Навигация
2.2. Анализ ликвидности
Таблица 6.
Система показателей оценки ликвидности предприятия
| № п/п | Показатель | Формула расчета | за 2003г. | за 2004 г. |
| 1 | Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) | Собств. капитал + Долгоср.обязат - ВнА | 8657,3 | -6776,74 |
| 2 | Маневренность собственных оборотных средств | Ден. ср. /Собств.оборот. ср-ва | 0,008 | -0,007 |
| 3 | Коэффициент текущей (общей) ликвидности | Оборот активы /Краткоср.пассивы | 1,648 | 0,636 |
| 4 | Коэффициент быстрой ликвидности | Оборот.активы – Производств. запасы /Краткоср. пассивы | 1,234 | 0,219 |
| 5 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Ден.ср-ва /Краткоср. пассивы | 0,493 | 0,002 |
| 6 | Доля оборотных средств в активах | Оборот.активы / Всего хоз.ср-в | 0,729 | 0,334 |
| 7 | Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | Собств.оборот. ср /Оборот.активы | 0,393 | - 0,573 |
| 8 | Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | Собств.оборот.ср. /Запасы | 1,565 | - 0,876 |
Выводы:
2004 г.:
Возможно увеличение части собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,648, следовательно, у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Предприятие платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Причем коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности равен 1,234. Этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данное предприятие обладает платежными возможностями в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,493. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 – 0,5). Следовательно, данное предприятие может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие платежеспособно.
2005 г.:
Резко снизилась величина собственных средств. Оборотные средства предприятия используются не рационально, их не достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств, т. к. значение коэффициента текущей ликвидности ниже рамок рекомендуемого значения. Коэффициент быстрой ликвидности также меньше рекомендуемого значения, это указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.
Значение коэффициента абсолютной активности (0,002) не удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 – 0,5). Следовательно, данное предприятие не может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие не платежеспособно.
2.3. Анализ финансовой устойчивости
Таблица 7.
Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия.
| № п/п | Показатель | Формула расчета | за 2003г. | за 2004 г. |
| 1 | Коэффициент концентрации собственного капитала | Собств. капитал /Всего хоз. ср-в | 0,56 | 0,47 |
| 2 | Коэффициент финансовой зависимости | Всего хоз.ср-в /Собств.капитал | 1,79 | 2,11 |
| 3 | Коэффициент маневренности собственного капитала | Собств.оборот.ср-ва /Собств. капитал | 0,51 | - 0,4 |
| 4 | Коэффициент концентрации заемного капитала | Заемный капитал /Всего хоэ.ср-в | 0,44 | 0,53 |
| 5 | Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений | Долгосроч.пассивы/ВнА | 0 | 0 |
| 6 | Коэффициент структуры заемного капитала | Долгосроч.пассивы / Заемный капитал | 0 | 0 |
| 7 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Заемный капитал /Собств.капитал | 0,79 | 1,11 |
Выводы:
2004 г.:
Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,558. Он характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, и имеет рекомендуемое значение > 0,5. Соответственно, данное предприятие финансово устойчиво. Отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, работа нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.
Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0, 514. Его рекомендуемое значение варьируется от 0,2 до 0,5. На данном предприятии нормальное соотношение той части собственного капитала, которая используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, и той части собственного капитала, которая капитализирована.
Доля заемных средств в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия, не превышает рекомендуемого значения.
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений и коэффициент структуры заемного капитала нулевые, т. к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.
На 1 руб. собственных средств привлечено 79 коп. заемных средств. Соответственно, предприятие абсолютно финансово устойчиво.
2005 г.:
Коэффициент концентрации собственного капитала в 2005 г. уменьшился на 0,09 по сравнению с 2004 г., это отрицательно повлияло на деятельность предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю долга в общей сумме хозяйственных средств. В 2005 г. этот показатель увеличился на 0,32 по сравнению с 2004 г., что свидетельствует об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия. Увеличивается доля заемных средств в общей сумме хозяйственных средств авансированных в деятельность предприятия на 0,09.
Финансирование внеоборотных активов внешними инвесторами не осуществлялось. Доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств отсутствует.
На 1 руб. собственных средств в 2005 г. привлечено 1,11 руб. заемных средств. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и потере финансовой устойчивости.
Похожие работы
... году предприятие выпустило ТП на сумму 1200 млн.руб. вместо запланированных 1000 млн.руб.. Предприятие выполнило план реализации на 110%. Увеличение реализации достигнуто за счет сверхпланового выпуска ТП на 200 млн.руб. (1200 – 1000). Во 2-ом году На Раздел 2. углубленный экономический анализ за 3-ий год Задача 1. Таблица 2. Показатели План Факт Отклонение от плана ...
... не за счет введения новых технологий, а за счет сокращения объемов товарной продукции. Сокращение фонда заработной платы связано со снижение получаемой прибыли предприятием. Факторный анализ показателей. Реализованная продукция Y=АВ. В целом показатель снизился на –1,278 (11,834– 13,112). Это было вызвано уменьшением среднегодовой выработки одним рабочим (-13,112). Немного удалось ...
... Эти и другие показатели хозяйственно-финансовой деятельности предприятий общественного питания взаимосвязаны и непрерывно изменяются. Они выступают в качестве объекта экономического анализа. Для изучения деятельности предприятий общественного питания используются: - данные о численности обслуживаемого населения, производственных предприятий, о организаций и учреждений, находящихся в зоне ...
... , через циклон поступает в бак отходов, где разбавляется водой, разбивается мешалкой, а затем, в виде массы, насосом перекачивается для повторного использования в производство. 5.8 Паро- и водоснабжение производства древесноволокнистых плит Для приема пара на ПДВП и распределения его по технологическим цепочкам производства служит теплопункт. В теплопункте находится редуцирующая охлаждающая ...
0 комментариев