Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

"АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

АКТИВ	Код строки	на 1.01.2007 г.	на 1.01.2008 г	Изменение (+,–)			Темп роста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2 534	2151	-383			84,9
Основные средства	120	458 749	469 630	10 881			102,4
Незавершенное строительство	130	160 849	132 912	-27 937			82,6
Долгосрочные финансовые вложения	140	41 715	20 199	-21 516			48,4
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1:		663 847	624892	-36 421			94,1
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	67 891	119 167	51 276			175,5
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	211	44 017	67 883	23 866			154,2
затраты в незавершенном производстве	213	17 526	29 135	11 609			166,2
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	102	8 050	7948			7892,2
Товары отгруженные	215	1 222	358	-864			29,3
Расходы будущих периодов	216	5 024	13 741	8717			273,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным	220	17 967	24 580	6613			136,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:	230	63 064	5 150	-57 914			8,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	127 941	198 417	70 476			155,08
Краткосрочные финансовые вложения	250	16 738	37 060	20 322		221,4
Денежные средства	260	389	259	-130		66,6
Прочие оборотные активы	270	-	-	-		-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2:		293 990	384633	90 643		130,8
БАЛАНС (Актив)		957837	1009525	51688		105,4
ПАССИВ	Код строки	на 1.01.2007 г.	на 1.01.2008 г	Изменение (+,–)
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	271 010	271 010	0		100
Добавочный капитал	420	209 534	209 534	0		100
Резервный капитал	430	52 868	56 589	7 384		107,04			271 010	271 010	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	93 212	-1053	(-103743)		1,13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3:	490	626 624	512 007	-114 617		81,7
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	7 679	14 936	7 257		194,5
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4:	590	7679	14936	7257		194,5
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	83 276	214 147	130 871		257,2
Кредиторская задолженность	620	180 393	221 748	41 355		122,9
Доходы будущих периодов	640	59 865	46 346	-13 519		77,4
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5:	690	327 197	497 177	169980		151,9
ИТОГО (Пассив)		957837	1009525	51688	105,4
БАЛАНС	700	957 837	1009525	51 688	105,4

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:

Наименование статьи баланса	На 1.01.2007 г.	На 1.01.2008 г.	Структура в %		Изменения по структуре
			2007	2008
Нематериальные активы	2 534	2151	0,26	0,21	– 0,05
Основные средства	458 749	469 630	47,9	46,5	-1,4
Незавершенное строительство	160 849	132 912	16,8	13,2	– 3,6
Долгосрочные финансовые вложения	41 715	20 199	4,36	2,0	-2,36
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1Внеоборотные активы:	663 847	624892	69,3	61,9	-7,4
Запасы, в том числе:	67 891	119 167	7,09	11,8	4,71
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	44 017	67 883	4,6	6,72	2,12
затраты в незавершенном производстве	17 526	29 135	1,83	2,9	1,07
Готовая продукция и товары для перепродажи	102	8 050	0,7	0,8	0,1
Товары отгруженные	1 222	358	0,13	0,03	-0,1
Расходы будущих периодов	5 024	13 741	0,52	1,36	0,84
Налог на добавленную стоимость по приобретенным	17 967	24 580	1,88	2,43	0,55
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:	63 064	5 150	6,58	0,51	-6,07
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	127 941	198 417	13,4	19,6	6,2
Краткосрочные финансовые вложения	16 738	37 060	1,75	3,67	1,92
Денежные средства	389	259	0,04	0,02	-0,02
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2. Оборотные активы:	293 990	384633	30,7	38,1	7,4
БАЛАНС	957837	1009525	100,0	100,0	0,0
ПАССИВ	на 1.01.2007 г.	на 1.01.2008 г
Уставный капитал	271 010	271 010	28,3	26,8	-1,5
Добавочный капитал	209 534	209 534	21,9	20,76	-1,14
Резервный капитал	52 868	56 589	5,52	5,6	0,08
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	93 212	-1053	9,73	0,1	-9,63
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: Капитал и резервы:	626 624	512 007	65,4	50,7	-14,7
Займы и кредиты	7 679	14 936	0,8	1,48	0,68
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4. Долгосрочные обязательства:	7679	14936	0,8	1,48	0,68
Займы и кредиты	83 276	214 147	8,69	21,2	12,51
Кредиторская задолженность	180 393	221 748	18,8	21,9	3,1
Доходы будущих периодов	59 865	46 346	6,25	4,59	-1,66
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5. Краткосрочные обязательства:	327 197	497 177	34,2	49,2	15
БАЛАНС	957 837	1009525	100,0	100,0	0,0

Тип ликвидности

Актив	Пассив	на 1.01.2007 г.		на 1.01.2008 г		Неравенства ликвидности
		актив	пассив	актив	пассив	На 1.01.07	На 1.01.08
А1	П1	17 127	180 393	37 319	221 748	А1< П1	А1 < П1
А2	П2	147 130	143 141	223 355	260 493	А2 >П2	А2 < П2
А3	П3	61 645	7 679	105068	14 936	А3 >П3	А3 > П3
А4	П4	731 935	626 624	643 783	512 007	А4 > П4	А4 > П4

Степень финансовой устойчивости:

1)         ЗЗ = 210+220

ЗЗ баз.= 85867

ЗЗ отч.= 143747

2)         СС = СК – ВА

ССбаз. = -37223

ССотч.= -112885

3)         + – СОС = СС – ЗЗ

+ – СОСбаз. = – 123090

+ – СОСотч. = – 256632

4)         Величина долгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:

ДП = СК + ДКЗ – ВА

ДПбаз. = 626 624+ 7679 – 663 847 = – 29544

ДПотч.= 512 007+14 936 – 624892 = – 97922

5)         Излишек или недостаток долгосрочных пассивов:

+ – ДП = ДП – ЗЗ

+ – ДП баз.= – 29544 – 85867 = – 115411

+ – ДПотч.= – 97922 – 143747 = – 241669

6)         Общая величина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:

ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ – ВА

ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 – 663 847 = 297653

ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 – 624892 = 399228

7)         Излишек или недостаток общей величины источников:

Текущая ликвидность бухгалтерского баланса = А1+А2 – (П1+П2)

Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) – (180 393+143 141) = – 159277

Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) – (221 748+260 493) = – 221567

Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий момент времени.

Перспективная платежеспособность = А3 – П3

Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 – 7 679 = 53966

Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятие платежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.

Основные коэффициенты ликвидности:

1)         Общий показатель ликвидности: α1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

α1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143 141+0,3*7 679) = 0,43

α1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260 493+0,3*14 936) = 0,51

Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений и возможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном – 51%.

2)         коэффициент абсолютной ликвидности:

α2 = А1 / (П1+П2)

α2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053

α2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077

В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3% кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году может погасить уже 7,7% задолженности.

3)         коэффициент быстрой ликвидности:

α3 = (А1+А2) / (П1+П2)

α3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51

α3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54

Значения показателя меньше нормы, 51% задолженности предприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но и поступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.

4)         коэффициент текущей ликвидности:

α4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

α4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47

α4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13

Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятия было недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, а в отчетном году – достаточно.

5) Доля оборотных средств в активах:

α5 = (А1+А2+А3) / Б

α5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24

α5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36

В баз. году доля оборотных средств во всех активах организации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.

6)         Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

α6 = (П4‑А4) / (А1+А2+А3)

α6баз. = (626 624–731 935) / (17 127+147 130+61 645) = – 0,47

α6отч.= (512 007–643 783) / (37 319+223 355+105068) = – 0,36

Не соответствует норме (больше или равен 0,5–0,6). Показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала организации.

7)         Коэффициент маневренности функционирования капитала:

α7 = А3 / (А1+А2+А3) – (П1+П2)

α7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) – (180 393+143 141) = – 0,63

α7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) – (221 748+260 493) = – 0,9

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.

Финансовая устойчивость:

1)         Коэффициент капитализации:

К1 = (П1+П2+П3) / П4

К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53

К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97

Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году 53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активах собственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.

2)         Коэффициент финансовой независимости:

К2 = П4 / Б

К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65

К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51

Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешних источников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%. Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.

3)         Коэффициент финансирования:

К3 = 1 / К2

К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54

Котч. = 1 / 0,51 = 1,96

Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятия или независимость от краткосрочных источников финансирования.

4)         Коэффициент финансовой устойчивости:

К4 = (П3+П4) / Б

К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66

К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52

В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году эта доля уменьшилась до 52%.

5)         Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

К5 = (П4 – А4) / ЗЗ

К5баз. = (626 624–731 935) / 85867 = -1,23

К5отч.= (512 007–643 783) / 143747 = -0,92

Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.

 

Оценка деловой активности предприятия:

Показатель	Усл. Обозначение	На 1.01. 2007 г.	На 1.01.2008 г.	Нормативное значение
Оборачиваемость (отдача) всех активов, об.	К19=ВР/ВБср	0,4	0,49	K19®1 (чем больше, тем лучше)
Оборачиваемость (отдача) оборотных средств, об.	К20=ВР / Ос ср	1,16	1,41	К20 >=3 оборота в год
Оборачиваемость (отдача) собственного капитала, об.	К21=ВР/Исосср	0,69	0,84	K21®1 (чем больше, тем лучше)

Дополнительные данные:

Выручка

тыс. руб.

393396

479013

Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за период совершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Это говорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.

К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4

К19отч. = 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит о недостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значения меньше нормы.

Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия за период:

К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16

К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41

Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниже нормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательно сказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-за чрезмерного увеличения запасов.

Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенного собственного капитала.

К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69

К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84

Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на все отчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит о неэффективности его использования.

 

Оценка интенсивности использования ресурсов предприятия:

Показатель	Усл. Обозначение	На 1.01.2007	На 1.01.2008 г.	Нормативное значение
Рентабельность активов, %	К15=ПЧ/ВБ *100%	20,7	24,5	>=13%
Рентабельность собств. капитала, %	К16=ПЧ / Исос * 100%	31,6	48,3	>=13%
Рентабельность производств. деят-ти, %	К17=ВП/ З *100%	19,05	9,9	>=10%

Дополнительные данные:

ПЧ = 197982; 247447.

Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.

К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7

К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показатели соответствуют нормативу.

Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использования собственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.

К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6

К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3

Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализации продукции в сумме затрат на ее производство.

К17баз. = 19,05

К17отч. = 9,9

На период этот показатель был значительно выше нормы, доля прибыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижение показателя.