Элементы кредитно-банковской системы Республики Таджикистан

2. Элементы кредитно-банковской системы Республики Таджикистан.

Элементы кредитно-банковской системы образуют единство, выражают при этом специфику целого и выступают носителями его свойств.

Элементами кредитно-банковской системы Республики Таджикистан являются:

– банки;

– некоторые специальные кредитно-финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка;

– дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

Рассмотрим подробнее элементы кредитно-банковской системы Республики Таджикистан на схеме №2:[3]

«В Республике Таджикистан, по состоянию на 1 октября 2008 года, функционируют 12 банков, 7 кредитных обществ, 1 небанковская финансовая организация и 88 микрофинансовых организаций. По сравнению с 1 января 2008 года количество банков увеличилось на 1 единицу (ЗАО «Казкоммерцбанк Таджикистан»), а количество микрофинансовых организаций на 19 единиц. Количество кредитных обществ и небанковских финансовых организаций осталось без изменений. Увеличение количества микрофинансовых организаций произошло за счет увеличения количества микрокредитных депозитных организаций на 4 единицы (ЗАО МДО «АМЛОК», ЗАО МДО «БУНЁДИ ЧАМ» и ЗАО МДО «Нисор Фом», ЗАО МДО «Спитамен капитал»), увеличения количества микрозаемных организаций на 11 единиц (ООО МЗО «ФЕРМЕР», ООО МЗО «МИКРОЗАЁМНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ «Саодат-Инвест»», ООО МЗО «Имон Интернешнл», ООО МЗО «Ренессанс-кредит», ЗАО МЗО «Дурнамои дехоти Рудаки», ЗАО МЗО «Субхи Урметан», ООО МЗО «Хубджам», ООО МЗО «Арзиш», ООО МЗО «Хасан – Инвест», ООО МЗО «Гранд – Кредит» и ООО МЗО «Рушди занон»), и увеличения количества микрозаемных фондов на 4 единицы (МЗФ «Куллаи Умед» и МЗФ «Нушор», МЗФ «Максади дастгири» и МЗФ «Кулчашма»). В Республике Таджикистан по состоянию на 1 октября 2008 года функционируют 152 филиала и 70 отделений кредитных организаций. По сравнению с 1 января 2008 года их количество увеличилось на 3 единицы. Увеличение произошло за счет открытия филиалов ОАО «Точиксодиротбонк» в районе Сино г. Душанбе и в городе Пенджикент и за счет открытия отделения ГСБ РТ «Амонатбонк» в районе И. Сомони г. Душанбе»[4].

По форме собственности выделяют – государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным (национальным) банкам.

Процесс экономических преобразований и его эффективность в Республики Таджикистан во многом определяются устойчивостью и надёжностью денежно – кредитной и банковской систем, контролируемой Национальным банком страны. Условия для проведения Национальным банком своей денежно – кредитной политики складывались с 1991 года, по 1997 год. Во время хождения по территории Республики Таджикистан денежной единицы Российской Федерации независимость Национального банка была довольно условной, причём сильно ограничивалась постоянно меняющейся политической ситуацией. Финансово-бюджетный кризис, последствия Гражданской войны, большой объём государственного долга и неплатежей, гиперинфляция, неопределённость власти, громадный дефицит бюджета делали почти невозможными проведения сколько-нибудь придуманной денежно – кредитной политики, направленной на решение долгосрочных задач макроэкономической стабилизации, тем не менее, основные законы, регулирующие денежно – кредитную и банковскую систему, были приняты и были созданы предпосылки для формирования и развития монетарной системы в переходный период. Это такие законы и нормативные акты:

Закон Республики Таджикистан «О банках и банковской деятельности в РТ» (1991 г.).

Закон Республики Таджикистан «О Национальном банке» (1991 г.).

Закон Республики Таджикистан «О ценных бумагах и фондовых биржах» (1992 г.).

Инструкция №28 «О расчётных, текущих и бюджетных счетах, открываемых в учреждениях банков РТ» (1993 г.).

«Общие правила регулирования деятельности банков в РТ» (1995 г.).

Положение «О порядке создания коммерческих банков и прекращения их деятельности на территории РТ» (1995 г.).

Положение «О безналичных расчётах в РТ» (1995 г.).

