2.3. Аналіз фінансового стану АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
Аналіз фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності і ліквідності підприємства.
Таблиця 2.4
Агрегований баланс для аналізу ліквідностіАТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА", тис. грн.
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року |
| А1 | 0,5 | - | П1 | 134,2 | 331,5 |
| А2 | 9,1 | 161,6 | П2 | - | - |
| А3 | 705,6 | 838,0 | П3 | - | - |
| А4 | 3562,2 | 3388,7 | П4 | 4143,2 | 4056,8 |
| Баланс | 4277,4 | 4388,3 | Баланс | 4277,4 | 4388,3 |
Аналіз отриманих даних свідчить про недостатню ліквідність балансу. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.
Але аналізу тільки ліквідних активів підприємства далеко не достатньо для визначення ступеню його ліквідності, тому розрахуємо коефіцієнти ліквідності.
Таблиця 2.5
Аналіз показників ліквідності АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"| Показники | На початок року | На кінець року |
| Грошові кошти, тис. грн. | 0,5 | - |
| Дебіторська заборгованість, тис. грн. | 9,1 | 161,6 |
| Запаси і затрати, тис. грн. | 705,6 | 838,0 |
| Поточні зобов'язання, тис. грн. | 134,2 | 331,5 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,004 | - |
| Коефіцієнт миттєвої ліквідності | 0,07 | 0,49 |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 5,33 | 3,02 |
Згідно таблиці 2.3 можна зробити висновки про не досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про нестабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.
Згідно отриманим даним, коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дуже низький. Його значення свідчить про те, що тільки 0,4% короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно. На кінець року значення даного коефіцієнту дорівнює нулю, оскільки в підприємства були відсутні грошові кошти.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності теж має низьке значення, яке в декілька разів нижче оптимального. На кінець періоду цей показник трохи збільшився і становив 0,49. Це зумовлено збільшенням дебіторської заборгованості. А оскільки даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів, тенденція до збільшення свідчить на користь підприємству.
Отже, як бачимо, показники абсолютної і миттєвої ліквідності набагато нижчі нормативних значень. Це викликано перевищенням темпів росту поточної заборгованості темпів росту ліквідних коштів підприємства.
Високими лишаються тільки показники загальної ліквідності. Але вони також мають тенденцію до зменшення. На жаль, високі показники загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у підприємства понаднормативних виробничих запасів, що не є позитивною рисою при аналізі фінансового стану підприємства.
Далі слід проаналізувати показники платоспроможності підприємства.
Таблиця 2.6
Аналіз показників платоспроможності АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"| Показники | На початок року | На кінець року |
| Поточний або загальний коефіцієнт покриття | 5,33 | 3,02 |
| Темпи росту поточного коефіцієнту покриття, % | - | 56,66 |
| Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості | 14,75 | 2,05 |
| Темпи росту коефіцієнта співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості, % | - | 13,90 |
Загальний коефіцієнт покриття підприємства на протязі всього періоду, що аналізується, залишався досить високим і відповідав нормативному значенню (навіть перевищував його). Тобто на початок звітного періоду на кожну гривню короткострокових зобов'язань припадало 5,33 гривні поточних активів; на кінець періоду – 3,02 гривні.
Відбувається також значне перевищення обсягу кредиторської заборгованості над обсягом дебіторської. Але слід відмітити тенденцію цього показника до зниження. Так, на кінець періоду він зменшився на 86,10%. Високе перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською свідчить про проблеми при реалізації продукції і розрахунках з постачальниками.
Таким чином, не можна стверджувати про ліквідність і платоспроможність лижної фабрики. Через брак ліквідних коштів підприємство не здатне покрити короткострокових зобов'язань. Більшість коштів підприємства мобілізовані в виробничі запаси і затрати, які є важкореалізованими активами і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємства.
Причинами нестачі ліквідних оборотних засобів є збитковість діяльності підприємства, що веде до нестачі власних джерел для самофінансування, а також відволікання коштів у дебіторську заборгованість.
Наступним важливим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник автономії, який показує наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу.
