Особенности оценки интеллектуальной собственности

Особенности оценки интеллектуальной собственности

Интеллектуальная собственность по Граж-

данскому кодексу Российской Федерации —

это имущественные права на результаты ин-

теллектуальной деятельности и приравнен-

ные к ним средства индивидуализации юри-

дического лица, продукции, работ и услуг

или, кратко, имущественные права на объек-

ты интеллектуальной собственности (ОИС).

Таким образом, товар “интеллектуальная

собственность” в отличие от товаров, пред-

ставляющих собой материальные объекты,

состоит из двух компонентов: объекта ин-

теллектуальной собственности, зафиксиро-

ванного в любой объективной форме, дос-

тупной для восприятия, и имущественных

прав на него, определяемых, как правило,

документально.

Все ОИС укрупненно делятся на три груп-

пы, отличающиеся друг от друга правовым

режимом:

1) произведения науки, литературы и ис-

кусства, включая программы для ЭВМ и базы

данных, охраняемые авторским правом и не

требующие государственной регистрации;

2) результаты интеллектуальной деятель-

ности и средства индивидуализации, требу-

ющие государственной регистрации. К этой

группе относятся: изобретения, промышлен-

ные образцы, полезные модели, селекци-

онные достижения, товарные знаки, знаки

обслуживания и наименования мест проис-

хождения товаров;

3) результаты интеллектуальной деятель-

ности, исключительные права на которые

возникают на договорной основе с момента

их создания при условии обеспечения кон-

фиденциальности (секретности). К этой груп-

пе, в частности, относятся “ноу-хау”, то есть

знания и опыт технического и управленчес-

кого характера, а также результаты НИОКР.

Права на ОИС могут быть нескольких видов:

– право на авторство и имя;

– право на экземпляр произведения без пра-

ва коммерческого использования (купля-

продажа экземпляров книг, аудио- и ви-

деокассет, дискет, CD-ROM, технической

или управленческой документации и т.п.);

– право коммерческого использования ОИС,

то есть имущественное право.

Имущественное право на ОИС включает

право на использование результата творчес-

кой деятельности и право на распоряжение

таким использованием.

Имущественные права на ОИС возника-

ют, в основном, в силу:

– факта его создания;

– выдачи патентным ведомством государства

патента или свидетельства на ОИС или за-

регистрированной лицензии на него;

– заключения лицензионных договоров или

договоров передачи “ноу-хау”;

– заключения авторских договоров заказа или

договоров заказа НИОКР;

– заключения контрактов с авторами, рабо-

тающими по найму;

– решений органов государственной власти о

передаче имущественных прав на ОИС, при-

надлежащих государству или его субъектам.

Оценка имущественных прав на ОИС имеет

ряд особенностей, обусловленных специфи-

кой товара “интеллектуальная собственность”.

Во-первых, ОИС — это нематериальные

информационные объекты (произведения),

экземпляры которых легко тиражируются и

распространяются. При этом затраты на ти-

ражирование и распространение экземпля-

ров произведения, как правило, существен-

но (в несколько раз) меньше затрат на

создание самого произведения, что является

экономической причиной широкого распро-

странения пиратства, то есть незаконного

использования интеллектуальной собствен-

ности.

Во-вторых, в отличие от материальных

объектов, у товара “интеллектуальная соб-

ственность” помимо владельца существует

еще и автор, и зачастую эти субъекты права

не совпадают, что приводит к различным

правовым коллизиям, влияющим в конеч-

ном счете на оценку ОИС.

В-третьих, обладателями имущественных

прав на один и тот же ОИС одновременно

могут являться несколько юридических и

(или) физических лиц.

Эти особенности товара “интеллектуаль-

ная собственность” существенным образом

влияют как на саму оценку, так и на ее тех-

нологию. Так, один и тот же ОИС может иметь

множество значений стоимостных оценок в за-

висимости от объекта оцениваемых прав (ис-

ключительная или неисключительная лицен-

зия), способа использования, территории

использования, а также срока действия прав,

установленных законом или договором.

Естественно, наивысшая оценка имуще-

ственных прав на ОИС устанавливается при

оценке исключительных прав по всем спосо-

бам возможного использования, по всем тер-

риториям и странам мира и на весь срок дей-

ствия прав, предусмотренный законом. С

уменьшением объекта оцениваемых имуще-

ственных прав снижается и их оценка.

