Финансово-экономический анализ деятельности АО «Казкоммерцбанк» за 2007 – 9 месяцев 2009 года

2 Финансово-экономический анализ деятельности АО «Казкоммерцбанк» за 2007 – 9 месяцев 2009 года

 

Анализируя состояние финансово-экономического положения банка необходимо рассмотреть баланс банка (см. Приложение 1) за три последних года, закончившиеся 31 декабря 2007, 2008 годов и 30 сентября 2009 года.

На основе баланса Банка можно провести анализ состава и структуры ресурсов (см. Приложение 3).

Из приложения 3 видно, что на протяжении трех лет наибольший удельный вес, в структуре ресурсов Банка, занимают обязательства. Однако, к концу третьего квартала 2009 года их удельный вес снизился на 3,14% (275,432 млн. тенге). На данное изменение наибольшее влияние оказало снижение доли ссуд и средств банков на 14,98%, что в денежном выражении составляет 468,178 млн. тенге. В то же время увеличиваются средства клиентов на 12,21% (277,552 млн. тенге).

Пассив Банка включает собственные средства и обязательства. Доля собственных средств в пассивах имеет тенденцию к увеличению и на 30.09.2009 составила 13,8%. Собственные средства (капитал) банка является стабильным источником обеспечивающим платежеспособность банка, обеспечивающим покрытие кредитных рисков.

В соответствии с установленными количественными показателями по достаточности капитала Группа обязана выполнять требования, касающиеся минимальных сумм и нормативов в отношении достаточности капитала и капитала первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска.

Требования к достаточности капитала устанавливаются АФН и контролируются с использованием принципов, методов и коэффициентов, определенных Базельским Комитетом по банковскому надзору.

Таблица 5. Выполнение пруденциальных нормативов достаточности капитала Банка

	30.09. 2009 г. (млн. тенге)	31 декабря 2008 г. (млн. тенге)	31 декабря 2007 г. (млн. тенге)	Изменение 2009–2008 (млн. тенге)	Изменение 2008–2007 (млн. тенге)
Капитал I уровня:
Уставный капитал (простые акции)	6,813	5,746	5,749	1,067	(0,003)
Премии по акциям	195,021	152,684	152,855	42,337	(0,171)
Нераспределенная прибыль	177,194	140,762	84,843	36,432	55,919
Текущая прибыль	14,577	21,805	55,963	(7,228)	(34,158)
Доля меньшинства	0,224	0,278	12,552	(0,054)	(12,274)
Деловая репутация	(2,405)	(2,405)	(2,405)	-	-
Инновационные инструменты а	-	11,965	11,900	(11,965)	0,065
Продолжение таблицы 5
Всего капитал I уровня	391,424	330,835	321,457	60,589	9,378
Фонды переоценки основных средств б	5,076	5,905	5,981	(0,829)	(0,076)
Уставный капитал (привилегированные акции)	2,211	1,244	1,249	0,967	(0,005)
Субординированный заем в	111,686	95,005	86,617	16,681	8,388
Всего капитал II уровня	118,973	102,154	93,847	16,819	8,307
Итого капитал	510,397	432,989	415,304	77,408	17,685
Коэффициент достаточности капитала I уровня	13,7%	13,53%	11,72%	0,17%	1,81%
Общий коэффициент достаточности капитала	18%	17,7%	15,15%	0,30%	2,55%

Сноски к таблице 5:

^а Инновационные инструменты представляют собой бессрочные облигации.

^б Статья «Фонды переоценки основных средств» включает также 55% суммы переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (в соответствии с Базельским соглашением).

^в При расчете достаточности капитала по состоянию на 30.09.2009, 31 декабря 2008 и 2007 гг. Группа включила в расчет капитала полученный субординированный долг в размере, не превышающем 50% величины капитала первого уровня.

За годы, закончившиеся 31 декабря 2008 и 2007 гг., а так же 30 сентября 2009 года Банк полностью соблюдал все установленные требования в отношении капитала.

Норматив рассчитан в соответствии с правилами, установленными Базельским Соглашением, с использованием следующих оценок риска для активов и внебалансовых обязательств за вычетом резерва на обесценение (см. Таблицу 6).

Таблица 6. Оценка риска для активов и внебалансовых обязательств за вычетом резерва на обесценение

Оценка	Описание позиции
0%	Денежные средства и счета в национальных (центральных) банках
0%	Государственные долговые обязательства
20%	Ссуды и средства, предоставленные банкам на срок до 1 года
100%	Ссуды, предоставленные клиентам
100%	Выданные гарантии
50%	Обязательства по неиспользованным займам с первоначальным сроком действия более 1 года
100%	Прочие активы

Перейдем к анализу привлеченных и заемных средств Банка (см. таблицу 7).

Основную долю привлеченных средств составляют средства клиентов (48,81%). Вторую по величине долю имеют ссуды и средства банков (10,62%). Из таблицы 7 видно, что основным направлением деятельности банка является проведение расчетов и обслуживание счетов корпоративных клиентов.

Среди срочных средств клиентов основную часть составляют вклады корпоративных клиентов. Этот показатель как раз характерен для универсальных банков, привлекающих средства юридических лиц на расчетные счета. Доля средств клиентов в обязательствах увеличилась за два года с 33,42 до 48,81%. Данную тенденцию можно оценить как положительную, т. к. это свидетельствует об эффективности организации и управления депозитной политикой банка.

