Дефицит бюджета и платежного баланса как форма дефицита в системе рыночного равновесия

2 Дефицит бюджета и платежного баланса как форма дефицита в системе рыночного равновесия

Бюджетный дефицит представляет собой систему экономических отношений по поводу привлечения дополнительных доходов, сверх имеющихся у государства, и их использования на финансирование расходов, не обеспеченных собственными доходами.

Такие дополнительные доходы образуются, главным образом, в результате эмиссии денег, выпуска государственных ценных бумаг, осуществления внутренних и внешних займов.

Бюджетный дефицит характерен для большинства развитых стран. В Республике Беларусь бюджетный дефицит стал планироваться с 1991 года, тогда его размер был определен в сумме 3,7 млрд руб., что составило 11,6 % ко всем расходам. Однако фактически бюджет был исполнен с профицитом в сумме 1,5 млрд руб., т.к. на 1991 год государственным бюджетом СССР планировались дотации в бюджет Республики Беларусь.

Дефицит бюджета означает превышение расходов над доходами и характеризует его несбалансированность. Он возникает в результате следующих объективных и субъективных причин:

-низкой эффективности производства при недостаточном развитии внешнеэкономических связей;

-ограниченности финансовых возможностей государства изыскивать всевозможные статьи доходов;

-нерациональной структуры бюджетных расходов;

высокого уровня расходов непроизводительного характера;

инфляции;

неустойчивости денежного обращения;

-неустойчивости системы расчетов;

-нерациональной налоговой политики;

-непродуманной инвестиционно-кредитной политики;

-сокращения экспорта, сопровождающегося увеличением импорта;

-снижения жизненного уровня населения.

Различают активный и пассивный бюджетные дефициты. Возникновение излишков расходов над доходами называют активным бюджетным дефицитом. Это происходит в результате сознательных действий правительства, т.е. происходит увеличение расходов и снижение доходов.

Дефициты, вызванные сокращением государственных доходов в результате падения экономической эффективности, получили название пассивных дефицитов.

Дефицит бюджета не должен превышать определенный уровень. Если дефицит не превышает определенный уровень, он называется управляемым, и наоборот, - неуправляемым. Неуправляемый дефицит влечет за собой эмиссию денег, рост инфляции, углубляет несбалансированность экономики, создает тяжелые социальные последствия для населения.

Предел бюджетного дефицита целесообразно определять:

По отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП).

По отношению к национальному доходу (НД).

По отношению к расходам бюджета на текущий период.

Мировая практика показывает, что предел бюджетного дефицита в условиях стабильности рыночной экономики следует ограничивать 2-3 % к ВВП, 5 % к НД, 8-10 % к расходной части бюджета.

Однако эта величина не постоянна, т.к. оптимальный разрыв между доходами и расходами зависит от конкретной ситуации в экономике, доли перераспределяемого через бюджет национального дохода. [12, с. 60].

Второй аспект дефицита в экономике, это дефицит платежного баланса. Прежде всего, следует понять, из чего состоит платежный баланс.

1. Видимая торговля - ввоз и вывоз материальных благ (сапог, курток, магнитофонов и т. д.). Это общая стоимость того, что пересекает границу страны на поездах, кораблях и самолетах. Поскольку вывоз или ввоз материальных благ можно увидеть в буквальном смысле слова, его называют "видимой торговлей".

Разница между экспортом и импортом товаров составляет сальдо видимой торговли (которое называют еще сальдо торгового баланса. Знак "минус" означает, что страна заплатила за ввоз иностранных товаров больше, чем получила от вывоза своих.

2. Невидимая торговля - предоставление фирмами страны услуг фирмам и населению других стран, и наоборот. Поскольку вывоз или ввоз услуг не сопровождается перемещением чего-то материального через границу, его называют невидимой торговлей.

Каким образом можно ввозить или вывозить услуги?

Во-первых, в виде транспортных услуг. Видимый экспорт или импорт нуждается в доставке из одной страны в другую. Если доставку импорта осуществляют иностранные транспортные фирмы, населению страны-импортера придется заплатить за эти услуги, которые фактически оказываются импортированными вместе с материальными товарами.

Во-вторых, в виде ввоза или вывоза информации, которая тоже не видна для глаза. Например, продажа за рубеж технологии производства какого-то блага или покупка за рубежом консультаций иностранных специалистов.

В-третьих, в виде экспорта или импорта туристического отдыха. Сектор хозяйства "Гостиницы и рестораны" может обслуживать иностранных туристов, приехавших для осмотра достопримечательностей принимающей страны, и фактически экспортировать свои услуги. И наоборот, жители данной страны могут выезжать в туристические поездки за границу и тратить там деньги на покупку иностранных товаров и услуг (импорт).

Разницу экспорта и импорта в невидимой торговле называют сальдо невидимой торговли, а вместе с сальдо видимой торговли оно составляет сальдо баланса товаров и услуг.

3. Платежи - получение дохода от имеющегося за рубежом имущества или вкладов и выплаты собственникам имущества или вкладов, используемых в данной стране.[7, с. 53]

Например, население нашей воображаемой страны может иметь вклады в иностранных банках или иметь ценные бумаги иностранных фирм или государств, а предприниматели могут владеть фирмами. Доходы от этого владения поступают в страну и учитываются в счете платежей.

Строго говоря, такие платежи относятся к невидимой торговле, так как получение процента на капитал или ренты с имущества фактически является оплатой предоставляемых услуг капитальных благ в текущем периоде.

