Определяем объем товарооборота (при определении однодневного товарооборота берется 360 дней)

1. Определяем объем товарооборота (при определении однодневного товарооборота берется 360 дней).

	план		факт
	всего	однодневный	всего	однодневный
2006 г.	144340,0	400,9	147885,0	410,8
2007 г.	138100,0	3899,2	139819,6	388,4
2008 г.	170900,0	474,7	173820,9	482,8

Следующие показатели анализа товарооборачиваемости объединим в одну таблицу (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Показатели, характеризующие товарооборачиваемость на предприятии

Показатели	Формула	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Процент выполнения плана товарооборота	фактический т/от – х 100% плановый т/от	102,5%	101,2%	101,7%
Средние товарные запасы: – нормативные; – фактические.	плановый однодневный оборот х норматив обращения товаров (3 дн.); фактический однодневный оборот х фактическое обращение товаров	1202,8 1576,5	1167,6 1475,92	1424,1 1834,64
Фактическое время обращения товаров	фактические средние товары – фактический однодневный т/от	3,8	3,8	3,8
Время обращения товаров при фактическом товарообороте и плановых товарных запасах	нормативные средние товарные запасы – фактический однодневный товарооборот	2,9	3,1	2,9

По всем трем годам процент выполнения товарооборота превышает 100%, что говорит о увеличении продаж и качестве изготовляемой продукции.

Трудовые ресурсы являются одним из важных факторов деятельности торгового предприятия (см. таблицу 3).

Таблица 3 – Среднесписочная численность работников МУП Торг «Кировский»

	2006 г. (чел.)	2007 г. (чел.)	2008 г. (чел.)	2007 г. к 2006 г. в%	2008 г. к 2007 г. в%	2008 г. к 2006 г. в%
Магазин №1	60,4	62,7	64,9	103,8	103,5	107,4
База	72,6	41,0	34,3	56,5	70,0	47,2
Комбинат общественного питания	322,2	103,7	213,3	86,9	76,2	66,2
ВСЕГО:	455,2	383,7	312,5	84,29	81,4	68,7

Анализируя среднесписочную численность работников можно наблюдать, что численность сотрудников на базе и у комбината общественного питания к 2007 году снижается. Именно в данный период прекращает свою деятельность база. В 2006 году она занималась продажей вино-водочных изделий, а затем МУП Торг «Кировский» посчитал, что данный вид деятельности не приносит должной прибыли и началось сокращение людей или перевод на другую работу.

До 2007 г. в МУП Торг «Кировский» было 2 комбината общественного питания, но как видно из таблицы в 2007 г. численность сокращалась, так как часть столовых были переданы другой организации и остался только один комбинат. Но не справившись со школьным питанием столовые в 2008 году передали обратно в торг и в связи с этим численность работников начала возрастать.

В мелкооптовом магазине №1 численность с каждым годом растет. У данного магазина никаких изменений не было, он работает в своем режиме.

Численность работающих на 01.01.2007 г. составила – 489 чел.

Уволено за 2006 г. – 662 чел. (в том числе 400 чел. в связи с передачей магазинов). Принято за 2006 г. – 228 чел.

Проводится работа по повышению квалификации работников на курсах повышения квалификации и семинарах. В 2006 г. на эти цели израсходовано более 50 тыс. руб.

Торг тесно сотрудничает с учебными заведениями города готовящих специалистов для отрасли торговли. Постоянно в магазинах торга проходят производственную практику учащиеся вузов и техникумов. В 2006 г. такую практику прошли более 20 чел.

Так же прошли стажировку в течение первого полугодия 2006 г. в учебных классах магазинов торга более 60 чел. учащихся училища №50
г. Кирова.

В целях улучшения профессионального мастерства и улучшения обслуживания покупателей в 2006 г. проведен конкурс на лучшую школьную столовую.

Численность работающих на 01.01.2008 составила 316 чел.

Уволено за 2007 г. – 253 человек, из них по сокращению – 48 человек, в связи с уменьшением количества школьных столовых.

Принято за 2007 г. – 79 человек.

В 2007 г. на повышении квалификации работников израсходовано более 50 тыс. руб.

Численность работающих на 2008 г. составила 394 человека.

Средний возраст работников торга от 45 до 50 лет.

Питание учащихся школ организовано на базе комбината общественного питания, в состав, которого входит 54 школьные столовые.

Численность работающих в комбинате общественного питания торга – 291 человек.