Положение «О порядке формирования и использовании фонда покрытия возможных потерь по ссудам» (1997 г.).

«Порядок выдачи разрешений на открытие резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РТ» (1997 г.).

В дальнейшем были приняты нормативные акты, направленные на совершенствование банковской системы и денежно – кредитной политики:

Инструкция «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»;

Инструкция №90 «О депозитных банковских счетах, открываемых в банках РТ» и др.

Этими и другими документами была заложена основа для создания и функционирования двухуровневой банковской системы, отвечающей новым требованиям переходного периода.

Таким образом, банковская система радикально преобразовалась совместно с кредитной, формировались новые принципы функционирования финансовых рынков (денежного, валютного, рынка ценных бумаг, межбанковских кредитов и т.п.).

Функции Центрального банка, его место и роль в кредитно – банковской системе существенно изменились. Осуществлён переход от системы единого государственного банка к двухуровневой системе.

Роль Национального банка Таджикистана в денежном авансировании расширенного воспроизводства на основе обеспечения потребности отраслей народного хозяйства в денежных средствах усилилась. Теперь он должен: обеспечивать стабильность функционирования банковской и денежно-кредитной системы, играя роль кредитора последней инстанции и проводить посредством контроля за объемом денежной массы такую политику, которая ведёт к стабильности цен, экономическому росту и полной занятости, проводить валютную политику, исполнять контрольно-надзорные функции, организовать платёжно-расчётные отношения между банками второго уровня, быть финансовым агентом Правительства, способствовать своевременной выплате внешнего долга, составлять платёжный баланс страны и т.д.

Национальный банк Республики Таджикистан стал эмиссионным центром, регулирующим денежное обращение в республике. Эмиссия банкнот осуществляется Национальным банком тремя путями:

– предоставлением кредитов кредитным учреждениям;

– кредитованием казны;

– выпуском банкнот путём их обмена на иностранную валюту.

Главная задача Национального банка Таджикистана заключается в том, чтобы методами кредитно-денежной политики обеспечить нормальное экономическое развитие страны, т.е. соответствие количества денег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятости населения, увеличению количества и повышению качества производства разнообразной продукции, расширению экспортно-импортных операций. Коммерческие банки являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной политики Национального банка. Национального банка Таджикистана устанавливает обязательные для коммерческих банков правила проведения и регулирования кредитных операций и денежного обращения.

Национальный банк Республики Таджикистан для осуществления своих задач в области денежно-кредитной и валютной политики использует следующие основные инструменты и методы:

– процентные ставки по операциям Национального банка Таджикистана (резервные требования);

– операции на открытом рынке;

– рефинансирование банков;

– валютное регулирование;

– установление ориентиров роста денежной массы (торгетирование);

– прямые количественные ограничения.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств банка и другой кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных членов кредитных организаций.

Действующие нормативы обязательных резервов являются высокими в сравнении с развитыми странами, где этот показатель колеблется в пределах 5–12%.

Национальным банком определяется также официальный курс национальной валюты к иностранным денежным единицам, который публикуется в печати.

Национальным банком для усиления контроля за деятельностью коммерческих банков в 1996 году введены в действие «Общие правила регулирования деятельности банков в Республике Таджикистан», устанавливающее обязательные экономические нормативы деятельности банков, что связано с необходимостью гарантировать и защитить интересы кредиторов и вкладчиков, обеспечить устойчивость банковской системы. В связи с тем, что банковская система Таджикистане находится в стадии становления и необходим более жёсткий подход Национального банка к процессу надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков, система обязательных нормативов более сложенная и предусматривает большее число обязательных показателей, чем в развитых западных странах.

Некоторые показатели банковской системы Таджикистана на конец второго полугодия 2008 года приведены в таблице №1.

Основные показатели работы банковской системы Республики Таджикистан:[5]

Количество банков	12
Количество филиалов коммерческих банков	160
Общая сумма объявленных уставных фондов	640 900 341
Общая сумма фактических уставных фондов	509 856 113
Процент общей суммы объявленных уставных фондов	79,6
Собственные средства	735 016 513

В 1999 году был осуществлён переход на международные стандарты бухгалтерского учета в банках (МСБУ).

