Торговля на "Форекс"

Введение

Внутридневная торговля, когда позиции открывают и закрывают в течение одного дня (24 часа), является одним из самых сложных типов торговли, однако, наиболее широко распространена среди независимых индивидуальных трейдеров. Ее популярность среди индивидуальных трейдеров можно в основном объяснить некоторыми субъективными причинами. Главным образом это связано с небольшим размером инвестиционного капитала, и желанием торговца получить самые большие преимущества от торговли с большими рычагами. Поэтому, говоря о краткосрочной торговле, я подразумеваю позиции, поддержанные в течение периода от нескольких минут до нескольких дней.

Краткосрочную торговлю можно считать чрезвычайно трудной, так как на ее результаты очень влияют рыночные шумы, имеющие существенную амплитуду – иногда столь же большую, как средняя амплитуда ежедневных колебаний. Фактически вся краткосрочная торговля проводится на рыночных шумах, и проблема торговца состоит главным образом из ловли колебаний маленького и среднего размера, в основном от нескольких pips до пары сотни pips.

Преимущества внутридневной торговли также очевидны. Прежде всего, это - возможность работать с маленьким инвестиционным капиталом, открывая многочисленные позиции в течение дня и помещая очень близкие остановки. Что касается доходности, это может также быть более предпочтительно, чем долгосрочная торговля, но вероятно не все время. Это закрывает очень короткий список преимуществ внутридневной торговли.

Другие отличительные особенности внутридневной торговли могут быть определены как пассивные, так как они в основном имеют отрицательный характер. Внутридневная торговля на FOREX отличается высоким риском, высокими трудовыми затратами, долгими рабочими днями, работой под постоянным напряжением и хронической усталостью. Определенные условия внутридневной торговли требуют быстрой реакции спекулянта, абсолютной дисциплины, спокойствия и бесконечного терпения. Но реальный ключ к успеху - это эффективная и надежная техника торговли, специально созданная для этого типа торговли, которая позволила бы торговцу выбирать оптимальные решения в условиях ограниченного времени и рыночного места.

Глава 1

Планирование помогает уменьшать или даже полностью устраняет влияние различных отрицательных эмоциональных и психологических факторов.

Любая торговля должна начаться с планирования, и не может быть сделана без этого. Планирование каждой сделки очень важно. Планирование помогает уменьшать или даже полностью устраняет влияние различных отрицательных эмоциональных и психологических факторов. Это должно быть сделано заранее, предотвращая необходимость принятия важных решений в ограниченных условиях времени, когда вероятность ошибки значительно возрастает. Такой подход абсолютно необходим в течение дня, а иначе было бы просто невозможно иметь шанс для конечного успеха.

В дополнение к выбору пары валюты, предварительное планирование каждой внутридневной торговли включает четыре основных элемента. Решения должны быть сделаны заранее, и торговец должен определить:

1.         Где входить в рынок с длинными или короткими позициями;

2.         Где сокращать потери (размещать стоп-лосс);

3.         Где устанавливать тейк-профит;

4.         Действительно ли новая позиция будет открыта в противоположном направлении в случае срабатывания стопа.

Наличие ответов на все четыре вопроса до начала торговли будет давать идеальный план. Однако, планирование идеала на реальном рынке не всегда возможно. Часто, предварительный план требует небольшого количества регулирования в соответствии с постоянным изменением рыночных условий. Почти невозможно предвидеть все возможные ситуации заранее, и важность каждого отдельного элемента планирования торговли неравна.

Я следую двум правилам:

1. Я не начинаю торговлю, если я не решил, по крайней мере, два первых элемента, или если оба они отсутствуют в моем плане торговли.

2. Исправление предварительного плана может произойти только в основной, заранее принятой стратегии торговли. Например, некоторые незначительные детали могут измениться по плану, но если план находится уже в процессе реализации, я не могу изменить это.

(Основные элементы 3 и 4 из предварительного плана можно было бы считать менее важными деталями плана торговли).