Таблица 7. Анализ привлеченных и заемных средств АО «Казкоммерцбанк»

Млн.тенге

Показатели	30.09.2009		31.12.2008		31.12.2007		Темп роста, %
	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу
Ссуды и средства банков	255,253	10,62	296,391	12,88	723,431	27,01	35,28
Средства клиентов	1172,635	48,81	979,453	42,57	895,083	33,42	131,01
Прочие привлеченные средства	32,107	1,34	137,324	5,97	148,934	5,56	21,56
Итого привлеченных средств	1459,995	60,77	1413,168	61,42	1767,448	66,00	82,60
Финансовые обязательства	41,948	1,75	54,339	2,36	7,730	0,29	542,66
Выпущенные долговые ценные бумаги	717,528	29,86	678,285	29,48	739,688	27,62	97,00
Прочие резервы	13,63	0,57	10,276	0,45	10,638	0,40	128,13
Обязательства по отложенному налогу на прибыль	17,099	0,71	10,205	0,44	30,496	1,14	56,07
Дивиденды к выплате	0,77	0,03	0,005	0,00	0,002	0,00	38500,00
Прочие обязательства	9,734	0,41	16,941	0,74	13,845	0,52	70,31
Субординированный заем	141,877	5,91	117,724	5,12	108,166	4,04	131,17
Итого заемных средств	942,586	39,23	887,775	38,58	910,565	34,00	103,52
Всего привлеченных и заемных средств	2402,581	100,00	2300,943	100,00	2678,013	100,00	89,72

Доля выпущенных банком ценных бумаг выросла с 27,62 до 29,86% обязательств банка. Анализируя структуру привлеченных средств, можно прийти к выводу о ее постоянности. Так, на протяжении исследуемого периода основную долю занимали средства в расчетах, текущие и расчетные счета и счета корпоративных клиентов, это говорит о направленности работы банка с корпоративными клиентами.

Снижение обязательств был вызван, прежде всего, снижением привлеченных средств, темп роста которых составил 82,6% (снизился на 17,4%). В свою очередь, снижение привлеченных средств произошел за счет снижения ссуд и средств банков (снизились на 64,72%) и прочих привлеченных средств (на 78,44%).

Что касается заемных средств банка, то темп роста в 2009 г. по сравнению с 2007 г. составил 103,52%. Заемные средства формируются в основном за счет выпущенных долговых ценных бумаг 27,62% в 2007 году, 29,48% – в 2008 г., 29,86% – в 2009 г.

Также необходимо отметить, что неисполненной задолженности по своим обязательствам банк не имеет, что говорит о его стабильной и устойчивой деятельности и привлекательности, как для кредиторов, так и для клиентов, размещающих свои средства в банке

Таблица 8. Анализ уставного фонда АО «Казкоммерцбанк

Показатели	30.09. 2009	31.12. 2008	31.12. 2007	изменение 07–09
Уставный капитал, тыс. тенге	9,024	6,990	6,998	2,026
Собственный капитал банка, тыс. тенге	384,484	313,862	319,219	65,265
Удельный вес уставного фонда в сумме СКБ, %	2,347	2,227	2,192	0,155
Активные операции, тыс. тенге	2787,065	2614,805	2997,232	-210,167
Удельный вес уставного фонда в сумме активных операций, %	0,324	0,267	0,233	0,090
Кредитные вложения, тыс. тенге	2434,921	2144,782	2366,335	68,586
Удельный вес уставного фонда в сумме кредитных вложений, %	0,371	0,326	0,296	0,075
Обязательства, тыс. тенге	2402,581	2300,943	2678,013	-275,432
Отношение уставного фонда к сумме обязательств, %	0,376	0,304	0,261	0,114
Привлеченные средства, тыс. тенге	1459,995	1413,168	1767,448	-307,453
Отношение уставного фонда к сумме привлеченных средств, %	0,618	0,495	0,396	0,222
Заемные средства, тыс. тенге	942,586	887,775	910,565	32,021
Продолжение таблицы 8
Отношение уставного фонда к сумме заемных средств, %	0,957	0,787	0,769	0,189
Валюта баланса, тыс. тенге	2787,065	2614,805	2997,232	-210,167
Удельный вес уставного фонда в сумме валюты баланса, %	0,324	0,267	0,233	0,090

Доля УК в общей величине собственного капитала банка показывает степень формирования собственного капитала за счет акционерного капитала. Удельный вес УК в общем объеме собственного капитала растет, однако, не намного: за период 2007–2009 ода его доля увеличилась на 0,16%. Таким образом, данная доля прибыли свидетельствует об устойчивом состоянии банка.

Наибольшую долю во всех рассматриваемых периодах имеют эмиссионный доход банка в 2007 году 47,88, в 2009 году 50,72% (Таблица 9). Вторая по значимости доля – Резервы банка, они увеличиваются с 44 до 45,5%. Изменение доли уставного капитала в собственном капитале связано с изменением размера, как отдельных составляющих собственного капитала банка, так и размера суммы собственного капитала. Собственный капитал увеличились за рассматриваемый период времени с 319,219 млн. тенге до 384,484 млн. тенге, т.е. на 20,4%.

Таблица 9. Структура собственного капитала Банка

Млн.тенге

Показатели	30.09.2009		31.12.2008		31.12.2007		Изменение за 2007–2009
	Сумма	уд. вес	Сумма	уд. вес	Сумма	уд. вес	Сумма	%
Уставный капитал	9,024	2,35	6,990	2,23	6,998	2,19	2,026	0,15
Эмиссионный доход	195,021	50,72	152,684	48,65	152,855	47,88	42,166	2,84
Фонд переоценки основных средств	5,107	1,33	6,918	2,20	6,020	1,89	-0,913	-0,56
Резервы	175,108	45,54	146,992	46,83	140,794	44,11	34,314	1,44
Доля меньшинства	0,224	0,06	0,278	0,09	12,552	3,93	-12,328	-3,87
Итого капитал:	384,484	100,00	313,862	100,00	319,219	100,00	65,265	0,00

Анализируя динамику собственных средств банка можно прийти к выводу, что наблюдается тенденция роста общего объема капитала за счет эмиссионного дохода (42,2 млн. тенге) и резервов (34,3 млн. тенге).

