Аналитические возможности формы №1 «Бухгалтерский баланс»
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Практика анализа прогнозирования банкротства
Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности
Анализ затрат, произведенных организацией
Анализ безубыточности
Анализ величины чистых активов
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом
Анализ движения заемных средств
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями
Анализ амортизируемого имущества
Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
Навигация
Практика анализа прогнозирования банкротства
Финансовый анализ форм бухгалтерской отчетности
93654
знака
30
таблиц
28
изображений
1.5 Практика анализа прогнозирования банкротства
Согласно Методологическому положению оценка
неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:
> коэффициента текущей ликвидности (L4);
> коэффициента обеспеченности собственными средствами (L7);
> коэффициента утраты/восстановления платежеспособности (L8, L9), которые рассчитываются следующим образом:
Оценка структуры баланса.
Таблица 5.
| Показатели | Расчет | Ограничения | На конец периода | Отклонение от норматива |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент восстановления платежеспосо бности | L8 = (L4 к.г. +6/t*∆ L4)/2 | He менее 1,0 | L8 = (1,813+6/12*[ 0,002])/2 = 0,907 | 0,093 |
| Коэффициент утраты платежеспосо бности | L9 = (L4 к.г. +3/t*∆ L4)/2 | He менее 1,0 | 9= (0,183+3/12*[ 0,002])/2 = 0,9068 | 0,0932 |
Если L8 < 1 (как в нашем случае), то это свидетельствует, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Чтобы коэффициент текущей ликвидности был > = 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > = 1, убытки у организации не должны превышать 40% от оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы равняться 80% от суммы оборотных активов, что встречается очень редко.
1.6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.
Данную группу показателей называют показателями структуры капитала или коэффициентами управления источниками средств.
Основные показатели, входящие в эту группу, представлены в таблице 6.
Показатели финансовой устойчивости.
Таблица 6
| Показатели | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения |
| 1. Коэффициент капитализации ( |
| Не выше 1,5 | Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств. |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ( |
| Нижняя граница: 0,1; оптимальное значение:
| Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
| 3. Коэффициент финансовой независимости ( |
|
| Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
| 4. Коэффициент финансирования ( |
|
оптимальное значение:
| Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости ( |
|
| Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников |
)
)
)
В большинстве стран принято считать независимой с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%.
Исходя из наших данных имеем следующие значения:
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
Таблица 7.
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1. Коэффициент капитализации (U1) | 0,579 | 0,565 | -0,014 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 | 0,386 | 0,397 | 0,011 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости U3 | 0,633 | 0,639 | 0,006 |
| 4. Коэффициент финансированияU4 | 1,727 | 1,77 | 0,043 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости U5 | 0,658 | 0,661 | 0,003 |
Коэффициент капитализации U1 свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости (< 1,5). На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, наложенные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Но этот показатель надо рассматривать вместе с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Когда U2 > 50%, то, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Если же U2 < 50%, особенно, если существенно, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, т.к. они обеспечивают бесперебойность производства. Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 39,7% оборотных активов.
Значение коэффициент финансовой независимости (U3) выше критической точки, что хорошо (т.е. собственникам принадлежит 63,9% имущества). Коэффициент U4 тоже об этом свидетельствует.
Похожие работы
... процесса. Она составляется нарастающим итогом с начала года и методически и организационно является неотъемлемым элементом всей системы бухгалтерского учета. Это обуславливает органическое единство формирующихся в ней показателей с первичной документацией и учетными регистрами. Основная задача формирования бухгалтерской отчетности – дать достоверное и полное представление о финансовом положении ...
... По итогам отчетного 2007 года ЗАО «Агрокомплекс «Козельское молоко» получила убыток, что связано с ростом себестоимости продукции. 2.2 Формирование и оценка статей формы №4 «Отчета о движении денежных средств» в ЗАО «Агрокомплекс «Козельское молоко» Сведения о движении денежных средств в организации ЗАО «Агрокомплекс «Козельское молоко», учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса», ...
... , филиалов; – факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (принцип) на результативный показатель. Источником информации для финансового анализа прежде всего служить бухгалтерская отчетность, которая включает в себя: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д. Бухгалтерская отчетность дает достоверное и полное представление об имущественном ...
... контроля за доходами, товарищество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в установленном государственном порядке. 3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СПП “СПЕЦМОНТАЖ” Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования ...
0 комментариев