Таблиця 2.7
Аналіз динаміки показника автономії
АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
| Показники | На початок року | На кінець року |
| Власні кошти, тис. грн. | 4143,2 | 4056,8 |
| Загальна сума джерел коштів, тис. грн. | 4277,4 | 4388,3 |
| Коефіцієнт автономії | 0,969 | 0,924 |
| Темпи росту коефіцієнту автономії, % | - | 95,36 |
Доля власних коштів у загальній сумі джерел коштів досить висока і на початок року становила 0,969. Але на кінець року трапилось зниження коефіцієнту на 4,64%.
Взагалі отримані дані свідчать про високу ступінь незалежності підприємства від зовнішнього фінансування.
Наступними показниками, які заслуговують на увагу з боку економічного аналізу є коефіцієнт фінансової стійкості та коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів.
Таблиця 2.8
Аналіз динаміки коефіцієнту фінансової стійкості
та коефіцієнту співвідношення залучених і власних коштів
АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
| Показники | На початок року | На кінець року |
| Власні кошти, тис. грн. | 4143,2 | 4056,8 |
| Позичені кошти, тис. грн. | 134,2 | 331,5 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | 30,87 | 12,24 |
| Темпи росту коефіцієнту фінансової стійкості, % | - | 39,65 |
| Коефіцієнт співвідношення позичених і власних коштів | 0,03 | 0,08 |
| Темпи росту коефіцієнту співвідношення позичених і власних коштів, % | - | 266,67 |
Показник фінансової стійкості підприємства відповідає нормативному значенню, навіть в кілька разів перевищує його. Різке зниження даного коефіцієнту в кінці року обумовлено підвищенням обсягу позикових коштів майже в 2,5 рази.
Згідно даних таблиці 2.8 на кожну гривню вкладених в активи підприємства власних коштів на початок року припадало 3 коп. позикових коштів, на кінець року – 8 коп. Тобто підвищився рівень фінансової залежності підприємства від позикових коштів.
З метою визначення рівня фінансової стійкості підприємства оцінимо також показники, які характеризують забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх фінансування.
Таблиця 2.9
Зведена таблиця показників, які характеризують
забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх формування
на АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА", тис. грн.
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення (+ , -) |
| Джерела формування власних обігових коштів | 4143,2 | 4056,8 | -86,4 |
| Необоротні активи | 3562,2 | 3388,7 | -173,5 |
| Власні обігові кошти | 581,0 | 668,1 | +87,1 |
| Довгострокові пасиви | - | - | - |
| Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів і затрат | 581,0 | 668,1 | +87,1 |
| Короткострокові пасиви | 41,8 | 109,1 | +67,3 |
| Загальна величина джерел формування запасів і затрат | 622,8 | 777,2 | +154,4 |
| Загальна величина запасів | 705,6 | 838,0 | +132,4 |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел формування запасів і затрат | -124,6 | -169,9 | -45,3 |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат | -124,6 | -169,9 | -45,3 |
| Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів і затрат | -82,8 | -60,8 | +22,0 |
Як видно з даних таблиці 2.9, на підприємстві в звітному році спостерігалася нестача коштів для формування запасів і затрат. Це спричинено недостатнім обсягом власних обігових коштів та повною відсутністю в підприємства довгострокових кредитів. Протягом року загальна нестача джерел фінансування скоротилася з 82,8 тис. грн. до 60,8 тис. грн. Але не слід трактувати це явище як позитивну тенденцію, оскільки дане скорочення спричинене, значною мірою, збільшенням кредиторської заборгованості. У випадку одночасної вимоги погашення боргу з боку кредиторів підприємство опиниться в дуже скрутному становищі.
Таким чином, АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" має нестійке фінансове становище. З одного боку, підприємство має достатньо високу частку власних коштів в загальній сумі джерел їх формування і досить високий рівень незалежності від зовнішнього фінансування, але з другого боку, цих коштів не вистачає для того, щоб забезпечити ними виробничі запаси і затрати підприємства.
Розділ III. Напрямки покращення фінансового стану
АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"Підприємство, що аналізується, виготовляє спортивний інвентар, конструкційні матеріали, а також займається реалізацією власної продукції як резидентам, так і нерезидентам України. На думку фахівців, вироби підприємства відрізняються досить високою якістю. Проблема в дуже високій собівартості. Це пов'язано з значним рівнем фондоємкості виготовляємої продукції та високими цінами на ресурси, що закуповуються для виробництва даної продукції. Тому найголовніша задача для даного підприємства – зниження собівартості.
Основними шляхами зниження витрат є економія всіх видів ресурсів, що споживаються у виробництві: трудових та матеріальних. Так, значну долю в структурі витрат виробництва займає оплата праці. Тому актуальною є задача зниження трудоємкості продукції, що виготовляється, зростання продуктивності праці, скорочення чисельності персоналу.
Зниження трудоємкості продукції, збільшення продуктивності праці можна досягнути різними шляхами. Найбільш важливі з них – механізація та автоматизація виробництва, розробка та застосування прогресивних, високопродуктивних технологій, заміна та модернізація застарілого обладнання. На даному підприємстві дуже багато застарілого обладнання, яке можна продати без будь-якої шкоди для виробництва. Отримані кошти можна вкласти в нове, ресурсозберігаюче обладнання, яке підвищить фондовіддачу.
Матеріальні ресурси займають 72,88% в структурі витрат на виробництво продукції. Звідси, зрозуміло значення економії цих ресурсів, раціонального їх використання. І знову на перший план тут виступає застосування ресурсозберігаючих технологічних процесів. Важливим є підвищення вимог та застосування вхідного контролю за якістю сировини та матеріалів, які надходить від постачальників.
Скорочення витрат по амортизації основних виробничих фондів можна досягнути шляхом кращого використання цих фондів, максимізації їх завантаження, а також списання з балансу непрацюючого, морально застарівшого обладнання.
Доцільно продати деяку кількість виробничих запасів та незавершеного виробництва.
Як і в інших підприємств, в умовах кризи неплатежів у даного підприємства є нестача грошових коштів, проблеми зі збутом (великий обсяг готової продукції на складі) та з отриманням дебіторської заборгованості.
Щодо джерел отримання грошових коштів, то до них відносяться:
1. Реалізація продукції з негайною оплатою.
2. Отримання дебіторської заборгованості.
3. Продаж резервних грошових активів.
4. Продаж матеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів).
5. Отримання банківських кредитів.
6. Залучення інвестицій, приватного капіталу та інших внесків.
Перші чотири шляхи більш доцільні, тому що не приводять до збільшення валюти балансу. В цих випадках грошові кошти формуються шляхом реструктуризації активів. Два останніх – можуть використовуватись для підтримки поточної платоспроможності в крайніх випадках, тому що вони приводять до відволікання залучених фінансових ресурсів від цільового використання.
Щодо управління дебіторською заборгованістю, то найбільш ефективними будуть такі шляхи:
1) визначення термінів прострочених залишків на рахунках дебіторів і порівняння цих термінів із середніми показниками в галузі, показниками конкурентів і даними минулих років;
2) періодичний перегляд граничної суми кредиту, виходячи з реального фінансового становища клієнтів;
3) якщо виникають проблеми з одержанням грошей, то необхідно вимагати заставу на суму, не меншу, ніж сума на рахунку дебітора;
4) використання арбітражних судів для стягнення боргів при наявності порук чи гарантій;
5) продаж рахунків дебіторів факторинговій компанії чи банку, що надає факторингові послуги, якщо це вигідно;
6) при продажу великої товарної партії негайне виставлення рахунку покупцю;
7) використання циклічної виписки рахунків для підтримання одноманітності операцій;
8) відправлення поштою рахунків покупцям за декілька днів до настання терміну платежу;
9) страхування кредитів для захисту від значних збитків за безнадійними боргами;
10) обминання дебіторів з високим ризиком, наприклад, якщо покупці належать до країни чи галузі, що переживають істотні фінансові труднощі.
Слід приділити значну увагу збуту продукції за готівку. Цьому має сприяти правильна маркетингова політика (пошук нових, більш платоспроможних споживачів продукції, нових ринків, розширення збутової мережі тощо). Треба розробити гнучку систему знижок та кредитування для оптових покупців, вивчити ефективність організації та проведення сезонних розпродаж зі знижками в ціні. Ці всі заходи будуть закладом підвищення виручки, а також прибутку, що, в свою чергу, дозволить підвищити рентабельність капіталу.
