Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "ЧЕТРА - Промышленные машины"

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины»

Машиностроение является наиболее развитой отраслью промышленности Чувашии. Она сформировалась в советский период, особенно быстрое ее развитие происходило в 40-70-е годы. На ее долю приходится около 39% основных производственных фондов и около 40% занятых (свыше 70 тыс. человек). Учитывая тесные связи, наличие внутриотраслевой специализации и кооперации между машиностроительными предприятиями республики и многоотраслевой состав машиностроения, его можно представить в виде комплекса. Значение машиностроительного комплекса для экономики республики чрезвычайно велико. Машиностроение производит машины и оборудование, применяемые повсеместно: в промышленности, сельском хозяйстве, быту, на транспорте. Кроме того, машиностроительный комплекс составляет основу научно-технического прогресса. Поэтому в мире существуют определенные условия развития машиностроения. Если темпы развития хозяйства страны принять за единицу, то машиностроение должно развиваться в 2 раза быстрее, а важнейшие его отрасли - в 4 раза. К этому надо стремиться и Чувашии.

Задачами развития машиностроения нашей республики на современном этапе являются: реконструкция предприятий и оснащение их новыми видами оборудования, развитие наукоемких отраслей машиностроения, а также расширение производств, связанных с выпуском потребительских товаров.

Машиностроение республики как отрасль подразделяется на:

·           собственно машиностроение;

·           производство металлических конструкций и изделий;

·           ремонт машин и оборудования.

Собственное машиностроение играет ведущую роль в Чувашии, производя примерно 90% продукции машиностроения и металлообработки. На производство металлических конструкций и изделий приходится немногим более 1%, на ремонт машин и оборудования - чуть более 9%.

В Чувашии традиционно развивалось трудоемкое машиностроение, требующее относительно больших затрат квалифицированного труда (электротехническое, приборостроительное, станкостроительное и другое). Этому способствовали такие факторы, как избыток трудовых ресурсов, благоприятное ЭГП, близость научно-технических и промышленных центров, поставщиков сырья и полуфабрикатов, а также основных потребителей машиностроительной продукции. В республике имеются и металлоемкие предприятия, крупнейшие из них - Чебоксарский тракторный и агрегатный заводы. Из-за отсутствия в Чувашии собственной металлургической базы, металл привозится из других районов страны (Уральского, Северного, Центрально-Черноземного), а в последнее время широко используется металлолом.

Собственно машиностроение представлено, во-первых, тракторостроением, производящим до 46% машиностроительной продукции. К нему относятся ОАО "Промтрактор" и ОАО "Чебоксарский агрегатный завод". В настоящее время оба предприятия акционированы и являются предприятиями смешанной формы собственности. ОАО "Промтрактор" представляет собой многопрофильный концерн, в состав которого входят более 20 предприятий, среди которых ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» . Его продукция эксплуатируется в 23 странах. Помимо производственных товаров (трактора, применяемые в угольной, золотодобывающей и газовой промышленности, гусеницы, детали и узлы к тракторным и автомобильным двигателям) ими выпускаются и потребительские товары (садовые тележки, замки, детские игрушки и т.п.)

Значительный удельный вес (около 22%) в объеме производства машиностроения занимает продукция электротехнической промышленности. Электротехническая промышленность сосредоточена в основном в Чебоксарах (свыше 90% производимой продукции). Наиболее крупными предприятиями этой отрасли являются ОАО "Чебоксарский электроаппаратный завод" и ОАО "Чувашкабель", а также ОАО "Завод электроизмерительных механизмов". ОАО "ЧЭАЗ" является крупнейшим предприятием электротехнической промышленности России и специализируется на производстве низковольтного электрооборудования. Основными потребителями его продукции являются РАО "ЕЭС России", РАО "Газпром", предприятия нефтехимии, станкостроения, лифтостроения, производители электрифицированного транспорта и жилищно-коммунального хозяйства. Небольшие предприятия имеются в Алатыре (завод "Электроавтомат"), в Мариинском Посаде и с. Комсомольское (кабельное производство), в Чебоксарском районе (Ишлейский завод высоковольтной аппаратуры) и Ядрине (филиал Подольского электромеханического завода). Необходимо отметить, что продукция электротехнического машиностроения широко используется предприятиями этой отрасли, поэтому ее можно рассматривать в качестве связующего звена в машиностроительном комплексе Чувашии (см. рис. 1).

