Рабочих дней в году;

240 рабочих дней в году;

ремонт и обслуживание оборудования выполняются собственными силами.

 

7. План по рискам

В предпринимательской деятельности всегда существует опасность того, что цели, поставленные в плане, могут быть полностью или частично не достигнуты.

Потенциальные риски ЗАО "Воронеж-Полимер" представлены производственными рисками, коммерческими рисками, финансовыми рисками и рисками, связанными с форс-мажорными обстоятельствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственной процессе или в процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий. Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.). Мерами по снижению коммерческих рисков являются:

Систематическое изучение конъюнктуры рынка;

Создание дилерской сети;

Рациональная ценовая политика;

Создание сети сервисного обслуживания;

Реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Уровень политических и макроэкономических рисков достаточно высок для всех инвестиционных проектов, реализуемых в настоящее время в России. Внутренние факторы риска минимизированы благодаря тщательной проработке концепции проекта, отношениям, установленным с потенциальными потребителями и поставщиками, технологической ориентации на максимально гибкий тип производства

В качестве компенсационных механизмов в проекте предусмотрены:

создание запаса на непредвиденные инвестиционные издержки;

поддержание резерва денежных средств в объеме 10-ти дневного покрытия прироста потребности в материалах и текущих накладных расходах.

Из всего перечня рисков особое внимание уделяется финансово-экономическим рискам, классификация и влияние которых отражены в таблице 13.

Таблица 13. Финансово-экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль	Вероятность
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен	низкая
Появление альтернативного продукта	Снижение спроса	низкая
Снижение цен конкурентов	Снижение цен	высокая
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен	высокая
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли	высокая
Платежеспособность потребителей	Падение продаж	высокая
Рост цен на сырье, материалы, перевозки	Снижение прибыли из-за роста цен	средняя
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы	Снижение прибыли из-за роста цен	низкая
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов	низкая

Для расчета риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) используются статистические методы. Аналитическим данными являются показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.

С тем, чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчеты в следующей последовательности:

Определяется средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет - 15,7%; 26,8%; 39,9%; 27,8%; 32,4%,. Планируемый уровень рентабельности - 35,6% в среднем.

Определяется средневзвешенную рентабельность:

Средняя рентабельность = (15,7*0,2) + (26,8*0,2) + (39,9*0,2) + (27,8*0,2) + (32,4*0,2) =28,5%

Далее определяется дисперсия, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:

Находим стандартное отклонение: Стандартное отклонение . Уровень риска проекта составляет %. Среднеотраслевая величина рентабельности составила 35,6%, по оптимистическому прогнозу можно ожидать уровень рентабельности - 43,5%, а по пессимистическому - 27,7%.

Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован, т.к планируемая рентабельность составила 35,6%.

8. Финансовый план

Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства данных видов пенополистирольной продукции.

Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.

Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.

Таблица 14. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности

Показатели	Годы реализации проекта
	1	2	3 и последующие
1. Общая выручка от реализации продукции, т. руб	31215	33296	35377
2. НДС	5618,7	5993,28	6367,86
3. Выручка от реализации продукции за минусом НДС (разность между показателями пункта 1 и пункта 2), т. руб	25596,3	27302,72	29009,14
4. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг)	11568,92	11388,92	11480,92
5. Амортизационные отчисления	98,48	110,15	135,6
6. Финансовый результат (прибыль) (разность между показателями пункта 3 и пункта 4,5)	13928,9	15803,65	17392,62
7. Налоги, относимые на финансовый результат (прибыль), всего в том числе: налог на имущество (2.2%)	7,61	7,92	7,77
8. Погашение основного долга и выплата процентов за кредит (18%)	256,67	256,67	256,67
9. Налогооблагаемая прибыль (разность показателей пункта 6 и пунктов 7,8)	13664,62	15539,06	17128,18
10. Налог на прибыль (24%)	3279,51	3729,37	4110,76
11. Чистая прибыль (разность показателей пункта 6 и пунктов 7 и 10)	10385,11	11809,69	13017,42
12. Платежи в бюджет (сумма показателей пунктов 2, 7,10)	8905,82	9730,57	10486,39
13. Рентабельность продукции, % (п.11/п.4)	28,3	35,6	42,9
14. Рентабельность продаж, % (п.11/п. З)	12,8	15,8	18,7

 

Таблица 15. План денежных поступлений и выплат

Показатели	Годы
	1	2	3 и последующие
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И СБЫТУ ПРОДУКЦИИ
1. Денежные поступления всего в том числе:	31215	33296	35377
а) поступления от продажи продукции	31215	33296	35377
б) амортизация	-	-	-
в) прочие доходы от производственной деятельности	-	-	-
2. Денежные выплаты всего в том числе:	20573,22	20629,64	22102,91
а) затраты по производству и сбыту продукции (п 4+п 5)	11667,4	11499,07	11616,52
б) платежи в бюджет	8905,82	9130,57	10486,39
3. Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции (разность показателей пунктов 1 и 2)	10641,78	12666,36	13274,09
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
4. Поступление средств всего в том числе:	10800	-	-
а) денежные средства претендента на начало реализации проекта	10800	-	-
5. Выплаты, всего	-	-	-
6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5)	10800	-	-
7. Сальдо потока по производственной и инвестиционной деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6)	21441,78	12666,36	13274,09
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
8. Поступление средств всего в том числе:	500	-	-
кредиты	500	-	-
9. Выплата средств, всего в том числе:	256,67	256,67	256,67
а) уплата процентов за предоставленные средства по кредитам коммерческих банков	90	90	90
б) погашение основного долга, всего за каждый месяц по кредитам коммерческих банков	166,67	166,67	166,67
10. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 8 и 9)	243,33	243,33	243,33
11. Общее сальдо потока (сумма показателей пунктов 7 и 10)	21685,11	12909,69	13517,42
Сальдо потока нарастающим итогом	21685,11	34594,8	48112,22

; шт

Приведенные в данном разделе расчеты и показатели деятельности дают основание полагать, что предприятие освоит новый вид технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.

Заключение

Составление бизнес-плана - очень трудоемкое и ответственное дело. Необходимость соблюдения взаимосвязи между разделами, которые очевидны даже при кратком ознакомлении с разделами, ставят перед предприятием проблему выбора тех, кто должен составлять этот документ.

В рыночной экономике фирма не сможет добиться стабильного успеха, если не будет четко и эффективно планировать деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов. Перед тем, как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверенны в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности. Предполагается, что бизнес-план хорошо подготовлен и изложен для восприятия потенциальных инвесторов.

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования своевременности и полноты возврата кредитных средств и платежей по кредиту за счет накопления чистой прибыли предприятия от реализации своей продукции пропорционально наращиванию мощности производства по месяцам инвестиционного периода.

Позитивным фактором для кредитора является двукратное превышение суммы собственных вложений инициатора проекта над заемными средствами, а также высокая устойчивость проекта.

При прочих равных условиях и факторах рыночного риска, прогнозируемая рентабельность проекта достаточна для накопления необходимой массы прибыли в сжатые инвестиционные сроки, своевременного расчета с банком и образования необходимого фонда развития и потребления фирмы на конец инвестиционного периода.

Вышеприведенные экономические и финансовые характеристики проекта служат гарантом социальной защищенности граждан, размещенных на вновь образуемых рабочих местах ЗАО "Воронеж-Полимер".

Список литературы

1. Э.А. Уткин, А.И. Кочеткова "Бизнес-план" М.: "Финансы и статистика", 2002.

2. И.Б. Жаров "Бизнес-план и средства его создания" М.: Изд-во ЦИПККАП, 2001.

3. А.А. Сергеев "Исходные этапы разработки бизнес-плана" ж. "Деловая информация" №5 2001.

4. www.businesplan. narod.ru.

5. www.delovoy. spb.ru.

6. www.marketing. spb.ru.

7. www.i-con.ru.

8. Бухалков М.И. "Внутрифирменное планирование" Изд-во "Инфра-М" 2002

9. Н.А. Анисимова, М.А. Шибаева. Мет. указания "БИЗНЕС-Планирование" В.: ГОУ ВПО ВГАСУ, 2005.