Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства)

4.    Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).

Устойчивость финансового состояния предприятия, фирмы может быть восстановлена путем: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное сокращение на рубль товарооборота; обоснованного уменьшения товаров и затрат; пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости АФ ОАО «Аудит» приведена в таблице №5, из которой можно сделать следующие выводы:

О финансовой устойчивости свидетельствует система показателей.

При коэффициенте финансовой независимости больше 0,5 предприятие. фирма считается финансово устойчивым. В случаи АФ ОАО «Аудит» он соответствует норме (0,5662).

Коэффициент зависимости от внешних обязательств на начало отчетного периода 0,3517 (0,4338). Хотя коэффициент и повысился, все же зависимость от внешних обязательств на данном предприятии не велика, так как только при коэффициенте равном 1 и более положение считается критическим.

Результаты данных коэффициентов говорят о том, что финансовая независимость и устойчивость данной фирмы на конец отчетного периода снизилась.

Коэффициент финансовой маневренности снизился, что свидетельствует о низкой маневренности данной фирмы.

 Изменение коэффициента срочной ликвидности свидетельствует, что платежеспособность снизилась (0,004) (0,0019).

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. По своему значению он должен быть равен или больше 1, только в этом случае предприятие, фирма считается платежеспособным. В случае АФ ОАО «Аудит» этот показатель в 1000 раз меньше нормы.

Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов, увеличился с 0,2897 до 0,3345, что положительно для данной фирмы.

Коэффициент реальной ликвидности показывает реальную способность аудиторской фирмы за счет текущих активов покрывать обязательства, так как в него входят неликвиды, сомнительная дебиторская задолженность.

Оценивая динамику платежеспособности, можно сказать, что в связи с увеличением коэффициента общей ликвидности, коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов и коэффициента реальной ликвидности, платежеспособность АФ ОАО «Аудит» незначительно, но увеличилась. Однако, нужно учесть, что увеличился коэффициент срочной ликвидности, а коэффициент абсолютной ликвидности значительно снизился, это свидетельствует о том, что АФ ОАО «аудит» может погашать свои долги небольшими долями.

Таким образом, несмотря на то, что платежеспособность АФ ОАО «Аудит» незначительно, но увеличилась, все же его состояние желает быть лучшего.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборотные средства – денежный капитал, авансируемый для образования оборотных фондов и фондов обращения.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

«Деньги – Товар – Деньги». Он включает сферу производства – из покупных запасов получают незавершенное производство. И сферу обращения – готовая продукция реализуется и высвобождаются денежные средства, на которые покупаются запасы. В нашем случае предоставление аудиторских и консалтинговых услуг.

Продолжительность одного оборота в днях показывает время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте; чем меньше этот показатель, тем эффективнее используются оборотные средства, тем меньше средств вовлекается в оборот.

Основными путями повышения оборачиваемости оборотных средств является:

1.   Установление прогрессивных форм расходов.

2.   Замена дорогостоящих ресурсов.

3.   Сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ.

4.   Ритмичность производства.

5.   Сокращение длительности производственного цикла.

6.   Ускорение реализации продукции.

7.   Маркетинговые исследования.

8.   Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

На аудиторской фирме ОАО «Аудит» продолжительность одного оборота105 дней (данные таблицы №6), что говорит о эффективном использовании оборотных средств. ООО «Аудит» в своей деятельности ориентировано на комплексное обслуживание заказчиков и индивидуальный подход к каждому из них. Проведение классического общего аудита достоверности бухгалтерской отчетности сопровождается индивидуальным консультированием бухгалтеров предприятий в процессе аудита на практических задачах. Особое внимание при аудите уделяется достоверности налоговой отчетности, что обеспечивае6т возможность предотвращения штрафных санкций налоговых органов. Отработанная методика аудита в ООО «Аудит» позволяет сконцентрировать в табличные формы выявляемые нарушения в методологии учета проблемных ситуаций, что значительно облегчает работу бухгалтерских служб при внесении исправлений в учет по результатам аудиторской проверки.

Рентабельность предприятия и рентабельность реализуемой продукции

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить:

1.   Рентабельность продаж;

2.   Рентабельность собственного капитала;

3.   Период окупаемости собственного капитала.

Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах 1 до 5%,среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%.

