Информационное обеспечение проведения анализа
Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «АВТОВАЗ»
Анализ структуры активов и пассивов
Анализ финансовой устойчивости
Оценка ликвидности и платежеспособности
Оценка рентабельности и деловой активности
Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «АВТОВАЗ»
Навигация
Анализ структуры активов и пассивов
Анализ финансового состояния предприятия
66350
знаков
13
таблиц
1
изображение
2.2 Анализ структуры активов и пассивов
Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»
| Наименование статей | 2005 г. | 2006 г. | Прирост | |
| млн. руб. | млн. руб. | млн. руб. | % | |
| АКТИВ | ||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 79 | 44 | -35 | -44,30 |
| Основные средства | 45100 | 46926 | 1826 | 4,05 |
| Незавершенное строительство | 14190 | 15814 | 1624 | 11,44 |
| НИОКР | 1937 | 3188 | 1251 | 64,58 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 90 | 56 | -34 | -37,78 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 4566 | 5228 | 662 | 14,50 |
| Прочие внеоборотные активы | 1 | 647 | 646 | 64600 |
| Итого внеоборотных активов | 65963 | 71906 | 5943 | 9,01 |
| 2. Оборотные активы | 0 | |||
| Запасы и затраты | 14786 | 14841 | 55 | 0,37 |
| НДС по приобретенным ценностям | 4125 | 5102 | 977 | 23,68 |
| Дебиторская задолженность | 8780 | 7481 | -1299 | -14,79 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5684 | 7275 | 1591 | 27,99 |
| Денежные средства | 925 | 2014 | 1089 | 117,73 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - |
| Итого оборотных активов | 34300 | 36716 | 2416 | 7,04 |
| Баланс | 100263 | 108622 | 8359 | 8,34 |
| ПАССИВ | ||||
| 3. Собственный капитал | ||||
| Уставный капитал | 16062 | 16062 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 36130 | 35784 | -346 | -0,95 |
| Фонды и резервы | 152 | 385 | 233 | 153,28 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (11786) | (6705) | 5081 | -43,11 |
| Итого собственного капитала | 40558 | 45526 | 4968 | 12,24 |
| 4. Обязательства | ||||
| 4.1. Долгосрочные обязательства | 28029 | 28449 | 420 | 1,49 |
| 4.2. Краткосрочные обязательства | ||||
| Краткосрочные кредиты и займы | 7063 | 8683 | 1620 | 22,93 |
| Кредиторская задолженность | 23047 | 23401 | 354 | 1,53 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1566 | 2563 | 997 | 63,66 |
| Итого краткосрочных обязательств | 31676 | 34647 | 2971 | 9,37 |
| Итого обязательств | 59705 | 63096 | 3391 | 5,67 |
| Баланс | 100263 | 108622 | 8359 | 8,34 |
Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»
| Наименование статей | 2005 г. | 2006 г. | ||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| АКТИВ | ||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 79 | 0,08 | 44 | 0,04 |
| Основные средства | 45100 | 44,98 | 46926 | 43,20 |
| Незавершенное строительство | 14190 | 14,15 | 15814 | 14,56 |
| НИОКР | 1937 | 1,93 | 3188 | 2,93 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 90 | 0,09 | 56 | 0,05 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 4566 | 4,55 | 5228 | 4,81 |
| Прочие внеоборотные активы | 1 | 0,00 | 647 | 0,60 |
| Итого внеоборотных активов | 65963 | 65,79 | 71906 | 66,20 |
| 2. Оборотные активы | 0,00 | |||
| Запасы и затраты | 14786 | 14,75 | 14841 | 13,66 |
| НДС по приобретенным ценностям | 4125 | 4,11 | 5102 | 4,70 |
| Дебиторская задолженность | 8780 | 8,76 | 7481 | 6,89 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5684 | 5,67 | 7275 | 6,70 |
| Денежные средства | 925 | 0,92 | 2014 | 1,85 |
| Прочие оборотные активы | - | - | ||
| Итого оборотных активов | 34300 | 34,21 | 36716 | 33,80 |
| Баланс | 100263 | 100 | 108622 | 100 |
| ПАССИВ | ||||
| 3. Собственный капитал | ||||
| Уставный капитал | 16062 | 16,02 | 16062 | 14,79 |
| Добавочный капитал | 36130 | 36,04 | 35784 | 32,94 |
| Фонды и резервы | 152 | 0,15 | 385 | 0,35 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (11786) | -11,76 | (6705) | -6,17 |
| Итого собственного капитала | 40558 | 40,45 | 45526 | 41,91 |
