Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО «ДЭМКА»

2.1 Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО «ДЭМКА»

В качестве объекта анализа выбрано открытое акционерное общество «ДЭМКА». Открытое акционерное общество «Дзержинский мясокомбинат» является хозяйственным обществом, созданным в 1992 году в процессе приватизации государственного предприятия «Дзержинский мясокомбинат», имеет самостоятельный баланс, расчётный и иные счета в учреждениях банка, действует в соответствии с законодательством РФ и Уставом.

Основными видами деятельности в соответствии с Уставом являются:

производство, переработка и реализация мяса и мясной продукции;

производство потребительских товаров;

посредническая, торгово-закупочная деятельность;

розничная торговля товарами народного потребления и продуктами питания;

транспортные, экспедиционные и складские услуги;

сдача в аренду имущества и имущественных комплексов;

внешнеэкономическая деятельность;

ДЭМКА присутствует на рынке более 70 лет, что, несомненно, является показателем успешности, стабильности и доверия покупателей.

В ассортименте компании «ДЭМКА» порядка 300 наименований. Наряду с традиционными продуктами, такими как колбаса вареная «Докторская», сосиски «Молочные», колбаса варено-копченая «Московская», компания ДЭМКА известна собственными уникальными разработками – сосиски «Нежные», сосиски «Аппетитные», ветчина «ДЭМКА», сервелат «Зернистый», которые уже успели заслужить любовь покупателей и признание специалистов.

На основании предоставленной информации я провожу горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса. Для этого из Формы №1 «Бухгалтерский баланс» регулирующие статьи исключаются, однородные объединяются, а необходимые для анализа вводятся.

Таблица №1-Агрегированный баланс

Данные горизонтального и вертикального анализа показывают следующее. Актив баланса предприятия за анализируемый период увеличился на 45698 тыс. рублей или 10,24%, что косвенно свидетельствует о расширении хозяйственного оборота. Анализ баланса показал, что в структуре активов произошли изменения за счет роста доли внеоборотных активов с 44,09 до 46, 75 и сокращения доли мобильных активов с 55,91 до 53,25. С финансовой точки зрения это свидетельствует об отрицательных результатах, так как имущество становится менее мобильным.

В структуре текущих активов преобладает краткосрочная дебиторская задолженность(22,75%) и товарно-материальные запасы(26,27%).

Строка «Запасы +НДС» увеличилась в 2008 году на 14851 тыс. рублей или 12, 98% по сравнению с 2007 годом. Увеличение запасов объясняется тем, что предприятие на первую половину января создает страховой запас сырья.

Увеличилась и «Дебиторская задолденность» покупателей. В 2008 году она составила 11930 тыс. рублей, что по сравнению 2007 годом больше на 11691 тыс. рублей или 11,66% . Её увеличение может быть обусловлено ростом цен на продукцию и увеличением отсрочки платежа.

Так же изменения произошли и в структуре пассива баланса. Здесь мы видим, что доля собственного капитала по сравнению с 2007 годом снизилась с 74,37% до 67,78 %,доля заемного же капитала увеличился с 25,63% до 32,22%.

Так как цены на сырье в данном периоде выросли, а их финансирование происходит за счет заемных средств, то краткосрочных обязательства увеличились.

Всего краткосрочные обязательства в 2008 году выросли на 5,49% или 6275 тыс. рублей. Из них задолженность перед поставщиками сырья и материалов на конец года составила 17354 тыс. руб. что на 473,38% больше по сравнению с 2007 годом; задолженность перед персоналом увеличилась на 19,2% или 1162 тыс.рублей и составила 7213 тыс. рублей

Таблица № 2- Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Из Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» видно, что чистая прибыль анализируемого предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 снизилась почти на 96 % или 11043 тыс. рублей. Резкое снижение данного показателя объясняется опережающим темпом роста себестоимости продукции по сравнению с темпом роста выручки. Если по сравнению с 2007 годом себестоимость продукции увеличилась на 136, 25% то выручка отчетного года по сравнению с 2007 увеличилась всего на 128,32 %. Рост себестоимости продукции объясняется тем, что удельный вес сырья в себестоимости продукции составляет 86,7% и поэтому рост цены на сырье прямо пропорционально отражается и на самой себестоимости. Вместе с тем жесткая конкуренция на рынке готовых колбасных изделий и снижение покупательского спроса населения не позволяет повысить цену на готовую продукцию пропорционально росту цены на сырьё.

Для обеспечения потребностей производства и создания страхового запаса сырья предприятие вынуждено было привлекать заемные средства, что привело к дополнительным расходам - уплате банковских процентов в сумме 6781 тыс. рублей. В 2008г кредитные ресурсы были выбраны в ЗАО «НПСБ» - лимит 40 000тыс. руб., для расчетов с сельхозтоваропроизводителями Нижегородской области по федеральной и региональной программам. В ОАО «Газпромбанк» лимит кредитования 40 000 тыс. руб. на пополнение оборотных средств.