Значение Рп свыше 30% характеризуется как сверхрентабельность (то тесть как исключительно высокодоходное предприятие, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 30 рублей прибыли).

При наличии убытков (Рп менее 0) «антирентабельность» не реализуется.

Рентабельность собственного капитала (Ркап) – отражает доходность использования собственных средств организации и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации.

Эффективность использования собственного капитала, представляющего собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов, находится в прямой зависимости от прибыли от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи. Для повышения эффективности использования собственного капитала следует обратить внимание на каждую из названных составляющих, так как Р кап представляет собой наиболее обобщенную оценку эффективности деятельности предприятия.

Период окупаемости собственного капитала (Пок). Характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. П ок является наиболее общим «временным» показателем, интересующим прежде всего собственников и сторонних инвесторов. Не существует единого критерия для значения П ок, так как данный показатель зависит от постоянно изменяющихся значений собственного капитала и прибыли. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе в течение ряда лет быстроокупаемыми считаются предприятия, у которых П ок находится в пределах от 1 до 5.

Из таблицы № 7 видно, что «соотношение здоровья» АФ ОАО «Аудит» считается низкорентабельным. так рентабельность предприятия на начало периода отчетности составляет 3,349%; рентабельность реализованной продукции 13,28%; рентабельность собственного капитала 0,0215%.

Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска

Текущие активы по степени риска можно разделить на 4 группы:

1.     Минимальная степень риска – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

2.     Малая степень риска – дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), готовая продукция, товары отгружены.

3.     Средняя степень риска – сырье и материалы (за исключением неликвидов), незавершенное производство, расходы будущих периодов.

4.     Высокая степень риска включает в себя сомнительную дебиторскую задолженность, готовую продукцию, не пользующуюся спросом, неликвиды.

На основании этих показателей, приведенных в таблице №8 можно сказать, что группа риска минимальная и средняя увеличилась. Платежеспособность АФ ОАО «Аудит» находится на низком уровне.

Анализ эффективности использования основных фондов

 

Капитал функционирует на предприятии, фирме в форме вещественных элементов производства и в виде наличных денежных средств. Основные фонды относятся к вещественным факторам.

Основные производственные фонды (ОПФ) участвуют во многих производственных циклах изготовления продукции, перенося свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

ОПФ подразделяется:

- активная часть (машины, оборудование, приборы);

- пассивная часть (здания, сооружения);

Чем больше активная часть, тем лучше для экономики предприятия, так как пассивная часть непосредственно в изготовлении продукции не участвует, а лишь создает необходимые условия для производства.

В нашем случае предоставление аудиторских и консалтинговых услуг.

По результатам таблицы №9 можно сделать следующий вывод:

Фондоотдача основных средств – качественный показатель, показывающий стоимость предоставляемых работ(услуг), приходящуюся на 1 рубль основных средств, на АФ ОАО «Аудит» составляет 0,5522, что говорит о невысокой эффективности работы фирмы.

Фондовооруженность - показатель оснащенности работников основными средствами; составляет 9100,84 руб. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие. Мы по показателю фондоотдачи видим, что эффект от использования основных средств средний. Можно предположить, что активная часть имеет большую долю.

Анализ деловой активности

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для финансового состояния предприятия, так как объем превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

 Кроме того, ускорение оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. В целом, чем он выше, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность его использования и рассчитывается:

Коборачиваемости СК = выручка /среднегодовая Выручка капитала/

Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия.

Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения оказывает положительный эффект на результат деятельности предприятия.

Замедление оборота свидетельствует обычно о затруднениях в сбыте.

Рассматривая обороты аудиторской фирмы и анализируя обороты средств АФ ОАО «Аудит» можно сказать, что фирма находится в рабочем состоянии. Годовая производительность труда составляет ­­­5025,55рубля.

Оборачиваемость средств в расчетах составляет 33 дня – это больше чем 1 месяцев.

Из расчетных данных таблицы, оборачиваемость производственных запасов – 80 дней. Таким образом, продолжительность операционного цикла составляет около 114 дней, что свидетельствует о незначительных затруднениях(но они есть) в предоставлении работ(услуг)). Работы, услуги АФ ОАО «Аудит» пользуется спросом. Одним из путей стимулирования работ, услуг является реклама.