Глава 2

Правила и техника размещения остановок

Уровни остановки должны быть определены в соответствии с одним из принципов, который заявляет, что рынок имеет только два возможных направления движения. Поэтому, остановки должны быть помещены только там, где вероятность продолжения движения в направлении против вашей позиции резко растет. Остановки для ликвидации длинных позиций должны быть помещены в точках, где рынок представляет сигнал для открытия короткой позиции. То же самое верно для противоположного сценария. По этой причине, во многих случаях и согласно моей стратегии, я ликвидирую проигрышную позицию и одновременно открываю новую в противоположном направлении

Если по какой-либо причине Вы не можете определить уровень размещения остановок заранее, то не стоит открывать позицию вообще. Такая ситуация случается в моей практике часто. Проблема в основном возникает, когда я ищу возможность открыть позицию в направлении, противоположном текущему рыночному движению. Чтобы решить эту проблему, я применяю некоторые принципы управления деньгами и имею еще одно правило, которому всегда следую:

Если я не могу найти приемлемый уровень для того, чтобы поместить остановки в достаточной близости от текущей рыночной цены, я воздерживаюсь от проведения сделки, пока на рынке не возникнет ситуация, которая будет включать все необходимые элементы.

(Так как мы говорим здесь о внутридневной торговле, достаточную близость можно рассматривать как любое расстояние где-нибудь от 20 pips и до среднего числа ежедневного диапазона специфической пары валюты, с которой Вы имеете дело в настоящий момент.)

Обязательное условие: остановки должны быть близкими к технически существенному уровню: поддержке, сопротивлению или линии тенденции. Остановки должны быть помещены только там, где вероятность продолжения движения в направлении против вашей позиции резко растет.

Насколько я знаю, много торговцев обычно размещает остановки, рассматривающие только принципы управления деньгами. В таких случаях остановки помещены на некоторое определенное расстояние от позиции, не далее чем на 30-50 pips. Иногда трейдер имеет в виду некоторое установленное количество денег, которое он может позволить себе потерять в одной сделке. Технические уровни типа линий тенденции, поддержек или сопротивлений, часто находящиеся на коротком расстоянии позади остановок, не учтены. Такая практика кончается на остановках, которые вызваны в самый неподходящий момент. Слишком часто потенциально выгодная позиция ликвидируется, а потери возникают.

Чтобы избегать таких ситуаций, вот - другое правило, которому я всегда следую:

Никакие остановки не должны быть размещены только на принципах управления деньгами. Остановки должны всегда размещаться близко к определенному техническому уровню. Если самый близкий подходящий технический уровень находится на расстоянии большем, чем трейдер может позволить себе потерять в одной сделке, он должен воздержаться от торговли, пока рынок не подойдет достаточно близко к такому соответствующему уровню.

В некоторых случаях возможно открытие позиции против тренда, рассчитывая поймать момент поворота рынка. Для этой цели позиция должна быть открыта поблизости от предполагаемой вершины - это задача, которая является очень трудновыполнимой. Тогда может быть применена техника, которая называется “отложенными остановками”. “Отложенные остановки” ставятся не к определенному ценовому уровню, а к некоторому определенному времени. Наиболее часто отложенные остановки свойственны концу торгового дня, сессии или момента, когда рынок, наконец, построит новый, ярко выраженный технический уровень. Это особенно верно, если этот новый уровень может стать новой вершиной или основанием, в которое можно поместить новую остановку. Даже в этих случаях надо быть застрахованным против возможных чрезмерных потерь и разместить “безопасную остановку” вне возможного диапазона. Этот диапазон - уровень, которого рынок, вероятно, не будет достигать в настоящее время. Обычно, я размещаю эти остановки в пределах 100-150 pips от цены, по которой позиция была открыта. “Безопасная остановка” должна также соответствовать некоторому техническому уровню. Я отменяю “безопасную остановку”, когда “отложенная остановка” становится недействительной, и подходящий технический уровень остановки найден.

Остановка не должна быть отменена ни в коем случае, или торговля ведется без использования остановки. Остановка может быть перемещена, если необходимо, только в одном направлении – ближе к открытой позиции. Чтобы сохранять прибыль, может также использоваться “плавающая остановка”. При перемещении остановок Вы должны всегда размещать сначала новый и затем отменять старый стоп.

Глава 3.

Вход в рынок. Как открывать новую позицию

Техника открытия новой позиции - следующий самый важный элемент предварительного торгового планирования. Правила открытия новой позиции и входа в рынок являются многочисленными и требуют очень точной приверженности. Поскольку мы обсуждаем внутридневную торговлю, выбор точки входа представляет особенно важную и трудную задачу из-за ограниченного времени и места, которое не превышает ежедневный средний диапазон любого данного обменного курса. Мы должны всегда помнить и принимать во внимание тот факт, что в течение дня вся торговая деятельность отражает только "шум" рынка. Другими словами, на результат любой отдельной сделки очень влияют случайные движения рынка, и его хаотические колебания сопоставимы с ежедневным средним диапазоном. Поэтому тактика, которая может и должна быть применена к внутридневной торговле, может быть охарактеризована как техника “ударил и убежал”.