В целом рост капитала является положительной тенденцией, говорит о расширении источников для проведения активных операций. Однако увеличение данного показателя носит и негативный характер, т. к. оно происходит в основном за счет роста резервов банка и может быть связано с повышенными рисками банковской деятельности (кредитным риском, процентным риском). В целом, за исследуемый период, резервы выросли на 24,4%.

Таблица 10. Анализ активов АО «Казкоммерцбанк» по степени доходности

Наименование статьи		30.09.2009				31.12.2008				31.12.2007		Изменение за 2007–2009
1		Сумма		Уд.вес		Сумма		Уд.вес		Сумма	Уд.вес	Сумма	в%
Активы, приносящие доход
Драгоценные металлы		0,775		0,03		0,317		0,01		0	0,00	0,775	0,01
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки		69,063		2,48		58,13		2,22		188,776	6,30	-119,713	-4,08
Ссуды, предоставленные банкам		144,912		5,20		241,813		9,25		212,823	7,10	-67,911	2,15
Ссуды, предоставленные клиентам		2434,921		87,37		2144,782		82,02		2366,335	78,95	68,586	3,07
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продаж		16,74		0,60		15,056		0,58		3,036	0,10	13,704	0,47
Инвестиции, удерживаемые до погашения		0,947		0,03		0,776		0,03		0,375	0,01	0,572	0,02
Инвестиции в зависимые компании		0		0,00		1,775		0,07		3,222	0,11	-3,222	-0,04
Итого		2667,358		95,70		2462,649		94,18		2774,567	92,57	-107,209	1,61
Активы, не приносящие доход
Денежные средства и счета в НБ РК	62,702		2,25		90,478		3,46		168,148		5,61	-105,446	-2,15
Деловая репутация	2,405		0,09		2,405		0,09		2,405		0,08	0,000	0,01
Основные средства и нематериальные активы	34,583		1,24		35,465		1,36		34,259		1,14	0,324	0,21
Прочие активы	20,017		0,72		23,808		0,91		17,853		0,60	2,164	0,31
Итого	119,707		4,30		152,156		5,82		222,665		7,43	-102,958	-1,61
Всего активов	2787,065		100,00		2614,805		100,00		2997,232		100,00	-210,167	0,00

При проведении анализа динамики активных операций банка было замечено, что наблюдается снижение их общего объема. За 2007–2009 года их сумма снизилась на 210,2 млн. тенге. Снижение общих активов происходит в основном за счет снижения активов, приносящих доход, т. к. они занимают наибольший удельный вес в структуре активов. Однако активы, не приносящих доходы, снизились на 46,2% (102,958 млн. тенге), в то время как активы, не приносящие доход, уменьшились на 3,9% (107,209 млн. тенге). В результате активы, не приносящие доход, уменьшились почти в 2 раза.

Необходимо отметить, что снижение доходных активов происходит в основном за счет снижения финансовых активов (за период с 31.12.2007 по 30.09.2009 их сумма снизилась на 119,7 млн. тенге), ссуд, предоставленных банкам (за период с 31.12.2007 по 30.09.2009 их сумма снизилась на 67,9 млн. тенге) и инвестиций в зависимые компании. Данное снижение результат жесткого риск-менеджмента в условиях кризиса мировых рынков, сосредоточения основных усилий на качестве активов, управлении ликвидностью.

Анализ ликвидности баланса АО «Казкоммерцбанк».

В целях контроля за состоянием ликвидности Банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери Банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легко реализуемых активов) и суммарных активов.

На основе расчетов анализа ликвидности баланса Банка (Приложение 4) можно сравнить полученные данные с нормативным значением, которые представлены в Таблице (см. таблицу 11).

Таким образом, АО «Казкоммерцбанк» не является абсолютно ликвидным. Ликвидность Банка нарушена в краткосрочном и среднесрочном периодах, т.е. наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Это может вызвать затруднение в выполнении Банком своих обязательств по депозитам перед клиентами. Что касается долгосрочной ликвидности и выполнения норм достаточности капитала, то можно сделать вывод, что банк в долгосрочной перспективе платежеспособен.

Таблица 11. Выполнение норматива ликвидности баланса Банка

Норматив	30.09.2009	2008	2007
A I ≥ П I	A I < П I	A I < П I	A I < П I
A II ≥ П II	A II < П II	A II < П II	A II < П II
A III ≥ П III	A III > П III	A III > П III	A III > П III
A IV < П IV	A IV < П IV	A IV < П IV	A IV < П IV

Ниже представлены результаты деятельности Казкома, одного из лидирующих казахстанских банков, за 2007–2009 год, основанные на консолидированной аудированой финансовой отчетности (см. Таблицу 12).

