Тыс. руб. = +12317,6959 + (-81463) + (-2410) + (-390) + (+87520) + +(-2011,6959) = +14343 тыс. руб

14343 тыс. руб. = +12317,6959 + (-81463) + (-2410) + (-390) + (+87520) + +(-2011,6959) = +14343 тыс. руб.

Таким образом, факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счёт влияния двух факторов: изменения объёма продаж (+12317,6959 тыс. руб.) и роста цен на продукцию (+87520 тыс. руб.). Остальные факторы – увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также изменение структуры продаж – привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 86274,6959 тыс. руб.

Приведённые расчёты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счёт снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счёт возрастания удельного веса в объёме реализации более рентабельных товаров и изделий.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж (табл. 5).

Решение:

На основе данных форм № 1 и №2 (Приложение 1) заполняем исходные данные для расчёта влияния факторов. Затем на основе этих данных по алгоритму расчёта находим основные расчётные показатели (табл. 5).

Таблица 5 Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	ф.№2, стр. 190, гр.4, гр.3	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.490, гр.3+ф.№1, стр.490, гр.4)/2	278725	285817,5	7092,5
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.590, гр.3+ф.№1, стр.590, гр.4)/2+(ф.№1, стр.690, гр.3+ф.№1, стр.690, гр.4)/2	245220	225082,5	-20137,5
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	(ф.№1, стр.300, гр.3+ф.№1, стр.300, гр.4)/2	505600	510900	5300
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	ф.№2, стр. 010, гр.4, гр.3	256240	432360	176120
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, x	п.4/п.3	2,0618	2,2698	0,2080
7. Коэффициент оборачиваемости активов, y	п.5/п.4	0,5068	0,8463	0,3395
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа), z	п.3/п.2	0,8798	0,7875	-0,0923
9. Рентабельность продаж, %, q	п.1/п.5*100%	14,34	11,97	-2,37
10. Рентабельность собственного капитала, %	п.1/п.2*100%	13,18	18,10	4,92
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % в том числе:	-	-	-	-
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала,		-	-	1,33
б) коэффициента оборачиваемости активов,		-	-	9,72
в) коэффициента финансового рычага (левериджа),		-	-	-2,54
г) рентабельность продаж,		-	-	-3,58
Баланс отклонений, %,		-	-	4,92

Из данных табл. 5 видно, что в отчётном году чистая прибыль выросла на 15009 тыс. руб., собственный капитал на 7092,5 тыс. руб., все активы выросли на 5300 тыс. руб., выручка от продаж на 176120 тыс. руб. При этом сократился размер заёмных средств на 20137,5 тыс. руб. Благодаря такому изменению основных показателей в отчётном году увеличилась доля активов на 1 руб. заёмного капитала на 0,2080 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие в своей деятельности стало в большей мере использовать собственный капитал.

В отчётном году также увеличилось значение коэффициента оборачиваемости активов на 0,3395, т.е. на 0,3395 руб. стало приходиться больше выручки от реализации на 1 руб. вложений в активы. Это говорит о повышении эффективности использования предприятием своих ресурсов для выпуска продукции.

Значение коэффициента финансового рычага (левериджа) снизилось на 0,0923, т.е. увеличилась доля собственного капитала. Это означает, что снизился финансовый риск предприятия.

При этом уменьшилось значение рентабельности продаж на 2,37%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля продаж предприятие стало получать меньше чистой прибыли. Т.е. в отчётном году снизилась эффективность производственной и коммерческой деятельности организации.

Рентабельность собственного капитала, в свою очередь, возросла на 4,92%, т.е. увеличился размер чистой прибыли, приходящийся на каждый рубль вложенных собственных средств. Таким образом, повысилась эффективность использования собственного капитала.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала показал, что она увеличилась на 4,92% в основном в связи с ростом коэффициента оборачиваемости активов (+9,72%), а также за счёт роста доли активов на 1 руб. заемного капитала (+1,33%). Остальные факторы оказали отрицательное влияние на приращение рентабельности собственного капитала, в результате чего она уменьшилась на 6,12%. Такое уменьшение произошло за счёт снижения рентабельности продаж (-3,58%) и коэффициента финансового рычага (-2,54%).