На величину стоимости имущественных

прав существенным образом влияет и степень

готовности ОИС к коммерческому использо-

ванию. Например, ценность патента при ли-

цензии на использование изобретения зави-

сит от того, находится ли оно на стадии ла-

бораторных испытаний, опытного или

промышленного освоения, изучен ли рынок

нового товара и каков он, проведена ли рек-

ламная кампания и т.п.

Все это свидетельствует о том, что вложе-

ния в “интеллектуальную собственность” от-

носятся к категории венчурных, то есть по-

вышенного риска.

Повышенный риск обуславливается вы-

сокой степенью неопределенности достиже-

ния технической реализуемости ОИС и ком-

мерческого результата: прогнозируемых

(планируемых) технико-экономических па-

раметров объекта, изделия, процесса, рын-

ков сбыта, затрат и доходов проекта. Повы-

шенные риски сопутствуют ОИС и в связи с

высокой вероятностью их пиратского исполь-

зования.

Эти риски при оценке могут учитываться

двумя способами: косвенным — использова-

нием повышенной ставки дисконтирования;

и прямым — применением к оценочной сто-

имости коэффициентов, основанных на ве-

личине риска.

Особенности товара “интеллектуальная

собственность” отражаются как на составе

затрат, так и на составе доходов от его ис-

пользования.

К специфическим затратам на “интеллек-

туальную собственность” относятся:

– стоимость проведения научно-исследова-

тельских, опытно-конструкторских, про-

ектно-технологических, поисковых и дру-

гих видов работ, в процессе которых

создаются изобретения, произведения,

“ноу-хау” или другие ОИС;

– затраты на оформление и поддержание в

силе имущественных прав на ОИС в соот-

ветствии с законодательством о промыш-

ленной собственности;

– затраты на создание и поддержание режи-

ма секретности (конфиденциальности);

– затраты по предотвращению пиратства и

на борьбу с ним;

– выплаты авторам, передавшим права на

ОИС по контрактам и договорам с владель-

цем имущественных прав.

Состав доходов при оценке имуществен-

ных прав на ОИС также имеет определенные

отличия от принятого при оценке имуще-

ства. Рассмотрим эти отличия по видам при-

меняемых при оценке стоимостей.

Основными видами стоимостей, наиболее

часто используемых при оценке ОИС, явля-

ются:

– стоимость действующего предприятия

(ОИС как часть его имущественного комп-

лекса);

– инвестиционная стоимость;

– рыночная стоимость в условиях ограничен-

ного рынка.

Необходимость в оценке ОИС как части

имущественного комплекса предприятия воз-

никает при купле-продаже предприятия или

его акций (долей) при приватизации, орга-

низации и реорганизации, смене собствен-

ников и т.д.

Предприятие не может нормально рабо-

тать без конструкторской, технологической,

проектной, экономической и правовой до-

кументации, регулирующей все стороны его

деятельности. Вся эта документация кем-то

создана, кем-то профинансирована, а сле-

довательно, она имеет стоимость, авторов и

владельцев, и ее пользователи должны иметь

права на нее, приобретенные и оформлен-

ные надлежащим законным образом.

Особенность настоящего этапа развития

экономики России заключается в том, что на

предприятиях в большинстве случаев не вы-

явлены, не определены владельцы, не оце-

нены и не поставлены на учет реально ис-

пользуемые на производстве объекты

интеллектуальной собственности.

Поэтому при определении стоимости

предприятия как единого хозяйственного

комплекса следует иметь в виду, что на пред-

приятии могут иметься отдельные ОИС, оце-

ненные и поставленные на учет, но большая

часть используемых ОИС не идентифициро-

вана, не оценена и не учтена в структуре ка-

питала.

Тем не менее, ОИС, пусть не прямо, а

косвенно, но влияют на стоимость предпри-

ятия. Это совместное влияние неидентифи-

цированных ОИС с учетом ряда других фак-

торов учитывается в гудвилле.

Гудвилл — это совокупность элементов

бизнеса (предприятия), которые побуждают

клиентов пользоваться товарами или услуга-

ми данного предприятия и приносят ему

прибыль (доход), сверх того размера, кото-

рый требуется для получения разумной (сред-

неотраслевой, страновой) прибыли (дохо-

да) с материальных активов (инвестиций),

и прибыль (доход) от ОИС, идентифициро-

ванных и оцененных отдельно.