Так, щоб оптимізувати значення коефіцієнту абсолютної ліквідності з тією ж сумою короткострокової заборгованості, треба мати 26,84 тис. грн. в готівці або короткострокових фінансових вкладеннях або суму поточної заборгованості 2,5 тис. грн., що є нереальним шляхом, оскільки у підприємства не буде вистачати коштів для здійснення поточної діяльності. Тобто вихід з цієї ситуації – удосконалення виробництва та розширення збутової мережі, з метою нарощення обсягів реалізації та надходження коштів на поточний рахунок.
Сума дебіторської заборгованості та запасів покриває суму оборотних активів у нормативному значенні. Якщо провести правильну політику по управлінню дебіторською заборгованістю, то необхідну суму можна отримати з неї, а частину дебіторської заборгованості спрямувати на покриття кредиторської. Але для цього потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата, оплата по факту відвантаження продукції). Доцільною, в даному випадку, є оплата по факту відвантаження продукції покупцям, а також надання знижок споживачам за умови попередньої оплати (для стимулювання надходження грошових коштів).
Для поповнення власного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість його залучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування власного капіталу, повинні бути реалізовані всі можливості його формування за рахунок внутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела – прибуток та спеціальні фонди.
Але якщо сума власного капіталу із внутрішніх джерел є недостатньою, треба звертатись до зовнішніх джерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійної політики підприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовому ринку необхідного обсягу фінансових коштів в мінімально можливі строки і за мінімальну плату.
Процес управління вартістю залученого капіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високим рівнем складності і потребує відповідної кваліфікації виконавців.
Не слід також нехтувати позиковим капіталом. В розвинутих країнах за питомою вагою у складі залучених джерел фінансування значне місце займають саме банківські кредити та кредиторська заборгованість, в тому числі комерційний і товарний кредити. Необхідність кредиту як джерела поповнення фінансових ресурсів підприємства визначається характером кругообігу основних і оборотних активів. Як джерело фінансування, позиковий капітал теж має свої особливості:
1) відносна простота формування базових показників оцінки вартості. Це вартість обслуговування боргу в формі процентів за кредит;
2) виплати по обслуговуванню боргу відносяться на собівартість, що зменшує розмір оподатковуваної бази підприємства, тобто розмір вартості позикового капіталу зменшується на ставку податку на прибуток;
3) вартість залучення позикового капіталу має високу ступінь зв'язку з рівнем кредитоздатності підприємства, оціненого кредитором. Чим віще кредитоздатність підприємства по оцінці кредитора, тим нижче вартість залученого позикового капіталу;
4) залучення позикового капіталу пов'язано із зворотним грошовим потоком по обслуговуванню боргу та по погашенню зобов'язань по основній сумі боргу.
Вартість внутрішньої кредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталу враховується по нульовій ставці, тому що це, фактично, безплатне фінансування підприємства. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела, бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються, це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінці призведе до сплати штрафів, санкцій та погіршення фінансового стану.
Щодо позикового капіталу, то у підприємства при існуючій структурі коштів і низькій рентабельності активів у порівнянні з процентними ставками за кредит є дуже незначні можливості по його залученню. Треба в першу чергу вирішувати збутові проблеми і підвищувати кредитоздатність підприємства.
Висновки і пропозиції
Фінансовий стан – найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.
Без аналізу фінансового стану сьогодні стає неможливим функціонування будь-якого суб'єкта економічної діяльності, включаючи й тих, що з певних причин не переслідують мету максимізації прибутків. Якщо ефективність господарювання є добровільною справою агента економічної діяльності, то фінансова звітність – обов'язковою: навіть дрібні приватні підприємства зобов'язані аналізувати свою фінансову діяльність, на основі якої вони будують звітність перед органами Державної податкової адміністрації.
Стійке фінансове становище формується в процесі всієї виробничо-господарської або комерційної діяльності підприємства. Однак партнерів та акціонерів підприємства цікавить не процес, а результат, тобто саме показники фінансового стану за звітний період, які можна визначити на основі офіційної фінансової звітності.
Стійка діяльність підприємства залежить як від обгрунтованості стратегії розвитку, маркетингової політики, від ефективного використання всіх існуючих в його розпорядженні ресурсів, так і від зовнішніх умов, до числа яких відносять податкову, кредитну, цінову політики держави та ринкову кон'юнктуру. Через це в якості інформаційної бази аналізу фінансового стану повинні виступати звітні дані підприємства, деякі задані економічні параметри і варіанти, при яких змінюються зовнішні умови його діяльності, котрі потрібно враховувати при аналітичних оцінках та прийнятті управлінських рішень.