Чистые активы

Размер и стоимость чистых активов, оцениваемых на основании данных бухгалтерского учета согласно Приказа Минфина РФ №71 и ФК РЦБ №149 от 05.08.96г.

Чистые активы определяются путем вычитания из сумм активов предприятия, применяемых к расчету суммы его обязательств.

В случае превышения величин минимального уставного капитала над величиной чистых активов предприятие ликвидируется.

Чистые активы на начало отчетного периода АФ ОАО «Аудит» составляют 76855, а на конец отчетного периода 77968. В нашем случае чистые активы превышают Уставный фонд.

Расчет коэффициента текущей ликвидности и оснащенности собственными средствами

 

 Признание структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности(банкротстве) предприятий».

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Основанием для признания структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий: - К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2; К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

На АФ ОАО «Аудит» эти коэффициенты не соответствуют норме (см. расчет 12). По этим данным делаем вывод, что и на начало отчетного периода и на конец, предприятие неплатежеспособно, но на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности увеличился, хотя и не достиг нормативного значения = 2. Но у фирмы есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

 Повышение коэффициентов платежеспособности возможно двумя путями: либо увеличение оборотных средств при неизменной сумме краткосрочных долгов. Либо снижение краткосрочных долгов.

Первый путь может быть практически реализован, если у фирмы появляются другие источники покрытия: увеличение собственного капитала, привлекаются долгосрочные займы и т.д. При этом размеры краткосрочной задолженности не изменяются, а оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.

Рейтинг предприятия

 

Оценка учитывает все важнейшие показатели финансовой и производственной деятельности предприятия.

 При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств и их источников.

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем показателям.

1. Система показателей базируется на данных публичной отчетности.

2. Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия .

Исходные данные объединены в 4 группе:

I группа: показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

1.      Общая рентабельность предприятия (балансовая прибыль на 1 рубль активов).

2.      Чистая рентабельность предприятия (чистая прибыльна 1 рубль активов).

3.      Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль на 1 рубль собственного капитала).

4.      Общая рентабельность производственных активов (балансовая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в ТМЦ).

II группа: показатели оценки эффективности управления

1. Чистая прибыль на 1 рубль объема реализации.

2. Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объема реализации.

3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия на 1 рубль объема реализации.

4. Балансовая прибыль на 1 рубль объема реализации.

III группа: показатели оценки деловой активности.

1. Отдача всех активов(выручка от реализации на 1 рубль активов).

2. Отдача основных средств (выручка от реализации на 1 рубль основных средств).

3. Оборачиваемость оборотных средств(выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств).

4. Оборачиваемость запасов (выручка от реализации на 1 рубль запасов).

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности(выручка от реализации на 1 рубль).

6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов (расход за период денежных средств на 1 рубль наиболее ликвидных активов).

7. Отдача собственного капитала(выручка от реализации на 1 рубль собственного капитала).

IV группа: показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости

1. Коэффициент покрытия (оборотные средства на 1 рубль срочных обязательств).

2. Коэффициент текущей ликвидности (денежные средства и расчеты, прочие активы на 1 рубль срочных обязательств).

3. Индекс постоянного актива (основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам).

4. Коэффициент автономии (собственные средства на 1 рубль, итого баланса).

5. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (собственные оборотные средства на 1 рубль запасов).

Сводный рейтинг =1

Диапазон допустимых изменений (1,0 – 0,4)

- Благосостояние имеет не здоровый характер

- Полученные данные имеют существенное значение

- Необходимо изменить систему управления

Не устойчиво по отношению к внешнеэкономическим финансовым потрясениям

 

Сводный рейтинг =2

Диапазон допустимых изменений (1,5 – 2,4)

- Практически не здорово

- Полученные критические данные имеют существенное значение

- Можно изменить стиль управления

- Не стабилен

- Вмешательство органов банковского надзора не ограничен и осуществляется для управления выявленных недостатков.

 

 Сводный рейтинг =3

Диапазон допустимых изменений (2,5 – 3,4)

- Наличие финансовых, операционных или технических недостатков, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных.

- Уязвим при неблагоприятной экономической ситуации.

- Может легко разорится, если принимаемые меры по преодолению недостатков неэффективно.

Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

Сводный рейтинг =4

Диапазон допустимых изменений (3,5 – 4,4)

- Серьезные финансовые проблемы.

- Сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам.

- Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация приводит к подрыву жизнеспособности в будущем.

- Большая вероятность разорения.

- Необходим тщательный надзор и контроль.

 

Сводный рейтинг =5

Диапазон допустимых изменений (4,5 – 5,5)

- Огромная вероятность разорения в ближайшее время.

Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или др. финансовых источников.

- Без проведения корректирующих мероприятий вернее всего будет ликвидировано.

 

Учет инфляции в анализе

1. Решение финансового характера в условиях изменяющихся цен.

2. Учет инфляции в анализе.

3. Анализ товарооборота и издержек обращения в торговле.

4. Оценка ценных бумаг.

Анализ коммерческого риска.

В мировой практике существует пять подходов к учету инфляции:

1. Игнорировать в учете.

2. Делать пересчет по отношению к стабильной валюте.

3. Методика оценки объектов бухучета в денежных единицах одинаковой покупаемой способности.

4. Методика переоценки объектов бухучета в текущую стоимость.

 

У АФ ОАО «Аудит» показатели имеют следующие значения:

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия.

- Рентабельность (R)предприятия = 3,349 % - неудовлетворительно;

- Рентабельность предоставленных работ (услуг) = 13,28 %

Показатели деловой активности.

- отдача основных средств (фондоотдача) = 0,5522

- оборачиваемость оборотных средств составляет 33 дней;

- оборачиваемость запасов = 80 дней;

- оборачиваемость кредиторской задолженности = 1,10 дней;

- оборачиваемость собственного капитала = 0,5435

5.      Показатели финансовой устойчивости.

 - коэффициент общей ликвидности = 0,9927, что несоответствует нормативному значению = 2.

- коэффициент финансовой независимости = 0,6483 на начало периода, и 0,5662 на конец периода, что говорит о снижении независимости от внешних обязательств, хотя он и соответствует норме = 0,5.

Одним из способов повышения показателя R предприятия – это снижение стоимости оборотных средств или повышение суммы чистых активов.

Для повышения показателя R собственного капитала следует снизить сумму капитала, если невозможно увеличить прибыль.

У АФ ОАО «Аудит» значительная часть средств находится в основных средствах и дебиторской задолженности.

Показатель фондоотдачи показывает, что фонды используются эффективно.

Можно предложить:

1.    Снизить удельный вес пассивной части ОФП и соответственно повысить активной.

2.    Снизить дебиторскую задолженность. Принимая в учет следующие факторы:

- Анализировать платежеспособность покупателя и оценивать вероятность возникновения безнадежного долга или задержку оплаты.

- Страхование как метод защиты от потерь по безнадежным долгам.

- Перепродать дебиторскую задолженность банку или факторинговой компании.

На фирме АФ ОАО «Аудит» продолжительность одного оборота 1 дней, что говорит о эффективном использовании оборотных средств. Основными путями оборачиваемости оборотных средств является:

1.   Установление прогрессивных норм расходов.

2.   Сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ.

3.   Ритмичность производства.

4.   Ускорение реализации продукции(работ, услуг).

5.   Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

6.   Маркетинговые исследования.

АФ ОАО «Аудит» согласно расчету № 12 признается неплатежеспособным. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами по нормативу не соответствует. Доведение этих коэффициентов до нормативного значения возможно двумя путями: либо увеличение оборотных средств, при неизменной сумме краткосрочных долгов либо снижение краткосрочных долгов.

Первый путь практически может быть реализован, если у фирмы появляются другие источники покрытия: увеличение собственного капитала, привлекаются долгосрочные займы, при этом размере краткосрочной задолженности не изменяются, оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.

Анализируя имеющиеся данные, я пришел к выводу, что АФ ОАО «Аудит» финансовое положение фирмы приближено к банкротству, необходимо привлечение инвесторов, акционеров или других финансовых источников.

Необходимо, в целом пересмотреть вопросы по организации и ведению первичных документов на фирме, значительное внимание можно уделить вопросам организации контроля качества аудита, т.е. КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА, который проводит экспертизу качества каждого аудиторского отчета как сточки зрения исполнения программы аудита, включая технические задание Заказчика, так и методологии бухгалтерского учета, налогообложения. Рекомендаций по исправлению выявленных нарушений, соблюдения стандартов аудита и определения уровня существенности выявленных нарушений. Можно предложить наиболее эффективный вариант – поэтапный аудит, т.е. 1 этап – проверка за 1 полугодие, 2 этап – проверка по итогам года по стандартной программе. Входе промежуточной проверки основное внимание предполагается уделить вопросам перехода на новый План счетов и налогообложения в части порядка исчисления налога на прибыль. Такой подход к проведению аудиторских проверок обусловлен внесением принципиальных изменений в порядок исчисления и уплаты налога на прибыль Главой 25 Налогового кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 2002 года, а также установлением новой обязанности налогоплательщика по ведению налогового учета.

ЛИТЕРАТУРА

 

1.   Савицкая «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

2.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория анализа хозяйственной деятельности»

3.   Теплова О.В. «Финансовый менеджмент: стратегия и тактика».

4.   Кобасюк М. Р. «Анализ финансово - хозяйственной деятельности».

5.   Герстнер П. «Анализ баланса»

6.   Мисевич «Анализ хозяйственной деятельности»

7.   Шеремет А.Д., СЧайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА – М, 1995г.

8.   Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. – Бухгалтерский учет в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1993гг.

9.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 1995.

10.            Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции – М: Перспектива, 1995г.

11.            Ковалев В.В. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 1996.

12.            Справочная Правовая система Гарант 5.3. «Анализ финансового состояния предприятия». Аудитор – Л. Борисов., 2002г.

 

							Таблица №1
Динамика состава и структуры источников средств предприятия
№	Вид источников				Остатки по балансу		Структура
					тыс.руб.		(уд. вес. %)
					########	########	########	########
1.	Источники соб.средств в т.ч.				78831	80600	62,0809	54,2579
	Уставной фонд				12818	12818	10,0944	8,6286
	Добавочный капитал				47386	47386	37,3173	31,8985
	Резервный капитал				0	0	0	0
	Фонд соц. сферы				0	0	0	0
	Нераспределенная прибыль				18627	20396	14,6692	13,7298
	Резервы предстоящих расходов				0	0	0	0
2.	Средства приравненные к соб-ым				3500	3500	2,7563	2,356
3.	Всего соб. и приравненных к ним средств				82331	84100	64,8372	56,6131
4.	Заёмных средств, из них:				44650	64452	35,1627	44,0599
	Краткосрочные кредиты и займы				5000	15000	3,9375	10,0974
	Привлечение в порядок текущих расчё-ов:				39261	49076	30,9187	33,0362
	За товары и услуги				10572	17244	8,3256	11,608
	По оплате труда				3972	7975	3,128	5,3684
	По соц. страхованию и обеспечению				3817	4086	3,0059	2,7505
	По дивидентам				389	376	0,3063	0,2531
	с бюджетом				18828	19683	14,8274	13,2499
	с прочими кредиторами				2072	88	1,6317	0,0592
	авансы полученные от покупателя				0	0	0	0
5.	Итого источников средств предпр. из них:				126981	148552	100	100
	Уд. Вес соб-ых и прирав-ых к ним ср-в				64,8372	56,6131
	Уд.вес заёмных средств в % п4/п5				35,1627	43,3868

	Динамика состава и структура имущества						Таблица №2
	Вид источников				Остатки по балансу		Структура
№					тыс.руб.		(уд. вес.имущества)
					01.01.2002	01.04.2002	01.01.2002	01.04.2002
1.	Основные ср-ва и иные внеоборотные активы в т.ч.				85321	84569	67,1919	56,9288
	НМА				64	0	0,0504	0
	Основ. ср-ва Незавершенное строительство				85257	84569	67,1415	56,9288
	Долгосрочные финансовые влажения				0	0	0	0
2.	Запасы: в т.ч.				26988	40116	22,4587	28,5549
	Сырьё и материалы				20769	19042	16,3559	12,8184
	Незавершенное производство				4	8	0,0031	0,0053
	Расходы будущих периодов				241	329	0,1897	0,2214
	Готовая продукция				5769	19797	4,5431	13,3266
	НДС по приобритению ценностей				1735	2303	1,3663	1,5502
	Товары отгруженны				0	0	0	0
	Прочии запасы и затраты				205	940	0,1614	0,6327
3.	Дебиторская задолжность всего, в т.ч.				12673	21140	9,9802	14,2307
	Покупатели и заказчики				10729	19247	8,4493	12,9564
	Авансы выданные				0	0	0	0
	Прочии дебиторы				1944	1893	1,5309	1,2743
4.	Краткосрочные финансовые влажения				78	299	0,0614	0,2012
5.	Денежные средства, в т.ч.				186	125	0,1464	0,0840
	Касса				9	13	0,007	0,0087
	Расчетный счет				61	7	0,048	0,0047
	Валютный счет				0	0	0	0
	Прочии денежные средства				89	105	0,07	0,0706
6.	Убытки				0	0	0	0
	Всего имущества, в т.ч.				126981	148552	100	100
	Вложенного во внеоборотные активы %				67,1919	56,9288
	Вложенного во оборотные активы %				33,1245	42,8698