Таблица 12. Основные показатели деятельности Банка

Показатели	30.09.2009	2008	2007	Изменение (2007–2009)	Т. роста 2007–2009 г
Чистая прибыль, млн. тенге	14,604	20,164	57,751	-43,15	25,29
Чистая прибыль до налогообложения, млн. тенге	19,709	11,474	73,655	-53,95	26,76
Чистый процентный доход, млн. тенге	154,733	48,815	74,740	79,99	207,03
Чистый комиссионный доход, млн. тенге	13,212	17,421	20,845	-7,63	63,38
Операционная прибыль, млн. тенге	39,782	50,970	107,946	-68,16	36,85
Доход на акцию, тенге	19,02	32,01	80,85	-61,83	23,53
Активы, млрд. тенге	2,787	2,614	2,997	-0,21	92,99
Собственный капитал, млн. тенге	384,484	313,862	319,219	65,27	120,45
Объем ссуд, предоставленных клиентам за вычетом резервов на обесценение стоимости (нетто), млрд. тенге	2,435	2,145	2,366	0,07	102,92
Объем средств на счетах клиентов, млн. тенге	1172,635	979,453	895,083	277,55	131,01
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE), %	3,8	6,42	18,09	-14,29	21,01
Коэффициент рентабельности активов (ROA), %	0,52	0,77	1,93	-1,41	26,94

2008 год

·          Чистая прибыль снизилась до 20,16 млн. тенге с учетом ассигнований на возможные потери по ссудам клиентов в размере 151 млн. тенге.

·          Активы банка снизились на 12,78% по сравнению с прошедшим годом.

·          Остатки на счетах клиентов увеличились на 9,4% по сравнению с прошедшим годом.

·          ФНБ Самрук-Казына приобретет долю в капитале Банка размером до 25%.

2009 год

·          Чистый процентный доход (до формирования резервов на обесценение) за 9 месяцев 2009 года увеличился на 107% по сравнению с 2007 годом – до 154,7 млн. тенге.

·          Чистая прибыль снизилась на 74,7% по сравнению с 2007 годом и составила 14,6 млн. тенге.

·          Активы банка уменьшились на 7% по сравнению с 2007 годом и к октябрю 2009 года составили 2,787 млрд. тенге.

·          Остатки на счетах клиентов увеличились за 9 месяцев на 19,7% в тенговом выражении и снизились на 4,2% в долларовом выражении.

·          Коэффициент адекватности капитала 1‑го уровня составил 13,7%.

·          Коэффициент адекватности собственного капитала вырос до 18%.

·          Чистая прибыль на акцию снизилась до 19,02 тенге

·          6 июля 2009 года Казкоммерцбанк осуществил плановое погашение выпуска еврооблигаций с плавающей процентной ставкой на сумму 25 миллиардов японских иен.

·          3 ноября Казкоммерцбанк осуществил полное плановое погашение выпуска еврооблигаций на сумму 500 миллионов долларов США.

«2008 год оказался очень сложным для мировых рынков и казахстанского банковского сектора, и это не могло не сказаться на состоянии нашего бизнеса. Тем не менее, и в этих неблагоприятных условиях мы смогли продемонстрировать достаточно хорошие результаты, поскольку сосредоточили основные усилия на качестве активов, управлении ликвидностью, а также контроле операционных расходов», – сказала Н.А. Жусупова, Председатель Правления АО «Казкоммерцбанк», комментируя итоги года.

«Для нас также очень важно, что ФНБ «Самрук-Казына» становится нашим новым акционером. Это дает нам возможность участвовать в государственных стабилизационных программах по поддержке экономики», – добавила г-жа Жусупова.

Обзор текущей макроэкономической ситуации.

Мировая экономика проходит через самый масштабный кризис за последние несколько десятков лет, и банковский сектор особенно сильно страдает от его последствий. Продолжающиеся опасения по поводу состояния финансового сектора многих стран, снижение цен на сырье, а также ограниченная ликвидность на рынках капитала привели к сильным колебаниям на рынках и негативным ожиданиям в отношении роста экономик многих стран.

Казкоммерцбанк («ККБ»), как и другие банки в Казахстане, оказался под влиянием текущего кризиса. Ухудшение макроэкономических условий во второй половине 2008 года и в начале 2009 года негативно повлияло на качество активов Банка, что привело к увеличению эффективной ставки резервирования и, в свою очередь, отразилось на его финансовых результатах.

В связи со снижением темпов роста экономики Казахстана, значительными изменениями и неопределенностью в глобальной финансовой системе, а также ухудшением экономических условий на ключевых для Банка рынках, Банк сконцентрировал усилия на качестве активов и управлении ликвидностью, поддерживая при этом операционную эффективность.

Кроме того, Банк сосредоточил внимание на своих ключевых рынках в Казахстане, таких как банковские услуги, страхование и управление пенсионными активами. Несмотря на то, что Банк сохраняет присутствие в соседних странах через свои дочерние компании, доля займов, предоставленных нерезидентам РК, в консолидированном кредитном портфеле снизилась с 21,6% в 2007 году до 19,6% в 2008 году.

Процентные доходы

Чистый процентный доход до вычета провизий на возможные потери по ссудам увеличился на 37,9% – с 144,7 млрд. тенге в 2007 году до 199,5 млрд. тенге за 2008 год. Это связано с ростом средней доходности процентных активов с 13,3% в 2007 году до 15,2% в 2008 году, по сравнению с меньшим увеличением средней стоимости процентных обязательств с 7,36% в 2007 году до 7,58% в 2008 году.

Чистая процентная маржа до начисления провизий на возможные потери по ссудам в процентах от средних процентных активов за 12 месяцев, окончившихся 31 декабря 2008 года, составила 8,0% по сравнению с 6,1% за аналогичный период 2007 года.

Чистый процентный доход до вычета провизий на возможные потери по ссудам увеличился на 2,5% – с 151,0 млрд. тенге за 9 месяцев 2008 года до 154,7 млрд. тенге за 9 месяцев 2009 года.

Чистая процентная маржа до начисления провизий на возможные потери по ссудам в процентах от средних процентных активов за 9 месяцев, окончившихся 30 сентября 2009 года, составила 8,2% – по сравнению с 8,0% за 2008 год. Это связано с тем, что средняя доходность процентных активов выросла с 15,2% в 2008 году до 15,4% за 9 месяцев 2009 года, тогда как средняя стоимость процентных обязательств осталась на уровне 2008 года и составила 7,2% за рассматриваемый период.

Непроцентные доходы

Чистые непроцентные доходы за 2008 год составили 2,2 млрд. тенге, снизившись на 93,5% по сравнению с 33,2 млрд. тенге за 2007 год. Основной причиной снижения является полученный убыток от операций с финансовыми активами в размере 28,4 млрд. тенге, включая нереализованный убыток от операций с производными финансовыми инструментами в размере 23,7 млрд. тенге.

Убыток является результатом нереализованной переоценки операций своп, которые использовались для хеджирования валютных и процентных рисков. Банк использует процентные свопы для хеджирования обязательств с плавающей ставкой и кросс-валютные свопы для хеджирования валютного риска по обязательствам, номинированным в евро, фунтах стерлингов, сингапурских долларах и японских иенах. Снижение процентных ставок и укрепление доллара США в 2008 году привели к негативной переоценке контрактов своп.

По операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами в 2008 году получена прибыль в размере 5,6 млрд. тенге – в сравнении с 15,4 млрд. тенге убытка по результатам 2007 года. Сумма отрицательной курсовой разницы составила, соответственно, 1,9 млрд. тенге и 22,9 млрд. тенге.

Чистые комиссионные доходы в связи со снижением объемов новых займов снизились по сравнению с 2007 годом на 16,4% и составили 17,4 млрд. тенге. Доходы от расчетно-кассового обслуживания снизились на 17,3%, от валютных операций – на 39,7%, от документарных операций – на 6,8%.

Чистые непроцентные доходы за 9 месяцев 2009 года составили 45,2 млрд. тенге, по сравнению с 5,9 млрд. тенге за 9 месяцев 2008 года. Основной причиной увеличения является полученный доход от выкупа собственных долговых ценных бумаг банка в размере 23,0 млрд. тенге и доход от операций с финансовыми инструментами, учитываемыми по справедливой стоимости в размере 12,2 млрд. тенге.

Операционные расходы

Операционные расходы увеличились на 9,1% – с 31,2 млрд. тенге в 2007 году до 34,0 млрд. тенге в 2008 году.

Доли расходов на персонал в операционных расходах составили 48,4% и 51,2% за 2008 и 2007 годы соответственно. Расходы на персонал увеличились на 3,1% – с 16,0 млрд. тенге в 2007 году до 16,5 млрд. тенге в 2008 году, несмотря на то, что количество сотрудников Группы снизилось на 8,5% – с 7 972 в 2007 году до 7 297 на конец 2008 года. Во второй половине 2007 года Банк интенсивно расширял сеть отделений, однако операционные расходы, включая расходы на персонал, связанные с расширением сети, нашли полное отражение только в результатах 2008 года.

Банк принимает меры к повышению эффективности филиальной сети: за 12 месяцев 2008 года было открыто 17 новых отделений и закрыто 21 отделение по всему Казахстану. Количество отделений с конца 2007 года сократилось со 190 до 186.

Расходы на аренду увеличились на 50,2%, а расходы по износу и амортизации – на 34,1% также в рамках расширения сети обслуживания клиентов. Доля расходов на аренду увеличилась в структуре операционных расходов с 7,7% в 2007 году до 10,6% на 31 декабря 2008 года. Доля износа и амортизации в операционных расходах составила 9,9% – по сравнению с 8,1% в 2007 году.

Операционные расходы снизились на 14,1% – с 26,2 млрд. тенге за 9 месяцев 2008 года до 22,5 млрд. тенге за 9 месяцев 2009 года.

Расходы на персонал снизились на 18,4% – с 13,1 млрд. тенге за 9 месяцев 2008 года до 10,7 млрд. тенге за 9 месяцев 2009 года.

Банк принимает меры к повышению эффективности филиальной сети, в результате количество отделений с конца 2008 года сократилось со 186 до 157.

Потери по обесценению

Провизии на обесценение займов увеличились до 289,3 млрд. тенге в 2008 году – по сравнению с 140,4 млрд. тенге в 2007 году. Существенное ухудшение качества кредитного портфеля наблюдалось во второй половине года, когда широкий круг клиентов ощутил последствия финансового кризиса в связи со снижением цен на сырье и резким ухудшением ситуации на финансовых рынках. Недействующие займы (Банк определяет недействующие займы как полную задолженность клиентов с просрочкой 30 дней и выше по корпоративным клиентам и 60 дней и выше по розничным) составили 5,2% от займов, выданных клиентам (брутто), в первой половине года, но увеличились до 8,1% к концу года. Для сравнения, недействующие займы в конце 2007 года были на уровне 3,1% от объема кредитного портфеля.

Уровень недействующих займов в конце 2008 года составил по корпоративным клиентам 7,3%, по розничным – 13%.

Казком придерживается консервативной политики в начислении достаточного объема провизий для покрытия ожидаемых потерь по займам. Провизии по займам клиентам в 2008 году составили 11,9% от займов-брутто – по сравнению с 5,6% в 2007 году. На 31 декабря 2008 года коэффициент «провизии к недействующим займам» составил 149% – по сравнению с 184% на 31 декабря 2007 года. Покрытие провизиями займов с просрочкой 90 дней и более на конец 2008 года составило 202%.

В 2009 году руководство банка ожидает дальнейшего ухудшения ситуации, что может негативно отразиться на уровне недействующих займов и привести к дальнейшему увеличению провизий.

Казком придерживается консервативной политики в начислении провизий для покрытия ожидаемых потерь по займам. Провизии на обесценение займов увеличились до 477,4 млрд. тенге на 30 сентября 2009 года – по сравнению с 289,3 млрд. тенге на конец 2008 года. Таким образом, ставка резервирования на 30 сентября 2009 года составила 16,4% от займов-брутто – по сравнению с 11,9% на конец 2008 года.

Недействующие займы (Банк определяет недействующие займы как полную задолженность клиентов с просрочкой 30 дней и выше по корпоративным клиентам и 60 дней и выше по розничным) составили 20,6% на 30 сентября 2009 года – по сравнению с 8,1% на конец 2008 года.

На 30 сентября 2009 года коэффициент «провизии к недействующим займам» составил 79,8%. Покрытие провизиями займов с просрочкой 90 дней и более на 30 сентября 2009 года составило 110,1%.

Налогообложение

С 1 января 2008 года в Налоговый кодекс Республики Казахстан были внесены изменения, отменяющие льготы по процентным доходам от ипотечных займов.

Ставка корпоративного подоходного налога, использованная для отчетности за 2008 год, составляет 30%, однако с введением нового Налогового кодекса с 2009 года ставка КПН была снижена с 30% до 20% с 1 января 2009 года, и в дальнейшем будет снижаться до 17.5% с 1 января 2010 года и до 15% с 1 января 2011 года. Изменения будущих ставок привели к переоценке отложенных налоговых обязательств Банка и восстановлению налогов в размере 8,7 млрд. тенге.

Прибыль

Прибыль до налогообложения и доли меньшинства в 2008 году уменьшилась на 84,4% и составила 11,5 млрд. тенге по сравнению с 73,7 млрд. тенге в 2007 году. В 2008 году восстановление расходов по корпоративному подоходному налогу составило 8,7 млрд. тенге по сравнению с расходом по налогу в 15,9 млрд. тенге в 2007 году.

Чистая прибыль после налогообложения и доли меньшинства снизилась на 65,1% в 2008 году до 20,2 млрд. тенге с 57,8 млрд. тенге в 2007 году.

Уменьшение чистой прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом было вызвано ростом ассигнований на резервы по ссудам – на 115,4%. Другим основным фактором снижения стал значительный объем нереализованного убытка от переоценки по справедливой стоимости своп-операций в результате сильных колебаний на валютных рынках.

Чистая прибыль составила 14,6 млрд. тенге по сравнению с 49,9 млрд. тенге за 9 месяцев 2008 года. Снижение прибыли произошло за счет начисления провизий.

Адекватность капитала

Активы, взвешенные по рискам, снизились на 10,8% по сравнению с концом 2007 года – до 2,446 млрд. тенге на 31 декабря 2008 года.

Коэффициент адекватности капитала, рассчитанный на основании консолидированной отчетности, на 31 декабря 2008 составил 17,7% – против 15,15% на 1 января 2008 года, а коэффициент адекватности капитала первого уровня составил 13,53% – по сравнению с 11,72% на 1 января 2008 года.

15 января 2009 года Банк объявил о заключении соглашения с ФНБ «Самрук-Казына» – государственным холдингом, владеющим и управляющим активами национальных компаний в различных отраслях экономики, включая нефтегазовую сферу, телекоммуникации, транспорт и национальные институты развития. Согласно этому соглашению, ФНБ «Самрук-Казына», как ожидается, приобретет в первой половине 2009 года новые простые акции Банка, что поможет Банку увеличить собственный капитал. В рамках соглашения ФНБ «Самрук-Казына» уже разместил в Банке вклад в размере 36 млрд. тенге, средства которого будут использованы для приобретения этих новых акций. В результате, ФНБ «Самрук-Казына» станет владельцем до 25% размещенных простых акций Банка.

Активы, взвешенные по рискам, выросли на 12,4% по сравнению с концом 2008 года – до 2 748 млрд. тенге на 30 сентября 2009 года.

Коэффициент адекватности капитала, рассчитанный на основании консолидированной отчетности, на 30 сентября 2009 года составил 18% – против 17,7% на 31 декабря 2008 года, а коэффициент адекватности капитала первого уровня составил 13,7% – по сравнению с 13,5% на 31 декабря 2008 года.

Результаты по сегментам бизнеса

Корпоративный сектор и МСБ

Доля корпоративных займов-нетто в ссудном портфеле банка увеличилась с 80,9% в 2007 году до 83,6% в 2008 году.

Корпоративные депозиты увеличились на 130,3 млрд. тенге – с 585,4 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2007 года до 715,7 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года. Доля срочных депозитов в структуре корпоративных депозитов составила 81,5% (75,9% на 31 декабря 2007 года).

Банк остается лидером на казахстанском рынке по объему ссуд корпоративным клиентом с долей рынка в 25,9% (рассчитано Банком на основании данных АФН). Банк намерен сохранить свои позиции на этом рынке путем реализации следующей стратегии:

• Фокус на качестве активов. Банк продолжает концентрировать свои усилия на снижении негативного влияния макроэкономических условий на качество ссудного портфеля. Банк тесно сотрудничает с корпоративными клиентами для определения приоритетов в капитальных затратах и инвестиционных программах, снижения их расходов, а также оказывает содействие в сделках по слияниям, поглощениям и продаже активов. В рамках этих усилий, Банк создал отдельное подразделение для мониторинга и управления портфелем кредитов строительному сектору. В отношении недействующих займов Банк может применять их реструктуризацию, а также заключать внесудебные соглашения с заемщиками, улучшать обеспеченность залогами или начать реализацию активов.