Підприємство АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" має недостатню фінансову стійкість. Про це свідчить ряд показників. Зокрема, коефіцієнт абсолютної ліквідності вказує на те, що підприємство в змозі негайно погасити лише 0,4% поточної заборгованості. Значення коефіцієнту миттєвої ліквідності також має низьке значення, вдвічі менше нормативного. Лише значення коефіцієнту загальної ліквідності знаходиться в межах норми, навіть перевищує її. Але ж високі показники загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у нього понаднормативних виробничих запасів.
Загальний коефіцієнт покриття свідчить, що на кожну гривню короткострокових зобов'язань припадає 5,33 грн. поточних активів на початок року та 3,02 грн. – на кінець року. Коефіцієнт автономії має велике значення, оскільки засвідчує високу ступінь незалежності підприємства від зовнішнього фінансування. Лижна фабрика має значний запас фінансової стійкості – про це свідчить коефіцієнт фінансової стійкості. Згідно коефіцієнту співвідношення власних та позикових коштів на кожну гривню власних коштів припадало 3 коп. позикових (на початок звітного періоду) та 8 коп. – на кінець періоду.
Незважаючи на те, що підприємство має добрі результати по деяких показниках, воно знаходиться в нестійкому фінансовому стані через нестачу грошових коштів. Великі обсяги готової продукції на складі свідчать про те, що дана продукція не дуже користується попитом через високу ціну, яка, в свою чергу, обумовлена великою собівартістю.
Оскільки на АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" існує дві великі проблеми – проблема збуту та оптимізації дебіторської заборгованості, на них потрібно звернути особливу увагу. Проблему збуту можна вирішити через реалізацію продукції з негайною оплатою і, звісно ж, шляхом зниження відпускних цін. Щодо дебіторів, то потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків зі споживачами.
Доцільно також продати частину основних фондів, оскільки вони вже застарілі, а отриману суму спрямувати на придбання нового обладнання чи на розширення виробничої та збутової діяльності.
Пошук ефективних механізмів управління фінансовими ресурсами та забезпечення їх реальної інтеграції в систему ринкових відносин зумовлює необхідність розробки певної фінансової стратегії на даному етапі розвитку підприємства. Адже, сьогодні нас відділяє вже немало часу відтоді, як Україна стала на шлях ринкових перетворень. Цей шлях і досі залишається складним та заплутаним, а часом навіть незбагненним пересічному громадянину, що давно звик чути про реформування економіки, не помічаючи реальних змін на краще. На думку багатьох західних економістів, роботи яких використовувались автором під час написання даної роботи, проблема української промисловості полягає в тому, що керівники багатьох підприємств є вихованцями старої командно-адміністративної системи господарювання, в якій, при відсутності функціонуючого ринкового механізму та дефіцитності ресурсів, споживчий попит сприймався як небажане явище або, навіть, як гальмо економічного розвитку. Відмінність ринкової економіки в цьому відношенні полягає в тому, що споживчий попит в будь-якій формі розуміється виробником як стимул до збільшення обсягів виробництва.
Світовий досвід вчить нас тому, що дійсне просування на шляху реформ залежить від змін у виробничій сфері та знаходженні ефективних форм господарювання. Важливу роль в цьому процесі в Україні відіграє об'єктивний аналіз фінансового стану підприємств.
"____"_______________ р. ____________________
(підпис)
Список використаної літератури
1. Anand G. Shetty and others. Finance. An Integrated Global Apporach – N.Y.: Richard D. Irwin, Inc., 1995.
2. Geoffrey R. Loftus and Elizabeth F. Loftus. Essence of Statistics – N.Y.: Alfred A. Knoff, Inc., 1994.
3. Geraldine F. Dominiak and Joseph G. Louderback. Managerial Accounting – N.Y.: PWS-KENT Publishing Company, 1992.
4. Амуржиев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения – М.: Аркаюр, 1994.
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ – М.: ДИС, 1997.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 1993.
