Анализ финансового состояния ООО "Камапласт"

Содержание

Введение

1 Проведение анализа финансового состояния ООО “Камапласт”

2 Анализ финансовой устойчивости ООО “Камапласт” 3 Анализ финансовых результатов ООО “Камапласт” Заключение

Список литературы

 

Введение

Финансовая деятельность современного предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, а также контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния фирмы являются:

-  оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

-  оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

-  анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

-  анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия ООО “Камапласт”.

 

1 Проведение анализа финансового состояния ООО “Камапласт”

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, а также контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния фирмы являются:

-  оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

-  оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

-  анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

-  анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия ООО “Камапласт”.

Предприятие ООО “Камапласт” создано в результате реорганизации, путем преобразования организационно-правовой формы Закрытого Акционерного Общества “Камапласт”, зарегистрированного Московской Регистрационной Палатой 17 мая 1996 года за №055441 и внесенного 31 мая 1996 года в Государственный реестр коммерческих предприятий Государственной Регистрационной Палатой при Министерстве экономики Российской Федерации за №587416.

Местонахождение и почтовый адрес Общества: Республика Татарстан, г. Набережные Челны, промплощадка №6 ОАО "КамАЗ", база Тайгер-ком.

Основной вид деятельности - производство пластиковых деталей для автомобильных производств.

Предприятие состоит из следующих подразделений;

Администрация:

-  директор;

-  финансовая служба;

-  бухгалтерия.

Производство:

-  рабочие;

-  отдел технического обслуживания производства;

-  лаборатория (технолог);

-  отдел материально-технического обеспечения (снабжение сырьем, материалами);

-  отдел маркетинга;

-  отдел продаж (сбыт);

-  склад.

При проведении анализа основных технико-экономических показателей большое внимание уделяется показателю ликвидности (способности превращения средств предприятий в денежную наличность). Это объясняется тем, что данный показатель является одним из наиболее важных и показательных в деятельности фирмы, по которому оценивается стабильность ее финансового положения. Под платежеспособностью понимается ожидаемая способность предприятия в конечном итоге погасить имеющуюся задолженность. Следует разграничить платежеспособность предприятия - ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность и ликвидность предприятия - достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности, как правило, выступают синонимами. Для определения способности предприятия погашать свою задолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет аналитику получить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинство аналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми же коэффициентами, которые были рассчитаны по предприятию в предыдущие годы, и значениями таких же показателей в среднем по отрасли. Платежеспособность предприятия определяется из условия, что сумма текущих активов больше или равна его внешней задолженности. Динамика показателей анализируемого предприятия по годам представлена в таблице 1 Таблица 1 Динамика коэффициента платежеспособности по годам

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Текущие активы	2729	2602	2673
Внешняя задолженность	1402	1822	2092
Коэффициент платежеспособности	1,95	1,43	1,28

Как показывают данные таблицы, на предприятии ООО “Камапласт” коэффициент платежеспособности демонстрирует динамику снижения, хотя условие платежеспособности предприятия выполняется. Ликвидность оценивают для определения способности предприятия своевременно погашать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнообразные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. Статьи оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности можно разделить на следующие группы: -  ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации; -  ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации; -  неликвидные средства. Анализ ликвидности может преследовать различные цели и с разных сторон характеризовать состояние оборотных активов и их соотношение с краткосрочными обязательствами. В процессе анализа целесообразно использовать понятия текущей, операционной и срочной ликвидности. Наиболее распространенными коэффициентами для оценки ликвидности являются: -  коэффициент абсолютной ликвидности; -  коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл) рассчитывается как отношение ликвидных активов (это деньги и краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент ликвидные активы

абсолютной =

ликвидности краткосрочные обязательства Произведем расчет коэффициента абсолютной ликвидности. Таблица 2 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Ликвидные активы	2577	2940	3021
Краткосрочные обязательства	1422	1858	1440
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,81	1,58	2,09

Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Его значение считается достаточным, если он выше 0,2-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. По данным ООО “Камапласт” мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности достаточно высок, к тому же в 2008 году он существенно вырос по сравнению с предшествующим периодом, следовательно, увеличилась и часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно. Чем выше размер текущих активов, тем больше возможностей отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности. Коэффициент текущей (общей) ликвидности является менее жесткой оценкой возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность; он рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам: Коэффициент текущие активы текущей (общей) = ликвидности краткосрочные обязательства Согласно существующим стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективным их использовании. Произведем расчет коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия). Таблица 3 Расчет коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия)

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Текущие активы	2729	2602	2673
Краткосрочные обязательства	1422	1858	1440
Коэффициент текущей ликвидности	1,91	1,40	1,86

На ООО “Камапласт” коэффициент находится в заданных пределах, у предприятия при коэффициенте текущей ликвидности более единицы текущих активов достаточно, чтобы погасить краткосрочные долги. Если бы коэффициент покрытия был менее единицы, то для погашения краткосрочных долгов текущих активов было бы недостаточно, и предприятию потребовалось бы рассчитываться недвижимым имуществом. Расчет и динамика показателей ликвидности ООО “Камапласт” показаны в таблице 4. Таблица 4 Расчет и динамика показателей ликвидности

Наименование статей баланса и показателей	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Текущие активы	2729	2602	2673
Краткосрочные обязательства	1422	1858	1440
Денежные средства	681	436	542
Коэффициент текущей ликвидности	1,91	1,40	1,86
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,81	1,58	2,09

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют об улучшении текущей и абсолютной ликвидности баланса ООО “Камапласт” в конце 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В настоящее время предприятие имеет достаточное количество текущих активов для полного покрытия своих краткосрочных обязательств. 2 Анализ финансовой устойчивости ООО “Камапласт” Важной характеристикой финансового состояния предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы является оценка стабильности его деятельности в долгосрочном плане, для чего наиболее часто используются показатели финансовой устойчивости. Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать своими средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера. Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеют значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время. Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств, однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на три группы: -  показатели, определяющие структуру капитала; -  показатели, определяющие состояние оборотных средств; -  показатели, определяющие состояние основных средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень ее независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шанс выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто - нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к плохой развязке. В работе автором были проанализированы следующие финансовые коэффициенты платежеспособности: -  общий показатель платежеспособности; -  коэффициент абсолютной ликвидности; -  коэффициент “критической оценки”; -  коэффициент текущей ликвидности; -  коэффициент маневренности капитала; -  доля оборотных средств в активах; -  коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО “Камапласт”. 1. Как отмечалось выше, важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итогах всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Этот показатель носит название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. собственный капитал Коэффициент автономии = общая сумма капитала Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче справиться ему с неурядицами экономики, и это хорошо понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Произведем расчет коэффициента автономии по данным нашего предприятия. Таблица 5 Расчет коэффициента автономии

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Собственный капитал	2749	2602	2953
Общая сумма капитала	4175	4472	4397
Коэффициент автономии	0,66	0,58	0,67

По данным бухгалтерского баланса ООО “Камапласт”, на конец 2008 года коэффициент автономии увеличился, т.е. уменьшилась зависимость предприятия от внешних кредиторов. Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. У ООО “Камапласт” на конец 2007 года он составил 0,42, на конец 2008 года - 0,33, (т.е. 33% занимает заемный капитал в общем составе баланса). Уменьшение этого показателя означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это отношение всего привлеченного капитала к собственному: Коэффициент обязательства заемных = средств собственный капитал Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в этом коэффициенте. Он показывает, каких средств у предприятия больше - собственных или заемных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Таблица 6 Расчет коэффициента заемных средств

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Обязательства	1426	1870	1444
Собственный капитал	2749	2602	2953
Коэффициент заемных средств	0,52	0,72	0,49