За период с 28 по 31 августа 2008 г. было открыто и укомплектовано кадрами 17 школьных столовых, переданных торгу от ООО «Вог-Маркетинг». Проводилась работа по повышению квалификации кадров на курсах и семинарах.

Состояние кадров на предприятии характеризуют при помощи следующих коэффициентов (см. таблицу 4):

Таблица 4 – Показатели? характеризующие состояние кадров на предприятии

Показатель	Формула	2006 г.	2007 г.	2008 г.
коэффициент выбытия кадров (Кв)	Рув Кв =–, где Р Рув – количество работников, уволенных по всем причинам за данный период, Р – среднесписочная численность работников за тот же период	1,45	0,66	0,43
коэффициент приема кадров (Кп.к)	Рп Кп.к = –, где Р Рп – работники, принятые на работу за данный период, Р – среднесписочная численность работников за тот же период	0,5	0,21	0,69
коэффициент стабильности кадров (Рпост). Его используют при оценке уровня организации управления производством на предприятии и в отдельных его подразделениях	Рпост Кс.к =–, где Р Рпост – количество постоянных работников, Р – среднесписочная численность работников за тот же период	1,07	0,82	1,26
коэффициент текучести кадров (Кт.к)	Рнув Кт.к = –, где Р Рнув – работники предприятия (цеха, участка), выбывших с предприятия по неуважительным причинам за данный период, Р – среднесписочная численность за тот же период	0,01	0,02	0,01

Основной задачей предприятия является создание стабильного коллектива работников, снижение текучести кадров. Эту задачу невозможно разрешить исключительно административно-правовыми методами. Необходимо улучшать условия труда на рабочих местах, включая размер заработной платы, повышение содержательности труда, создание благоприятного морально-психологического климата, заботы о быте и досуге работников, обеспечение возможностей их квалификационного роста.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. В связи с этим анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение.

В МУП Торг «Кировский» разрабатывается Положения об оплате труда. Данное положение ввелось в МУП Торг «Кировский» в целях повышения материальной заинтересованности работников в улучшении производственных и экономических результатов деятельности торга и его подразделений. Оно направлено на усиление связи оплаты труда работника с его личным трудовым вкладом и конечными результатами работы предприятия в целом.

Основным принципами оплаты труда является: равная оплата за равный труд, дифференциация заработной платы в зависимости от напряженности труда.

Штатное расписание с указанием конкретных окладов утверждается генеральным директором торга.

Оплата труда руководящих работников, специалистов и служащих, а также рабочих отдельных профессий производится по утвержденным окладам за фактически отработанное время, рабочих-сдельщиков – по расценке, утвержденным генеральным директором торга.

При установлении должностей руководителей, специалистов и служащих руководствуются квалификационным справочником Министерством труда и специального развития РФ (Москва 1998 г.). При установлении должностей служащих и профессий рабочих и тарифных разрядов руководствуется общероссийским классификатором Минтруда России (ОК 016–94, Москва 1995 г.).

Стимулирование работников за выполнение плана, увеличения доходов, повышение культуры обслуживания покупателей, соблюдение правил торговли производится в соответствии с «Положением о премировании работников МУП Торг «Кировский»» за основные результаты хозяйственно-финансовой деятельности.

Положение о премировании вводится в целях повышения материальной заинтересованности работников МУП Торг «Кировский» в конечном результате деятельности, увеличение товарооборота, повышение доходов, улучшение качества торгового обслуживания и соблюдение правил торговли.

Премия работникам торга выплачивается из фонда оплаты труда в составе издержек обращения.

Обязательным условием премирования работников торга является прибыль.

Работникам торга могут выплачиваться следующие виды премий:

– по итогам работы за месяц, квартал, полугодие, девять месяцев, квартал, полугодие, девять месяцев, год и за другие периоды нарастающим итогом с начала года;

– качественное составление и досрочную сдачу отчетов;

– за снижение издержек обращения (коммунальные платежи, арендная плата и т.д.);

– за внедрение новой техники и технологии;

– за проведение срочных работ, расчетов и оформление документации в сжатые сроки;

– за проведение мероприятий по внедрению прогрессивных форм и методов обслуживания покупателей, посетителей;

– за организацию праздничной торговли;

– за заключение высокодоходных сделок;

– за подготовку и организацию мероприятий городского и областного значения в сжатые сроки.

Основанием для начисления премий работникам торга являются данные бухгалтерской отчетности и приказ генерального директора об утверждении суммы на премирование работников. Средства на премирование распределяются между членами коллектива в порядке, установленном руководителем структурного подразделения с учетом квалификации, отработанного времени и реального вклада каждого работника.

Также за выполнение наряду со своей основной работой обязанностей временно отсутствующего работника устанавливаются доплаты не более оклада отсутствующего работника. Если совмещение производится за неполное рабочее время (например, неполный месяц) доплата начисляется пропорционально за фактически отработанное время.

Устанавливается доплата за:

– нагрузку заведующей производством, поварам, кондитерам, буфетчикам, машинистам моечных машин, мойщикам посуды;

– заведование буфетчикам, поварам;

– контроль за нежилым помещением.

Конкретные размере доплат работникам торга устанавливаются приказом, утвержденным генеральным директором торга.

При ухудшении качества выполняемых работ и обслуживания населения, невыполнение установленных требований по объему и качеству выполняемых работ надбавки и доплаты отменяются, а при недостатке средств уменьшаются или отменяются.

Выплаты заработной палаты производится 2 раза в месяц: аванс – 40% (от месячного оклада) – 23 числа текущего месяца (задержка допустима в течение 3- х дней); окончательный расчет – 10 числа последующего месяца (задержка допустима в течение 3- х дней).

При совпадении одного из указанных дней выплаты с выходным (праздничным) днем – предшествующей рабочей недели.

Настоящее Положение разработано в соответствии с законодательством Российской Федерации, Уставом торга и регулирует порядок планирования и использования средств, направляемых на реализацию социальных программ работников.

Выплаты работникам производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении торга, работникам, состоящим в штате предприятия, за исключением лиц, работающих по совместительству.

К выплатам социального характера относятся:

– доплата на питание работников,

– доплата на проезд в городском транспорте,

– единовременное поощрение к профессиональным праздникам и Дню пожилых людей,

– приобретение ценных подарков и цветов к юбилейным датам, в связи с выходом на пенсию,

– приобретение путевок на санаторно-курортное лечение и в пионерский лагерь,

– материальная помощь на погребение, к дню бракосочетания и к отпуску.

Произведем анализ среднемесячной заработной платы (см. таблицу 5).

Таблица 5 – Среднемесячная заработная плата МУП Торг «Кировский»

	2006 г. (руб.)	2007 г. (руб.)	2008 г. (руб.)	2007 г. к 2006 г. в%	2008 г. к 2007 г. в%	2008 г. к 2006 г. в%
Магазин №1	5972	7094	9176	118,79	129,4	153,7
База	9623	13309	11430	138,3	85,9	118,8
Комбинат общественного питания	3824	4591	7420	120,1	161,6	194
ВСЕГО:	19419	24994	28026	128,7	112,1	144,3

Анализируя среднемесячную заработную плату можно наблюдать практически по всем подразделением предприятия ее увеличение.

В мелкооптовом магазине заработная плата возросла с 2006 г. по 2007 г. на 1 000 рублей, а с 2007 г. по 2008 г. уже на 2 000 рублей. И в 2008 году средняя зарплата приближается к 10 000 рублей.

В комбинате общественного питания основную массу работников составляют: мойщики посуды, повара, буфетчики. Их заработная плата как правило не превышает 4 000 рублей и среднемесячная зарплата по Комбинату общественного питания очень маленькая. Но все таки на протяжении трех лет она возрастает, если брать последние 2 года зарплата выросла почти на 3 000 руб.

Как было указано выше база претерпевала изменения и сокращение работников, отсюда и изменение среднемесячной заработной платы она стала уменьшаться.

Если брать в целом торг, то за последние два года среднемесячная заработная плата увеличилась на 3 000 рублей.

Одной из основных проблем повышения эффективности промышленного производства является обеспечение роста производительности труда. Производительность труда – это интенсивность, плодотворность конкретного труда, производящего в единицу времени определенное количество продукции, или затраты труда на производство единицы продукции. При повышении производительности труда создается большое количество продукции в единицу времени и затрачивается меньше рабочего времени на производство единицы Производительность труда может рассчитываться в целом по народному хозяйству, т.е. на макроуровне, и по предприятию, отдельному работнику (см. таблицу 6).

Таблица 6 – Производительность труда одного работника МУП Торг «Кировский»

	2006 г. (руб.)	2007 г. (руб.)	2008 г. (руб.)	2007 г. к 2006 г. в%	2008 г. к 2007 г. в%	2008 г. к 2006 г. в%
Магазин №1	2448427	2229977	2678289	91,1	120,1	109,4
Комбинат общественного питания	189348	198962	309293	105,1	155,5	163,3
ВСЕГО:	2637775	2428939	2987582	92,1	123	113,3

Производительность труда выражает способность конкретного труда реализовать товары в единицу рабочего времени. Одним из результативных показателей в торговле является товарооборот, характеризует объем деятельности торговли, как отрасли народного хозяйства.

Как видно из таблицы в Комбинате общественного питания производительность труда одного работника возрастала. Прирост с 2007 г. по 2008 г. составил 50,4%. В магазине тоже производительность росла, но не такими темпами как в комбинате, примерно, 30,9%.

Это объясняется тем, что выросла средняя продолжительность рабочего дня, за счет привлечения работников в выходные дни, уменьшение неявок. Чем и объясняется повышение производительности труда, эффективно стали использоваться отработанные часы.

На этапе старости, когда используются физически и морально изношенные оборудования и устаревшая технология производства, покупатели теряют интерес к продукции, так как существуют лучшие по качеству, цене и другим характеристикам товары или меняются вкусы и предпочтения покупателей, которые были не учтены производителями. В результате темпы снижения объема продаж возрастают, ассортимент товара сужается, возникает риск убыточности. Требуется диверсификация, техническое перевооружение и модернизация производства.

Основные средства являются одним из факторов производства – это средство труда, имеющие длительный период использования (более одного производственного цикла), и переносящее свою стоимость на стоимость готового продукта частями.

Предприятие обязано:

– использовать имущество только в соответствии со своей уставной деятельностью;

– обеспечить сохранность имущества, не допускать ухудшения его технического состояния, за исключением нормативного износа имущества в процессе эксплуатации;

– осуществлять ремонт имущества за счет собственных средств;

– направлять амортизационные отчисления на восстановление старого и приобретенного нового оборудования.

Предприятие не вправе продавать принадлежащие ему на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ или иным способом распоряжаться этим имуществом без согласия собственника. Таким образом Торг «Кировский» владеет, пользуется и распоряжается имуществом, переданным ему Комитетом города Кирова в хозяйственное ведение в пределах, определяемых ГКРФ, оно является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками.

В процессе жизненного цикла товаров происходит движение основных средств, характеризуемые следующими показателями (см. таблицу 7):

Таблица 7 – Показатели, характеризующие движение основных средств (%).

Показатели	Формула	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Коэффициент обновления. Он характеризует затраты, направленные на расширение и замену одних средств другими	Стоимость поступивших ОС Коб = – Стоимость ОС на конец года	0,07	0,02	0,09
Коэффициент выбытия	Стоимость выбывших ОС Квыб = – Стоимость ОС на начало года	0,45	0,54	0,36
Коэффициент прироста	Сумма прироста ОС Кприр = – Стоимость ОС на начало года	0,04	0,009	0,06
Коэффициент ликвидации	Данный показатель рассчитать не возможно, так как ликвидируемых основных средств за 2006, 2007, 2008 гг. нет
Коэффициент замены	Стоимость выбывших ОС Кзам = – Стоимость поступивших ОС	10,5	60,16	5,76
Коэффициент расширения парка машин и оборудования	К = 1 – К замены	-9,5	-59,16	-4,76

Прирост основных средств в стоимостном выражении может происходить за счет ввода в эксплуатацию новых объектов, приобретений бывших в эксплуатации основных средств, безвозмездного поступления, аренды, переоценки. Уменьшение стоимости основных средств может происходить в результате выбытия вследствие ветхости и износа, продажи, безвозмездной передачи на баланс другим предприятием, уценки основных средств, сдачи в долгосрочную аренду.

Изменение структуры имущества представлено в таблице 8.

Таблица 8 – Изменение имущественного положения организации

Показатели	2006 г. (тыс. руб.)	2007 г. (тыс. руб.)	2008 г. (тыс. руб.)	Доля в итоге баланса
				2006 г. (в%)	2007 г. (в%)	2008 г. (в%)
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	135992	7342	4998	79,3	19,0	24,4
1.1. Нематериаль – ные активы (строка 110)	–	–	–	–	–	–
1.2. Основные средства (строка 120)	1174	7275	4828	6,5	18,8	23,5
1.3. Незавершён – ное строительство (строка 130)	–	–	–	–	–	–
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	124818	1	1	72,8	0,003	0,005
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	35551	31322	15470	20,7	81,0	75,6
2.1. Запасы (строка 210)	6076	2749	2887	3,5	7,1	14,1
2.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	5438	11799	632	3,25	30,5	3,1
2.3. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	19646	13370	7310	11,5	34,6	35,7
2.4. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	3983	29	9	2,3	0,08	0,04
Итог баланса (строка 300)	171543	38664	20468	–	–	–

Затраты предприятия – понятие широкое и многообразное. Поэтому необходимо различать затраты предприятия на закупку товаров, капитальные вложения в расширенное воспроизводство основных фондов и текущие затраты по организации торгового процесса. Постоянно находясь в обороте предприятия, средства, предназначенные для закупки товаров и создания запасов, не затрачиваются, а авансируются. Они возмещаются за счет краткосрочных кредитов банка и собственного оборотного капитала.

Издержки обращения (см. таблицы 9, 10) – это выраженные в денежной форме расходы, затраты торгового предприятия по доведению товаров от производителя к потребителю. Издержки обращения связаны с товарным обращением и являются категорией товарного хозяйства. Для предприятий торговли очень важно обеспечить своевременный, достоверный и полный анализ фактических расходов и контроль за использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов.

Таблица 9 – Издержки обращения

	2006 г.		2007 г.		2008 г.
	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту
Магазин №1	19090782	12,91	23265934	16,64	27462481	15,8
База	16351482	–	14677260	–	18231284	–
Комбинат общественного питания	21961934	36,0	22131944	39,73	28812825	43,67
ВСЕГО:	57404198	48,91	60075138	56,37	74506590	59,47

Таблица 10 – Отклонения по издержкам обращения

	2007 г. к 2006 г.		2008 г. к 2007 г.		2008 г. к 2006 г.
	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту	Сумма, (руб.)	в% к тов-роту
Магазин №1	– 4175152	3,73	4196547	-0,84	8371699	2,89
База	-1674222	–	3554024	–	1879802	–
Комбинат общественного питания	170010	3,73	2603693	3,95	6850891	7,67
ВСЕГО:	2670940	7,46	14431452	3,1	17102392	10,56

Увеличение издержек за 2006 год составило 4%.

Продолжалась работа по ремонту магазинов и складских помещений; на эти цели было израсходовано 538 т. руб.

В составе издержек обращения наибольший удельный вес на протяжении 3-х лет занимают такие статьи расходов как:

за 2008 год

1. коммунальные услуги (теплоэнергия, эл./энергия, вода, услуги ЖКХ) – 5,2%;

2. транспортные расходы – 5,7%,

3. заработная плата и отчисления – 58,8%,

4. услуги вневедомственной охраны – 0,9%,

5. амортизация основных средств – 1,9%,

6. аренда земли – 1,5%

Основной причиной увеличения расходов является повышение тарифов.

Например, в течение 2006 года увеличились тарифы на:

1. электроэнергию 23,2%;

2. теплоэнергию 27,5%;

3. пользование водой 12,5%

4. услуги связи 18%;

5. услуги ЖКХ 4%;

6. горюче-смазочные материалы 23,1%;

7. транспортные услуги 5%;

8. аренда земли 10%.

 

3. Показатели, характеризующие эффективность работы предприятия

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость – это состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивающее развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре показателя финансовой устойчивости (см. таблицу 11).

Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	Формула	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречается в настоящих условиях развития экономики РФ крайне редко.	З<СОС + К, где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.	6076<-135292	2749<-7342	6076<-4298
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия.	З = СОС + К.	6076=-135292	2749=-7342	6076=-4298
Неустойчивое состояние. Нарушается платежеспособность предприятия, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств.	З = СОС + К + ИОФН, где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность	6076=171543	2749=38664	6076=20468
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.	З>СОС + К	6076>-135292	2749>-7342	6076>-4298

Из выше вычисленных показателей можно сделать вывод, что у данного предприятия кризисное финансовое положение. Кризисное финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 12 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны	0,68	0,002	-0,15
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)	0,32	0,99	1,15
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики	5,8	11,4	5,4
Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия	Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия	0,21	0,81	0,76

Для качественной оценки ликвидности предприятия необходим расчет коэффициентов ликвидности (см. таблицу 13).

