Навигация
Основи фінансового аналізу
22403
знака
5
таблиц
0
изображений
Практичне завдання
Дати загальну оцінку фінансового стану конкретного підприємства за даними балансу. При цьому необхідно:
1. Побудувати порівняльний аналітичний баланс.
2. Проаналізувати склад, структуру та динаміку активів підприємства.
3. Дати оцінку складу, структури і динаміки джерел формування активів.
4. Здійснити аналіз ліквідності балансу.
5. Зробити висновки по результатах дослідження.
Розв’язання:
1. Будуємо порівняльний аналітичний баланс і аналізуємо склад, структуру та динаміку активів підприємства.
Аналіз фінансового стану підприємства розпочинаємо з його загальної оцінки на основі вивчення динаміки і структури активів підприємства. Для цього здійснюємо групування статей активу і за допомогою методів горизонтального та вертикального аналізу вирішуємо відповідні завдання.
При оцінці активів зміни в їх залишках та структурі необхідно аналізувати враховуючи поділ активів на необоротні та оборотні.
Для того, щоб мати уяву про загальний стан майна підприємства, необхідно проаналізувати актив балансу.
Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту всього майна підприємства й окремих його видів. Збільшення (зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності підприємства.
Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів, їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів.
Таблиця 2.Склад, структура і динаміка активів.
| Активи | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміни (+,-) | ||||
| тис. грн. | пит. вага % | Тис.грн. | пит. вага % | тис.грн. | в % | пит. вага % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I. Необоротні активи | |||||||
| Основні засоби | 791,4 | 52,11 | 1222,6 | 51,73 | +431,2 | +54,49 | -0,38 |
| Нематеріальні активи | 1,1 | 0,07 | 0,9 | 0,04 | -0,2 | -18,18 | -0,03 |
| Незавершене будівництво | |||||||
| Довгострокові фінансові інвестиції | |||||||
| Відстрочені податкові активи | |||||||
| Усього за розділом I | 792,5 | 52,18 | 1223,5 | 51,76 | +431 | +54,38 | -0,41 |
| II. Оборотні активи | |||||||
| Запаси: | |||||||
| виробничі запаси | 217,0 | 14,29 | 244,3 | 10,34 | +27,3 | +12,58 | -3,95 |
| незавершене виробництво | 24,9 | 1,64 | 0,1 | 0 | -24,8 | -99,6 | -1,64 |
| товари | 0,6 | 0,04 | 0,6 | 0,03 | 0 | 0 | -0,01 |
| готова продукція | 206,0 | 13,56 | 347,0 | 14,68 | +141,0 | +68,45 | +1,12 |
| Разом запаси | 448,5 | 29,53 | 592,0 | 25,05 | +143,5 | +32 | -4,48 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 110,7 | 7,29 | 252,1 | 10,67 | +141,4 | +127,73 | +3,38 |
| За розрахунками: | |||||||
| з бюджетом | 69,4 | 2,94 | +69,4 | +2,94 | |||
| за виданими авансами | |||||||
| із внутрішніх розрахунків | |||||||
| Разом за розрахунками | 69,4 | 2,94 | +69,4 | +2,94 | |||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 28,1 | 1,85 | 213,5 | 9,03 | +185,4 | +659,79 | +7,18 |
| Разом дебіторська заборгованість | 138,8 | 9,14 | 535 | 22,63 | 396,2 | +285,45 | +13,49 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||||||
| в національній валюті | 136,9 | 9,01 | -45,8 | -1,94 | -182,7 | -133,46 | -10,95 |
| в іноземній валюті | 52,8 | 2,23 | +52,8 | - | 2,23 | ||
| Разом грошові кошти | 136,9 | 9,01 | 7,0 | 0,3 | -129,9 | -94,89 | -8,71 |
| Інші оборотні активи | 2,1 | 0,14 | 6,2 | 0,26 | +4,1 | +195,24 | +0,12 |
| Усього за розділом II | 726,4 | 47,83 | 1140,1 | 48,24 | +413,7 | +56,95 | +0,41 |
| III. Витрати майбутніх періодів | |||||||
| Всього | 1518,8 | 100 | 2363,6 | 100 | +844,8 | +55,62 | 0 |
Майно підприємства на кінець звітного періоду збільшилось на 844,8 тис. грн. (55,62 %), що зумовлено збільшенням як оборотних так і необоротних активів. Необоротні активи збільшились 431 тис. грн. (54,38 %) за рахунок приросту основних засобів (величина основних засобів зросла на 431,2 тис. грн. або 54,49 %), що може свідчити про розширення виробничого потенціалу підприємства.