Рис.1 Отрасли машиностроительного комплекса Чувашии.

Следующей по значению отраслью машиностроения является приборостроение. На его долю приходится свыше 10% производимой продукции. Предприятия приборостроения размещаются в Чебоксарах (до 85% производимой продукции) и в Алатыре (завод "Электроприбор"). Крупнейшим среди них является ОАО "ЧНППП "Элара". В его цехах установлено современное оборудование ведущих зарубежных фирм Германии, Италии, Японии и США, позволяющее выпускать качественную продукцию мирового уровня.

Станкостроение в Чувашии представлено производством машин для легкой и пищевой промышленности. Сосредоточено оно в Чебоксарах (ОАО "Текстильмаш" и "Машбыт"). На долю этой отрасли приходится более 7% объема производства машиностроения. Помимо бесчелночных ткацких станков ОАО "Текстильмаш" может выпускать хмелеуборочные комбайны, картофелекопалки, косилки и другие товары народного потребления. Около 2% производимой машиностроительной продукции приходится на инструментальную промышленность, имеющуюся в Чебоксарах (завод "Металлист" и др.) и Канаше (завод технологической оснастки и завод резцов).

В республике имеются также производства автомобильной промышленности. Они размещены в Шумерле (ОАО "Завод спецавтомобилей" и ОАО "Комбинат автофургонов"), Канаше (ОАО "Канашский автоагрегатный завод") и Чебоксарах (автотехобслуживание). Наиболее крупным центром производства этой отрасли является Шумерля. Шумерлинский комбинат автофургонов возник на базе производств деревообрабатывающей промышленности, но сегодня на нем выпускают специализированные кузова и автомобильные фургоны.

Из других машиностроительных производств можно отметить Алатырский механический завод, производящий вагонозаменители, и Канашский завод электропогрузчиков.

В Алатыре имеется также производство низкотемпературных холодильников, а в Чебоксарах - производство стиральных машин. На долю этих производств приходится до 3% объема продукции машиностроения.

Производство металлических конструкций и изделий развито в Новочебоксарске и Чебоксарах. Предприятия этих городов производят до 80% подобной продукции. Металлические изделия производятся также в Канаше.

Среди предприятий по ремонту машин и оборудования выделяется Канашский вагоноремонтный завод. На его долю приходится около 88% стоимости всех ремонтных работ, производимых в республике. Ремонтом машин и оборудования занимаются также в Чебоксарах (ремонт станков и автомобилей), Новочебоксарске (ремонт бытовых машин) и Мариинском Посаде (ремонт автомобилей).

Металлолом - очень ценное сырье для металлургической промышленности: 1 т стали, полученная из металлоотходов, в 20 раз дешевле, чем выплавляемая из руды.

В республике ведется подготовка квалифицированных кадров для предприятий машиностроения в таких учебных заведениях, как Чувашский госуниверситет (машиностроительный факультет) и машиностроительный техникум, расположенных в Чебоксарах.

Устойчивое эффективное развитие эконо­мики предприятия характеризует комплекс­ная система показателей, отражающая в динамике увеличе­ние прибыли и обеспечение оптимального размера рента­бельности, максимально возможный экономический рост (рост объема продаж), достижение и поддержание устойчивого финансового состояния на основе эффективного использо­вания всей совокупности и каждого вида ресурсов, выпол­нение за отчетный период обязательств перед работниками, другими организациями (предприятиями) и государством.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов. Ресурсы – это совокупность основных фондов, запасов, денежных и других средств, расходов на оплату труда используемых в процессе производства. Основные виды ресурсов: материальные, финансовые, трудовые.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета, представленных в Бухгалтерском балансе ОАО «ЧПм» за 2005, 2006, 2007 гг. и отчета о прибылях и убытках за 2005, 2006, 2007 гг. При проведении анализа производственной деятельности организации важно изучить состояние, движение и использование основных фондов как факторов, определяющих эффективность производственного процесса и использования вложенных в него средств. Основные фонды участвуют в процессе производства в течение ряда производственных циклов и переносят свою стоимость на затраты в виде амортизационных отчислений.