Как выбрать точку входа

Выбор точки входа должен базироваться на технических сигналах, которые представлены рынком, когда он прибывает в критический уровень, определенный торговцем заранее. Согласно этому правилу открытие новой позиции должно быть на самом близком расстоянии от технического уровня, который Вы должны определить как критический в настоящий момент.

Некоторую линию, построенную на диаграмме цены, являющуюся поддержкой или сопротивлением, линией тенденции, или границей некоторого формирования, нужно рассмотреть как критический уровень. В некоторых случаях, узкий ценовой диапазон может также быть определен как критическая зона; выше которого рынок дает сигнал "на покупку" и ниже - сигнал "на продажу". "Длинная" позиция должна быть открыта перед поддержкой, а "короткая" позиция должна быть открыта перед сопротивлением (Фигура 4.1). Когда делается так, остановки должны быть помещены в противоположную сторону от линии, деля рыночное пространство на две различных части.

Figure 4.1

Ниже линии «короткая» позиция - предпочтительнее; а выше линии – «длинная» позиция. Так как мы уже обсудили эту проблему в главе, посвященной торговым сигналам, я не буду повторяться.

Правила входа

1. Должен быть некоторый период времени между моментом принятия решения об открытии новой позиции и фактическим операционным выполнением. Этот период времени дает трейдеру возможность пересмотреть свое решение и прервать его, если это необходимо. Это также препятствует ему принимать неоправданные и импульсивные решения.

Такой подход гарантирует Вас от принятия импульсивных и недостаточных решений. Это спасет Вас от многих беспокойств и сохранит деньги. Продолжительность этого периода может колебаться от нескольких минут до нескольких часов. Как уже было сказано выше, никакая сделка не может быть выполнена прежде, чем уровни и условия установки защитных остановок для новой позиции определены. Продолжительность этого периода также даст Вам возможность еще раз пересмотреть план торговли и, если необходимо, внести в него дополнительные корректирующие поправки. В некоторых случаях такой период ожидания может кончиться радикальными переменами в начальном плане, и даже его полным отклонением.

Часто один и тот же ценовой уровень дает возможность открыть позицию в противоположном направлении в течение одного торгового дня, когда рынок полностью выполнил торгующий сигнал, и создал возможность для вхождения в рынок в противоположном направлении (Фигура 4.2).

Figure 4.2

2. Вообще говоря, любая позиция, открытая в направлении движения рынка, дает торговцу заметное преимущество в получении прибыли по отношению к потерям. Это преимущество усиливается, если такая позиция открывается в момент самой высокой рыночной активности и самой большой скорости движения.

Такая тактика торговли - самая консервативная и самая безопасная. Даже если кажется, что такой подход понижает средний размер потенциальной прибыли, это дает статистическое преимущество по прибыльным позициям по отношению к проигрышным. Эту тактику можно также считать наименее напряженной, потому что в большинстве случаев некоторая прибыль будет получена почти немедленно после открытия позиции.

Я открываю подавляющее большинство (75-80 %) новых позиций в направлении текущего движения рынка. Статистические данные выигрышных и проигрышных позиций показывают, что большинство выигрышных позиций было достигнуто при открытии в направлении текущего рыночного движения. Я абсолютно уверен, что, если Вы следуете за правилом открытия новых позиций только “по рынку”, но не против этого, статистика выигрышных и проигрышных позиций была бы подавляющая.

Такие условия часто возникают после того, как рынок полностью выполняет один торговый сигнал.

Планирование большинства торговых операций заранее обеспечивает дополнительный комфорт трейдеру. В этом случае позиции могут автоматически быть открыты в соответствии с предварительно разработанным планом на желательных ценовых уровнях. Не будет никакой необходимости контролировать рынок постоянно, и большинство времени я использую для определения остановки входа, чтобы открыть новую позицию. Я делаю это, даже если я только наблюдаю рынок.