В результате есть все основания вести поиск неиспользованных возможностей, направленных, прежде всего, на увеличение размера чистой прибыли, получаемой с каждого рубля продаж, а также на сокращение заёмного капитала в сравнении с собственным капиталом. Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволит организации повысить эффективность использования собственного капитала.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить табл. 6. Проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчёты обобщить в табл. 7.

Решение:

Заполняем исходные данные на основе данных формы №1, №2 (Приложение 1) и формы №5 (Приложение 2) (табл. 6).

Зарплатоотдачу рассчитываем как отношение выручки от продажи к оплате труда с отчислениями на социальные нужды: 256240/51744 = 4,9521 коп. – за предыдущий год; 432360/85742 = 5,0426 коп. – за отчётный год.

Материалоотдача рассчитывается как отношение выручки от продажи к материальным затратам: 256240/142295 = 1,8008 коп. – предыдущий год; 432360/235790 = 1,8337 коп. – отчётный год.

Фондоотдача определяется как отношение выручки от продажи к основным средствам: 256240/70274 = 3,6463 коп. – предыдущий год; 432360/64215 = 6,733 коп. – отчётный год.

Оборачиваемость оборотных активов рассчитываем как отношение выручки от продажи к оборотным средствам: 256240/397231 = 0,6451 – предыдущий год; 432360/489455 = 0,8833 – отчётный год.

Таким образом, табл. 6 будет иметь следующий вид.

Таблица 6 Расчёт показателей оценки ресурсов организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста (снижения), %
Исходные данные
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	256240	432360	168,73
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	51744	85742	165,70
3. Материальные затраты, тыс. руб.	142295	235790	165,71
4. Основные средства, тыс. руб.	70274	64215	91,38
5. Оборотные средства, тыс. руб.	397231	489455	123,22
Расчётные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	4,9521	5,0426	101,83
2. Материалоотдача, коп.	1,8008	1,8337	101,83
3. Фондоотдача, коп.	3,6463	6,7330	184,65
4. Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов	0,6451	0,8833	136,94

Из данных табл. 6 видно, что за отчётный год наибольший темп роста наблюдается по выручке от продажи, оплате труда с отчислениями на социальные нужды, по материальным затратам.

За отчётный год немного возрос показатель зарплатоотдача, что свидетельствует о том, что возрос размер выручки, получаемой с каждого рубля заработной платы. Также незначительно увеличилась материалоотдача, т.е. возросла отдача материалов, и с каждого рубля потребленных материальных ресурсов стало производиться больше продукции. Это говорит о повышении эффективности использования материальных ресурсов.

Наиболее значительно по сравнению с предыдущим годом возросла фондоотдача, т.е. выросла отдача от использования каждого рубля, затраченного на ОФП, что говорит о значительном повышении эффективности использования основных средств. Также выросла и оборачиваемость оборотных активов, что говорит о том, что в течение отчётного года выросло количество оборотов, которое совершает оборотный капитал в процессе производственно–сбытовой и заготовительной деятельности. Т.е. повысилась эффективность использования оборотных активов. Затем на основе данных табл. 6 проведём анализ показателей интенсификации ресурсов организации (табл. 7). Динамику качественных показателей определяем как отношение значения показателя за отчётный год к его значению за предыдущий год. Прирост ресурса на 1% прироста продукции определяется как отношение прироста ресурса к приросту выручки от продажи. Доля влияния на 100% прироста продукции экстенсивности определяется умножением прироста ресурса на 1% прироста продукции на 100%. Долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности определяем как: 100% за вычетом доли влияния на 100% прироста продукции экстенсивности. Относительная экономия ресурсов определяется как: объём ресурса за отчётный год – объём ресурса за предыдущий год * коэффициент динамики выручки от продаж. Теперь рассчитаем все те же самые расчётные показатели для комплексной оценки всесторонней интенсификации. Динамика качественных показателей будет определяться как отношение всех ресурсов организации отчётного года ко всем ресурсам предыдущего года: 875202/661544 = 1,323. Затем полученное значение делим на темп прироста выручки от продажи и получаем прирост ресурса на 1% прироста продукции: 1,323/68,73 = 0,02%. Полученное значение умножаем на 100% и получаем долю влияния на 100% прироста продукции экстенсивности: 0,02*100 = 1,92%. Затем рассчитываем долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности: 100% - 1,92% = 98,08%. Относительная экономия ресурсов для комплексной оценки всесторонней интенсификации определяется как: сумма всех ресурсов отчётного года – сумма всех ресурсов предыдущего года * коэффициент динамики выручки от продаж. И получаем: 875202 – 661544*1,6873 = -241037,3219 тыс. руб. Таким образом, табл. 7 будет иметь следующий вид.