					Таблица №3
№	Состав задолжности				на 01.01.02	на 01.04.02
1.	Дебиторская задолжность всего				12673	21140
	Товары отгруженны				0	0
	Дебиторская задолжность по которой платежи ожидаються				0	0
	более чем через 12 месяцев после отчетной даты
	Дебиторская задолжность по которой платежи ожидаються				12673	21140
	в течении 12 месяцев после отчетной даты
	Сомнительная дебиторская задолжность				30	76
2.	Кредиторская задолжность по текущим счетам и платежам				39650	49452
	в т.ч.
	Поставщики и подрядчики				10572	17244
	По оплате труда				3972	7975
	По соц. страх. и обеспечению				3817	4086
	По дивидендам				389	376
	С бюджетом				18828	19683
	С прочими кредиторами				2072	88
	Авансы,полученные от покупателей и заказчиков				0	0
	Векселя к уплате				0	0
3.	Соотношение (разницы) между дебиторской и кредиторской
	задолжностью по текущим счетам и платежам (1-2)				-26977	-28312

					Таблица №4
Показатели, используеммые для оценки платежеспособности
№	Показатели				на 01.01.02	на 01.04.02
1.	Соотношение (превышение+непокрытые)текущих				-2990	-469
	активов и всех обязательств тыс.руб.
2.	Соотношение (превышение=непокрытые)текущих активов и				2010	14531
	краткосрочных обязательств тыс.руб.
3.	Коэффициент общей ликвидности				0,933	0,9927
	Текущие активы: краткосрочные обязательства
4.	Коэффициент срочной ликвидности
	Денежные ср-ва - краткосрочные фин. влажения				0,0059	0,0065
	краткосрочные обязательства
5.	Коэффициент абсолютной ликвидности ден.ср-в				0,0041	0,0019
	краткосрочные обязательства
6.	Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов
	ден.ср-ва + дебит.задолженность+краткосрочные ср-ва				0,2891	0,3334
	краткосрочные обязательства
7.	Коэффициент реальной(общей) ликвидности текущих активов-
	неликвидные - дебитор.задолжность сомнительная				0,5041	0,6549
	краткосрочные обязательства
8.	Состояние текущих расчетов,исходя из соотношения дебит. и
	кредиторской задолжности к текущим расчетам и платежам				-27007	-28388

												Таблица №5
Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости
№	Показатели									на 01.01.02	на 01.04.02
1.	Коэффициент финансовой независимости (автономности).
	Соотношение собственных и приравненных к ним средств									0,6483	0,5662
	с общей суммой источников
2.	Коэффициент финансовой устойчивости. Соотношение собственных
	приравненных к ним средств									1,8439	1,3048
3.	Коэффициент зависимости от внешних обязательств. Отношение
	заемных средств к общей сумме источников									0,3517	0,4338
4.	Коэффициент участия собственных источников в покрытии
	запасов.									-0,1108	-0,0117
5.	Коэффициент финансовой манёвренности
	а) исходя из общей суммы активов									-0,0363	-0,0056
	б) исходя из оборотных средств									0,3280	0,4307

				Табл. 6
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия.
№	Показатели			Значения
1.	Выручка			45230
2.	Количество дней анализируемого периода(T)			90
3.	Однодневная выручка			502,5556
4.	Средний остаток оборотных средствна			52821,5
	начало года и конец года.
5.	Продолжительность одного оборота (дней)			105,1058
6.	Коэффициент оборачиваемости средств			0,8563
7.	Коэффициент загрузки средств в обороте			1,1678