Есть несколько преимуществ такой торговой техники:

• прежде всего, я экономлю время, и если позиция согласно моему плану будет открыта с использованием лимитного ордера, одновременно, я могу разместить защитную остановку. После этого, если никакие изменения не запланированы, я могу не волноваться, и нет никакой необходимости вообще наблюдать ценовое движение.

• в случае, если позиция открывается по текущей цене, я испытываю тревогу. Когда компьютер дает мне сигнал, что заказ выполнен, я размещаю защитные остановки и больше могу не волноваться и проводить время, делая кое-что еще помимо наблюдения за рынком.

• автоматический вход также экономит нервы. Это дает мне чувство, что я контролирую ситуацию в любой момент. Я чувствую, что я управляю процессом торговли, так как с тех пор как я выбрал цену, где войти и выйти из рынка, так же как где прекратить торговлю, если рынок пошел против меня. Если по некоторым причинам рынок не достигает проектируемого ценового уровня, я рассматриваю это как собственно проблему рынка, и что не было никакого хорошего торгового сигнала или цены входа в рынок.

• автоматическое выполнение заказа также позволяет мне входить и выходить из рынка по точной цене, которую я планировал с самого начала, а не пересматривать мой предыдущий план торговли слишком часто. В случае, если позиция открывается через заказ установки входа, я не пропускаю движение, если рынок двигается слишком быстро.

• такая техника также подтверждает мои требования к управлению деньгами и позволяет вычислять потенциальные потери заранее. (Я открываю 85-90% позиций, используя эту технику, и подавляющее большинство их - в направлении текущего движения рынка.)

3. Если в соответствии с планом торговли, позиция была открыта в направлении, противоположном текущему движению рынка, было бы лучше сделать это во время наименьшей рыночной активности и самого медленного движения.

Много трейдеров терпели неудачу и были вынуждены оставить бизнес навсегда, потому что их основная тактика торговли главным образом базировалась на попытках поймать момент перемены рынка. Это невероятно трудно и фактически нереально поймать точный момент изменения в рыночной тенденции, особенно торгуя краткосрочными контрактами. В более длинной торговле эти проблемы более легки и в некоторых случаях могут быть успешно выполнены. Использование “Здравого смысла техники торговли ” часто позволяет мне с относительно высокой долей вероятности ловить цену близко к экстремуму, но это также работает хорошо в случае, если мой интерес в настоящее время - не более высокая прибыль, а безопасный способ сделать немного денег.

Поскольку тенденция имеет высокий импульс и инерцию, обратный процесс обычно требует существенно большего времени. Поэтому, возможность открыть позицию в направлении против предыдущего или текущего движения рынка появляется только тогда, когда рынок немного успокаивается и показывает признаки неспособности дальнейшего движения в первоначальном направлении. Скорость движения рынка должна быть значительно уменьшена, и рынок двигался бы боком прежде, чем открыть новую позицию. Если рынок прекращает двигаться в течение некоторого периода времени и не формирует новые локальные экстремумы, можно думать об открытии новой позиции в противоположном направлении. Детали будут описаны в шаблонах этого курса.

4. Самая эффективная тактика торговли заключается в том, чтобы открывать новую позицию только в самом вероятном направлении движения дня. Хороший план торговли никогда не должен базироваться на возможном восстановлении главного движения. Также опасно открыть новую позицию против главного направления движения дня, если рынок уже имеет это направление. Чем меньше времени остается до конца торгового дня (24 часа), тем меньше вероятность, что рынок внезапно изменит направление главного внутридневного движения на противоположное.

Эта рекомендация также следует непосредственно из философского понятия метода. Прежде всего, рынок - не швейная машина, в которой игла бежит вверх и вниз с идентичной амплитудой и скоростью. Обычно, если рынок достаточно активен, он имеет очень видимое основное внутридневное направление.

Статистически перед разворотом должен быть некоторый период рыночного колебания, которое трейдер может использовать или для закрытия прибыльной позиции, или для того, чтобы спланировать открытие новой позиции в противоположном направлении. Однако все это правильно и будет работать только тогда, когда рынок еще не выбрал направление главной внутридневной тенденции и не закончил формирование ежедневного торгового диапазона. Рынку также требуется некоторое время, чтобы полностью развернуться и начать движение к противоположной стороне предварительно, установленного диапазона – особенно, если нет большого количества времени до конца торгового дня, и средняя амплитуда еще не пройдена. Поэтому, при открытии новой внутридневной краткосрочной позиции, я считаю полезными следующие два правила: