Анализ финансового состояния

5. Анализ финансового состояния

Анализ по сгруппированным данным

Анализ структуры основных и оборотных средств

Активы	На начало периода		На конец периода		отклонение
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес.
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	233,4	0,9	233,4	0,9
Основные средства	73,8	0,3	73,8	0,3
Итого	307,2	1,2	307,2	1,2
Оборотные активы
запасы	18149,4	70,7	16467,6	77,5	-1681,8	+6,8
Дебиторская задолженность до 12 мес.	3568,6	13,9	2008,2	9,2	-1560,4	-4,7
НДС	2772,4	10,8	2435	11,2	337,4	+0,2
Денежные средства	872,8	3,4	234,2	1,1	637,4	-2,3
итого	25363,2	98,8	21146,2	98,8
Общий итог	25670,4	100	21453,4	100	4217

Таким образом, валюта баланса уменьшилась на 2,108,5 т.р., за счет уменьшения запасов на 1681,8 т.р., уменьшения суммы налогов на 168,7 т.р., также уменьшилась сумма дебиторской задолженности на 1560,4 т.р., что является положительным моментом предприятия. Предприятие контролирует сроки погашения дебиторской задолженности. Снижение товарных запасов вызвано попыткой ускорения оборачиваемости оборотных средств. Однако это отразилось на сумме поступления денежных средств.

Анализ источников образования средств

Пассив	На начало периода		На конец периода		отклонения
	Сумма	Уд. вес.	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес.
Собственные средства	740	2,9	1218,8	6,5	+604	+3,6
Краткосрочные обязательства	24930,4	97,1	20234,6	93,5	-4695,8	-3,6
Итого	25670,4	100	21453,4	100	-4217	0

Собственные средства увеличились из-за не распределенной прибыли на 604 т.р.

Краткосрочные обязательства уменьшаются на 4695,8 т.р. за счет уменьшения кредиторской задолженности.

Предприятие в отчетном периоде сработало хорошо и в отчетном периоде получило прибыль, что позволило увеличить долю собственных средств в валюте баланса.

Предприятие проводит работу по своевременному погашению кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Платежеспособные излишки(+), недостатки (-)
А1	872,8	235,4	П1	14930,4	10234,6	-14057,6	-9999,2
А2	3568,6	2008,2	П2	10000	10000	-6431,4	-7991,8
А3	20921,8	18902,6	П3	-	-	20921,8	18902,6
А4	307,2	307,2	П4	740	1218,8	-432,8	-911,6

В настоящее время предприятие не может погашать свои долги из-за уменьшения денежных средств. Рассматривая соотношения (А1+А2) можно отметить, что этот показатель меньше (П1 + П2), значит предприятие и в ближайшем времени не сможет погашать текущие платежи. Но в будущем предприятие сможет улучшить свою ситуацию при хорошей работе.

Группы активов предприятия

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А 1 = стр.250+стр260 = 0 + 872,8

0+235,4 = 235,4

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность – платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

А2 – стр240 = 3568,6 (2008,2)

А 3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 активы баланса (запасы; НДС; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы)

А3 == стр210 + стр 220 + стр 230 + стр 270 = 18149,4 + 2772,4 +0+0 = 20921,8 = 16467,6 + 2435 + 0 + 0 = 18902,6

А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса (внеоборотные активы)

А4 – стр 190 = 307,2 (307.2)

Группы пассивов

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность

П 1 стр 620 = 14930,4 (10234,6)

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

П2 = стр610 + стр 660 = 10000 + 0 = 10000,0

10000 + 0 + 5000,0

П3 – долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей

П3 = стр590+ стр 630 + стр640+стр650 = 0+0+0+0 = 0

П4 – постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела баланса «капиталы и резервы»

П4 = стр 490 = 740 (1218,8)

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности – это способность возвращать свои долги и превращать товары в наличность

Расчет коэффициента ликвидности

№ п/п	Коэффициенты	Оптимальное	На начало периода	На конец периода
1	Абсолютная ликвидность	0,2-0,25	0,04	0,01
2	Промежуточная (уточненная) ликвидность	0,7-0,8	0,2	0,1
3	Общая ликвидность	2,0-2,5	1,02	1,05

К абс. Ликвидности = (Денежные ср-ва + краткосрочные фин.вложения (А1)) / Краткосрочные обязательства (П1+П2) = = (872,8 + 0) / 24930,4 = 0,08 =(235,4+0) / 20234,6 = 0,02

К уточнен. Ликвидности = Текущие активы (А1+А2+А3) / Краткосрочные обязательства (П1+П2) = (872,8 + 0 + 3568,6) / 24930,4 = 0,36 = (235,4 + 0 + 2008,2) / 20234,6 = 0,22

К общей ликвидности = Текущие активы (А1+А2+А3) / Краткосрочные обязательства (П1+ П2) = (872,8 + 3568,6 + 20921,8) / 24930,4 = 2,04 = (235,4 + 2008,2 + 18902,6) / 20234,6 = 2,1

Проанализировав коэффициенты можно сделать следующие выводы: коэффициенты абсолютно и уточненной ликвидности уменьшились, но общая ликвидность возросла, а значит есть надежды на улучшение платежеспособности предприятия в будущем.