• Сохранение базы корпоративных депозитов. Традиционно сильная связь с крупными корпоративными клиентами помогает Банку сохранять позиции на рынке корпоративных депозитов.

• Участие в государственных стабилизационных программах. Участие в государственных программах предоставляет ликвидность, необходимую для продолжения финансирования строительства жилой недвижимости и других отраслей экономики. Банк является одним из основных участников программы ФНБ «Самрук-Казына» по финансированию жилищного строительства (общий объем депозитов, полученных в рамках данной программы, составил 32 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года). 30 января 2009 года Банк получил от ФНБ «Самрук-Казына» депозит в размере 84 млрд. тенге на срок 36 месяцев для рефинансирования корпоративных клиентов Банка. Условия депозита позволяют снизить ставку вознаграждения для заемщиков.

• Фокусирование на комиссионных доходах, не связанных с выдачей займов. Банк создал специализированное подразделение для продажи банковских и небанковских продуктов своим клиентам, не являющимся заемщиками.

• Сохранение объемов ссуд, выданных МСБ, с особым вниманием на качество активов. Банк продолжает рефинансировать своих клиентов в малом и среднем бизнесе в рамках государственной стабилизационной программы. Общая сумма средств, полученных от ФНБ «Самрук-Казына» для рефинансирования клиентов МСБ, составила 18,7 млрд. тенге по состоянию на 25 марта 2009 года. В рамках текущей программы по МСБ заемщики могут рефинансировать существующий или получить новый заем по сниженным ставкам, что снижает их расходы. Банк усиливает свое подразделение по работе с проблемными кредитами в этом сегменте.

Доля корпоративных займов-нетто в ссудном портфеле банка увеличилась с 83,6% в 2008 году до 87,4% на 30 сентября 2009 года.

Корпоративные депозиты (не включая средства антикризисной госпрограммы) увеличились на 5,6% – с 680,6 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года до 718,7 млрд. тенге по состоянию на 30 сентября 2009 года.

Розничный сектор

Доля розничных займов-нетто в ссудном портфеле составила в 2008 году 16,4%. При этом доля ипотечных займов в розничном ссудном портфеле составила в 2008 году 56,3%.

По состоянию на 31 декабря 2008 года, у Банка было 23 филиала и 163 отделения в Казахстане. Кроме того, Банк имел развитую альтернативную сеть продаж, включая 911 банкоматов, более чем 9000 POS‑терминалов, интернет-банкинг и call‑центр. Объем розничных депозитов снизился на 14,8% – с 309,7 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2007 года до 263,8 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года. Снижение произошло за счет крупных депозитов, в том числе, депозитов предпринимателей, которые на фоне дефицита ликвидности использовали средства в своем бизнесе или для погашения займов. По состоянию на 31 декабря 2008 года, доля срочных депозитов в общем объеме розничных депозитов составила 90,7% (88,7% по состоянию на 31 декабря 2007 года).

Доля розничных займов-нетто в ссудном портфеле составила по состоянию на 30 сентября 2009 года 12,6%. При этом доля ипотечных займов в розничном ссудном портфеле составила на 30 сентября 2009 года 66,3%.

По состоянию на 30 сентября 2009 года, у Банка было 157 отделений в Казахстане. Кроме того, Банк имел развитую альтернативную сеть продаж, включая 984 банкоматов, более чем 10 500 POS‑терминалов, интернет-банкинг и call‑центр.

Объем розничных депозитов увеличился на 15,6% – с 263,8 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года до 304,8 млрд. тенге по состоянию на 30 сентября 2009 года.

Стратегия банка в розничном секторе включает:

● Сохранение и поиск возможностей для увеличения существующей базы розничных депозитов. Банк сместил фокус своей розничной сети на привлечении новых вкладов от населения и продажу некредитных продуктов.

● Фокус на увеличении непроцентного комиссионного дохода. Банк сконцентрирован на предложении широкого спектра непроцентных комиссионных продуктов розничным клиентам, включая кассовые операции, кредитные и дебетовые карты, телефонный и интернет-банкинг.

● Реструктуризация филиальной сети. Банк продолжает оптимизацию филиальной сети, располагая отделения в местах высокой концентрации бизнеса и / или населения, закрывая менее прибыльные отделения, ведя переговоры о снижении арендных ставок и оптимизируя расходы на персонал.

● Развитие альтернативных каналов продаж. Банк продолжает использовать свое лидерство в информационных технологиях для дальнейшего развития альтернативных каналов продаж, включая сеть банкоматов, Интернет и телефонный банкинг. Банк также стремится привлечь новых и сохранить существующих розничных клиентов путем предоставления широкого спектра продуктов, таких как платежные услуги и обмен валюты через эти каналы продаж.

● Оптимизация бизнес-процессов в розничном бизнесе. Банк концентрируется на оптимизации бизнес-процессов в розничном сегменте путем автоматизации процессов и внедрения «электронной очереди».

● Безопасность и борьба с отмыванием денег. При участии консультантов, Банк внедрил процедуры и политики по безопасности во всех отделениях. Все отделения Банка имеют системы видеонаблюдения, а каждый банкомат оборудован камерой наблюдения. В Банке действует политика по борьбе с отмыванием денег по отношению ко всем клиентам. [9]

Заключение

Казкоммерцбанк – является одним из крупнейших банков в Казахстане и Центральной Азии. Активы банка на 30 сентября 2009 составили 2 787,1 млрд. тенге.