С 1995 года количество банков сначала возросло до 28, с количеством филиалов 233, затем в связи с кризисом ликвидности, нарушениям экономических нормативов и по другим причинам их количество, вследствие отзыва лицензии или прекращении деятельности, сократились. В настоящее время в Таджикистане существует 5 системообразующих банков, от которых зависит состояние всей банковской системы, что составляет 27% от всего количества, банков с уставным фондом свыше 500 млн. рублей – 15 (83%). Подавляющая часть крупных банков находится в столице республике. На 5 банков приходится большая часть активов всех банков. Не распылённость банковского капитала, малое их количество способствуют большей управляемости банковской системы. Высокая же концентрация банковского капитала будет повышать надёжность системы, способствовать формированию устойчивой национальной системы платежей и расчётов, развитию национального рынка капиталов, обеспечению связи с международной системы платежей. Международный валютный фонд (МВФ) видит прямую связь между стабильностью банковской системы и проводимой в стране макроэкономической и структурной политикой.[6]

Хотя США являют собой пример эффективного управления банковской системой при наличии более 12 тысяч банков, в условиях Таджикистана при отсутствии достаточного опыта и технической оснащённости более приемлема система с малым количеством банков и их высокой концентрацией. Такое положение наблюдается в Германии, Франции, Италии, Англии и других странах.

Нужно отметить, что в настоящее время сохраняется сложенное положение в банковской системе Республики Таджикистан. В балансах таджикских банков низка доля обязательств в пассивах, но по которым нужно начислять проценты: депозитов, кредитных ресурсов Национального банка, долговых обязательств, они составляют менее 16%. В то же время доля бесплатных: расчётные счета, средства бюджетов и фондов, средства на корсчетах, средства в расчетах и т.д. – является подавляющей. В банках развитых государств положение прямо противоположное основной объем приходится на срочные и сберегательные вклады. Очень низка доля долгосрочных кредитов реальному сектору, направленных на развитие экономики. Подавляющая часть кредитов выдана на краткосрочной основе торгово-снабженческим, коммерческим организациям и частным лицам. Коммерческие банки пока играют незаметную роль в привлечении иностранных инвестиций в производство.

Даже неработающих ссуд на начало 2000 году составляло 24,1%, а просроченных ссуд – 10%, в то время как 9-ти процентная доля безнадёжных ссуд в банковском секторе считается критической для системы. Доля ценных бумаг в совокупных активах банков за 1999 год снизилась и на 01.01.2000 год составила всего лишь 1,3%.

Сохраняется тенденция роста собственного капитала банков в абсолютном исчислении, но вследствие падения курса национальной валюты его размер в долларах США уменьшился за 1999 год на 6,5%. Поэтому, если говорить о реальных суммах собственного капитала, то на лицо проблема декапитализации банковской системы.

К положительным моментам можно отнести понижение ставки рефинансирования, средних ставок по кредитам, выданными банками второго уровня. Думается, что при углублении стабилизационных процессов эти тенденции сохранятся. Можно ожидать, что в ближайшем будущем ставка рефинансирования несколько приблизится к уровню западных стран, где она составляет 6–8% годовых. Однако, если там таким образом стимулируется использование заёмных средств для расширения предпринимательства и внедрения в производство достижений НТП (политика дешёвых денег и экономика предложения), то у нас она ещё не стала решающим стимулом экономического роста, так как связь между процентной ставкой и уровнем вложений в реальный сектор к переходной экономике сложнее.

За 1999 год сумма совокупных депозитов физических лиц возросла на 1484,2 млн. рублей, что говорить о возрастании доверия населения к банковской системе.

Также произошли сдвиги по использованию элементарных средств взаиморасчетов пока в АК «Агроинвестбанк», что дает возможность использовать 9 видов карточек международного стандарта. При распространении данного вида услуг на территории республики для юридических и физических лиц появится привлекательная возможность их использования, что послужить толчком к росту объемов депозитов и кредитных средств банков.

Как известно, первоначально функцией коммерческих банков является аккумуляция и размещения временно свободных денежных средств, с соблюдением шести основных принципов кредитования.

Норматив достижения капитала увеличен с первого января 2000 года с 9% до 12%, а текущей ликвидности – с 50–75%, что будет способствовать повышению устойчивости банковской системы.

В 1999 году снизились убытки банков по сравнению с предыдущим годом.

В 2000 году было создано Агентство по реорганизации банков и восстановлению кредитов при Правительстве Республике Таджикистан. Как показывает опыт реструктуризации банковской системы, в большинстве стран мира задействование государственных средств рано или поздно становится необходимым для оздоровления банковской системы. Поэтому создания Агентства следует рассматривать как ещё один шаг к улучшению состояния системы. Но для проведения последовательной политики необходимо разработать целостную программу оздоровления банков.

Для эффективности монетарной политики очень важна оптимальная структура денежной массы.

Структура денежной массы в Таджикистане такова, что в ней существенную роль играют всего два денежных агрегата – объем наличных денег и объем остатков на сметах. Все другие показатели могут не приниматься во внимание, так как имеют очень незначительный объем. К негативным процессам следует отнести то, что линии бренда доля наличных денег имеет устойчиво возрастающий характер, причем после денежной реформы 2000 года, эта тенденция даже усилилась.

Перед проведением денежной реформы наличные деньги составляли почти 90% всей денежной массы, тогда как, например, в США этот показатель колеблется в пределах 6–8%. Как, известно, увеличение в обороте доли наличных денег говорит также о росте объеме бартерных операций, что способствует уклонению от налогов, поэтому вполне вероятно, что бюджет государства недополучить существенные суммы налоговых сборов и изъятий.

Новым толчком повышения цен послужил ввод национальной валюты в 2000 году. В республике ярко появился так называемый эффект храповика, когда цены, поднявшись, не опускаются затем до первоначального уровня, что безусловно, сказывается на уровне жизни населения.

Хотя в литературе даётся положительная оценка краткосрочному проведению политики доходов, тем не менее не всегда государственное регулирование цен может служит действенным инструментом борьбы со стагфляцией, что видно на примере Таджикистана.

Связь безработицы и инфляции в республике оказалась также другой, чем описываемая традиционной кривой Филипса. В нашем случае имели место одновременно повышение цен и рост безработицы. Видимо, для преодоления этих негативных явлений, необходима составная денежно-кредитная, фискальная, внешнеторговая, инвестиционная, валютная, социальная политика и структурная перестройка экономики. Хотя данное высказывание не является новым, на практике реализация макроэкономической политики для решения проблемы Экономического роста не всегда способствует достижению этой цели.

Для устойчивости денежно-кредитной политики важная роль принадлежит рынку ценных бумаг. В 1998 году Правительством Республики Таджикистан было утверждено «Положение государственных казначейский векселях в Республике Таджикистан», которое стало основным документом, регулирующим порядок выпуска и размещения государственных ценных бумаг. Таким образом, был создан первичный рынок Государственных казначейский векселей (ГКВ). До середины 1999 года производились выпуски ГКВ со сроком погашения 28 дней и доходностью 35–42% годовых. В августе 1999 года процент доходным был резко увеличен до 111% годовых, а затем постепенно снижался до 35%.

Принимая во внимания ИПЦ, можно сказать, что в 1998 году обеспечивалась большая положительная процентная ставка по ГКВ. В 1999 году реальная доходность сильно снизилась и к концу 2000 года стала даже отрицательной. Учитывая небольшой объем выпусков, нежелания коммерческих банков приобретать ГКВ, справедливо утверждать, что пока этот косвенный инструмент денежно-кредитного регулирования не играет той основополагающей роли, как в развитых странах.

Следует отметить, что для совершенствования денежно-кредитной политики борьбы с инфляцией нужно ввести законодательный запрет на кредитование Правительства и ужесточение бюджетных ограничений с прекращением условного кредитования и применением механизма банкротства убыточных, нестратегических предприятий. Совершенствование безналичных расчетов, проведение их в режиме реального времени повысит мобильность банковской системы, снизить издержки обращения, повысить налоговую дисциплину.

Одним из последних шагов в этой области стало разработка и внедрение Национальным банком системы электронных платежей для банков второго уровня, что ускорить прохождение платежей и уменьшит межбанковский бумажный документооборот.

До сих пор не нашли широкого применения такие виды безналичных расчетов, как вексельные, аккредитивные и чековые.

Поэтому необходимо широкая разъяснительная работа для внедрений этих кредитных инструментов в повседневную практику. Вексельное обращение также способствует ускорению кругооборота капитала и сокращению бартерных операций.