				Табл. 7
	Рентабельность предприятия и рентабельность
	реализованной продукции
№	Показатели			Значение
1.	Чистая прибыль			1769
2.	Средне годовой остаток оборотных активов			52821,5
3.	Рентабельность предприятия			3,349
4.	Выручка от реализации			45230
5.	Рентабельность реализованной продукции в %			13,28
6.	Средне годовой остаток соственного капитала			83215,5
	на начало года и на конец года
7.	Рентабельность собственного капитала			0,0215

							Таблица 8
	Динамика состояния текущих активов
	и их классификация по степени риска
Степени	Группы текущих активов				Остатки по балансу			группы %
риска					01.01.02	01.04.02	темп роста	####	#####
Минималь	Денежные средства,краткосрочные				264	424	1,0660	0,6337	0,6627
ная	финансовые вложения, цен. бум.
Малая	Дебиторская задолжность (за исключением
	сомнительной). Готовая продукция, непользу-				17492	39561	2,2617	41,9875	61,9493
	ющаяся спросом, товары отгружены.
Средняя	Сырье и материалы (за тсключением нелик
	видных),не завершенное производство,				4754	2222	0,4674	11,4114	3,4728
	расходы будущих периодов,НДС по приобри
	тению ценностей.
Высокая	Сомнительная дебиторская задолжность,
	продукция не пользующаяся спросом,				19150	21776	1,137	45,9674	34,0340
	неликвиды.
	ИТОГИ текущих активов				41660	63983		100%	100%

						Таблица 9
	Анализ эффективности использования
	основных средств
№	Показатели					Значения
1.	Выручка					45230
2.	Среднесписочная численность работников					9
3.	Среднегодовая стоимость основных средств					81907,5
4.	Фондоотдача основных средств					0,5522
5.	Фондоемкость основных средств					1,8109
6.	Фондовооруженность труда					9100,84
7.	Производительность труда					5025,55

						Табл.10
		Анализ деловой активности
№	Показатели						Значение
1.	Выручка от реализации						45230
2.	Балансовая прибыль						3649
3.	Производительность труда						5025,5555
4.	Фондоотдача						0,5522
5.	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)						2,6753
6.	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)						33,6411
7.	Оборачиваемость производственных запасов ( в оборотах)						1,1225
8.	Оборачиваемость производственных запасов ( в днях)						80,1782
9.	Оборачиваемость кредиторской задолжности (в днях)						1,1062
10.	Продолжительность операционного цикла						113,8193
11.	Продолжительность финансового цикла						112,7131
12.	Коэффициент погашаемости дебиторской задолжности						0,3738
13.	Оборачиваемость собственного капитала						0,5435
14.	Оборачиваемость основного капитала						0,3283
15.	Коэффициент устойчивости экономического роста						0,0213

						Задача №11
	Определить стоимость чистых активов
Размер и стоимость чистых активов, оцениваемых на основании данных бухгалтерского учета
согластно совместному Приказу Минфина РФ №71 и ФК РЦБ №149 от 05.08.96
применяемых к рассчету суммы его обязательств, принимаемых к расчету.
Для общества с ограниченной ответственностью и согластно ст.90 ГК РФ и ст. 20 Закона РФ
от 08.02.98 № 14-ФЗ "Об обществе с ограниченной ответственностью" определяем минимальный
размер уставного капитала.
В случае превышения величин минимального уставного капитала над величиной чистых
активов предприятие ликвидируется.
ЧА = 190+ 290-220-450-590-690+640-216
ЧА н.г.= 85321+41660-1735-3500-44650-241=76855
ЧА к.г.=84569+63983-2303-3500-64452-329=77968
В нашем случаи велечина ЧА превышает Уставной Фонд.

 

						Задание №12
	Опрещделить структуру баланса основе показателей:
	1.Кэффициент текущей ликвидности
	2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного
погашения срочных обязательств предриятия .
Кт.л. н.г.=41660 - 241 : 44650=0, 9276
Кт.л. к.г.=63983 - 329 : 64452=0, 9876
Каэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие
собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Косс н.г.=85321 - 85321 : 41660= - 0, 0717
Косс к.г.=84100 - 84569 : 63983= - 0, 0075