К9 к. г. = 37505-42599/19976=-0,25
Так как коэффициент уменьшается, делаем факторный анализ:
Изменение коэффициента за счет изменения СК
СК1-ВА0/ОА0 - СК0-ВА0/ОА0=
(37505-26092) /5340- (22741-26092) /5340=2,14+0,63=2,77
Изменение за счет изменения ВА
СК1-ВА1/ ОА0-СК1-ВА0/ОА0=
(37505-42599) /5340- (37505-26092) /5340=-0,95-2,14=-2,77
Изменение за счет изменения ОА
СК1-ВА1/ОА1-СК1-ВА1/ОА0=
(37505-42599) / 19976- (37505-42599) /5340=-0,25+0,95=0,7
Вывод: Полученные результаты показывают, что организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, так доля собственных средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года составляет более 70%. Это показывает коэффициент финансовой независимости, который не попадает в нормативное значение, но близок к нему, и все таки снизился на коней года по сравнению с началом года на 0,12 ед. о достаточной устойчивости говорит коэффициент финансовой устойчивости, который попал в нормативное значение на начало года, и увеличился на 0,04 ед.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в норме.
Таким образом, можно говорить о положительной динамике полученных коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.
2.4 Анализ деловой активности
Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Кобор. ДС = Выручка / Денежные средства (ср)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кобор. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность (ср)
Срок погашения дебиторской задолженности
tдз = 360/Кобор ДЗ
Коэффициент оборачиваемости запасов
Кобор запасов = Выручка / Запасы (ср)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кобор КЗ = Выручка / Кредиторская задолженность (ср)
Срок погашения кредиторской задолженности
tкз = 360/Кобор КЗ
Фондоотдача
V = Выручка / Основные средства
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коб. моб. ср. б. г. = Выручка/оборотные активы (ср)
Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.
Расчеты:
Кобор ДСб. г. = 25755/ 27 = 953,9
Кобор ДСо. г. = 46678/ 590 = 40,5
Дебиторская задолженность (ср) б. г. = 4540
Дебиторская задолженность (ср) о. г. = (3722+11974) /2=7848
Кобор ДЗб. г. = 25755 /4540 = 5,7
Кобор ДЗо. г. = 46678 /7848 = 5,9
tдзб. г. = 360/5,7 = 63,2
tдзо. г. = 360/5,9 = 61,02
Запасы (ср) б. г. = 1250
Запасы (ср) от. г. = 2357,5
Кобор запасовб. г. = 25755/1250 = 20,6
Кобор запасово. г. = 46678/2357,5 = 19,8
Кредиторская задолженность (ср) б. г. = 3520
КЗ от. год (ср) = 4382,5
Кобор КЗб. г. = 25755/3520 = 7,3
Кобор КЗо. г. = 46678/4382,5 = 10,6
tкзб. г. = 360/7,3 = 49,3
tкзот. г. = 360/10,6 = 33,9
Основные средства (ср) б. г. = 15320
Основные средства (ср) о. г. = 18106
Vб. г. = 25755/15320 = 1,7
V о. г. = 46678/18106 = 2,6
Оборотные активы б. г. (ср) = 5120
Оборотные активы о. г. (ср) = (5340+19976) /2 = 12658
Коб. моб. ср. б. г. = 25755/5120 = 5,03
Коб. моб. ср. о. г. = 46678/12658 = 3,7
Таблица 12 - Анализ деловой активности
Наименование показателей | Базисный год | Отчетный год | Отклонение, +, - |
1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 20,6 | 19,8 | -0,8 |
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 5,7 | 5,9 | +0,2 |
3. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней | 63,2 | 61,02 | -2,18 |
4. Коэффициент оборачиваемости денежный средств, оборотов | 953,9 | 40,5 | -913,4 |
5. Фондоотдача, руб. /руб. | 1,7 | 2,6 | +0,9 |
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 7,3 | 10,6 | +3,3 |
7. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней | 49,3 | 33,9 | -15,4 |
8. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 5,03 | 3,7 | -1,33 |
Таблица 13 - Анализ прибыли
Наименование показателей | Базисный год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Темп роста,% | Удельный вес,% |
базисный отчетный год год | ||||
1. Выручка от продажи товаров, продукции | 25 755 | 46678 | 181,2 | + |
2. Себестоимость проданных товаров, продукции | 19954 | 38005 | 190,5 | |
3. Валовая прибыль | 5801 | 8673 | 149,5 | |
4. Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 | |
5. Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | |
6. Прибыль (убыток) от продаж | 5801 | 8673 | 149,5 | |
7. Процент к получению | 0 | 0 | 0 | |
8. Процент к уплате | 0 | 132 | 100 | |
9. Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | |
10. Прочие доходы | 0 | 1 | 100 | |
1 1. Прочие расходы | 177 | 72 | 40,7 | |
12. Прибыль до налогообложения | 5623 | 6893 | 122,6 | |
13. Прибыль чистая | 5337 | 4660 | 87,3 |
Вывод: Чистая прибыль уменьшилась на 12,7% и прибыль до налогообложения увеличилась на 22,6%.
Прибыль от продаж возросла на 49,5%. Валовая прибыль увеличилась на 49,5% за счет увеличения выручки от продаж на 81,2%.
Таблица 14 - Анализ рентабельности
Наименование показателей | Базисный год | Отчетный год | Абсолютный прирост | Темп роста |
Выручка от реализации товаров и услуг, тыс. руб | 25755 | 46678 | ||
Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб | 19954 | 38005 | ||
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб | ||||
Коммерческие расходы | ||||
Рентабельность продаж,% | ||||
Рентабельность затратная,% | ||||
Рентабельность активов,% | ||||
Рентабельность собственного капитала |
Показатель рентабельности характеризует относительную эффективность работы предприятия. Существуют различные виды рентабельности: рентабельность продаж
R = выручка / затраты
Рентабельность активов
R = ЧП / среднегодовая стоимость активов
Рентабельность СК
R = Прибыль / СК
Рентабельность затратная
R = Прибыль / затраты на производство
Вывод: Все показатели рентабельности исследуемого предприятия говорят о том, что предприятие работает эффективно.
2.6 Определение вероятности банкротства предприятия
При оценке возможности наступления банкротства используются экономико-математическое моделирование и метод экспортных оценок.
Экономико-математическое моделирование с определенной степенью достоверности позволяет определить динамику показателей в зависимости от влияния факторов на развитие финансовых процессов в будущем.
Дополнение к моделированию используется метод экспортных оценок, который позволяет корректировать найденные в ходе моделирования конечные значения финансовых процессов.
Наиболее простой моделью прогнозирования вероятности наступления банкротства является двухфакторная модель Альтмана.
В основу этой модели положено два показателя:
0 комментариев