Практическое задание

3.         Практическое задание

Российская фирма – импортер заключает договор купли – продажи с американской компанией. Валюта платежа по договору – доллары США. Договор предусматривает возможность полной оплаты со скидкой 1% с полной цены контракта, возможность предоплаты 50% со скидкой 1% от выплачиваемой цены контракта и выплатой оставшихся 50% с отсрочкой через 3 месяца, а также возможность оплаты полной цены контракта с отсрочкой через 3 месяца. Какой из этих вариантов является наиболее выгодным для российской фирмы.

Допустим, договор купли-продажи был заключен 1 июня 2010, полная цена контракта составляет 10 000 000 $ (долларов США), рассмотрим все три варианта оплаты договора. Так как на 1.06.2010 наблюдался рост курса доллара США в среднем на 0,09 руб. в день или 0,14%, то для российского предприятия является выгодной возможность полной оплаты со скидкой 1% с полной цены контракта.

Для решения данной задачи необходимо учитывать курс доллара, действующий на 1 июня 2010 (данные с сайта Центрального банка Российской Федерации) 1 $= 30.8669.

1          Вариант: (полной оплаты со скидкой 1% с полной цены контракта) получаем 10 000 000 $ – (10 000 000 $*0,1) цена контракта с учетом скидки составит 9 900 000 $, что в рублях с учетом курса доллара на 1.06.2010, составит 304 326 000 рублей (цена контракта в рублях с учетом скидки).

2          Вариант. (предоплаты 50% со скидкой 1% от выплачиваемой цены контракта и выплатой оставшихся 50% с отсрочкой через 3 месяца) получаем цена контракта составит выплата 01.06.2010 +выплата 1.09.2010.

Выплата 01.06.2010, составит 5 000 000 $ – (5 000 000 $*0,01)= 4 950 000 $, что в рублях с учетом курса доллара на 1.06.2010, составит 152 163 000 рублей.

Выплата 1.09.2010, так как наблюдается подъем курса доллара США в среднем на 0,09 руб. в день или 0,14%, тогда на 1.09.2010 курс составит 1 $ =30,8669 рублей. И выплата составит 5 000 000 $*30,8669 руб.= 154 334 500 рублей. Итого цена контракта с учетом скидки составит 9 950 000 $, что в рублях составит 306 497 500 рублей (цена контракта в рублях с учетом всех скидок).

3          Вариант (возможность оплаты полной цены контракта с отсрочкой через 3 месяца). Так как наблюдается подъем курса доллара США в среднем на 0,09 руб. в день или 0,14%, тогда на 1.09.2010 курс составит 1 $ =30,8669 рублей.

Итого цена контракта составит 10000000 долларов, что в рублях составит 308 669 000 рублей (цена контракта в рублях).

Сделаем вывод, при третьем варианте оплаты мы выплачиваем полную стоимость контракта 10 млн. долларов, при втором варианте оплаты 9 млн. 950 тыс. долларов, а при первом варианте оплаты 9 млн. 900 тыс.

Для фирмы наиболее приемлемым, в данной ситуации, с учетом роста курса доллара США в среднем на 0,09 руб. в день или 0,14%, будет для российского предприятия более выгодной – возможность полной оплаты со скидкой 1% с полной цены контракта.

Заключение

На современном этапе развития экономики России менеджмент представляет собой гибкий механизм управления, ориентированный на быстрые изменения во внутренней и внешней среде хозяйствования, максимальное удовлетворение интересов собственников и персонала предприятий (корпораций). Менеджмент предполагает использование новых информационных технологий, инициативы и умения руководителей и служащих предприятия работать в динамичной рыночной среде.

Традиционно основными звеньями менеджмента считают производство, маркетинг и финансы.

Финансовый менеджмент выражает весь процесс управления воспроизводством с помощью формирования и использования финансовых ресурсов, капитала и денежных потоков, необходимых для осуществления предпринимательской деятельности в условиях риска с целью выполнения хозяйствующим субъектом своих функций.

С практической точки зрения финансовый менеджмент – искусство управления финансами предприятия в условиях действия внешней и внутренней среды, т.е. денежными отношениями, связанными с образованием и расходованием доходов (выручки), прибыли, капитала и денежных фондов в рамках принятой стратегии и тактики.

Необходимые условия развития финансового менеджмента:

·          разнообразие форм собственности;

·           самофинансирование предпринимательской деятельности;

·           рыночное ценообразование;

·           наличие рынков товаров, труда и капитала;

·           четкая регламентация государственного вмешательства в деятельности хозяйствующих субъектов, которая определяется системой рыночного законодательства.

Особенности финансового менеджмента в условиях рыночной экономики можно сформулировать следующим образом:

·          его гибкость, т.е. учет конъюнктуры рынка;

·          ориентация управления финансами на рынок;

·          учет при принятии финансовых и инвестиционных решений фактора риска;

·          использование бюджетирования как основы оперативного управления финансами.

Роль финансового менеджмента состоит в том, что он помогает руководству предприятия (корпорации-компании со многими акционерами) ответить на следующие практические вопросы:

·          какой объем финансовых ресурсов необходим для успешной работы хозяйствующего субъекта в условиях конкурентной среды;

·          из каких источников можно получить эти финансовые ресурсы и какова их рациональная структура (соотношение между собственными, заемными и привлеченными средствами);

·          каким образом следует осуществлять оперативное управление финансовыми ресурсами и капиталом для обеспечения финансовой устойчивости, доходности и платежеспособности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах;

·          какими способами можно снизить коммерческие риски, возникающие в текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Финансовый менеджмент выражает специфическую область денежных отношений сферы микроэкономики предприятий. Он тесно связан с совокупностью решений, принимаемых их руководством в связи с формированием и поддержанием оптимальной структуры капитала в условиях риска. Такие решения принимают в целях максимизации доходов владельцев акций.

Финансовый менеджмент призван разрешить противоречие, которое возникает между целями деятельности предприятия и финансовыми возможностями их достижения на различных этапах развития.

Список использованной литературы

1.    Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.

2.    Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.

3.    Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. Моисеев С.Р. Учеб-метод. пос. М.: ММИЭИФП, 2003. – 245 с.

4.    Основы финансового менеджмента. Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М. 12-е изд. – М.: «И.Д. Вильямс», 2008. – 1232 с

5.    Просветов Г.И. Финансовый менеджмент. Задачи и решения. М.: Изд-во РДЛ, 2005. – 376 с.