Анализ динамики и структуры затрат на СМР на примере ООО «Ямалспецавтострой»

2 Анализ динамики и структуры затрат на СМР на примере ООО «Ямалспецавтострой»

2.1 Анализ экономического состояния предприятия

ООО «Ямалспецавтострой» является одним из ведущих предприятий по выполнению строительно-монтажных работ в городе Новый Уренгой. Высококвалифицированные кадры и двадцатипятилетний опыт работы позволяют решить любые задачи в области производства качественной и доступной по ценам услуги. Предприятие было основано в 1984 г.

В таблице 2.1 проведем анализ технико-экономических показателей предприятия.

Таблица 2.1 - Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Ямалспецавтострой» в 2007-2009 гг

Показатели	Ед. изм.	Период, года			Абсолют. Изменение		Относительное изменение, %
		2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный фонд	Тыс. руб.	39287379	39287379	39287379	-	-	-	-
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	Тыс. руб.	34872187	35776757	47401974	+904570	+11625217	+2,57	+32,49
Среднесписочная численность персонала	Чел.	186	174	193	-12	+19	-6,45	+10,92
Производительность труда	Т.руб./чел.	187485	205613	245606	+18128	+39993	+9,67	+19,45
Годовой фонд оплаты труда работников	Тыс. руб.	6935221	7324118	7862314	+388897	+538196	+5,61	+7,35
Среднемесячная зарплата 1 работника	Руб.	37286	42093	40737	+4807	-1356	+7,15	-3,22
Себестоимость оказанных услуг	Тыс. руб.	29965774	30857562	40517569	+891788	+9660007	+2,98	+31,31
Показатели	Ед. изм.	Период, года			Абсолют. Изменение		Относительное изменение, %
		2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Затраты на 1 руб. продаж	Коп.	0,86	0,86	0,85	-	-0,01	-	-1,16
Прибыль	Тыс. руб.	4210558	2255259	4027817	-1955299	+1772558	-46,43	+78,60
Рентабельность продаж	%	12,07	6,30	8,50	-5,77	+2,2	-47,80	+34,92
Стоимость основных фондов	Тыс. руб.	25845908	27805979	24999111	+1960071	-2809868	+7,58	-10,11
Рентабельность ОПФ	%	16,29	8,10	16,11	-8,19	8,01	-50,28	+101,12
Фондоотдача	Руб. руб.	1,35	1,29	1,90	-0,06	+0,61	-4,44	+1,47
Фондовооруженность труда	Т. руб. чел.	138956	159804	129529	+20848	-30275	+15,00	-23,37

Анализ показателей таблицы 2.1 показал, что как в 2008, так и в 2009 году ООО «Ямалспецавтострой» наращивает объемы реализованной продукции и оказанных услуг, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Так в 2008 году объем выручки от продажи увеличился на 2,57% по отношению к 2007 году, в 2009 году рост выручки от продаж составил 32,49%. В 2008 году наблюдается снижение численности персонала предприятия на 6,45% к уровню 2007 года, однако на фоне сокращения численности работников наблюдается рост производительности труда на 9,67%, что говорит о том, что сокращение численности было эффективным для деятельности предприятия. При росте объемов реализованной продукции и оказанных услуг в 2009 году руководство предприятия приняло решение увеличить штат предприятия за счет рабочих на 10,92%, производительность при этом увеличилась на 19,45%.

Однако на фоне роста выручки растет и себестоимость. Так в 2008 году себестоимость проданной продукции и оказанных услуг выросла на 2,98%, тогда как рост выручки составил всего 2,57%.

В 2009 году затраты на 1 рублю продаж снизились, и составили уже 0,885 руб. В 2008 году на предприятии наблюдалось снижение прибыли от продаж на 46,43%, а в 2009 году рост прибыли на 78,6%. В связи со снижением прибыли в 2008 году соответственно снизилась и рентабельность продаж на 47,8%, однако в 2009 году ее рост составил 34,92%.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

При данном анализе средства актива подразделяются по степени убывания ликвидности (скорости обращения в денежные средства) на четыре группы:

Первая группа – наиболее ликвидные активы А1 – включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и составляет:

2007 год: А1 = 196593 тыс. руб.

2008 год: А1 = 230746 тыс. руб.

2009 год А1 = 585250 тыс. руб.

Вторая группа – быстро реализуемые активы А2 – включает дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и составляет:

2007 год: А2 = 7635228 тыс. руб.

2008 год: А2 = 8817158 тыс. руб.

2009 год А2 = 12281910 тыс. руб.

Третья группа – медленно реализуемые активы А3 – включает материальные оборотные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты, прочие оборотные средства и долгосрочные финансовые вложения и составляет:

2007 год: А3 = 28311505 тыс. руб.

2008 год: А3 = 18801872 тыс. руб.

2009 год А3 = 18607469 тыс. руб.

Четвертая группа – трудно реализуемые активы А4 – включает внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений и составляет:

2007 год: А4 = 28075899 тыс. руб.

2008 год: А4 = 37555841 тыс. руб.

2009 год А4 = 36053785 тыс. руб.

