Шпора по финансовому менеджменту

Финансы как эк. категор.

Ф. – совок. организов. гос-вом ден. отнош., в проц. кот. осущ-ся формир. и использ. общегосуд. фондов ден. ср-в для осущ. эк., соц. и полит. задач. Пр-ки: Ден. отнош. м/д 2 субъ.; Субъ облад. раз. правами в этих отнош; Общегос. фонд – бюджет – принудит. хар-р сбора д/г. Ф-ии: аккумулир., распред., контрол. Ф. ресурсы – совок. ден. ср-в, созд. в рез-те дея-ти хоз. субъ. и физ. лиц.

Фин. сист. общества:

1) Ф. граждан 2) Общегос. Ф. (концентр. фин. рес., направл. на финансир. общегос. нужд) 3) Территор. Ф. (ср-ва собир. и распред. на терр) 4) Ф. хоз. субъ. (прибыль – налоги, сост.biggest часть Ф.) Ф.рынок – сфера реализ. фин. активов и эк. отнош. м/д инвесторами-прод. активов и инв-покуп. Ф. активы – товары обращ. на ф.рынке (деньги / депозиты –ц.б., др. камни) Ф.право – совок. юр. норм, рег. обществ. отнош., к. возник. в проц. образ., распред. и использ. ден. фондов гос-ва, необх. для осущ. задач соц-эк развития. /Банк., рын., бюдж. тип/

Ф. предприятия

Ф.п. – совок. фин. отнош., функц. в рамках предпр. и направл. на удовл. его потребн. в фин.рес. Направл: 1) пр-во и реализ. прод. 2) форм. собств. капитала пр. 3) отн. м/д пр. и банками 4) м/д пр. и подразд. 5) м/д пр. и отд. работн. 6) м/д пр. и фин. сист. при упл. налогов Принципы: 1)эк. самост. 2) самофинансир. 3) мат. заинтересов. 4) мат. ответств. 5) обеспеч. рисков фин. резервами 6) баз. инстр. упр. ф.: ф. планир; опер. упр. ф-ми; ф. контроль. Источн. формир. фин. рес – собств. и заемн. ср-ва; осн. и обор. ср-ва.

Фин. сист. предпр. Классифик. обор. ср-в предпр.

Обор. ср-ва: обор. фонды (предм. труда уч. 1 раз в проц. пр-ва и полностью перенос. св. ст-ть на вновь изгот. изделие) и фонды обращения. По ист. формир: СОБСТВ / ЗАЕМНЫЕ. По форме воплощения: ДЕН. ФОРМА/ МАТ / ВЫСОКОЛИКВ. ЦЕН. БУМ. По степ. ликвидн: ДЕН.СР-ВА В КАССЕ ПР./ НА РАСЧ. И ДЕПОЗ. СЧЕТАХ ПР./ ВЫС_ЛИКВ ЦЕН. БУМ./ ЗАПАСЫ ГОТ.ПРОД./ ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ/ НЕЗАВЕРШ. ПР-ВО.

Осн. направл. упр. обор. ср-вами

1) В поэлементн. разрезе. 2) Упр. рац. соотнош. собств. и заемн. частей обор. ср-в. Пок-ли использ. обор. ср-в: платежеспос; уд. вес. «омертвленного» капитала (кап. в запасах и в незаверш. пр-ве); фин. независ. от кредиторов; длит-ть 1 оборота обор. ср-в.

Классифик. осн. средств

Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-ть по частям по мере износа. По роли в пр-ве прод: ПАСС. ЧАСТЬ/ АКТ. (станки, оборуд.) По назнач: ОСН.ФОНДЫ ПРОИЗВ. НАЗНАЧ / НЕПРОИЗВ. По месту в произв. процессе (в части оборуд.): ОПО (оборуд.)/ ВСПОМОГ. ПР-ВО

Пок-ли эфф. оценки исп. осн. ср-в

Фондоемк.: Фемк = Фн / Q (руб/ шт, м³). Фн – среднегод. ст-ть ОПФ, Q- год. объем прод. в натур. выраж. или опт. ценах. Фемк отраж. величину ОПФ, прих. на 1цу год. выпуска прод. в натур. измерителях или на 1 рубль ст-ти прод. Д. убывать. Фондоотдача: Фотд = 1/Фемк = Q/Фн. Показ. велич. гот. продукц. в нат. или денеж. форме, выпущ. в теч. года на 1 рубль ст-ти ОПФ. Д. расти. Фондовооруж. труда: Фтруд = Фн/ Nсп (руб/чел) Выраж. велич. ОПФ прих. на 1го среднесписочн. работн. Д. расти. N – среднеспис. число работн. К. использ. произв. мощности: Км = Qф/ Qп. Qф – V фактич. выпущ. прод. в 1цу t. Qп – проектн. мощность предпр. за эту же 1цу t. От 0 до 1. К. годности: Кг = (Фп - И)/ Фп. Хар. сост-е ОПФ на опред. дату. И- износ. 0-1. К. выбытия: отнош. ст-ти выбывш. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на нач. года. К. обновл.: отнош. ст-ти вновь введенн. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на конец года. К. сменности: К см.= (n1+n2+n3)/n общ. n1,n2,n3 –число отработ. машинно-смен в 1,2,3 смену. n общ. – общ. кол-во оборуд. дан. вида.