4. Движение капитала: жители, фирмы или правительство нашей воображаемой страны могут использовать часть своих доходов для вложений в имущество других стран - вкладывать деньги в иностранные банки, покупать акции иностранных фирм, покупать имущество за рубежом. И наоборот, иностранцы могут вкладывать деньги в данную страну.

Эти операции не предполагают никакого перемещения материальных вещей или нематериальных услуг через границу. В случае с покупкой имущества происходит экспорт или импорт прав собственности. Например, если иностранцы купили в данной стране участок земли, фактически страна как бы экспортировала права собственности на этот участок.

Движение капитала имеет свой собственный счет (счет движения капитала), который в сочетании со счетом текущих операций составляет платежный баланс.

Платежным балансом называется счет всех платежей в страну и из страны в течение некоторого периода времени.

Сумма всего видимого и невидимого экспорта, процента и ренты за имущество за рубежом и притока капитала представляет собой приток денег в страну.

Сумма всего импорта, платежи иностранным собственникам и вложение денег за рубежом представляет собой отток денег за границу.

Разница между ними - сальдо платежного баланса - представляет собой чистое движение денег через границу.

Если, к примеру, сальдо платежного баланса положительно (излишек платежного баланса), в стране остается неизрасходованная часть денег от сделок с другими странами. Если сальдо платежного баланса отрицательное (наблюдается дефицит платежного баланса), неистраченное количество денег останется у иностранных партнеров данной страны.

Валютный курс устанавливается на рынке валюты точно так же, как цена любого блага определяется на его рынке. На рынке валюты существует спрос и предложение, которые совместно определяют цену и объем продаж национальной валюты в единицу времени.

1. Спрос на национальную валюту любой страны предъявляется для оплаты ее экспорта. Поскольку фирмы хотят получить выручку в "своей" валюте, нужно обменять валюту той страны, в которую они экспортируют свой продукт, на их национальную валюту.

Кто именно будет предъявлять спрос на национальную валюту (обменивать деньги) - продавец или покупатель - не имеет значения. Если продавец принимает оплату в иностранной валюте, ему придется самому менять ее на национальные деньги. Если продавец требует оплаты в национальной валюте, менять деньги придется его иностранным партнерам.

Кривая спроса имеет отрицательный наклон, который объясняется зависимостью выгодности экспорта от курса валюты. Чем дешевле стоит валюта, тем большее количество благ будет выгодно экспортировать.

Фактически кривая спроса на национальную валюту - это кривая спроса на экспорт в зависимости от цены валюты. Объем продаж валюты представляет собой стоимость благ, проданных на экспорт, и платежей, которые иностранцы делают представителям данной страны.

2. Предложение национальной валюты осуществляется с целью оплаты импорта. Поскольку фирмы, которые продают свои блага данной стране, тоже хотят получить не ее национальную валюту, а "свои" деньги, для оплаты импорта нужно купить иностранную валюту на всю стоимость этого импорта.

При этом опять-таки не важно, кто составляет это предложение - фирмы-импортеры (которые будут менять полученные от продажи продукта "чужие" деньги на "свои") или покупатели импортных благ (которые должны заплатить за импорт в иностранной валюте).

Кривая предложения имеет положительный наклон, который объясняется зависимостью выгодности импорта от курса валюты. Чем дороже будет стоить валюта данной страны, тем более выгодным будет импорт, и поэтому большее количество валюты придется обменять для его обеспечения.[7, с. 69]

Равновесие наступает при таком курсе валюты, когда объем спроса на нее равен ее предложению. На рис. 1.1 - это точка Е: при цене франка 3,8 марки на него предъявляется спрос в размере 25 000 франков и предложение 25 000 франков.

Рис. 2.1 Влияние платежного баланса на валютный курс

Рынок национальной валюты уравнивает спрос на национальную валюту и ее предложение и, следовательно, уравнивает объем экспорта и импорта страны.

При более высоком курсе валюты (например, при 5,5 марки за франк) импорт превышал бы экспорт, так как первый стал более выгодным, а второй менее выгодным. На рынке возникло бы избыточное предложение франков, на которые не нашлось покупателей. Следовательно, цена франка снизилась бы.

При более низком курсе валюты (например, 2,5 марки за франк) ставший более выгодным экспорт превысил бы ставший менее выгодным импорт и на рынке возник дефицит франков. Многие фирмы хотели бы купить дополнительное количество франков для оплаты экспорта, но недостаток предложения был бы причиной снижения цены франка до равновесного значения 1,2 марки.

Такая система обмена валют и определения их курсов называется гибким валютным курсом. Любое изменение в условиях, определяющих затраты фирм или спрос на их продукцию, приведет к изменению валютного курса, который в свою очередь сбалансирует экспорт и импорт при новых условиях.

Таким образом, проблема сбалансированности государственного бюджета в абсолютном большинстве случаев сводится к одному, а именно его дефициту. Практически каждое государство сталкивается с дефицитом государственного бюджета, при этом небольшой дефицит не является проблемой. Увеличение же дефицита приводит к проблемам и отражается на макроэкономической стабильности, что в конце концов может привести к увеличению инфляции, повышении налоговой нагрузки на резидентов страны, может привести к замедлению экономического роста и падению деловой активности. Дефицит платежного баланса сегодня является главной проблемой любой экономики. Это выливается в проблему валютного курса. Дефицит платежного баланса может привести к обесценению национальной валюты, что приводит к инфляции и т.д. С другой стороны дешевая валюта стимулирует национальных экспортеров.