Оценка гудвилла проводится путем капи-

тализации этой избыточной прибыли (дохо-

да). Часть гудвилла, приходящаяся на исполь-

зуемые неидентифицированные ОИС,

определяется путем структурного анализа гуд-

вилла по всем элементам предпочтений. С

помощью структурного анализа определяет-

ся и стоимость прав на конкретные виды

ОИС.

Способ избыточных прибылей широко

используется и при определении инвести-

ционной стоимости ОИС. В этом случае со-

ставляется бизнес-план инвестиционного

проекта, определяется его прибыльность (до-

ходность), которая сравнивается со средней

по отрасли, стране прибыльностью (доход-

ностью) такого же объема инвестиций, что

и в проекте, а дополнительная прибыль (до-

ход), обусловленная использованием ОИС,

капитализируется по известной схеме.

Помимо косвенных существуют и прямые

методы оценки прав на ОИС. Так, прибыль

(доход) может определяться непосредствен-

но в случае применения монопольной цены

на эксклюзивный товар (изобретения, про-

мышленные образцы, полезные модели) или

повышенной цены на товары повышенного

качества или с фирменной символикой, об-

ладающие товарным знаком.

Дополнительная прибыль от использова-

ния прав на ОИС может быть получена и при

расширении рынка продаж, достигаемом за

счет преимуществ данного изделия над дру-

гими конкурирующими по конструкторским,

эксплуатационным, дизайнерским или эко-

логическим факторам или за счет более низ-

кой цены.

Оценка прав на ОИС по инвестиционной

стоимости может быть проведена и в случае

прямых расчетов экономии затрат при при-

менении ОИС технологического или управ-

ленческого назначения, позволяющих эко-

номить трудозатраты, затраты материальных

и энергетических ресурсов, производствен-

ные и управленческие расходы, уменьшать

потери на производстве.

Аналогичные методы оценки прав на ОИС

применяются и при оценке рыночной сто-

имости при ограниченном рынке, например

при купле-продаже (передаче) лицензий на

ОИС. В этом случае стоимость лицензии оп-

ределяется исходя из потенциальной прибы-

ли (дохода), получаемой покупателем при ис-

пользовании ОИС и разумном распределении

ее между продавцом и покупателем. При этом

прибыль (доход) покупателя дисконтирует-

9 ВОПРОСЫ ОЦЕНКИ №2‘98

ся и суммируется на весь срок предоставле-

ния лицензии, чем и определяется ее цена.

Часто при оценке интеллектуальной соб-

ственности возникает необходимость опре-

делить весь потенциал стоимости имуще-

ственных прав для выбора стратегии их

реализации. В этом случае определяется весь

возможный рынок и, соответственно, вся

возможная прибыль (доход) от применения

ОИС или реализации товаров и услуг с ис-

пользованием ОИС по всем способам исполь-

зования, регионам и срокам применения, а

затем сопоставляются альтернативные воз-

можности использования правы на ОИС:

– самостоятельное использование всех прав

владельцем;

– передача полной лицензии;

– передача отдельных исключительных ли-

цензий по способам, территориям и сро-

кам использования;

– передача простых (исключительных) ли-

цензий;

– передача полных или исключительных иму-

щественных прав в уставные (складочные)

капиталы предприятий (к этой категории

относится франчайзинг).

В принципе возможны как реализация каж-

дого из перечисленных способов использо-

вания имущественных прав на ОИС, так и

применение комбинации из них. В этом слу-

чае владельцы всех имущественных прав на

ОИС могут одновременно получать прибыль

(доход) и от самостоятельного использова-

ния прав, и от продажи (передачи) лицен-

зии, а также дивиденды (отчисления) от

предприятий, в устав которых переданы иму-

щественные права.

Рассмотренные особенности оценки по-

казывают высокую сложность оценки това-

ра “интеллектуальная собственность”, тре-

бующую от оценщика знания специфики

данного товара и владения всем арсеналом

экономических расчетов, то есть хорошей

правовой и экономической подготовки, а

также определенного опыта оценки имуще-

ственных прав на ОИС. Этому будет спо-

собствовать разработка нормативных доку-

ментов: государственного стандарта по

оценке интеллектуальной собственности,

методики проведения расчетов по оценке и

создание системы контроля и ответствен-

ности за качество выполнения работ по

о