Значение коэффициента уменьшилось в конце 2008 года, следовательно, уменьшилась зависимость предприятия от заемных средств. Все вышеперечисленные коэффициенты свидетельствуют о том, что в общей сумме активов предприятия произошли благоприятные изменения: уменьшилась величина заемных средств, причем как долгосрочных, которые могут пойти на обновление предприятия, так и краткосрочных, для осуществления текущей деятельности предприятия. 2. Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами. В финансовом анализе наиболее часто используется коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала: Коэффициент собственные оборотные средства обеспеченности = текущих активов текущие активы Для расчета данного коэффициента необходимо рассчитать сумму собственного оборотного капитала. Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных активов по первым двум разделам актива баланса. Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Произведем расчет собственного оборотного капитала и представим данные в виде таблицы 7.
Таблица 7 Расчет собственного оборотного капитала

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Общая сумма текущих активов	2729	2602	2673
Общая сумма краткосрочных долгов	1422	1858	1440
Сумма собственного оборотного капитала	1307	744	1233

Рассчитываем коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. Таблица 8 Расчет коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Собственные оборотные средства	1307	744	1233
Текущие активы	2729	2602	2673
Коэффициент	0,48	0,29	0,46

Нормативное значение этого показателя не должно опускаться ниже 0,1. У ООО “Камапласт” по расчетам видно, что у него достаточно источников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами, так как коэффициент больше нормативного в 2,9 раза на конец 2007 года и в 4,6 раза на конец 2008 года.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0,5.

Коэффициент оборотные средства

обеспеченности собственных =

материальных запасов материально-производственные запасы

Произведем расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

Таблица 9

Расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Собственные оборотные средства	1307	744	1233
Материально-производственные запасы	1657	1898	1976
Коэффициент	0,79	0,40	0,62

Из расчетов видно, что в конце 2008 года покрытие материальных запасов собственными источниками финансирования было значительно больше (более, чем в 1,5 раза), чем в конце 2007 года.

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения материально-производственные запасы

запасов и собственных =

оборотных средств собственные оборотные средства

Рассчитываем коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

Таблица 10

Расчет коэффициента соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Материально-производственные запасы	1657	1898	1976
Собственные оборотные средства	1307	744	1233
Коэффициент	1,27	2,6	1,60

Его нормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом нормативного значения предыдущего показателя не должно превышать 2. В конце 2008 года мы видим незначительное превышение этого показателя над нормативным, что свидетельствует об улучшении положения.

Как отмечалось ранее, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Для анализа ФУП представляет интерес показатель покрытия запасов.

Коэффициент  собственные оборотные средства + дебит.задолженность

покрытия =

запасов материально-производственные запасы

Рассчитаем коэффициент покрытия запасов по анализируемым годам и представим данные в виде таблицы 11

Таблица 11

Расчет коэффициента покрытия запасов

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Собственные оборотные средства	1307	744	1233
Дебиторская задолженность	309	289	312
Материально-производственные запасы	1657	1898	1976
Коэффициент	0,96	0,54	0,78

Следовательно, здесь источников средств для покрытия материально-производственных запасов вполне хватает, особенно с учетом возросшего показателя к концу 2008 года.

Следующий показатель, характеризующий состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала:

Коэффициент собственные оборотные средства

маневренности =

собственного капитала собственный капитал

Рассчитываем коэффициент маневренности собственного капитала.

Таблица 12

Расчет коэффициента маневренности собственного капитала

Показатели	на конец 2006 года	на конец 2007 года	на конец 2008 года
Собственные оборотные средства	1307	744	1233
Собственный капитал	2749	2602	2953
Коэффициент	0,48	0,29	0,42

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не существует. Иногда рекомендуется принимать в качестве оптимальной величины коэффициент 0.5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. На ООО “Камапласт” по расчетам видно, что коэффициент маневренности был низким на конец 2007 года, однако к концу 2008 года принял оптимальное значение.