Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

3.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Состояние источников формирования материальных запасов

На основе данных таблицы №3 можно сделать вывод о том, что в 2006 г. и 2008 г. ОАО «Солнце» относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия (недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств).

3.4      Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

Оценка показателей финансовой устойчивости ОАО «Солнце» представлена в таблице №4.

Таблица №4-Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости

Данные таблицы №4 показывают, что в целом в организации коэффициент автономии, который определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса, составляет 0,52 при минимальном значении коэффициента 0,5, исходя из этого, можно сделать вывод, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Доля заемного капитала за анализируемый период увеличилась на 20 % и превышает нормативный показатель (не более 0,4). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, увеличился на 40,9 %. Это свидетельствует о том, что в организации финансовая зависимость от внешних источников увеличилась. Следует заметить, что наблюдается снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 28,57%, это свидетельствует об увеличении оборачиваемости готовой продукции. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является критическим, т.к. он должен быть близок к единице. На данный момент структура баланса ОАО «Солнце» может быть признана неудовлетворительной.

3.5 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Солнце» представлена в таблице№5 и таблице №6.

Таблица №5

Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса

На основе данных таблицы №5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2009 года:

1 926 < 30 164; 4 945 < 28 219; 85374 > 33501; 98 785 < 99 146.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2008г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс. руб. Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности). Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы. Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов). Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств. На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.

Исходя из таблицы можно сделать вывод, что у баланса ОАО «Солнце» перспективная ликвидность, т.к. выполняется условие:

П4-А4 0; (А1-П1) + (А2-П2) 0; (А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) 0

361 0; - 28238 - 23274 = - 51 512 0 ; - 51512 + 51873 = 361 0

Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Солнце» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.

Таблица №6 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Солнце»

Проанализировав ликвидность ОАО «Солнце» можно сделать вывод, что в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности. Так как показатели ликвидности ниже установленной нормы. Однако следует отметить, что в 2008 году коэффициент текущей ликвидности стал выше 27,42%. Это указывает на то, что в организации, в какой-то степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

В целом же для улучшения финансового состояния ОАО «Солнце» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.

3.6 Анализ деловой активности и рентабельности. Оценка показателей оборачиваемости средств организации

Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность. Оценка показателей оборачиваемости средств организации представлена в таблице №7.

Таблица №7-Оценка оборачиваемости средств организации

По данным таблицы №7 можно сделать следующие выводы: уменьшение коэффициента оборачиваемости совокупных активов в 2008 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует о замедлении кругооборота средств, наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств. Уменьшение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию организации и, как следствие, происходит относительное увеличение производственных запасов и незавершенного производства; снижение коэффициента оборачиваемости производственных средств отражает снижение эффективности использования основных и материальных оборотных средств; положительным моментом является ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности о чем свидетельствует рост соответствующих коэффициентов.

3.7 Оценка системы показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Оценка показателей рентабельности представлена в таблице №8.

Значения рентабельности:

1 - 5 % - низкая рентабельность,

5 -20 % - средняя рентабельность,

20 - 30 % - высокая рентабельность,

свыше 30 % - сверх рентабельность.

Таблица 8-Оценка показателей рентабельности

Данные таблицы №8 свидетельствует о среднем, но близком к низкому уровню рентабельности работы предприятия. Рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы. Снижение рентабельности выручки в 2008 году по сравнению 2007 годом показывает на уменьшение спроса на продукцию, ухудшение конкурентоспособности реализованных товаров. На 100 рублей условно вложенных средств предприятие получает прибыли 9 руб. 25 коп, хотя в 2007 году получало 13 руб. 16 коп., что на 40% больше.

Похожие работы

Объект и предмет преступления

Скачать

45145

0

0

... совершенного деяния, а также для разграничения сходных между собой преступлений. Предмет преступления - это материальная вещь внешнего мира, по поводу которой совершается преступление. Разграничение объекта и предмета преступления имеет важное значение для уяснения и разграничения цели и преступных последствий. Если преступное последствие – это опасный вред в сфере общественных отношений, то ...

Объект и предмет социологии

Скачать

40434

0

0

... прогресса в самом широком смысле слова. § 2. СОВРЕМЕННЫЕ ДИСКУССИИ О СУЩНОСТИ И СОДЕРЖАНИИ СОЦИОЛОГИИ Долгое время не делалось больших различий между объектом и предметом социологии. Потребовались годы, чтобы в философской, науковедческой литературе был сформулирован и принят многими учеными тезис о том, что предмет науки – это та грань ее объекта, которая определяет содержательную, ...

Сущность социальной работы, её объект и предмет

Скачать

61394

1

0

... сравнительно недавно, но, несмотря на это, она набирает значительные темпы, направленные на увеличение численности социальных работников и повышении их квалификации. 1.4 Ключевые категории сущности социальной работы Определение сущности социальной работы связано со следующими ключевыми категориями: социальная защита, социальная поддержка, социальное обслуживание, социальное обеспечение. ...

Совершенствование управления кредитными рисками коммерческого банка

Скачать

172007

8

1

... риска за год с 6,1-4,3 % просроченный ссудной задолженности в объеме кредитного портфеля наконец удельный вес снизился на 90%. Заключение Проведенное исследование на тему «Совершенствование управления кредитными рисками коммерческого банка» позволяет сделать следующие выводы. Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производство, но и ускоряет ...