В итоге сумма уплаченных процентов в 2008 году составила 6 781 тыс. руб., что по сравнению 2007 годом больше на 181.74% или 3 110 тыс. руб.

 На основании анализа агрегированного баланса и сопоставлением его с анализом Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» можно сделать следующие выводы:

Так как доля внеоборотных активов возрастает и при этом Темп роста выручки (128,31%) больше Темпа роста внеоборотных активов(116,89%), то расширение внеоборотных активов оправдано и способствует развитию деятельности данного предприятия

На основании того, что темп роста собственного капитала (100,47%) ниже темпа роста заемного капитала(138,60%), можно сказать финансовая независимость и финансовая устойчивость предприятия в отчетном 2008 году по сравнению с 2007 снизилась.

Исходя из того, что доля собственного капитала (67,78%) больше доли внеоборотного капитала(46,75%) можно сделать вывод о том, что размера собственного капитала для финансирования деятельности организации вполне достаточно.

Расчет показателей деловой активности и рентабельности

Наряду с показателями ликвидности и финансовой устойчивости, для полной оценки финансового состояния организации рассчитываются показатели оборачиваемости и рентабельности.

Таблица № 3-Показатели оборачиваемости

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, что в среднем 2 раза за год произошел полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход, при этом длительность одного оборота составляет 106 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала у организации очень маленький. Он говорит о том, что за год собственный капитал обращается в среднем 1,5.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности и окупаемость затрат. Значения этих показателей представлены в Таблице 4.

Таблица №4-Показатели рентабельности

Рентабельность всех активов предприятия низкая, она показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы, приходится 17 копеек прибыли. Так же невелика и рентабельность собственного капитала, всего 12 копеек.

Показатель рентабельности продаж снизился за отчетный период на 0,06 . Значение этого показателя на конец периода говорит о том, что прибыль составляет 6 коп. на 1 руб. выручки от реализации в ценах организации.

Также снизился и показатель рентабельности продукции, уменьшение составило 0,8 пунктов. Все это говорит о том, что предприятие в 2008 г. работает менее эффективно, чем в 2007 г.

Таблица № 5-Коэффициенты платежеспособности

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Признаками платежеспособности является наличие денежных средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Все коэффициенты платежеспособности имеют нормативное значение <= 3, так как согласно федеральному закону от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" предприятие может быть признано банкротом, если в течение трех месяцев не погашает своих обязательств и суммарная задолженность кредиторам более 100 000 руб.[1]

На конец 2008 г. все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. Коэффициент общей платежеспособности в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличился на 0.06 или 8%. Это говорит о том, что в данный момент организация может расплатиться по всем своим обязательствам за 0.8 месяца, а не 0,7. причиной увеличения коэффициента является привлечение долгосрочных кредитов и увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками.

Так же за 2008 год увеличился коэффициент платежеспособности по кредитам и займам, на 0,21 или 378%. Резкое увеличение связано прежде всего с получением долгосрочного займа, т.к. в том периоде долгосрочных обязательств у организации не было.

Коэффициент задолженности другим организациям и фискальной системе в 2008 году снизился по сравнению с 2007.

Похожие работы

Оптимизация финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ОАО "Энерго"

Скачать

141451

14

7

... данного проекта является целесообразным управленческим решением. Резюмируя вышесказанное, отметим основные мероприятия, предложенные нами с целью укрепления финансового состояния, оптимизации финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ОАО «Энерго»: 1.осуществление регулярного мониторинга и диагностики платежеспособности; 2.для сокращения имущества производственного назначения, а ...

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (на примере ОАО "Нижнекамскшина")

Скачать

128440

9

7

... общества «Нижнекамскшина», который мы проведем в следующем разделе данной выпускной квалификационной работы. 2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскшина»   2.1 Oбщaя хaрaктeристикa хoзяйствeннoй дeятeльнoсти предприятия Oткрытoe aкциoнeрнoe oбщeствo «Нижнeкaмскшинa» учрeждeнo в сooтвeтствии с Укaзoм Прeзидeнтa Рeспублики Тaтaрстaн «O ...

Управление финансовой устойчивостью на предприятии

Скачать

123477

23

0

... и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения. 1.3. Выбор методов анализа управления финансовой устойчивостью МУП РЕМСТРОЙ 1 – это ремонтно - строительное предприятие. В советский период МУП РЕМСТРОЙ 1 получало высокую прибыль (минимальная составляла 15% от выручки), что давало возможность создавать фонды ...

Управление финансовой устойчивостью

Скачать

79552

5

0

... не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять разумные, рассчитанные риски в пределах дифференциала. 3.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЭЛЕКТРОАГРЕГАТ»)   3.1.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятияОткрытое акционерное общество “Электроагрегат” – промышленное предприятие, специализирующееся на выпуске передвижных и стационарных источников ...