7. Бандурка О.М., Коробов М.Я. та ін. Фінансова діяльність підприємства – К.: ЛИБІДЬ, 1998.
8. Білик М. Державні підприємства як об'єкт фінансового управління в умовах переходу до ринкової економіки // Український журнал "Економіст" – 1999. №1.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента – К.: НИКА-ЦЕНТР, 1999.
10.Бріхем Є. Основи фінансового менеджменту – К.: Молодь, 1994.
11.Візіло А. Два метри кордону // Галицькі контракти – 1999. №18.
12.Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті – К.: ТОВ "БОРИСФЕН-М", 1996.
13.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.
14.Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции и методы – М.: Финансы, 1997.
15.Криворучко М.І., Петровський В.В. Облік та аналіз фінансових активів – К.: "Феникс", 1997.
16.Мельник В.А. Ринок цінних паперів – К.: "А.Л.Д." та "ВІРА-Р", 1998.
17.Національні стандарти бухгалтерського обліку // Все про бухгалтерський облік – 2001. №37.
18.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции – М.: Финансы и статистика, 1993.
| К о д и | |||||||||||||
| Дата (рік, місяць, число) | 01 | 01 | 01 | ||||||||||
| Підприємство: | АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" | за ЄДРПОУ | 02924760 | ||||||||||
| Територія: | Закарпатська обл., м.Мукачево | за КОАТУУ | 2110400000 | ||||||||||
| Форма власності: | колективна | за КФВ | 20 | ||||||||||
| Орган державного управління: | немає | за СПОДУ | 7744 | ||||||||||
| Галузь: | виробництво спортивного інвентарю | за ЗКГНГ | 83100 | ||||||||||
| Вид економічної діяльності: | за КВЕД | 70.20.1 | |||||||||||
| Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума | ||||||||||||
| Адреса: | м.Мукачево, вул.Індустріальна, 16 | ||||||||||||
| на | " 01 " січня | 2001 р. |
| Форма №1 | Код за ДКУД | 1801001 |
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи: | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| Залишкова вартість | 010 | - | - |
| Первинна вартість | 011 | - | - |
| Знос | 012 | ( - ) | ( - ) |
| Незавершене будівництво | 020 | 42,2 | 42,2 |
| Основні засоби: | |||
| Залишкова вартість | 030 | 3520,0 | 3346,5 |
| Первинна вартість | 031 | 4274,5 | 4169,1 |
| Знос | 032 | ( 754,5 ) | ( 822,6 ) |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підприємств | 040 | - | - |
| інші фінансові інвестиції | 045 | - | - |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | - | - |
| Відстрочені податкові активи | 060 | - | - |
| Інші необоротні активи | 070 | - | - |
| Усього за розділом I | 080 | 3562,2 | 3388,7 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі запаси | 100 | 218,2 | 215,8 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | - | - |
| незавершене виробництво | 120 | 16,9 | 33,7 |
| готова продукція | 130 | 431,9 | 581,3 |
| Товари | 140 | 38,6 | 6,5 |
| Векселі одержані | 150 | - | - |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 4,2 | 143,6 |
| первинна вартість | 161 | 4,2 | 143,6 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | ( - ) | ( - ) |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| з бюджетом | 170 | - | 3,7 |
| за виданими авансами | 180 | - | - |
| з нарахованих доходів | 190 | - | - |
| із внутрішніх розрахунків | 200 | - | 2,9 |
| Інша поточна заборгованість | 210 | 4,9 | 11,4 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | - | - |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 0,5 | - |
| в іноземній валюті | 240 | - | - |
| Інші оборотні активи | 250 | - | - |
| Усього за розділом II | 260 | 715,2 | 998,9 |
| III. Витрати майбутніх періодів | 270 | - | 0,7 |
| Баланс | 280 | 4277,4 | 4388,3 |
Продовження
Додатку 1
| Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 56,4 | 56,4 |
| Пайовий капітал | 310 | - | - |
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 3949,6 | 3962,5 |
| Інший додатковий капітал | 330 | - | - |
| Резервний капітал | 340 | 41,2 | 41,2 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | - | ( 84,0 ) |
| Неоплачений капітал | 360 | ( - ) | ( - ) |
| Вилучений капітал | 370 | ( - ) | ( - ) |
| Усього за розділом I | 380 | 4047,2 | 3976,1 |