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Первая группа – наиболее срочные обязательства П1 – включают в себя кредиторскую задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства и составляет:

2007 год: П1 = 8688252 тыс. руб.

2008 год: П1 = 8648686 тыс. руб.

2009 год П1 = 9268334 тыс. руб.

Вторая группа – краткосрочные пассивы П2 – включает краткосрочные займы и кредиты и составляет:

2007 год: П2 = 2778111 тыс. руб.

2008 год: П2 = 3989021 тыс. руб.

2009 год П2 = 4479381 тыс. руб.

Третья группа – долгосрочные пассивы П3 – включает долгосрочные обязательства и составляет:

2007 год: П3 = 6397456 тыс. руб.

2008 год: П3 = 7110611 тыс. руб.

2009 год П3= 7884047 тыс. руб.

Четвертая группа – постоянные пассивы П4 – включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и составляет:

2007 год: П4 = 45356406 тыс. руб.

2008 год: П4 = 45657299 тыс. руб.

2009 год П4= 45896652 тыс. руб.

Проведем соотношение пассивов и активов баланса ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 – 2009 гг.

2007 г.: А1 < П1 (166593 < 8688252)

A2 >П2 (7635228 > 2778111)

A3 >П3 (28311505 > 6397456)

A4 < П4 (28075899 < 45356406)

2008 г.: А1 < П1 (230746 < 8648686)

A2 >П2 (8817158 > 3989021)

A3 >П3 (18801872 > 7110611)

A4 < П4 (37555841 < 45657299)

2009 г.: А1 < П1 (585250 < 9268334)

A2 >П2 (1228910 > 4479381)

A3 >П3 (18607469 > 7884047)

A4 < П4 (36053785 < 45896652)

Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «Ямалспецавтострой»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «ЯСАС»
	Период, года
	2007	2008	2009
А1³П1;	А1<П1;	А1< П1;	А1< П1;
А2³ П2;	А2>П2;	А2 > П2;	А2 > П2;
А3 ³П3;	А3 >П3;	А3 > П3;	А3 >П3;
А4 £П4.	А4 <П4.	А4 < П4.	А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Ямалспецавтострой» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий.

По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Расчет рентабельности всей проданной продукции:

2007 г.:

2008 г.:

2009 г.:

Расчет общей рентабельности:

2007 г.:

2008 г.:

2009 г.:

Расчет рентабельности продаж по чистой прибыли:

2007 г.:

2008 г.:

2009 г.:

Анализ данных показателей по ООО «Ямалспецавтострой» представлен в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Показатели рентабельности продукции ООО «ЯСАС»

Показатели	Период, годы			Отклонения + /-
	2007	2008	2009	2008 от 2007	2009 от 2008
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб..	34872187	35776757	47401974	+904570	+11625217
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	4210558	2255259	4027817	-1955299	+1772558
3.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	-301457	-274791	1150943	+26666	+1425734
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	-408427	-391502	215458	+16925	+606960
6. Общая рентабельность, процент	-0,86	-0,77	2,43	+0,09	+3,2
7. Рентабельность продаж по чистой прибыли, процент	-1,17	-1,09	0,45	+0,08	+1,54

Ввиду снижения прибыли от продаж в 2008 году рентабельность всей проданной продукции снижается на 5,77 процентных пункта, в 2009 году в связи с ростом прибыли соответственно наблюдается и рост рентабельности. Общая рентабельность и рентабельность продаж по чистой прибыли в 2007 и 2008 году имеют отрицательные значения, однако в 2008 году наблюдается хоть и незначительная, но тенденция роста. В 2009 году ООО «Ямалспецавтострой» по итогам финансово-хозяйственной деятельности покрыло убытки прошлых лет и вышло на прибыльные результаты, соответственно общая рентабельность и рентабельность по чистой прибыли имеют положительные значения. На рисунке 2.1 отражена динамика показателей рентабельности в ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 – 2009 гг.

Рисунок 2.1 - Динамика показателей рентабельности ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 – 2009 гг.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

- рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия;

- общая рентабельность вложений, показывающая какая часть валовой прибыли приходится на 1 тыс. руб. внеоборотных активов, то есть насколько эффективно они используются;

- рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования;

- рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций;

- рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования долгосрочного заемного капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Исходные данные для расчёта рентабельности

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1 .Прибыль балансовая	-301457	-274791	1150943
2. Прибыль чистая	-408427	-391502	215458
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	13947457	39669877	48141752
4. Собственные средства	38726008	45397702	45668342
5.Долгосрочные финансовые вложения	2934112	10773902	11899975
6 .Долгосрочные заёмные средства	6397456	7110611	7884047

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.5

Таблица 2.5 - Показатели рентабельности вложения, проценты

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2008 от 2007	Отклонение 2009 от 2008 +/-
1. Общая рентабельность вложений	-2,16	-0,69	2,39	-1,47	+3,08
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	-2,93	-0,99	0,45	-1,94	+1,44
3.Рентабельность собственных средств	-1,05	-0,86	0,47	+0,19	+1,33
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	-13,92	-3,63	18,11	+10,29	+21,74
5.Рентабельность перманентного капитала	-6,38	-5,51	2,73	+0,87	+8,24

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности вложений в 2008 году имеют положительную тенденцию к росту, хотя и остаются пока отрицательными значениями в 2009 году все показатели рентабельности выходят на положительные значения, хотя и остаются достаточно низкими. Но данные показатели говорят о росте эффективности деятельности предприятия.