| 4. Обязательства | 0,00 | 0,00 | ||
| 4.1. Долгосрочные обязательства | 28029 | 27,96 | 28449 | 26,19 |
| 4.2. Краткосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | 7063 | 7,04 | 8683 | 7,99 |
| Кредиторская задолженность | 23047 | 22,99 | 23401 | 21,54 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1566 | 1,56 | 2563 | 2,36 |
| Итого краткосрочных обязательств | 31676 | 31,59 | 34647 | 31,90 |
| Итого обязательств | 59705 | 59,55 | 63096 | 58,09 |
| Баланс | 100263 | 100 | 108622 | 100 |
Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса
| Характеристика показателей | Усл. ликв. | Характеристика показателей |
| Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения | > | Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
| Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы | > | Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты |
| Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) | > | Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства |
| Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | < | Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства |
Таблица 5 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек (недостаток) | |
| На нач. периода | На кон. периода | ||||||
| А1 | 6609 | 9292 | П1 | 23368 | 23576 | -16759 | -14284 |
| А2 | 7918 | 6988 | П2 | 7063 | 8683 | 855 | -1695 |
| АЗ | 19352 | 20069 | ПЗ | 28029 | 28449 | -8677 | -8380 |
| А4 | 62259 | 67171 | П4 | 37678 | 42812 | 24581 | 42812 |
| Баланс | 96138 | 103520 | Баланс | 96138 | 103520 | 0 | 0 |
На начало периода На конец периода
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 < П2
А3 < П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.
Анализ структуры активов
В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2006 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2006 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей.
Таблица 6 – Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2005–2006 гг., в млн. рублей
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | доля, % |
| Оборотные активы | 34300 | 36716 | 33,8 |
| Запасы | 14786 | 14841 | 13,7 |
| Дебиторская задолженность (<12 мес.) | 862 | 493 | 0,5 |
| Дебиторская задолженность (>12 мес.) | 7918 | 6988 | 6,4 |
| НДС по приобретенным ценностям | 4125 | 5102 | 4,7 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5884 | 7278 | 6,7 |
| Денежные средства | 925 | 2014 | 1,9 |
| Прочие оборотные активы | - | - | 0,0 |
| Внеоборотные активы | 69652 | 71906 | 66,2 |
| Нематериальные активы | 79 | 44 | 0,0 |
| Основные средства | 48789 | 46926 | 43,2 |
| Незавершенное строительство | 14190 | 15814 | 14,6 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 4566 | 5228 | 4,8 |
| Прочие внеоборотные активы | 2028 | 4541 | 4,2 |
| Активы всего | 103952 | 108622 | 100 |
Таблица 7 – Структура пассивов ОАО «АВТОВАЗ» в 2003–2004 гг., в млн. рублей
| Показатель | 2005 | 2006 | доля, % |
| Капитал и резервы | 44247 | 45526 | 41,9 |
| Уставный капитал | 16062 | 16062 | 14,8 |
| Добавочный капитал | 39313 | 35784 | 32,9 |
| Резервный капитал | 152 | 385 | 0,4 |
| Долгосрочные обязательства, в т.ч.: | 28021 | 28449 | 26,2 |
| займы и кредиты | 9888 | 10791 | 99,9 |
| Краткосрочные обязательства, в т.ч.: | 31684 | 34647 | 31,9 |
| займы и кредиты | 7063 | 8683 | 8,0 |
| кредиторская задолженность | 23055 | 23401 | 21,5 |
| Пассивы всего | 103952 | 108622 | 100 |
Анализа структуры пассивов
В структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» наибольшую долю – 42% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 45.5 млрд. рублей. На долю уставного и добавочного капитала, которые составляют 16.06 млрд. и 35.78 млрд. рублей соответственно, приходится 48% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «АВТОВАЗ» является собственный капитал общества.
Долгосрочные обязательства ОАО «АВТОВАЗ» составили на конец прошлого года 26% валюты баланса, достигнув уровня 28.45 млрд. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 32%.
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев