9 н. г. =22741-26092/5340=-0,63

К9 к. г. = 37505-42599/19976=-0,25

Так как коэффициент уменьшается, делаем факторный анализ:

Изменение коэффициента за счет изменения СК

СК1-ВА0/ОА0 - СК0-ВА0/ОА0=

(37505-26092) /5340- (22741-26092) /5340=2,14+0,63=2,77

Изменение за счет изменения ВА

СК1-ВА1/ ОА0-СК1-ВА0/ОА0=

(37505-42599) /5340- (37505-26092) /5340=-0,95-2,14=-2,77

Изменение за счет изменения ОА

СК1-ВА1/ОА1-СК1-ВА1/ОА0=

(37505-42599) / 19976- (37505-42599) /5340=-0,25+0,95=0,7

 

Вывод: Полученные результаты показывают, что организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, так доля собственных средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года составляет более 70%. Это показывает коэффициент финансовой независимости, который не попадает в нормативное значение, но близок к нему, и все таки снизился на коней года по сравнению с началом года на 0,12 ед. о достаточной устойчивости говорит коэффициент финансовой устойчивости, который попал в нормативное значение на начало года, и увеличился на 0,04 ед.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в норме.

Таким образом, можно говорить о положительной динамике полученных коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.

 

2.4 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Кобор. ДС = Выручка / Денежные средства (ср)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобор. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность (ср)

Срок погашения дебиторской задолженности

tдз = 360/Кобор ДЗ

Коэффициент оборачиваемости запасов

Кобор запасов = Выручка / Запасы (ср)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор КЗ = Выручка / Кредиторская задолженность (ср)

Срок погашения кредиторской задолженности

tкз = 360/Кобор КЗ

Фондоотдача

V = Выручка / Основные средства

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб. моб. ср. б. г. = Выручка/оборотные активы (ср)

Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.

Расчеты:

Кобор ДСб. г. = 25755/ 27 = 953,9

Кобор ДСо. г. = 46678/ 590 = 40,5

Дебиторская задолженность (ср) б. г. = 4540

Дебиторская задолженность (ср) о. г. = (3722+11974) /2=7848

Кобор ДЗб. г. = 25755 /4540 = 5,7

Кобор ДЗо. г. = 46678 /7848 = 5,9

tдзб. г. = 360/5,7 = 63,2

tдзо. г. = 360/5,9 = 61,02

Запасы (ср) б. г. = 1250

Запасы (ср) от. г. = 2357,5

Кобор запасовб. г. = 25755/1250 = 20,6

Кобор запасово. г. = 46678/2357,5 = 19,8

Кредиторская задолженность (ср) б. г. = 3520

КЗ от. год (ср) = 4382,5

Кобор КЗб. г. = 25755/3520 = 7,3

Кобор КЗо. г. = 46678/4382,5 = 10,6

tкзб. г. = 360/7,3 = 49,3

tкзот. г. = 360/10,6 = 33,9

Основные средства (ср) б. г. = 15320

Основные средства (ср) о. г. = 18106

Vб. г. = 25755/15320 = 1,7

V о. г. = 46678/18106 = 2,6

Оборотные активы б. г. (ср) = 5120

Оборотные активы о. г. (ср) = (5340+19976) /2 = 12658

Коб. моб. ср. б. г. = 25755/5120 = 5,03

Коб. моб. ср. о. г. = 46678/12658 = 3,7

 

Таблица 12 - Анализ деловой активности

Наименование показателей Базисный год Отчетный год Отклонение, +, -
1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов 20,6 19,8 -0,8
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 5,7 5,9 +0,2
3. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней 63,2 61,02 -2,18
4. Коэффициент оборачиваемости денежный средств, оборотов 953,9 40,5 -913,4
5. Фондоотдача, руб. /руб. 1,7 2,6 +0,9
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов 7,3 10,6 +3,3
7. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней 49,3 33,9 -15,4
8. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 5,03 3,7 -1,33
2.5 Анализ прибыли и рентабельности

 

Таблица 13 - Анализ прибыли

Наименование показателей Базисный год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Темп роста,% Удельный вес,%
базисный отчетный год год
1. Выручка от продажи товаров, продукции 25 755 46678 181,2 +
2. Себестоимость проданных товаров, продукции 19954 38005 190,5
3. Валовая прибыль 5801 8673 149,5
4. Коммерческие расходы 0 0 0
5. Управленческие расходы 0 0 0
6. Прибыль (убыток) от продаж 5801 8673 149,5
7. Процент к получению 0 0 0
8. Процент к уплате 0 132 100
9. Доходы от участия в других организациях 0 0 0
10. Прочие доходы 0 1 100
1 1. Прочие расходы 177 72 40,7
12. Прибыль до налогообложения 5623 6893 122,6
13. Прибыль чистая 5337 4660 87,3

Вывод: Чистая прибыль уменьшилась на 12,7% и прибыль до налогообложения увеличилась на 22,6%.

Прибыль от продаж возросла на 49,5%. Валовая прибыль увеличилась на 49,5% за счет увеличения выручки от продаж на 81,2%.

 

Таблица 14 - Анализ рентабельности

Наименование показателей Базисный год Отчетный год Абсолютный прирост Темп роста
Выручка от реализации товаров и услуг, тыс. руб 25755 46678
Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб 19954 38005
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб
Коммерческие расходы
Рентабельность продаж,%
Рентабельность затратная,%
Рентабельность активов,%
Рентабельность собственного капитала

Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия. Существуют различные виды рентабельности: рентабельность продаж

R = выручка / затраты

Рентабельность активов

 

R = ЧП / среднегодовая стоимость активов

Рентабельность СК

 

R = Прибыль / СК

Рентабельность затратная

R = Прибыль / затраты на производство

 

Вывод: Все показатели рентабельности исследуемого предприятия говорят о том, что предприятие работает эффективно.

 

2.6 Определение вероятности банкротства предприятия

При оценке возможности наступления банкротства используются экономико-математическое моделирование и метод экспортных оценок.

Экономико-математическое моделирование с определенной степенью достоверности позволяет определить динамику показателей в зависимости от влияния факторов на развитие финансовых процессов в будущем.

Дополнение к моделированию используется метод экспортных оценок, который позволяет корректировать найденные в ходе моделирования конечные значения финансовых процессов.

Наиболее простой моделью прогнозирования вероятности наступления банкротства является двухфакторная модель Альтмана.

В основу этой модели положено два показателя:


Информация о работе «Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 50429
Количество таблиц: 15
Количество изображений: 0

0 комментариев


Наверх