Ф. менеджм. как эк. категор.

М-т общий (рук-во целиком) и функционал. (упр. пр-вом, маркет.) Ф. мен. – форма упр-ия процессами финансир. предприн. дея-ти. Мат. основа – ден. оборот предпр. Реал. ден. оборот – эк. проц., вызыв. движение ст-ти и сопровожд. потоком ден. платежей и расчетов. ФМ взаимод с планир., хозрасчетом, маркет.

Формы проявл. ф. менеджм.

1) Сист. эк. упр-ия. ФМ сост. из подсист: объ и субъ упр. Объ. – совок. условий осущ. ден. оборота (кругооб. ст-ти, движ. ден. ресур.) и фин. отнош. м/д хоз. субъ. и их подразд. в произв. проц. Субъ. – спец. группа людей. Общ. прав. ФМ – стрем. к фин. устойч-ти сист. в целом. ФМ во времени: стратег./ операт.-тактич. 2) ФМ как орган упр. Фин.дир., бухг., анал. отдел, отдел фин. планир., оерат. упр. фин., цен. бум. и валют. 3) Вид предприн. дея-ти: деньги – фин. услуги – ден. с приращ.

Функции и приемы фин. менеджм.

1) Анализ фин. сост. фирмы и прин. соотв. решений 2) Упр. краткосроч. фин. ресурс. 3) Планир. использ-я долгосроч. фин. рес. – капитал. бюджетир-е. 4) Анализ рисков и их предупрежд. Ф-ИИ ОБЪЕКТА: орг-ия ден. оборота; снабжение фин. ср-вами; орг-ия финанс. работы. СУБЪЕКТА: планир., прогноз., орг-ия, регулир., координ., мотивац., контр.

Роль обор. ср-в в рын. эк.

ОБОР.ФОНДЫ (сф. пр-ва): Произв. запасы /сырье и осн. матер., вспомог. матер., малоцен. и быстроизнаш. предм/. Незаконч. продукц. /полуфабр. и незаверш. пр-во/ Расх. буд. периодов./затраты потом будут погаш./ Прочие об. ф. ФОНДЫ ОБРАЩ.: ГП на складе.Отгруж. прод. но не оплач.Ден. ср-ва в кассе, в банках и расчетах. Ликвид? Нормир? В св. движ. обор. фонды прох. 3 стадии: денеж., производит., товарн. Необх. одноврем. функционир. на всех 3х стадиях. Стр-ра обор. ср-в – отнош. отд. эл-та обор. ср-в в % в итогу.

Нормир-е. Норма обор. ср-в – велич. запаса (задела) в днях, % и др. относит. велич. Норматив – опред. миним. плановый размер собств. обор. ср-в, необх. для обеспеч. пр-ва и реализ. прод. В произв. запасах: Но = Нтекущ + Нстрах + Нтрансп + Нподготовит. (в днях, норма) Нос = Но * Рсут (руб, норматив) Рсут – среднесут. расход дан. вида материалов.

Источники формир. обор. ср-в

Обор. ср-ва: СОБСТВ. – УК, прибыль, рез. фонд, фонд спец. назнач. ЗАЕМНЫЕ – ссуды-кредиты (банк., партнерск/ коммерч., кредит. задолж. по расч. с работн., поставщ., бюджетом, орг. госстраха, пенс. фондом, др. фондами)

Эк. эфф-ть использ. обор. ср-в

КОЭФ. ОБОРЧИВАЕМОСТИ: ko = Q o/ O ср. Q o – выручка от реализ. О ср – Σ среднег. ст-ти обор. ср-в. Хар-ся кол-вом оборотов, сов. обор. ср-вами за опр. период t. КОЭФ. СРЕД. ПРОДОЛЖИТ-ТИ 1го ОБОРОТА В ДНЯХ: t об = Т дн / kо. Т дн – продолжит. планир. периода.

Осн. фонды предпр. и их амортиз.

Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-ть по частям по мере износа. Учит-ся в натур. и денеж. формах. В учетн. док-тах фиксир: кол. состав осн. фондов; их виды; тип; дата их оприход/ выбытия; кол-во ремонтов и затраты на кажд. ремонт; ст-ть каж. единицы ил игруппы ОПФ; техн. данные по каж. виду… Ежегод. инвентаризац. Ден. форма – учет ОПФ в ден. выр. для опред. их общей ст-ти, стр-ры, динамики движения и раз-ра аморт. отчисл. Оценка м.б. по первонач. (факт. ст-ть ОПФ, вкл. ст-ть приобрет., доставки, монтажа, наладки и комплект запч.), восстановл. (ст-ть ОПФ приобр. last year но в ценах наст. времени), остаточн. (показ. какая часть ст-ти ещ ене перенесена на выпущ. прод., получ. с их участием) ст-ти. Фост = Фп (в) – И + Зк.р. + Зм. И – износ, ст-ть ОПФ перенес. на прод, аморт. отч., Зк.р. – затр. на капремонт, Зм – на модерниз. Учет ОПФ в ден. форме – в бух. балансе. Баланс. ст-ть ОПФ – Фп или Фв для старых фондов. Износ – постеп. утрата ОПФ св. ст-ти в пер. функционир-я /физич. и морал./ Аморт. – плановое погаш. ст-ти ОПФ по мере износа, путем перенес. ее части на выпуск. продукцию. Отчисл. для возмещ. ст-ти изнош. части ОПФ наз. амортиз. фондами (часть для реновации, часть для модерниз.) и вкл. в себест

. Нормы аморт. – уст. размер аморт. отчисл. за опр. период t по конкр. виду ОПФ выраж. в % к их баланс. ст-ти. Nобщ = 100% * (Фн+ Зк.р.+ Зм - Сл) / Фн* Тн. Фн – среднегод. ст-ть ОПФ. Сл – ликвид. ст-ть. Тн – норматив. срок службы ОПФ.

Фнг – ст-ть ОПФ на нач. года. Ф1 и Ф2 – ст-ть осн. фондов, соотв. вводимых и выбывающ. в этом году. t1 и t2 - число полн. месяцев функц. в этом году соотв. вновь ввод. и выбыв. ОПФ. Амортиз. подвижн. сост.:

Но – норма аморт. Фп – первонач. ст-ть автом. Lф – фактич. пробег машины.

Прибыль в дея-ти орг.

П. – многознач. понятие. Наиб. употреб. как разница м/д выручкой и полн. издержками. П. возник. в рез-те производств., научно – исслед., торговой, спекулятив. дея-ти. Возможность получения прибыли стимулир. предприним. дея-ть, даже если она сопряжена с риском. Как правило, П. отождествл. с денежным успехом. Долгое время марксисты считали, что, поскольку П. создается трудом работников, то капиталист не имеет права на П. Однако, сейчас эта точка зрения измен., т. к. П. созд. еще и тем изначальным капиталом, который вложен в бизнес. П. как эк. категория явл. рез-том всей производств. – хоз. дея-ти. Ее функции: 1) В обобщ. форме отраж. конечный рез-т дея-ти. 2) Стимулир. предприн. дея-ть. 3) Источником финансир. расширенного воспроиз-ва, стимулир. работников. На П. влияют факторы: цена, себестоимость, объем продаж. Виды П.: 1) П. от реализ. прод. П= (Ц-С) *Q. /Ц-цена изд./ 2) Баланс./валовая П. Пб = П+Ппр+Пвн. /П – от реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ. дея-ти./ 3) Налогообл. П. – корректир. валовой П. на доход по разным видам дея-ти и исключ. из расчета субприбыли, имеющей льготы по налогооблож 4) Чистая П. 5) Нераспред. П.. Рентаб. соизмер. П. с издержк. пр-ва в %; пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов.

Состав валовой прибыли

П. как эк. категория явл. рез-том всей производств. – хоз. дея-ти. Пб = П+Ппр+Пвн. /П – от реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ. дея-ти./ П = (Ц-С) *Q. Кроме П, вкл. доходы:

Доходы от реализ. основных фондов.

Доходы от реализ. нематериальных активов.

Реализ. излишков сырья и материалов.

Доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадл. предп.

Доходы от долевого участия в дея-ти др. предпр.

Доходы от сдачи в аренду.

Полученные штрафы, пени, неустойки.

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

Суммы кредиторской задолж., срок по которой истек.

Суммы, поступивш. в погашение дебиторской задолже. за прошлые годы.

Положительная курсовая разница по валютным отчетам и операциям в ин.валюте.

Внереализ. расходы, влияющ. на объем валовой П:

Затраты на пр-во, не давшее продукции.

Затраты на содерж. законсервирован. производств. мощностей.

Судебные издержки и арбитраж. сборы.

Штрафы, пени, неустойки, выплачиваемые данным предприятием.

Убытки от списания безнадежных долгов.

Опред. рентабельности предпр.