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Таблица 13 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия.

Коэффициент	Формула	Что показывает	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Комментарий
Коэффициент текущей ликвидности	Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)	Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами	0,65	0,81	0,66	Как правило нормой для данного показателя является 1–2, но наши показатели ниже нормы. Краткосрочные долговые обязательства превышает размер ликвидных активов, значит предприятие является неплатежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса	0,2	0,31	0,03	Нормативом для данного коэффициента является 0,2–0,5. Наше предприятие в течение двух лет (2006, 2007 гг.) было абсолютно ликвидно, что не скажешь про 2008 г., где краткосрочная задолженность превышает денежные средства, значит предприятие является неплатежеспособным
Коэффициент быстрой ликвидности	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,46	0,65	0,34	Нормативное ограничение данного коэффициента составляет больше 1, но для российских предприятий нормой является 0,7–0,8.

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности показывает, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность и ликвидность.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия принадлежит показателю рентабельности (см. таблицу 14).

Таблица 14 – Показатели рентабельности

Коэффициент	Формула	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Рентабельность активов	П Р=–х 100%, где А П – чистая прибыль, руб., А – сумма активов, руб.	66,3	-276,5	5,9
Рентабельность продукции	П Р=–х 100%, где Сп Сп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.	-39,9	62,4	-0,63
Рентабельность продаж	П Р=–х 100%, где ВР ВР – выручка от реализации продукции, руб.	31,1	-48,8	0,53
Рентабельность оборотных активов	П Р=–х 100%, где ОА ОА – оборотные активы, руб.	320	-341,3	7,8
Рентабельность собственного капитала	П Р=–х 100%, где Ск Ск – Собственный капитал, руб.	97,1	-172440	-40,1

Недостаточность оборотных средств не приводит к достижению положительного финансового результата по основному виду деятельности предприятия, хотя имеющиеся ресурсы используются максимально.

Структура источников оборотных средств

-  собственные

с = с. 410 + с. 420 + с. 470

2006 г. с = 4 312 + 0 + 112 879 =117 191

2007 г. с = 4 312 + 0 + (-4 250) = 62

2008 г. с = 4 312 + 0 + (-7 342) = – 3 030

-  заемные

з = с. 510 + с. 610

2006 г. з = 0 + 700 = 700

2007 г. з = 0 + 0 = 0

2008 г. з = 0 + 0 = 0

-  привлеченые

п = с. 620 + с. 630 + с. 640 + с. 650 + с. 660

2006 г. п = 53 652 + 0 + 0 + 0 + 0 = 53 652

2007 г. п = 38 602 + 0 + 0 + 0 + 0 = 38 602

2008 г. п = 23 498 + 0 + 0 + 0 + 0 =23 498

ВСЕГО средств:

2006 г. = 117 191 + 700 + 53 652 = 171 543

2007 г. = 62 + 0 + 38 602 = 38 664

2008 г. = – 3 030 + 0 + 23 498 = 20 468

На протяжении трех лет источники оборотных средств уменьшались.

Важным показателем анализа является чистый оборотный капитал (далее – ЧОК). Иногда его в литературе называют просто оборотный капитал. Однако определение чистый оборотный капитал наиболее точно отражает его экономический смысл. Чистый оборотный капитал – это величина оборотных активов, на которые не распространяются краткосрочные обязательства, то есть это оборотный капитал «чистый» от каких-либо обязательств. Иными словами, величина ЧОК показывает, какая доля оборотных активов останется в собственности предприятия, если оно сразу рассчитается за все краткосрочные обязательства.

Данный показатель является одним из наиболее важных, так как способен отразить умение предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства и сохранять способность продолжать производственную деятельность одновременно.

Величина ЧОК рассчитывается по формулам:

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

ЧОК (2006 г.) = 35551 – 54352 = – 18801

ЧОК (2007 г.) =31322 – 38602 = – 7280

ЧОК (2008 г.) = 15470 – 23498 = – 8028

Отрицательное значение данного показателя говорит о том, что краткосрочные обязательства превосходят оборотные активы. Другими словами, можно сказать, обязательства, по которым предприятия должно рассчитаться в течение года, превосходят активы, которые оборачиваются в течение года. Такое происходит, когда темп роста обязательств превосходит темп роста активов. Из этого можно сделать вывод: предприятие неэффективно управляет заемными источниками финансовых средств, выраженными кредиторской задолженностью и другими обязательствами.