Сначала рассмотрим структуру и движение основных фондов предприятия 2005-2007гг., которые представлены в таблицах 2.2. и 2.3. Как показывают таблицы, в анализируемом периоде на предприятии наблюдается стабильный рост стоимости основных средств (с 23512 в 2005 г. до 42607 в 2006 г. или на 81,2%). Из таблицы также видно, что структура основных средств достаточно стабильна, в ней преобладают машины и оборудование (42,6%) на конец 2007 года.

Состояние основных средств характеризуется показателями их износа и годности, а движение - коэффициентами обновления, выбытия и прироста. Состояние основных средств, в целом, положительно, так как коэффициент годности выше коэффициента износа. Причем коэффициент износа в 2007 году уменьшился на 0,055. Движение основных фондов оценивается положительно, так как коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, что произошло за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования и транспортных средств. Это говорит также о том, что на предприятии идет процесс наращивания производственного потенциала.

Результаты работы предприятия определяются не только наличием и движением основных средств, но и эффективностью их использования. Основными показателями их использования являются: фондоотдача – размер выручки на единицу средств, вложенных в основные средства; фондоемкость – стоимость основных средств, приходящихся на единицу выручки; фондорентабельность – размер прибыли на единицу стоимости основных фондов; фондовооруженность – степень обеспеченности рабочих средствами труда.

Необходимо рассмотреть основные фонды, которыми располагает предприятие. Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных производственных фондов – совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

Стоимость основных фондов в течение 2005-2007 года возросла на 82,3% или на 13899 тыс.руб.

В структуре основных средств за исследуемый период произошло изменение доли транспортных средств (увеличилась на 163,1%), за 2005-2007 года составляющая машин и оборудования увеличилась на 66,3 %. А также выросла доля других основных средств на 104,2%. Как уже было отмечено в таблице 2.2, в ОАО «ЧПм» происходит постоянный рост основных фондов.

Таким образом, можно отметить положительные тенденции за 2005-2007 года – при общем росте основных фондов на 81,2 % парк станков и оборудования возрос на 66,3 % и составил треть всех основных средств ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины». Такое усиление производственно-технической базы не может не сказаться самым положительным образом на результатах хозяйствования предприятия в целом.

Из таблицы 2.2. видно, что за 2005 - 2006года сумма основных средств возросла на 31% (7281 тыс. руб), а за 2006-2007 года на 38,4 % (или на 11814 тыс.руб).

В таблице 2.3. произведена оценка движения основных средств предприятия. Необходимо отметить, что в 2006г., по сравнению с 2005г., произошло уменьшение выбытия основных фондов (на 57,3 %), за 2006-2007 гг. выбытие основных фондов увеличилось на 106,1 %. За 2005-2006 года обновление увеличилось на 0,2 %, затем за 2005-2007 года на 67,4%. Два эти показателя в увязке отражаются коэффициент прироста. В 2007г. данный коэффициент достиг 0,384. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является показатель износа, который с 2005 года до 2007 года уменьшился и достиг 0,55.

По данным таблицы 1 среднегодовая стоимость основных средств за 2005-2006 года увеличилась на 35,2% (6949,5 тыс. руб), а в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 34,4 % (9547,5 тыс. руб). За исследуемый период значительно возрос объем деятельности предприятия – на 77,2 %, что в абсолютном выражении составило 319792 тыс.руб.

Среднесписочная численность изменилась незначительно, прирост составил 9,8% (61 чел) за 2005-2006года, а в 2006-2007 гг. среднесписочная численность работников уменьшилась и составила 535 человек. Но наряду с этим произошло качественное увеличение производительности труда. Так, если в 2005 году на 1 работника приходилось 666,7 тыс. руб реализованной продукции, то в 2007г. эта величина составила – 1371,6 тыс. руб.

На ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» численность работающих с каждым годом изменяется, и фонд оплаты труда соответственно тоже изменяется. Предприятие имеет квалифицированных специалистов-профессионалов. Численность персонала укомплектована рационально в соответствии с нормативными трудовыми затратами выполнения штатных операций. Персонал подразделяется на руководителей, специалистов, служащих, основных рабочих и вспомогательных рабочих.

За 2005-2007 года произошел рост прибыли от продаж на 69 % или на 15015 тыс. руб.