Р. – пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов. Р предпр. = 100% * Пб /( ОПФ+НОС+ФОТ). Р прод. = 100% * П ед. изд. / Себест. ед. изд.

Хозрасчет

Х/Р – метод ведения хоз-ва и означ. соизмерение в ден. форме затрат и рез-тов пр-ва. Принципы: Самофинансир; Самоокупаем.; Самоуправл. Осн. черты: 1) Самоокупаем. 2) Хоз. оперативн. самостоят. 3) Мат. заинтересов. 4) Мат. ответств-ть 5) Ден. контроль: самоконтр. (бухучет); взаимоконтр. (по дог. и обяз-вам м/д предпр.); контр. со стор. банка (в кот. мы имеем расч. счет). Формы: 1) Внутрипроизводств. х/р 2) Х/р предпр. или объедин. 3) Х/р отрасл. министерств 4) Х/р агропром. объедин. 5) Для капит. стр-ва: бригадный подряд.

Понятие себестоимости прод.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод. Калькуляц. – себест. в единице изделия. Смета – себест. всего объема прод. В завис. от усл. назначения и конкретн. объема исчисления, себест. рассчит. в видах: 1) Планов / отчетн. себест. 2) Себест. всей прод. / 1цы прод. 3) Себесь. цехов. / производств/ коммерч.(полная) 4) Себест. индив. / отраслев.

Классиф. затрат, относ. на себест.

1) Сырье и матер; 2) Возвр. отходы 3) Трансп. расходы 4) Топливо и горючее 5) Осн. з/п произв. рабочих 6) Доп. з/п 7) ЕСН 8) Расх. на подг. и освоен. пр-во 9) Расх. на содерж. и эксплуат. оборуд. (аморт. отчисл) 10) цеховые расх. – ЦЕХОВАЯ СЕБЕСТ.11) общезав. расх. 12) потери от брака 13) проч. произв. расх. – ФАБРИЧН-ЗАВОДСК./ ПРОИЗВОД. 14) внепроизв. расх. – КОММЕРЧ./ ПОЛНАЯ. Наимен. статей затрат отраж. осн. направл. расходов предпр. Для целей калькулир. и анализа себест., отд. виды затрат класс. по след. пр-кам: 1) По роли затрат в произв. проц.: основн. (связ. с проц. пр-ва) и накладн. (с орг-ией, упр., обслуж. пр-ва). 2) По методу отнес. затрат на выпуск. продукцию: прямые (относим. непосредств. на себест. дан. вида изд.) и косвенн. (условно относим. по к-либо пр-ку на опред. вид продукц.) 3) По отнош. к измен. Vма пр-ва: переменн./ пропорц. (измен. пропорц-но изм-ю V пр-ва) и условно-пост. (практич. не измен. при измен. V пр-ва). Для мал и сред бизнеса: мат. затраты; расх. на опл. труда; ЕСН; аморт. отчисл; прочие расх. Матер. пр-во?

Стр-ра себест. и значение ее анализа для эфф. раб. предпр.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод. Выраж. в % отнош. отд. эл-тов / статей затрат в общ. затратах на пр-во продукц. В завис. от велич. уд. веса тех или иных затрат, различ: трудоемк., материалоемк., фондоемк., энергоемк. отрасли промышл-ти. Пути сниж. себест: засчет повыш. тех. ур-ня пр-ва (механиз., автоматиз., внедр. технологий); засчет улучш. орг-ии пр-ва и труда (усоверш. упр-ия, рац. орг. раб. места, сокращ. потерь рабоч. t)

Влияние производит. труда на финанс. рез-ты

П/Т – спос. конкретн. работника произв. нов. продукц. или оказ. услугу в 1цу раб. времени. Важн. задача – измер. реально достигн. ур-ня п/т. Прямой пок-ль – выработка прод. – кол-во произвед. прод. Q за опред. отрезок раб. времени Т: W=Q/T. Обратный – трудоемк. – кол-во раб. времени Т, необх. для пр-ва опред. V прод. Q: t = T/Q. Методы расчета п/т: натур. и условно-натур; стоимостной; трудовой; метод чистой продукц.

Инф. база фин. менеджм.

Бух. баланс и осн. направл. фин. анализа

Знач. уплотн. баланса (ф №1) и отч. о приб. и убытк. (ф №2)

Гориз. и верт. анализ

Анализ баланса: ликв. фирмы Коэфф. отчетности: к. ликв.

Ликв. – спос. вовремя оплатить предстоящ. долги (обяз-ва) или возм-ть превращ. статей актива баланса (внеоб. и об. ср-в) в деньги для оплаты обяз-в. К.общ (текуч.) ликв = обор. активы/ краткоср. об-ва. (Обор. акт. = текущ. акт.) 1