Разработка финансовых решений

Министерство науки и образования Украины

Приднепровская государственная академия строительства и архитектуры

Кафедра Международной экономики Курсовая работа

По дисциплине Информационные системы

и технологии

тема : Разработка финансовых решений

Днепропетровск 2009 год

Содержание

Введение

1. Лабораторная работа №1

2.Лабораторная работа №2

Введение

 

Данная дисциплина «Информационные системы и технологии», достаточно молода среди иных экономических дисциплин. Она возникла из-за востребованости компьютерных технологий и их широкого применения в нашей жизни, работе, различных производственных и государственных сферах, включая и экономику.

Достаточная простота и наглядность использования компьютера в качестве средства для реализации поставленных задач, расчётов и т.п., привели к появлению и огромному росту разных поколений программ для облегчения отслеживания, координации и управления материальными и финансовыми потоками.

И данная дисциплина наглядно демонстрирует, как с помощью компьютерных простейших программ можно реализовать расчёт многих сложных преобразований показателей экономических задач. В данной работе приведено выполнение 2-х лабораторных работ с помощью электронных таблиц Excel.

Лабораторная работа № 1 Планирование выплаты кредита «постнуменрандо» (равными долями)

Задача. При недостатке оборотных активов у предприятия они пополняются за счет кредитов. Прежде чем взять кредит, необходимо рассчитать, каковы будут расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита.

Исходные данные:

Сумма кредита, тыс. грн. 2850

Срок, лет 4

Процентная ставка, % 22

Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу а также итоговые значения показателей, что позволило мне произвести «Оценку обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно исходным данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн.

Таблица №1 "Исходные данные"

Год	Остаток долга на	Погашение	Процентные	Расходы по
	начало года	долга	платежи-22%	займу
1	2850	712,5	627	1339,5
2	2137,5	712,5	470,25	1182,75
3	1425	712,5	313,5	1026
4	712,5	712,5	156,75	869,25
	Итого	2850	1567,5	4417,5
Табл.№1	Процент обслуживания долга	55%

В таблице №2 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной (от исходной) суммой кредита ( с 2850 тыс. грн до 1700 тыс. грн).

Что мы здесь видим, безусловно сумма кредита меньше соответственно расходов по займу нежели в первом случае-табл.1. Единственное но, которое здесь присутствует, это прежняя «Оценка обслуживания долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн.

Год	Остаток долга на	Погашение	Процентные	Расходы по
	начало года	долга	платежи-22%	займу
1	1700	425	374	799
2	1275	425	280,5	705,5
3	850	425	187	612
4	425	425	93,5	518,5
	Итого	1700	935	2635
Табл.№2	Процент обслуживания долга	55%

В таблице №3 я предлагаю рассмотреть план кредита с измененной процентной ставкой банка в большую сторону то есть с 22% до 30%.

Таблица №3 "Процентная ставка больше исходной

Год	Остаток долга на	Погашение	Процентные	Расходы по
	начало года	долга	платежи-30%	займу
1	2850	712,5	855	1567,5
2	2137,5	712,5	641,25	1353,75
3	1425	712,5	427,5	1140
4	712,5	712,5	213,75	926,25
	Итого	2850	2137,5	4987,5
Табл.№3	Процент обслуживания долга	75%

В данной таблице исходные данные суммы кредита не изменились, но посмотрим на величину процентных платежей 2137,5 тыс. грн., эта сумма выше всех предыдущих показателей этой категории, при этом сумма долга = 2850тыс. грн

Если же говорить об «Оценке обслуживании долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга.

И последняя 4-я таблица, где рассматривается план кредита с измененной процентной ставкой банка в меньшую сторону то есть с 22% до 15%.

Таблица №3 "Процентная ставка меньше исходной

Год	Остаток долга на	Погашение	Процентные	Расходы по
	начало года	долга	платежи-15%	займу
1	2850	712,5	427,5	1140
2	2137,5	712,5	320,625	1033,125
3	1425	712,5	213,75	926,25
4	712,5	712,5	106,875	819,375
	Итого	2850	1068,75	3918,75
Табл.№4	Процент обслуживания долга	37,5%

Итак у нас исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и, согласно данным, она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга.

ВЫВОДЫ ПО 1-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ: изначально перед нами стояла задача - рассчитать затраты по расходы по займу и обслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь срок кредита учитывая недостатки оборотных активов у предприятия.

То есть, какие условия кредитования будут оптимальными для предприятия, а значит с наименьшим показателем затратной части на обслуживание кредита, для этого вводился показатель «Оценку обслуживании долга» (в процентном соотношении к сумме долга). Проделанные расчёты показали на примере 4-х приведённых выше таблиц следующее (по вариантам):

1)         затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн;

2)         сумма кредита меньше, но прежняя «Оценка обслуживания долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн;

3)         суммы кредита не изменились, но «Оценке обслуживании долга» (процент обслуживания долга) и согласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга, а это негативный фактор;

4)         исходные данные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75 тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при данной сумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» процент обслуживания долга) и согласно данным она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга, а это наиболее оптимальный вариант.

 

Лабораторная работа № 2. Разработка финансовых решений по срокам и объемам выплат денежных средств

 

Задание. При оплате обучения возможны 2 варианта. 1 – платить каждый год с учетом инфляции, 2 – заплатить за весь срок сразу.

Последовательность работы:

1)         Рассчитать поток денежных средств по каждому варианту за весь срок.

2)         Выбрать критерий, по которому производится сравнение вариантов.

3)         Выбрать лучший вариант и обосновать выбор.

Исходные данные:

Оплата за год, грн. 8500

Срок обучения, лет 5

Инфляция, % 18

Банковский процент 21

Сумма на счете, грн. 13000

Заполнив все необходимые графы и произведя все расчёты я получила данную таблицу, а также итоговые значения показателей.

Таблица №1 "Исходные данные по варианту

1-й вариант				2-й вариант
Год	Плата за	Банковский	Остаток	Плата за	Банковский	Остаток
	год	доход-21%	на счёте	год	доход 21%	на счёте
0			13000			13000
1	8500	945	5445	42500	0	0
2	10030	0	0
3	11835,4	0	0
4	13965,77	0	0
5	16479,61	0	0
Итого	60810,78	945	0	42500	0	0

Таблица № 1 наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение, из чего следует, что банковский доход и остаток на счёте присутствует в 1-м варианте за 1-й год, а во всех последующих показателях по годам в 1-м варианте они отсутствуют по причине погашения суммой оплаты за 2-й год остатка на счёте и отсутствие начисляемого на него банковского дохода.

2- вариант, значительно уступает, порядка 18000, по общей сумме оплаты за весь период обучения и не имеет дополнительных затрат в виде что банковский дохода и остатка на счёте.

Таблица №2, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м инфляции с 18 до 21, банковский доход также равен 21%.

1-й вариант				2-й вариант
Год	Плата за	Банковский	Остаток	Плата за	Банковский	Остаток
	год	доход-21%	на счёте	год	доход 21%	на счёте
0			13000			13000
1	8500	945	5445	42500	0	0
2	10285	0	0
3	12444,85	0	0
4	15058,27	0	0
5	18220,50	0	0
Итого	64508,62	945	0	42500	0	0

Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й увеличился более чем на 4,5 тысячи гр-н в итоге за весь период обучения.

Таблица №3 "Изменённые данные банковского %-та(15%)

1-й вариант				2-й вариант
Год	Плата за	Банковский	Остаток	Плата за	Банковский	Остаток
	год	доход-15%	на счёте	год	доход 21%	на счёте
0			13000			13000
1	8500	675	5175	42500	0	0
2	10030	0	0
3	11835,4	0	0
4	13965,77	0	0
5	16479,61	0	0
Итого	60810,78	675	0	42500	0	0

Таблица №3, наглядно демонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м банковского дохода с 21 до 15, процент инфляции=18%.

Из данной таблицы следует что 2-й вариант остался без изменений, а 1-й - относительно общей суммы остался без изменения, а вот сумма дохода банку составила 675 грн – а это самый низкий показатель этого фактора в данном варианте.

ВЫВОДЫ ПО 2-Й ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ: итак 1-ю часть данной работы я выполнила, перейду теперь ко 2-й а именно- выбора критерия сравнения вариантов. Я выбираю за критерий итоговые показатели по графам, денежных средств за весь период обучения присутствующих во всех вариантах, так как итоговые суммы дают полную картину о затратах.

Итак 1-й вариант 1-й таблицы в значениях похож на 1-й вариант 3-й таблицы с отличием в суммах дохода банка в 3-й таблице он на 270 грн. меньше, что говорит об экономичности варианта 1 3-й таблицы чем того же варианта но в таблице 1.Значения же 1-го варианта 2-й таблицы самые максимальные из всех общая сумма больше на 4,5 тысячи грн чем в остальных таблицах, что говорит о неэкономичности такого пути оплаты обучения.

Что касается 2-го варианта, то он самый экономичный по всем итоговым показателям с весомой разницей примерно в 18000 грн., а это достаточно большая сумма. Единственный его минус в том, что сумму в более чем 42000 грн необходимо внести сразу, а это совсем нелегко сделать людям желающим учиться, но не обладающим такой финансовой силой. Поэтому таким абитуриентам подойдёт вариант 1 по 3-й таблице как, самый экономичный вариант обучения с Погодиной оплатой обучения.