В 2006г по сравнению с 2005г, фондоотдача увеличилась на 5,1 тыс.руб, и составила 25 рублей реализованной продукции на 1 рубль средней стоимости основных фондов, в 2006-2007 годах фондоотдача уменьшилась на 5,6 тыс.руб.

Соответственно в 2005-2006 годах произошло уменьшение фондоёмкости – на 0,045, а в 2006-2007 годах увеличение на 0,01.

Таблица 1

Показатели динамики, состава, структуры основных средств предприятия за 2005 - 2007 года.

Показатели	Сумма, тыс.руб			Удельный вес, %			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007-2005	2006-2005	2007-2006	2007-2005
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
1. Здания	5256	5916	5681	22,4	19,2	13,3	+660	-235	+425	112,6	96,0	100,8
2. Сооружения и передаточные устройства	2212	2204	1875	9,4	7,2	4,4	-8	-329	-337	99,6	85,1	84,8
3. Машины и оборудование	6897	11038	18147	29,3	35,9	42,6	+4141	+3313	+11250	160,0	173,9	166,3
4. Транспортные средства	4688	4484	7797	19,9	14,6	18,3	-204	+7109	+3109	95,6	164,4	263,1
5. Другие виды основных средств	4459	7151	9107	19,0	23,2	21,4	+2692	+1956	+4648	160,4	127,4	204,2
6. Итого	23512	30793	42607	100,0	100,0	100,0	+7281	+11814	+19095	131,0	138,4	181,2

Таблица 2

Показатели движения основных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007- 2005	2006- 2005	2007-2006	2007-  2005
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Основные средства: - на начало года, тыс.руб.	16894	23512	30793	+6618	+7281	+13899	139,2	131,0	182,3
- поступило (введено)	8233	8252	13815	+19	+5563	+5582	100,2	167,4	167,8
- выбыло	1615	971	2001	-644	+1030	+386	60,1	206,1	123,9
- на конец года	23512	30793	42607	+7281	+11814	+19095	131,0	138,4	181,2
2. Начислено амортизации, тыс.руб.	11380	14223	16953	+2843	+2730	+5573	125,0	119,2	149,0
3.Коэффициенты, %
- выбытия	0,096	0,041	0,06	-0,055	+0,019	-0,036	X	X	X
- обновления	0,350	0,268	0,324	-0,082	+0,56	-0,026	X	X	X
- прироста	0,392	0,310	0,384	-0,082	+0,074	-0,008	X	X	X
- износа	0,674	0,605	0,55	-0,069	-0,55	-0,124	X	X	X

Таблица 3.

Показатели эффективности использования основных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007-2005	2006-2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.	20203	27152,5	36700	+6949,5	+6547,5	+16497	134,4	135,2	181,7
2.Объем деятельности, тыс.руб.	414037	694068	733829	+280031	+39761	+319792	167,6	105,7	177,2
3. Прибыль от продажи, тыс.руб.	21777	29535	36792	+7758	+7257	+15015	135,6	124,6	169,0
4. Среднесписочная численность работников, чел.	621	682	535	+61	-147	-86	109,8	78,4	86,2
5. Производительность труда	666,7	1017,7	1371,6	+351	+353,9	+704,9	152,6	134,8	205,7
6. Фондоотдача, руб	25	25,6	20,0	+5,1	-5,6	-5	X	X	X
7. Фондоемкость, руб	0,049	0,004	0,05	-0,045	+0,01	+0,001	X	X	X
8. Фондорентабельность, руб	1,078	1,088	1,01	+0,01	-0,078	-0,068	X	X	X
9.Фондовооруженность, руб	32,5	39,8	68,6	+7,3	+28,8	+36,1	122,5	172,4	211,1

На фоне роста в 2006г среднесписочной численности на 9,8 % и основных фондов на 34,4 %, фондовооруженность в 2005 -2007 г увеличилась на 111,1% и составила 36,1 тыс. руб на 1 работника ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины».

Итоговым показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Данный показатель изменился за 2005-2007 года незначительно: за 2005-2006 гг. увеличился на 0,01, а за 2006-2007 гг. уменьшился на 0,078. То есть в 2007 г на 1 рубль средней стоимости основных фондов приходилось 1,01 рубль прибыли от продаж товаров и услуг.

Таким образом, необходимо отметить, что за 2007г в ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» на фоне общего роста основных фондов произошло качественное улучшение эффективности их использования.

Оборотный капитал, являясь одним из экономических ресурсов организации, определяет ее производственные возможности, и вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.

Из таблицы 2.5 видно, что за 2005-2007 гг. оборотные средства сначала увеличились на 3,8 % (14759 тыс. руб), затем уменьшились на 18,2% (367981 тыс. руб). Но при рассмотрении структуры оборотных средств необходимо отметить ряд тревожных моментов:

- изменение оборотных средств произошло за счет наименее ликвидной их части – запасов (2005-2006гг. – увеличение на 18,4%, 2006-2007гг. – уменьшение на 7,4 %) и за счет изменения дебиторской задолженности (увеличение на 34,8% и уменьшение на 1,9%);

- уменьшение дебиторской задолженности за 2006-2007гг. на 7,4 % говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;

Таблица 4.

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Структура средств, %			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2005	2006	2007	2006- 2005	2007-2006	2007-2005	2006- 2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Оборотные средства – всего, в том числе:	386079	400838	327857	100,0	100,0	100,0	+14759	-367981	-58219	103,8	81,8	84,9
а) запасы	184996	218948	202726	47,9	54,6	61,8	+33952	-16222	+17730	118,4	92,6	110,0
б) дебиторская задолженность	92049	124082	121665	23,9	31,0	37,1	+32033	-2417	+29616	134,8	98,1	132,2
в) денежные средства	3184	1908	3466	0,8	0,5	1,1	-1276	+1558	+282	59,9	181,7	108,9
г) другие	105847	55900	0	27,4	13,9	0	-49947	-55900	-105847	52,8	0	0

Таблица 5.

Показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами за 2005 - 2007 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение,(+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006- 2005	2007- 2006	2007- 2005	2006-2005	2007- 2006	2007- 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Сумма оборотных средств, тыс.руб: -на начало	193268	386079	400838	+192811	+14759	+207570	199,8	103,8	207,4
-на конец	386079	400838	327857	+14759	-72981	-58222	103,8	81,8	84,9
-средняя за год	289673,5	393458,5	364347,5	+103785	-29111	+74674,5	135,8	92,6	125,8
2.Объем деятельности, тыс.руб: –за год	414037	694068	733829	+280031	+39761	+319792	167,6	105,7	177,2
-однодневный	1150,1	1928	2038,4	+777,9	+110,4	+888,3	167,6	105,7	177,2
3.Размер оборотных средств, в днях, на конец года	335	207	160,8	-128	-46,2	-174,2	61,8	77,7	48
4. Оборачиваемость: -в днях	251	204	178,7	-47	-25,3	-72,3	81,3	87,6	71,2
- в разах	1,43	1,76	2,0	+0,33	+0,24	+0,57	123,1	113,6	139,9
5.Доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия, %	5,6	4,0	0,5	-1,6	-3,5	-5,1	X	X	X

- доля запасов в общей сумме оборотных средств на 2005г составляла 47,9%, в 2006 г до 54,6 %, а к 2007 г возросла до 61,8 %;

- на фоне изменения запасов и дебиторской задолженности произошло увеличение наиболее ликвидной части оборотных активов – денежных средств: за 2005-2007 года на 8,9 %.

Из таблицы 5 видно, что за 2005-2007гг. произошло изменение среднегодовой суммы оборотных средств: за 2005-2006 года увеличение на 35,8 % (103785 тыс. руб.), за 2006-2007 года уменьшение на 7,4 % (29111 тыс. руб). При этом за 2005 - 2007 гг. объем деятельности увеличился на 77,2% (319792 тыс. руб).

На фоне изменения суммы оборотных активов изменилась и их оборачиваемость со 251 дней в 2005г. до 204 дня в 2006г, затем снизилась до 178 дней в 2007г, но доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия уменьшилась сначала на 1,6%, а затем на 3,5 %.

Анализируя этот показатель необходимо отметить, что в ОАО «ЧПм» он и так был на недостаточном уровне. При рекомендуемом пороговом значении в 10% на предприятии он составляет 5,6 - 0,5 %. Данное положение лишает возможности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» проводить независимую финансовую политику.