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення витрат персоналу | 400 | - | - |
| Інші забезпечення | 410 | - | - |
| Цільове фінансування | 420 | 96,0 | 80,7 |
| Усього за розділом II | 430 | 96,0 | 80,7 |
| III. Довгострокові зобов'язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | - | - |
| Довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | - | - |
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | - | - |
| Усього за розділом III | 480 | - | - |
| IV. Поточні зобов'язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | - | - |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | - | - |
| Векселі видані | 520 | - | - |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 41,8 | 109,1 |
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||
| з одержаних авансів | 540 | 6,4 | 1,2 |
| з бюджетом | 550 | 28,0 | 46,8 |
| з позабюджетних платежів | 560 | 1,9 | 13,3 |
| зі страхування | 570 | 22,8 | 28,9 |
| з оплати праці | 580 | 31,9 | 67,0 |
| з учасниками | 590 | - | - |
| із внутрішніх розрахунків | 600 | - | - |
| Інші поточні зобов'язання | 610 | 1,4 | 65,2 |
| Усього за розділом IV | 620 | 134,2 | 331,5 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | - | - |
| Баланс | 640 | 4277,4 | 4388,3 |
Додаток 2
| К о д и | |||||||||||
| Дата (рік, місяць, число) | 01 | 01 | 01 | ||||||||
| Підприємство: | АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" | за ЄДРПОУ | 02924760 | ||||||||
| Територія: | Закарпатська обл., м.Мукачево | за КОАТУУ | 2110400000 | ||||||||
| Орган державного управління: | немає | за СПОДУ | 7744 | ||||||||
| Галузь: | виробництво спортивного інвентарю | за ЗКГНГ | 83100 | ||||||||
| Вид економічної діяльності: | за КВЕД | 70.20.1 | |||||||||
| Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума | ||||||||||
| на | " 01 " січня | 2001 р. |
| Форма №2 | Код за ДКУД | 1801003 |
I. Фінансові результати
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 1148,4 | 758,2 |
| Податок на додану вартість | 015 | 191,4 | 126,4 |
| Акцизний збір | 020 | - | - |
| Інші вирахування з доходу | 030 | - | - |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 957,0 | 631,8 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | 1111,0 | 853,0 |
| Валовий: - прибуток | 050 | - | - |
| - збиток | 055 | 154,0 | 221,2 |
| Інші операційні доходи | 060 | 2,1 | 9,6 |
| Адміністративні витрати | 070 | 2,5 | 3,1 |
| Витрати на збут | 080 | 1,0 | 1,5 |
| Інші операційні витрати | 090 | - | - |
| Фінансові результати від операційної діяльності: - прибуток | 100 | - | - |
| - збиток | 105 | 155,4 | 216,2 |
| Доход від участі в капіталі | 110 | - | - |
| Інші фінансові доходи | 120 | - | - |
| Інші доходи | 130 | 71,4 | 216,2 |
| Фінансові витрати | 140 | - | - |
| Витрати від участі в капіталі | 150 | - | - |
| Інші витрати | 160 | - | - |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: - прибуток | 170 | - | - |
| - збиток | 175 | 84,0 | - |
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | - | - |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: - прибуток | 190 | - | - |
| - збиток | 195 | 84,0 | - |
| Надзвичайні: - доходи | 200 | - | - |
| - витрати | 205 | - | - |
| Податки з надзвичайного прибутку | 210 | - | - |
| Чистий: - прибуток | 220 | - | - |
| - збиток | 225 | 84,0 | - |
Продовження
Додатку 2
II. Елементи операційних витрат
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Матеріальні затрати | 230 | 1257,9 | 911,6 |
| Витрати на оплату праці | 240 | 249,0 | 177,0 |
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | 70,2 | 51,3 |
| Амортизація | 260 | 68,1 | 57,9 |
| Інші операційні витрати | 270 | 80,8 | 104,0 |
| Разом | 280 | 1726,0 | 1301,8 |
III. Розрахунок показників прибутковості акцій
| Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Середньорічна кількість простих акцій | 300 | 11280 | 11280 |
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | 310 | 11280 | 11280 |
| Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | 320 | - | - |
| Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | 330 | - | - |
| Дивіденди на одну просту акцію | 340 | - | - |
0 комментариев