Таблица 7 Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Вид ресурса	Динамика качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста продукции, %	Доля влияния на 100% прироста продукции, %		Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстенсивности	интенсивности
1. Выручка от продажи	1,6873	-	-	-	-
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды	1,6570	0,96	95,59	4,41	-1566,9129
3. Материальные затраты	1,6571	0,96	95,60	4,40	-4307,8231
4. Основные средства	0,9138	-0,13	-12,54	112,54	-54360,0337
5. Оборотные средства	1,2322	0,34	33,78	66,22	-180802,5521
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,3230	0,02	1,92	98,08	-241037,3219

Из данных табл. 7 можно сделать следующий вывод. На каждый процент прироста продукции требовалось изменить оплату труда с отчислениями на социальные нужды и материальные затраты на 0,96%, основные средства на -0,13%, оборотные средства на 0,34%.

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что для оплаты труда с отчислениями на социальные нужды и для материальных затрат на предприятии характерно преимущественно экстенсивное использование; для оборотных средств характерно преимущественно интенсивное использование; для основных средств характерно полностью интенсивное использование при отрицательной экстенсивности, т.е. улучшение качественного уровня использования.

Если бы в отчетном периоде объем товарной продукции остался на уровне прошлого периода, то за счет повышения эффективности использования ресурса можно было бы сократить размер оплаты труда с отчислениями на социальные нужды на 1566,9129 тыс. руб., материальные затраты на 4307,8231 тыс. руб., основные средства на 54360,0337 тыс. руб., оборотные средства на 180802,5521 тыс. руб.

Доля экстенсивности на 100% прироста продукции составила 1,92%, а интенсивности составила 98,08%. Таким образом, предприятие характеризуется преимущественно интенсивным развитием. Совокупный эффект, отраженный в показателях отчетности предприятия равен 241037,3219 тыс. руб.

В результате можно сделать вывод, что преимущественно интенсивный тип развития предприятия даёт возможность обеспечить неуклонный рост с достаточно высокими темпами экономической эффективности производства.

Задание 7

На основе исходных данных рассчитать (табл. 8) сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учётом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3 (табл. 9 и 10).

Решение:

По данным форм №1 и №2 (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) рассчитываем основные показатели на конец отчётного периода (табл. 8).

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение стоимости оборотных активов к стоимости краткосрочных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) к стоимости оборотных активов.

Рентабельность продаж рассчитывается как: чистая прибыль (убыток) отчётного года / выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг *100%.

Рентабельность собственного капитала определяется как: чистая прибыль (убыток) отчётного года / стоимость собственного капитала * 100%.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = стоимость собственного капитала / баланс актива.

Коэффициент манёвренности = (стоимость собственного капитала – стоимость внеоборотных активов) / стоимость собственного капитала.

Коэффициент финансирования = стоимость собственного капитала / (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (стоимость собственного капитала – стоимость внеоборотных активов) / стоимость оборотных активов.

Таким образом, табл. 8 будет иметь следующий вид.

Таблица 8 Исходная информация Х

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью				Значимости показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,9911	2,1478	2,4415	1,8421	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,8833	0,8514	0,7147	0,7578	5
3. Рентабельность продаж, %	11,97	10,27	15,67	11,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	17,17	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,5438	0,6027	0,5894	0,5749	2
6. Коэффициент маневренности	0,7852	0,7594	0,5678	0,4258	3
7. Коэффициент финансирования	1,1921	1,1128	0,9487	0,8457	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	48,35	25,59	38,14	20,18	3

Теперь определяем коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем (табл. 9).

Таблица 9 Коэффициенты отношения показателей к эталону

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью				Значимость показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,8155	0,8797	1	0,7545	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1	0,9638	0,8091	0,8579	5
3. Рентабельность продаж, %	0,76	0,66	1	0,76	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,98	0,76	0,88	1	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,9023	1	0,9779	0,9539	2
6. Коэффициент маневренности	1	0,9672	0,7232	0,5423	3
7. Коэффициент финансирования	1	0,9335	0,7959	0,7094	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	1	0,5293	0,7889	0,4174	3

Теперь каждый полученный коэффициент возводим в квадрат и умножаем на балл значимости показателя (табл. 10). Рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости по каждому предприятию рассчитывается как корень квадратный из суммы коэффициентов по предприятию.

Таким образом, табл. 10 будет иметь следующий вид.

Таблица 10 Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,6603	3,0955	4	2,2771
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5	4,6449	3,2730	3,6797
3. Рентабельность продаж, %	3,50	2,58	6	3,506928
4. Рентабельность собственного капитала, %	6,78	4,05	5,47	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1,6282	2	1,9127	1,8198
6. Коэффициент маневренности	3	2,8063	1,5689	0,8823
7. Коэффициент финансирования	4	3,4858	2,5335	2,0133
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	3	0,8405	1,8671	0,5227
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	5,4374	4,8475	5,1596	4,6585
10. Место организации	I	III	II	IV

Из данных табл. 10 видно, что наибольшая рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости, равная 5,4374 наблюдается у предприятия "Агат", следовательно, данное предприятие занимает первое место в ранжировании организаций по результатам их деятельности, т.к. в основе данного показателя лежит близость к эталону. Это означает что предприятие "Агат" имеет устойчивое финансовое положение, что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Второе место по рейтингу принадлежит обществу с ограниченной ответственностью №2 с рейтингом 5,1596, третье место организации №1 с рейтингом 4,8475. И четвертое место с наиболее неустойчивым финансовым положением занимает общество с ограниченной ответственностью №3 с рейтингом 4,6585.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие "Агат" эффективно организует свою деятельность, о чём говорят результаты рейтинговой оценки. И данному предприятию следует придерживаться выбранного курса, чтобы в дальнейшем сохранить своё положение среди остальных организаций.

Приложение 1

Форма №1

Бухгалтерский баланс ООО "Агат", тыс. руб.

Актив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	70274	64215
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145	95	530
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	70369	64745
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	190660	326370
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	92400	156380
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	43440	101510
готовая продукция и товары для перепродажи	214	54820	68480
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	58	89
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	90887	83694
в том числе: покупатели и заказчики	241	87434	79044
прочие дебиторы	243	3453	4650
Краткосрочные финансовые вложения	250	6540	8412
Денежные средства	260	109086	70890
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	397231	489455
БАЛАНС	300	467600	554200
Пассив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	100000	100000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	( )	( )
Добавочный капитал	420	150051	150064
Резервный капитал	430	15	35
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	15	35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	20191	46279
Итого по разделу III	490	270257	301378
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	10890	6220
Отложенные налоговые обязательства	515	110	780
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	11000	7000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	66800	58272
Кредиторская задолженность	620	119543	187550
в том числе: поставщики и подрядчики	621	67865	95504
задолженность перед персоналом организации	622	26784	49449
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	6307	7002
задолженность по налогам и сборам	624	18587	35595
прочие кредиторы	625	119543	187550
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	186343	245822
БАЛАНС	700	467600	554200

Форма №2

Отчёт о прибылях и убытках ООО "Агат", тыс. руб.

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	Код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	432360	256240
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(369933)	(205616)
Валовая прибыль	029	62427	50624
Коммерческие расходы	030	(6600)	(8200)
Управленческие расходы	040	(5860)	(6800)
Прибыль (убыток) от продаж	050	49967	35624
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	1585	3540
Проценты к уплате	070	(1220)	(1590)
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	7379	5470
Прочие расходы	100	(4371)	(4232)
Прибыль (убыток) до налогооболожения	140	53340	38812
Отложенные налоговые активы	141	530	95
Отложенные налоговые обязательства	142	(780)	(110)
Текущий налог на прибыль	150	(1344)	(2060)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	51746	36737
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 2

Справочные данные

Форма №5

Приложение к бухгалтерскому балансу (фрагмент)

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель		За отчетный год	За предыдущий год
Наименование	Код
Материальные затраты	710	235790	142295
Расходы на оплату труда	720	60734	36652
Отчисления на социальные нужды	730	25008	15092
Амортизация	740	3572	2155
Прочие расходы	750	32153	19404
Итого по элементам расходов	760	357257	215598

Дополнительная информация для расчётов

Показатель	Код строки	Начало года	Конец года
Сомнительная дебиторская задолженность	01	16658	21000
Готовая продукция, не пользующаяся спросом	02	11800	13200
Неликвидная продукция	03	3800	3600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции	04	58	89