Навигация
Формирование инвестиционного портфеля
9877
знаков
1
таблица
11
изображений
3. Формирование инвестиционного портфеля
Мы имеем 500 000 руб., которые хотим вложить в ценные бумаги и сформировать оптимальный инвестиционный портфель.
С целью обезопасить наши финансовые вложения важно диверсифицировать инвестиционный портфель, что даст нам определенный уровень защищенности.
А также при принятии решении, мы будем руководствоваться тем, что при такой кризисной ситуации на рынке, необходимо учесть надежность эмитента и то, что мы вкладываем на долгосрочную перспективу, тем более при отрицательных доходностях всех ценных бумаг. Таким образом, предпочтения будут отданы следующим эмитентам: Золото в стандартах слитках Сбербанка, Кит Фортис, МТС, ВТБ, Транснефть, ГМК НорНик и Сбербанк.
Проанализировав полученные расчеты, мы приняли решение распределить инвестиционные активы следующим образом:
| Эмитент | Цена, руб. | Количество, шт | Сумма, руб | Доля в портфеле, % |
| Золото в стандартных слитках Сбербанка | 729,00 | 125 | 91 125 | 18,2 |
| Кит Фортис; | 1 690 | 40 | 67 600 | 13,5 |
| МТС | 161,82 | 450 | 72819 | 14,6 |
| ВТБ | 0,036 | 25 000 | 900 | 0,2 |
| Транснефть | 11 120,18 | 14 | 155 682,52 | 31,1 |
| ГМК НорНик | 1 850,2 | 30 | 92 510 | 18,5 |
| Сбербанк | 31,13 | 622 | 19 363,48 | 3,9 |
| Всего: | 500 000 | 100% |
Таким образом, определим общую доходность инвестиционного портфеля:
E(rt) = ∑ Wi * E(ri)
Следовательно, мы за 4 месяца (с июля по октябрь) получили общую доходность:
E(rt) = 0,182*0,0067+0,135*(-0,95)+0,146*(-16,9)+0,002* (-24,6) +0,311* (-25,8)+0,185*(-31,8)+0,039*(-23,8) = - 17,47
Таким образом, наши потери составят 87 350 руб.
4. Ревизия (пересмотр инвестиционного портфеля)
Ревизия будет проводиться, однако частый пересмотр инвестиционного портфеля осуществляться не будет, так как наш портфель ценных бумаг направлен на долгосрочную перспективу.
5. Оценка инвестиционной деятельности
Данная оценка подразумевает оценку эффективности вложений с точки зрения полученного дохода и риска, с которым пришлось столкнутся при инвестировании.
Первоначальная стоимость портфеля 500 000 руб. Как было выше рассчитано, на данный момент инвестиционный портфель оказался убыточным, это связано с резким падением цен, вызванным кризисной ситуаций на всем финансовом рынке, в том числе на рынке ценных бумаг. Но несмотря на это, портфель относительно не принес значительных потерь и в долгосрочной перспективе вполне вероятно, что он может оказаться выгодным для инвестора при благоприятном развитии событий. Ведь после кризиса на рынке останутся лишь крупные, хорошо известные компании, а именно в акции таких компаний мы вкладывали свои денежные средства. Однако в нынешней ситуации, пока рынок продолжает падать, за ним нужно очень внимательно наблюдать, чтобы не пропустить тот момент, когда можно будет докупить акции по очень привлекательной цене, и тем самым приумножить свой доход.
Дальнейшая стратегия будет заключаться в выжидании улучшения ситуации на рынке при постоянном мониторинге рынка.
Рис. 1 Изменение цен на акции ВТБ за последние месяцы
Рис. 2 Изменение цен на акции Газпром за последние месяцы
Рис. 3 Изменение цен на акции Лукойл за последние месяцы
Рис. 4 Изменение цен на акции МТС за последние месяцы
Рис. 5 Изменение цен на акции ГМК НорНик за последние месяцы
Рис. 6 Изменение цен на акции ПолюсЗолото за последние месяцы
Рис. 7 Изменение цен на акции Сбербанк за последние месяцы
Рис. 8 Изменение цен на акции Кит Фортис за последние месяцы
Похожие работы
... негативных последствий для инвестиционного портфеля ОАО «МХК «ЕвроХим» и поиску путей формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг организации на текущую дату. Рис. 4. Доходность еврооблигаций ОАО «МХК «ЕвроХим» на 02.03.2009 г. 3. Управление инвестиционным портфелем предприятия 3.1 Направления совершенствования структуры инвестиционного портфеля По сравнению с ...
... реализацию следующих этапов: Постановка целей и выбор адекватного типа портфеля. Анализ объектов инвестирования. Формирование инвестиционного портфеля. Выбор и реализация стратегии управления портфелем. Оценка эффективности принятых решений. Первый этап включает определение целей инвестирования, способных обеспечить их достижение портфелей и необходимого объема вкладываемых средств. Следует ...
... МТС-ао 271,43 276,85 234,35 161,82 Сбербанк 72,65 65,31 44,72 31,13 Уркалий-ао 328 249,08 165,88 122,01 ГМКНорНик 5 050,91 4 917 3 379,26 1 850,28 2. Формирование инвестиционного портфеля При формировании портфеля ценных бумаг учитывается уровень ожидаемой доходности и уровень риска той или иной ценной бумаги. При расчете текущей доходности мы используем следующую формулу: ...
... , портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. 3. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями: безопасность вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала), ...
0 комментариев