Необходимо рассмотреть показатели по труду. Основная цель анализа труда и заработной платы – оценить качество трудовых ресурсов организации, эффективность системы мотивации труда и в целом эффективность управления персоналом.

Сравнительные данные показателей по труду предприятия за 2005, 2006, 2007гг. свидетельствуют о незначительном изменении среднесписочной численности (сначала увеличение на на 9,8 %, затем уменьшение на 21,6 %) при значительном росте расходов на оплату труда за 2005 - 2007 гг. на 39 %, при росте объема деятельности в 2006г на 36,1 % и в 2007 г на 5,7 %. Необходимо отметить, что при изменении затрат ( в 2005-2006 гг. увеличение на 67,6 %, а в 2006-2007 гг. уменьшение 24,3%) прибыль до налогообложения также изменилась ( за 2005-2007 гг.увеличилась на 426,4 %).

Произошел рост среднемесячной заработной платы и в 2006 г составила 7 тыс.руб., а в 2007г – 9,1 тыс. руб. Несмотря на рост средней заработной платы, производительность труда за 2005-2006гг. выросла на 52,6 %, за 2006-2007 гг. на 34,8%. Таким образом, на предприятии имеет место опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.

Для дальнейшего анализа основных технико-экономических показателей необходимо рассмотреть доходы и расходы организации. Анализ расходов организации заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов (см. Приложение 6, 7, 8).

За 2005-2007гг. валовые доходы ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» увеличились на 4%. При этом в 2005г в структуре доходов произошли значительные изменения. За 2006-2007гг. уменьшились валовые доходы от продажи товаров на 69,6%. Также изменились операционные доходы за 2005-2006гг. возросли на 349,7%, за 2006-2007гг. снизились на 23,8%. За 2005-2007 гг. заметно увеличились внереализационные доходы на 288,7%.

Данные таблицы 4 показывают, что при росте объема деятельности в 2007г по сравнению с 2005г на 77,2 %, произошло уменьшение затрат на 81,1 %.

За исследуемый период уменьшились материальные затраты на 91,3%. За 2005-2006гг. расходы на оплату труда увеличились на 72,2%, за 2006-2007гг. уменьшились на 8%.

Проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО «ЧПм» за 2005-2007 гг., представленную в Приложении 8.

Как показывают данные таблицы 4, себестоимость продукции в анализируемом периоде увеличилась на 6,8% (в 2007 г. по сравнению с 2005г).

Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, их доля за анализируемый период изменилась с 55,0% до 38,5%. Следующий по значению доли в полной себестоимости продукции элемент – затраты на оплату труда, его удельный вес увеличился за 3 года с 18,8% до 24,4%. Каждый год растут тарифы на покупные виды энергии, к тому же на предприятии постоянно растет объем услуг, что вызывает увеличение затрат на топливо и энергоресурсы, которые входят в прочие денежные расходы (увеличились за 3 года на 65,3%). Удельный вес амортизационных отчислений за исследуемый период увеличился на 120,0%.

Целью финансового анализа является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а так же оценка эффективности менеджмента организации.

Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это выручка и расходы, включая коммерческие и управленческие. Остальные факторы, а именно, операционный и внереализационный результаты, налоговые платежи повлияли на динамику прибыли в значительно меньшей мере.

Выручка от продажи в 2005 г по сравнению с 2007г увеличилась на 67,6%, а в 2007 г – на 5,7% за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. А коммерческие расходы 2005-2007гг. возросли на 6,6% и достигли 50187 тыс. руб.

За исследуемый период прибыль до налогообложения предприятия значительно изменилась: 2005-2006гг. увеличилась на 5543 тыс.руб, а за 2006-2007гг. снизилась на 2579 тыс.руб и составила 3659 тыс.руб.

Вследствие чего чистая прибыль предприятия составила в 2005г. 238 тыс.руб, а в 2006г. возросла на 2041 тыс.руб и составила 2279 тыс.руб и к 2007 году она резко снизилась и составила 12 тыс. руб.

Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуются показателями прибыльности и рентабельности. Анализ показателей прибыли и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определение того, на сколько перспективен бизнес.

По результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о эффективной политике управления предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2005-2006г.г. на 1,01, за 2006-2007г.г. увеличение на 0,75 свидетельствует о увеличении прибыли. Необходимо дать оценку платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2005-2006 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .

Для увеличения ликвидности баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

По результатам таблицы 2.10. видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.

Таблица 6

Формирование финансовых результатов предприятия за 2005 - 2007 года

Показатель	Годы			Абсолютное изменение (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006- 2005	2007-2006	2007-2005	2006- 2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка от продаж, тыс. руб.	414037	694 068	733829	-280 031	+39761	+319792	22,7	105,7	177,2
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	323 875	573 083	613348	+249 208	+40280	+289473	176,9	107,1	189,4
Коммерческие расходы, тыс. руб.	47 087	70 326	50187	+23 239	-20139	+3100	149,3	71,4	106,6
Управленческие расходы, тыс. руб.	21 298	21 124	33502	-174	+12378	+12204	99,2	159,1	157,3
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	21 777	29 535	36792	+7 758	+7257	+15015	135,6	124,6	168,9
Проценты к получению, тыс. руб.	7 620	2 324	315	-5 296	-2009	-7305	30,5	13,6	4,1
Проценты к уплате, тыс. руб.	17 365	15 332	29161	-2 033	+13829	+11796	88,3	190,2	167,9
Доходы от участия в других организациях	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Прочие операционные доходы, тыс. руб.	12 145	86 568	67755	+74 423	-18813	+55610	712,8	78,3	557,9
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	17 914	88 488	73415	+70 574	-15073	+55501	494,0	83,1	409,9
Внереализационные доходы. тыс. руб.	3 395	1 070	13195	-2 325	+12125	+9800	31,5	1233,2	388,7
Внереализационные расходы, тыс. руб.	8 963	9 439	11822	+476	+2383	+2859	105,3	125,2	131,9
Прибыль до налогооблажения, тыс. руб.	695	6 238	3659	+5 543	-2579	+2964	897,6	58,7	526,5
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи, тыс. руб.	457	3 959	3647	+3502	-312	+3190	866,3	92,1	798,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	238	2279	12	+2 041	-2267	-226	957,6	0,5	5,0

Таблица 7

Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007-2005	2006-2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Прибыль, тыс. руб.: -      от продажи	21777	29535	36792	+7758	+7257	+15015	135,6	124,6	168,9
-      до налогообложения	695	6238	3659	+5543	-2579	+2964	897,6	58,7	526,5
- чистая	238	2279	12	+2041	-2267	-226	957,6	0,5	5,0
2. Рентабельность, в % к:  объему деятельности (выручке-нетто): -      продаж	5,26	4,25	5,0	-1,01	+0,75	-0,26	X	X	X
-      общая (прибыли до налогообложения)	0,17	0,90	0,5	+0,73	-0,4	+0,33	X	X	X
-      рассчитанная по чистой прибыли	0,06	0,33	0,02	+0,27	-0,328	-0,058	X	X	X

Таблица 8

Оценка платежеспособности предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Рекомендуемые значения	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)
		2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициэнт текущей ликвидности	>1	0,46	0,39	0,45	-0,07	+0,06	-0,01
2. Коэффициент автономии	>0,5	0,08	0,08	0,1	-	+0,02	+0,02
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,23	0,06	0,04	-0,17	-0,02	-0,19

Таблица 9

Оценка финансовой устойчивости предприятия за 2005 - 2007 года

Показатели	Рекомендуемые значения	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)
		2005	2006	2007	2006-2005	2007-2006	2007-2005
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,75	0,08	0,09	0,11	+0,01	+0,02	+0,03
2. Коэффициент финансовой активности	<1	4,0	3,5	5,2	-0,5	+1,7	+1,2
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	> 0,1	0,4	0,3	0,1	-0,1	-0,2	-0,3
4. Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами	>0,1	0,03	0,02	0,01	-0,01	-0,01	-0,02

За исследуемый период коэффициент финансовой устойчивости улучшился незначительно и вырос на 0,03, коэффициент финансовой активности ухудшился увеличившись 1,2. Для повышения финансовой устойчивости целесообразно увеличить инвестированный собственный капитал через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Наиболее стабильным является коэффициент маневренности собственного капитала, что свидетельствует о достаточно мобильном бизнесе.