Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Курская подшипниковая компания"

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль для предприятия и включает: анализ активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных заказов, спроса и цен на продукцию и услуги и т.д. Это позволяет выявить причины кризисного состояния, наметить способы его преодоления.

Анализ, дополняемый прогнозированием перспективы, помогает также определить структуру, объемы и источники ресурсов, необходимых для устранения убыточности.

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «КУРСКАЯ ПОДШИПНИКОВАЯ КОМПАНИЯ»

ЗАО «Курская подшипниковая компания» является одним из крупных промышленных предприятий Курской области и занимает важное место в формировании экономической и социальной политики региона.

ЗАО «Курская подшипниковая компания» было зарегистрировано 06.02.2002г. Находится по адресу: г. Курск, ул. 3 – я Агрегатная, 23.

Основной вид деятельности: производство подшипников.

Уставной капитал компании составляет 256823 т.р. состав акционеров: ООО «ПРОМНИХИМ» г. Москва – 129700 т.р. и ОАО «АПЗ – 20» - 127123 т.р.

В 2006 году ЗАО «КПК» выпустило 11.6 млн. штук подшипников. Объем производства к уровню предыдущего года составил 67%. Выпущено продукции на сумму 491150 тыс. руб. среднесписочная численность по предприятию составляет 2614 человек, что меньше численности прошлого года на 973 человека. Средняя заработная плата 1 работающего составляет 3858 руб., что на 20% выше уровня предыдущего года.

Факторами, повлекшими за собой падение производства, являются:

- значительный рост цен на сырье (до 50%), энергетические (до 25%) ресурсы, приведший к росту издержек;

- усиление ценовой конкуренции на внутреннем рынке, не позволяющей установить адекватные затратам цены;

- износ основных фондов и потребность в модернизации;

- укрепление курса рубля, приведшее к снижению выручки от реализации продукции на внешнем рынке.

Основные элементы учетной политики.

1. Учетная политика для целей бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет в компании осуществляется бухгалтерией как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера.

К основным средствам предприятия относятся предметы со сроком полезного использования свыше одного года.

Начисление амортизации по основным средствам и нематериальным активам ведется линейным способом.

Объекты основных средств, стоимостью не более 10000 рублей за единицу, а также приобретенные книги, брошюры и т.п. списываются при отпуске их в эксплуатацию.

Списание материальных ресурсов (кроме металла) в производство производится по себестоимости каждой единицы.

Списание в производство металла осуществляется по средней себестоимости.

Компания не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящих расходов и платежей.

2. Учетная политика для целей налогового учета.

Выручка от реализации и прибыль от проданных товаров для целей налогообложения определяется по мере их отгрузки покупателям.

Амортизацию основных средств, входящих в первую–седьмую амортизационные группы начисляется линейным способом.

Доходами от обычной деятельности признается выручка от продажи подшипников собственного производства, теплоэнергии, водоотведения, прочей продукции собственного производства, покупных товаров и услуг, аптеки медсанчасти.

В перспективных планах предприятие ставит следующие задачи:

– увеличение объемов производства на 10%;

– разработка мероприятий по снижению затрат на производство и реализацию продукции: выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, внедрение новых технологий;

– техническое перевооружение предприятия,

– разработка новых товаров улучшенного качества;

– приобретение нового, модернизация и реновация имеющегося оборудования;

– расширение рынка сбыта продукции за счет проникновения на новые географические рынки, в т.ч. в другие страны.

 

2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА, АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Для определения ликвидности баланса ЗАО «Курская подшипниковая компания» следует сопоставить итоги приведенных групп (А1, А2, А3, А4 и П1, П2, П3, П4) по активу и пассиву.

На начало года:

А1=54596+9298=63894, П1=352207; А2=135305, П2=89543;

А3=158503+28183=186687, П3=1462; А4=279045, П4=221717.

На конец года:

А1=214+732=946, П1=322279; А2=171827, П2=66234;

А3=178880, П3=59037; А4=313561, П4=217664.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года: {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4}.

На конец года: {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 > П4}.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало перио да	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	63894	946	Наиболее срочные обязательства (П1)	352207	322279	-288313	-321333
Быстрореализуемые активы (А2)	135305	171827	Краткосрочные пассивы (П2)	89543	66234	+45762	+105593
Медленно реализуемые активы (A3)	186687	178880	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	1462	59037	+185225	+119843
Труднореализуемые активы (А4)	279045	313561	Постоянные пассивы (П4)	221717	217664	+57328	+95897
БАЛАНС	664930	665214	БАЛАНС	664930	665214	-	-

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса на протяжении года как среднедостаточную.

На начало года: Текущая ликвидность = 199199-441750=-242551

На конец года: Текущая ликвидность = 172773-388371=-215598

Отрицательные значения текущей ликвидности свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия.

На начало года: Перспективная ликвидность = 186626-1=186625

На конец года: Перспективная ликвидность = 178880-142=17873

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель платежеспособности:

На начало года:

На конец года:

Нормальное ограничение: L₁≥1

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало года:

На конец года:

Нормальное ограничение: L₂≥0,1.

3.Коэффициент «критической оценки»:

На начало года:

 

На конец года:

4. Коэффициент текущей ликвидности:

На начало года:

На конец года:

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

На начало года:

На конец года:

6.Доля оборотных средств в активах:

На начало года:

На конец года:

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

На начало года:

На конец года:

L₇≥0,1 (чем больше, тем лучше).

Таблица 3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,47	1,3	-0,83
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,14	0,002	+0,14
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,45	0,44	+0,01
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,87	0,91	-0,04
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-3,34	-4,87	+1,53
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,58	0,53	+0,05
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,15	-0,27	+0,12

Общий показатель ликвидности увеличился с 0,47 до 1,3 и соответствует нормальному значению (L₁≥1).

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,14 до неоправданно низкого значения в 0,002 при нормальном значении L₁≥1, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент «критической оценки» практически не изменился, но его значение не соответствует нормальному и его значение не соответствует нормальному (L₃≈1).

Коэффициент текущей ликвидности увеличился, но не значительно. Его значение не соответствует нормальному (L₄≥1,5).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательное значение и наблюдается его снижение. Уменьшение данного показателя – положительный факт.

Доля оборотных средств в активах увеличилась и соответствует нормальному значению (L₆≥0,5).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение и в течение данного периода наблюдается его снижение. Его значение не соответствует нормальному, что говорит о финансовой нестабильности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

Коэффициент утраты платежеспособности:

Если коэффициент  принимает значение меньше 1 (как в данном случае), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Т.о. можно сделать вывод о том, что большинство финансовых коэффициентов платежеспособности не соответствуют нормальным значениям, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.