Не менее важным показателем эффективности деятельности предприятия – это дебиторская и кредиторская задолженности. При договорных отношениях возникают обязательства по которым нужно своевременно осуществляет расчет. Все расчетные отношения отражаются в активе и пассиве баланса. Платежи должны проходить в сжатые сроки, а взаимная задолженность должна сводится к минимуму. Для наиболее полного отражения состояния предприятия необходимо проводить сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (см. Приложения).

В целом, если бы было превышение дебиторской задолженности над кредиторской, то это бы неблагоприятно характеризовало состояние предприятия, так как это могло бы создать угрозу финансовому положению предприятия, и вызвать необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но за 2008 год кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 16 188 тыс. руб. Но и с другой стороны, значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской снижает платежеспособность предприятия.

В течение анализируемого периода оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась, то есть произошло относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его кредиторами.

Положительно характеризует положение предприятия снижение периода погашения кредиторской задолженности с 51,3 до 38,6. Это говорит о том, что предприятие расплачивается по своим обязательствам в срок до 1 месяца. (Отсутствие просроченной, сомнительной задолженности).

Кредиторскую задолженность покупателей и заказчиков в 2008 году превысила дебиторская задолженность на 11 774 тыс. руб., дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков отсутствовала, а величина кредиторской задолженности составила 19 084 тыс. руб.

Важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Но в нашем случае кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 16 188 тыс. руб.

С другой стороны, значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской снижает платежеспособность предприятия.

Для предприятия целесообразно иметь соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью 0,9–1.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности (см. таблицу 15, 16) базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Условные обозначения (для таблиц 15 и 16):

F _СР – средняя за период стоимость внеоборотных активов;

В _СР – средний за период итог баланса;

– средняя за период величина оборотных активов;

Z _СР – средняя за период величина запасов и затрат;

– средняя за период дебиторская задолженность;

– средняя за период кредиторская задолженность;

– средняя за период величина собственного капитала резервов.

Таблица 15 – Система показателей деловой активности предприятия

Показатель	Формула расчета	Комментарий
Выручка от реализации (V)	-	-
Чистая прибыль (P Ч)	Прибыль отчетного года минус налог на прибыль (ф. №2,140–150)	Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль
Производительность труда (П Т)		Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников – ф. №5, разд. 8 (стр. 850)
Фондоотдача производственных фондов (Ф)		Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (О К)		Показывает скорость оборота всех средств предприятия
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (О ОБ)		Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (О М. СР)		Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму
Средний срок оборота дебиторской задолженности (С Д/З)		Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (О Д/З)		Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами
Средний срок оборота материальных средств (С М. СР)		Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (О К/З)		Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия: если О К/З < О Д/З. Возможен остаток денежных средств у предприятия
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (С К/З)		Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (О СК)		Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала
Продолжительность операционного цикла (Ц О)		Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя
Продолжительность финансового цикла (Ц Ф)		Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

Таблица 16 – Расчет показателей деловой активности

Показатель	Расчет и значение 2006 г.	Расчет и значение 2007 г.	Расчет и значение 2008 г.
Выручка от реализации, руб.	V=365980	V=219180	V=229174
Чистая прибыль, руб.	P Ч =113774	P Ч =-106913	P Ч =1214
Фондоотдача производственных фондов	Ф=21.38	Ф=15.4	Ф=37.1
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	О К =3.0	О К =4.6	О К = 7.8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	О ОБ =9.2	О ОБ =6.6	О ОБ =9.8
Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	О Д/З =19.4	О Д/З =13.3	О Д/З = 22.2
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	О М. СР =33.3	О М. СР =49.7	О М. СР =81.3
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	С Д/З =18.8	С Д/З =27.4	С Д/З =16.4
Средний срок оборота материальных средств, дн.	С М. СР =10.9	С М. СР =7.3	С М. СР =4.5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	О К/З =6.5	О К/З = 4.8	О К/З =7.4
Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	С К/З =56.2	С К/З =76.04	С К/З =49.3
Оборачиваемость собственного капитала	О СК =5.9	О СК =118.2	О СК =-154.4
Продолжительность операционного цикла, дн.	Ц О =29.7	Ц О =34.7	Ц О = 20.9
Продолжительность финансового цикла, дн.	Ц Ф =-26.5	Ц Ф =-41.34	Ц Ф =-28.4