Оценка финансового состояния «Старт» акционерно-коммерческим Сберегательным банком

2.2.     Оценка финансового состояния «Старт» акционерно-коммерческим Сберегательным банком

 

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:

¨   балансовая прибыль;

¨   прибыль от реализации;

¨   выручка от реализации;

¨   рентабельность продукции;

¨   среднесписочная численность работников предприятия;

¨   среднегодовая производительность труда одного работника;

¨   среднегодовая стоимость активов;

¨   рентабельность предприятия;

¨   дебиторская задолженность, в том числе и просроченная;

¨   кредиторская задолженность, в том числе и просроченная;

¨   долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок;

¨   экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

Источниками информации по названным показателям являются баланс предприятия. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».

Анализ обобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представление об экономической ситуации.

При расчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

 

Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:

¨   коэффициент ликвидности;

¨   коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

¨   показатели оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим подробнее перечисленные показатели.

Коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности - характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он подразделяется на виды:

¨   Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ , характеризующий способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К₁= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660)

 

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К₁ не учитывается.

К_1н.п.= 1029/469754 = 0,002

Данный показатель на конец года, по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260.

¨   Промежуточный коэффициент покрытия К₂, характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) –

- (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

К_2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59

К_2к.п. = 192387/420455 = 0,5

Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.

¨   Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃, служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

К₃ = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

К_3н.п. = 487104/469754 = 1,04 К_3к.п. = 398752/420455 = 0,9

Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К₄ является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

К₄ =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) / разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-

-(стр.640+стр.650+стр.660)

К_4н.п.= 272947/469754 = 0,58 К_4к.п.= (272947-60573)/420455 = 0,5

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К₅.

К₅ = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2 К_5н.п. = 130705/1161080 = 0,11 К_5к.п. = 22314/1408534 = 0,02

Уровень данного показателя значительно снизился.

Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

 

Достаточные значения показателей:

¨   К₁ - 0,2

¨   К₂ - 0,8

¨   К₃ - 2,0

¨   К₄ - 1,0

¨   К₅ - 0,15

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

 

S= 0,11* Категория К₁ + 0,05* Категория К₂ + 0,42* Категория К₃+

+ 0,21* Категория К₄ + 0,21* Категория К₅

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

 

Устанавливается три класса заемщиков:

¨   первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

¨   второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

¨   третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

 

Таблица 2.1.

 

Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО «Старт»

 

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы
К1	---	3	0,11	0
К2	0,5	2	0,05	0,1
К3	0,9	3	0,42	1,26
К4	0,5	3	0,21	0,63
К5	0,02	не рентаб.	0,21	----
Итого				1,99

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

¨   S = 1 или 1,5 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

¨   S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

¨   S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Данное предприятие ОАО «Старт» можно отнести к заемщикам второго класса, требующим взвешенного подхода при выдаче кредита.