Анализ финансовой устойчивости

№	Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3	4
1	Источники собственных средств (П IIIр)	740	1218,8
2	Основные средства и внеоборотные активы (A Ip)	307,2	307,2
3	Наличие собственных оборотных средств (стр 1 – стр. 2)	432,8	911,6
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (IVP П)	-	-
5	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования источников запасов и затрат (3+4)	432,8	911,6
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства Vp П	24930,4	20234,6
7	Общая величина основных источников запасов и затрат (5+6)	26363,2	21146,2
8	Величины запасов и затрат (запасы + НДС)	20921,8	18902,6
9	Излишек или недостаток собств. Средств (3-8)	-20489	-17991
10	Излишек и недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (5-8)	-20489	-17991
11	Излишек и недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8)	4441,4	2243,6
12	Тип финансовой ситуации	3	3

Финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

Предприятие нельзя считать абсолютно устойчивым, т.к. собственных и долгосрочных заемных средств тоже не достаточно на покрытие запасов и затрат. Но, т.к. запасы и затраты все-таки покрываются за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств поэтому финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

Анализ рыночной устойчивости

№	Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение	Формулы для расчета	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент капитализации Коэффициент соотношения заемных собственных средств	Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств/капитал и резервы	U1<=1	Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств	U1=стр590+стр690 / стр 490	68	34
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Собственные средства – внеоборотные активы / оборотные активы	U2>=0,6; 0,8	Показывает какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных средств	U2=стр490 - стр190/стр290	0,02,	0,08
3	Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	Капиталы и резервы / валюту баланса	U3>=0,5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	U3 = стр490 / стр700	0,06	0,12
4	Коэффициент финансирования	Капиталы и резервы / долгосрочные и краткосрочные обязательства	U4>=1	Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных	U2=стр490 / стр 590 + стр690	0,06	1,2
5	Коэффициент маневренности собственных средств	Собственные средства + долгосрочные пассивы – основные средства / собственные средства	Opt 0,5	Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств организации	U5 = стр.490 + стр 590 – стр 190 / стр 490	1,2	1,4
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные пассивы / собственные средства + долгосрочные пассивы		Указывает на долю долгосрочных займов привлеченных для финансирования активов организации наряду с собственными средствами	U6 = стр.590 / стр490 + стр590	0	0
7	Коэффициент финансовой устойчивости	Собственные средства + долгосрочные пассивы /валюта баланса по активу	Opt 0,8; 0,9 трев ниже 0,75	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников	U7 = стр 490 + стр 590 / стр 300	0,06	0,12
8	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы / валюта баланса по пассиву	U8<=0,4	Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в организацию	U8 = стр 590 + стр 690 / стр 700	2	1,8
9	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы		Показывает, какая часть основных средств и прочих влож. профинансирована за счет долгосрочных заемных средств	U9 = стр 590 / стр 190	0	0
10	Коэффициент финансовой устойчивости независимости в части формирования запасов	Собственные средства + внеоборотне активы / запасы + НДС по приобретенным товарам			U10 = стр490 + стр 190 / стр 210 + стр 220	0,1	0,16

Все коэффициенты значительно малы от нормативных коэффициентов, как в начальном периоде, так и в конечном, хотя в конечном периоде показатели улучшаются, но по прежнему остаются мизерными.

Пояснительная записка к анализу хозяйственной деятельности предприятия

На основании данных бухгалтерского баланса, анализируя финансовое состояние предприятия, можно прийти к выводу, что это состояние неустойчивое.

Уменьшилась значительно валюта баланса, а уменьшилась она за счет уменьшения запасов и суммы налогов.

Одним из немногих положительных моментов правда – уменьшение дебиторской задолженности.

Да, собственные средства увеличились за счет получения прибыли.

Уменьшается кредиторская задолженность, что привело к уменьшению краткосрочных обязательств.

Для погашения задолженности денежных средств не достаточно, даже в ближайшее время предприятие не сможет погашать текущие платежи. Однако в будущем есть надежда на улучшение ситуации.

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился, но в общем ликвидность возрастает, что дает надежду на способность возвращать сои долги и превращать товары в наличность.

Предприятия нельзя считать абсолютно устойчивым, но и нельзя считать нормально устойчивым, поэтому финансовое состояние неустойчивое.

Заключение

Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по различным направлениям. К ним относится выявление финансовой устойчивости предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности и др. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно –используются средства предприятия.

Основой для проведения анализа служат бухгалтерские документы, в том числе бухгалтерский баланс.

Очевидно, что финансовый анализ является одним из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.

Список литературы

1.  Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности (в редакции Приказа Минфина РФ от 01.11.97 №87н.

2.  Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинь»,2002.-Т2.-с.290-294.

3.  Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности – Москва 2004.-24 с.

4.  Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет – 1997 – №12 – с.4-11.

5.  Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-2006-№12-С.16-19.

6.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие //Инфра-М, 2004, С.194-259.

7.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - Инфра-М, 2005, С.5-36.