Проведем анализ деятельности предприятия на основе показателей производственно-финансового левериджа.

Производственный леверидж зависит от структуры издержек производства и, в частности, от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре себестоимости. Поэтому производственный леверидж характеризует взаимосвязь структуры себестоимости, объема выпуска и продаж и прибыли. Производственный леверидж показывает изменение прибыли в зависимости от изменения объемов продаж.

Производственно-финансовый леверидж оценивает совокупное влияние производственного и финансового левериджа. Здесь происходит мультипликация рисков предприятия.

Расчет рентабельности совокупного капитала отражает отношение прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой величине капитала, и рассчитывается по формуле (2.1):

(2.1)

где R – рентабельность капитала;

Пдн – прибыль до налогообложения;

К – среднегодовая стоимость капитала.

Учитывая то, что капитал организации состоит из собственного и заемного капитала, то рентабельность капитала можно представить как сумму рентабельности собственного и заемного капитала, рассчитанные по формулам (2.2) и (2.3):

(2.2)

где  - рентабельность собственного капитала;

 - среднегодовая стоимость собственного капитала.

(2.3)

где  - рентабельность заемного капитала;

 - среднегодовая стоимость заемного капитала.

Расчет рентабельности капитала ООО «ЯСАС» по формуле (2.1):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Ямалспецавтострой» по формуле (2.2):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Расчет рентабельности заемного капитала ООО «Ямалспецавтострой» по формуле (2.3):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Исходя из рентабельности заемного капитала рассчитывается сумма чистой прибыли по формуле (2.4):

 

Пч = (1-n)(Пдн-(СП*Кз)) (2.4)

где Пч – чистая прибыль;

n – ставка налога на прибыль, равная 24%;

СП – ставка ссудного процента (т.е. процента за кредит), равная 18%.

Расчет чистой прибыли ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.4):

2007 год: Пч = (1-0,24)*(-301457 - (0,18*(-0,0208)) = -229107

2008 год: Пч = (1-0,24)*(-274791 - (0,18*(-0,0145)) = -208841

2009 год: Пч = (1-0,24)*(1150943 - (0,18*0,0553) = 874717

Расчет рентабельности собственного капитала по чистой прибыли ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.5):

(2.5)

где Пч – чистая прибыль

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Финансовый леверидж – один из показателей, применяемый для оценки эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага или левериджа (ЭФР), представлен формулой (2.6):

ЭФР = [Р(1- n) - СП] * Кз/Кс (2.6)

где Р – экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты

налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего капитала);

n – ставка налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли);

СП – ставка ссудного процента предусмотренного контрактом;

Кз – заемный капитал;

Кс – собственный капитал.

Расчет финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.6):

2007 год: ЭФР = [-0,0057*(1- 0,24) – 0,18] * 14485629 / 38726008= -0,069

2008 год: ЭФР = [-0,0043*(1- 0,24) – 0,18] * 18910719 / 45397702= -0,076

2009 год: ЭФР = [0,0173*(1- 0,24) – 0,18] * 20798674 / 45668342= -0,076

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала (Рс) за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.

Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов:

- разностью между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и ставкой процента за кредиты по формуле (2.7):

 

ЭФР1 = [Р(1- n) - СП] (2.7)

- плеча финансового рычага по формуле (2.8):

ЭФР2 = Кз/Кс (2.8)

Положительный эффект финансового рычага наступает, если Р(1- n) - СП > 0.Если Р(1- n) – СП < 0. Создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Эффект финансового рычага для ООО «Ямалспецавтострой»:

2007 год: ЭФР1 = -0,18 <0

2008 год: ЭФР1 = -0,18 <0

2009 год: ЭФР1 = -0,17 <0

Рассчитанные показатели сведены в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Сравнительный анализ показателей финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 – 2009 гг

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
Рентабельность капитала, процент	-0,57	-0,43	1,73
Рентабельность собственного капитала, процент	-0,78	-0,61	2,52
Рентабельность заемного капитала	-2,08	-1,45	5,53
Чистая прибыль, тыс. руб.	-408427	-391502	215458
Рентабельность капитала по чистой прибыли, процент	-1,05	-0,86	0,47
Эффект финансового левериджа, коэффициент	-0,069	-0,076	-0,076
Финансовый рычаг, коэффициент	-0,18	-0,18	-0,17

Анализ финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» показал, что рентабельность собственного и заемного капитала на предприятии имеют отрицательные значения, что говорит о неэффективном использовании капитала в организации на протяжении всего исследуемого периода. Отрицательный эффект финансового рычага свидетельствует о том, что ООО «Ямалспецавтострой» близок к банкротству.