Питома вага необоротних активів на кінець періоду зменшилась на 0,41%, а оборотних на цей процент збільшилась. Отже підприємство перерозподілило свої засоби таким чином, що зросла частка їх мобільної частини. Така структура активів свідчить про можливість зростання оборотності майна підприємства.
Позитивної оцінки заслуговує збільшення основних засобів (їх питома вага в складі необоротних активів найбільша). Зменшення нематеріальних активів характеризується негативно.
Оборотні активи збільшились на суму 413,7 тис. грн. (56,95%) - головним чином за рахунок збільшення величини готової продукції (на 141 тис. грн. або 68,45 %) та дебіторської заборгованості (на 396,2 тис. грн. або 285,45 %). Остання збільшилась внаслідок збільшення боргів за товари, роботи, послуги та значного збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості (на 185,4 тис. грн. або 659,79 %).
Позитивно характеризується зменшення величини незавершеного виробництва і зменшення його частки в активах підприємства.
Зменшення грошових коштів та їх еквівалентів негативно з точки зору можливості покращення платоспроможності підприємства. Збільшення дебіторської заборгованості та її питомої ваги в складі активів розцінюється негативно. Великі залишки готової продукції свідчать про труднощі в її реалізації. Збільшення виробничих запасів – також негативний момент в діяльності підприємства.
В процесі аналізу активів визначаємо питому вагу реальних активів у майні підприємства. Вона дорівнює:
- на початок року: 
%
- на кінець року: 
%
Незважаючи на збільшення реальних активів на 433,7 тис. грн. (1467 – 1033,3), питома вага цих активів у вартості майна підприємства зменшилась. Це свідчить про зменшення виробничого потенціалу підприємства, що в свою чергу негативно відображається на кінцевих результатах діяльності. Стан виробничого потенціалу - найважливіший показник ефективності основної діяльності підприємства.
Отже, в активі балансу показуються, з одного боку, виробничий потенціал, який забезпечує можливий для здійснення основної (операційної) діяльності підприємства, а з іншого - активи, які створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової діяльності. Ці види діяльності тісно взаємозв'язані.
Похожие работы
... та ціна реалізації; витрати на виробництво, керівництво, реалізацію та ін.; обсяги та напрямки інвестицій. 2. Організація фінансового аналізу ВАТ “Виробничо-технічне підприємство “Укренергочормет” 2.1 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємства Облікова політика на підприємстві ВАТ “Виробничо-технічне підприємство “Укренергочормет” регламентується Законодавством Укра ...
... достовірними звітність і моніторинг їхньої діяльності, скоротити документообіг і збільшити швидкість обміну інформацією між усіма структурними підрозділами комерційного банку. Вивчення теоретичних положень фінансового управління діяльності комерційних банків дозволяє зробити наступні висновки: Комерційний банк виступає суб'єктом комерційної діяльності. Ефективне функціонування комерційного банку ...
... вони не затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно повертаються. В іншому випадку виникає прострочена кредиторська заборгованість. 6. АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різні позиції і групуються відповідно до інтересів учасників ...
... і. Аналіз фінансового стану підприємства завершується складанням конкретного плану його зміцнення, який містить виробничі, технологічні та організаційні заходи. РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ВАТ «УКРІМПЕКС» 2.1 Аналіз майна підприємства Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його ...
0 комментариев