В дополнение к основному банковскому направлению (розничному и корпоративному), КАЗКОМ имеет дочерние компании Москоммерцбанк» (Россия), «Казкоммерцбанк-Кыргызстан», «Казкоммерцбанк-Таджикистан», работающие в сферах управления пенсионными и финансовыми активами (пенсионный фонд «Грантум» и компания по управлению пенсионными активами «Grantum Asset Management»), страховании и брокерских услугах (страховые компании «Казкоммерц Полис», «Казкоммерц Life» и брокерская компания «Kazkommerts Securities»).

Основными акционерами Казкоммерцбанка являются: АО «Центрально-Азиатская Инвестиционная Компания» и председатель Совета директоров Банка г-н Нуржан Субханбердин, Alnair Capital Holding, Правительство Казахстана через ФНБ «Самрук-Казына» и Европейский Банк Реконструкции и Развития.

Предшественник КАЗКОМа, Банк Медеу был основан в июле 1990 года, и перерегистрирован как Казкоммерцбанк в октябре 1991 года. КАЗКОМ первым из банков СНГ завершил IPO в форме ГДР на Лондонской Фондовой Бирже в ноябре 2006 года, на общую сумму 845 млн долларов. Акции Банка размещены на Казахстанской фондовой Бирже.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings оставило прогноз по рейтингу «Казкоммерцбанка» «негативны».

Агентство прогнозирует экономический рост в Казахстане в 3% в 2010 году и рассматривает дальнейшее снижение курса тенге как маловероятное в краткосрочной перспективе с учетом текущих цен на нефть.

Показатели качества активов у ККБ, согласно отчетности, продолжали ухудшаться во втором полугодии 2009 года, при увеличении проблемных кредитов до 17,3% на конец ноября 2009 года с 8,8% на конец первого полугодия 2009 года. Ликвидность Банка нарушена в краткосрочном и среднесрочном периодах, т.е. наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Это может вызвать затруднение в выполнении Банком своих обязательств по депозитам перед клиентами. Что касается долгосрочной ликвидности и выполнения норм достаточности капитала, то можно сделать вывод, что банк в долгосрочной перспективе платежеспособен.

Чистая прибыль снизилась на 74,7% по сравнению с 2007 годом и составила 14,6 млн. тенге. Активы банка уменьшились на 7% по сравнению с 2007 годом и к октябрю 2009 года составили 2,787 млрд. тенге. Остатки на счетах клиентов увеличились за 9 месяцев на 19,7% в тенговом выражении и снизились на 4,2% в долларовом выражении. Коэффициент адекватности капитала 1‑го уровня составил 13,7%. Коэффициент адекватности собственного капитала вырос до 18%. Чистая прибыль на акцию снизилась до 19,02 тенге.

Кредитные риски остаются существенными ввиду высокой доли кредитования строительного сектора и сектора недвижимости (на конец 9 месяцев 2009 года 34%).

«Казкоммерцбанк»: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте подтвержден на уровне «B-»; краткосрочный РДЭ в иностранной и национальной валюте – на уровне «B»; рейтинг поддержки – на уровне «5», индивидуальный рейтинг – на уровне «E». Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как «нет уровня поддержки». Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг подтвержден на уровне «B-», рейтинг возвратности активов «RR4». Субординированный долг: рейтинг подтвержден на уровне «СС», рейтинг возвратности активов «RR6». Бессрочные субординированные облигации, относящиеся к капиталу 1 уровня: рейтинг подтвержден на уровне «СС», рейтинг возвратности активов «RR6».

«Казкоммерцбанк» по итогам первого полугодия 2009 года занял 9‑е место по объему активов среди банков СНГ в рэнкинге «Интерфакс‑1000»: Банки СНГ», подготовленном «Интерфакс-ЦЭА», и 2‑е место среди банков Казахстана.

Таким образом, за последние 3 года финансовое состояние банка заметно ухудшилось. Об этом говорят вышеизложенные факты анализа финансово-экономического анализа Казкоммерцбанка, а так же оценка рейтингового агентства Fitch Ratings.

Список литературы

1     Кодекс деловой этики АО «Казкоммерцбанк» (с учетом изменений и дополнений №1, утвержденных Советом Директоров /протокол №3.2 от 19.03.08 г., рег. №Н‑798/1 от 01.04.08 г./).

2     Кодекс корпоративного управления АО «Казкоммерцбанк».

3     Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2008 г. и Отчет независимых аудиторов

4     Правила об общих условиях проведения операций АО «Казкоммерцбанк» с учетом изменений и дополнений №1, №2

5     Сжатая промежуточная консолидированная финансовая информация (не аудировано) за девять месяцев, закончившийся 30 сентября 2009 года.

6     Ссылка: KASE, 05.08.08, www.nomad.su/? a=4–200808060422

7     Ссылка: KASE, 27.11.07 www.fin.zakon.kz/98637‑ao-kazkommercbank-priznano-luchshim.html

8     Ссылка: www.AFN.kz

9     Ссылка: www.kase.kz/ru/emitters/show/KKGB#section‑7

10   Ссылка: www.ru.kkb.kz/page/History

11   Ссылка: www.vesti.kz/economy/43617/

12   Ссылка: KASE, 15.05.08, www.thebanker.kz/index.php? showtopic=18072

13   Устав акционерного общества «Казкоммерцбанк» с учетом изменений №1 (утверждены Общим собранием акционеров Банка /протокол от 05.08.05 г./, согласованы с Агентством финансового надзора 02.09.05 г., зарегистрированы в Министерстве юстиции Республики Казахстан 27.09.05 г.), с учетом изменений №2 (утверждены Общим собранием Акционеров Банка/протокол от 28.06.07 г./, согласованы с Агентством финансового надзора 26.09.07 г., зарегистрированы в Министерстве юстиции Республики Казахстан 22.10.07 г.).