Система управления банковскими рисками в АКБ ОАО «Банк Москвы»

2.3 Система управления банковскими рисками в АКБ ОАО «Банк Москвы»

Система управления банковскими рисками АКБ ОАО «Банк Москвы» включает в себя следующие этапы:

- идентификация риска, выявление его факторов;

- оценка степени риска (измерение);

- определение приемлемого уровня риска, непосредственное управление;

- контроль уровня риска (текущий мониторинг, последующий контроль, формирование отчетности), разработка мероприятий по его ограничению (снижению).

 Основными методами управления банковскими рисками, которые использует Банк, являются:

- мониторинг – сбор и анализ информации, составление прогнозов развития в отношении операций, заключающих в себе потенциальный риск;

- регламентация операций – разработка процедур проведения операций;

- диверсификация – взвешенное распределение активных и пассивных операций Банка по источникам привлечения инструментам инвестиций с целью ограничения рисков отдельных сегментов рынка;

- лимитирование – установление предельно допустимых уровней рисков по направлениям деятельности Банка, а также четкое распределение функций и ответственности работников Банка;

- обеспечение наличия капитала Банка, достаточного для покрытия возможных убытков от деятельности Банка;

- хеджирование – проведение компенсирующих риск операций;

- принятие (признание) банковских рисков на приемлемом для Банка уровне.

 Непосредственное управление банковскими рисками в основном осуществляется на том уровне Банка и в рамках того структурного подразделения (филиала) Банка, где риск возникает; контроль банковских рисков – на высших уровнях управления (Общее собрание акционеров Банка, Наблюдательный совет Банка, Правление Банка), а также с помощью функций независимой проверки (внутренний и внешний аудит).

Высшим коллегиальным исполнительным органом Банка, ответственным за реализацию процесса риск-менеджмента в Банке, является Правление Банка.

Руководители структурных подразделений (филиалов) Банка являются ответственными за организацию и реализацию процесса управления банковскими рисками в подчиненных им подразделениях (в рамках функциональных обязанностей, возложенных на них приказами, распоряжениями, должностными инструкциями, доверенностями, Политикой, Положением о соответствующем структурном подразделении (филиале) Банка, иными локальными нормативными правовыми актами), а также за результаты деятельности от принятия банковских рисков.

Для реализации целей Политики высшие органы управления Банка, коллегиальные органы и структурные подразделения Банка участвуют в системе управления рисками в следующих направлениях:

1) Собрание акционеров понимает потребность Банка в размере необходимого для его деятельности капитала.

2) Наблюдательный совет Банка понимает основные банковские риски, присущие деятельности Банка, под которыми в целях Политики в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору понимаются кредитный риск, рыночный риск (в т.ч. процентный риск), операционный риск, риск ликвидности; регулярно (но не реже одного раза в год) оценивает эффективность реализации настоящей Политики; утверждает бизнес-план Банка; контролирует деятельность отдела внутреннего аудита.

3) Правление Банка рассматривает проект бизнес-план Банка, в котором учитывается экономическое окружение Банка, его финансовое состояние и банковские риски, которым подвергается либо может подвергнуться Банк при реализации данного плана; понимает банковские риски, присущие деятельности Банка; определяет приемлемые уровни банковского риска; предоставляет Наблюдательному совету информацию относительно реализации бизнес-плана Банка.

4) Отдел внутреннего аудита проводит независимый контроль функционирования системы управления банковскими рисками, определяя соответствие действий и операций, осуществляемых работниками Банка, требованиям действующего законодательства, локальных нормативных правовых актов Банка, отчеты о чем представляет Наблюдательному совету Банка и Правлению Банка; получает (при необходимости) от структурных подразделений (филиалов) Банка на бумажном носителе и (или) в электронном виде документы, отчетность, первичные документы, иную информацию, необходимую для оценки эффективной реализации Политики и контроля системы управления банковскими рисками; осуществляет (при необходимости) разработку и реализацию мероприятий (в том числе, не предусмотренных Политикой) по повышению эффективности системы управления банковскими рисками.

Реформирование организационной структуры Банка (внедрение новых банковских продуктов) осуществляется с учетом анализа банковских рисков, потенциально присущих новому структурному подразделению (филиалу) Банка (новому банковскому продукту).

В 2008 году в Банке на постоянной основе осуществлялось выявление, оценка и контроль уровня операционного, кредитного, рыночного рисков и риска ликвидности.

Оценка уровней рисков Банка в 2008 году, проведенная в соответствии с Политикой:

Риск ликвидности

На протяжении всего 2008 года банком выполнялись все обязательные нормативы ликвидности, утвержденные ЦБ РФ, в связи, с чем уровень риска ликвидности признается приемлемым.

Поддержанию необходимого уровня ликвидности способствовал рост ресурсов банка, а также высокий уровень ликвидных активов в структуре активов банка (из расчета ликвидности).

Ресурсы банка увеличились за 2008 год на 34,2 % (из расчета ликвидности).

По состоянию на 01.01.09 показатель соотношения ликвидных и суммарных активов банка (при установленном ЦБ РФ нормативе – не менее 20 %) составил 41,4%[20].

Кредитный риск

На протяжении 2008 года банком выполнялись все нормативы ограничения кредитного риска, установленные ЦБ РФ. При выполнении всех обязательных нормативов кредитного риска, утвержденных ЦБ РФ, уровень кредитного риска признается приемлемым.

По состоянию на 01.01.09 доля проблемной задолженности (просроченной и пролонгированной) в общей кредитной задолженности клиентов и банков составила 0,7% при рекомендованном ЦБ РФ индикативном параметре не более 2,0%.

Страновой риск

В 2008 году банк осуществляет размещение денежных средств в странах, входящих в рейтинговые группы «А – D».

По состоянию на 01.01.09 основную долю занимали средства, размещенные в странах группы «А» - 74,0 % (в том числе, в Австрии – 29,6%, в Бельгии – 44,9 %).

Страны группы «А» имеют наивысший уровень надежности, страновой риск отсутствует.

Валютный риск

В 2008 году банк выполнял все установленные ЦБ РФ нормативы ограничения валютного риска, в результате чего уровень валютного риска признается приемлемым согласно Политике.

Процентный риск

На протяжении 2008 банк получал стабильный чистый процентный доход (разница между процентными доходами и процентными расходами). В декабре 2008 года банк заработал на 26,8% больше чистого процентного дохода, чем в январе 2008 года.

Поддержанию стабильного уровня чистого процентного дохода способствовала высокая доля активов и обязательств с фиксированной процентной ставкой.

По состоянию на 01.01.09 доля активов с фиксированной процентной ставкой составила 94,2% в общем объеме активов, по которым банк получает процентный доход, доля обязательств с фиксированной процентной ставкой составила 57,3% в общем объеме обязательств, по которым банк несет процентный расход.

Операционный риск

В 2008 году Банк заработал прибыль 3 959,6 млн. руб., что больше более чем в 2 раза, чем в предыдущем году[21]. При этом в 2008 году не выявлено каких-либо существенных потерь (убытков) от воздействия фактов операционного риска. Уровень операционного риска признается приемлемым.

Уровень покрытия рисков банка

Показатели уровня покрытия рисков в 2008 году значительно превышали установленные ЦБ РФ нормативы:

- достаточность основного капитала (норматив - не менее 4,0%) – 17,0% по состоянию на 01.01.09;

- достаточность нормативного капитала (норматив – не менее 8,0%) – 29,4 % по состоянию на 01.01.09.

Нормативный капитал банка вырос на 32,9% в 2008 году, что выше, чем рекомендованный ЦБ РФ параметр на 2008 год (не менее 21,0%).

 Уровень рентабельности капитала составил 17,3%, что так же выше, чем рекомендованный ЦБ РФ параметр на 2008 год (не менее 8,0%).[22]

Всесторонняя оценка и контроль всех видов банковских рисков, и удержание уровня случайных потерь в рамках установленного "риск-капитала" невозможно без комплексной системы управления рисками на уровне всего банка. Необходимость этого можно обусловить следующими факторами:

Возрастающая изменчивость финансовых рынков;

Периодические кризисы и потрясения;

Давление регулирующих органов (тенденции Центрального Банка к Базельским стандартам).

Перечисленные выше причины заставляют финансовые учреждения управлять рисками, но помимо этого есть другие факторы, которые позволяют им стать более привлекательными для клиентов, более эффективно работать на международном рынке, увеличить доходы и, как результат, повысить стоимость компании и т.д.:

Оптимизация ожидаемых прибылей и убытков;

Снижение уровня случайных потерь;

Уменьшение волатильности прибыли;

Повышение кредитного рейтинга;

Оптимизация премии за риск;

Повышение финансовой устойчивости;

Совершенствование механизмов управления и т.д.

Продолжающаяся интеграция России в мировую финансово-экономическую систему способствует повышению зависимости экономики нашей страны от негативных факторов и процессов, происходящих за рубежом. Кризисные явления на мировом финансовом рынке и связанные с ними проблемы снижения банковской ликвидности в 2007 - 2008 гг., а также повышение стоимости направляемых на кредитование ресурсов, затронули российский финансовый рынок и поставили банки перед необходимостью поиска не только способов привлечения достаточных объемов средств, но и наиболее эффективного их размещения. При этом излишнее стремление банков максимально увеличить свою долю на рынке кредитования за счет активного предоставления недостаточно надежных или даже не в надлежащем объеме резервируемых ссуд неизбежно приводит к росту уровня кредитного риска и становится причиной уязвимости финансовых посредников от неблагоприятных факторов внешней среды. Подобная ситуация становятся серьезным испытанием для менеджмента банков, призванного обеспечить в том числе устойчивость кредитной организации.

Именно поэтому в условиях повышения зависимости хозяйствующих субъектов российской экономики от банковского кредитного финансирования важной проблемой является организация профессионального, отвечающего современным требованиям и сбалансированного управления рисками банковского кредитования.

Несмотря на достаточно развитую методологическую базу риск-менеджмента, проблема кредитного риска продолжает оставаться наиболее острой для финансовых посредников во всем мире. Неблагоприятные результаты деятельности крупных кредитных организаций в ходе кризиса ипотечного кредитования в США выявили недостаточную эффективность даже зарекомендовавших себя методов управления рисками вследствие ненадлежащей организации их применения менеджментом.

В российской практике подходы, применяемые риск-менеджментом некоторых кредитных организаций, требуют серьезной модернизации. Проецирование нестабильности мировых финансовых рынков на российскую экономику, диспропорции в банковском секторе, недостатки в законодательстве, слабость менеджмента в стрессовых ситуациях позволяют сделать вывод о необходимости рационального и эффективного управления банковскими рисками и, прежде всего, кредитным.

Система минимизации риска реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции.

Рассмотрим несколько способов управлением риска деятельности банка, направленных на минимизацию риска. К ним относятся :

1.  Предварительная оценка возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статистической и динамической достоверности информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, посредников, конкурентов. Для этой цели в банках должны создавать отделы, занимающиеся анализом уровня риска и вырабатывать меры по управлению ими в системе маркетинга;

2.  Динамика процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентная ставка; долгосрочные меняются более плавно, чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;

3.  Страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;

4.  Хеджирование (страхование риска);

5.  Отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

6.  Расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;

7.  Диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков;

г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильно ориентироваться по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются Центральным банком и обязательны для выполнения. [13, с.134]

Установление лимитов. Установление лимитов относится к определению предельно допустимого уровня риска, который руководство банка готово принять в соответствии со своей стратегией. Эти лимиты обычно указываются во внутрибанковских положениях, инструкциях и методиках.

После того, как банк миновал начальную стадию своего существования, необходима разработка стратегического плана, включающего разделы по всем важнейшим направлениям деятельности банка. В свою очередь, стратегический план должен претворяться через оперативный план по отдельным направлениям деятельности банка и другие документы, реализующие функции стратегического и оперативного управления. Данный набор документов составляет методическую основу деятельности банковских работников, и они закладывают общую систему контроля и лимитов, необходимых для осуществления конкретных операций.

Подобная система хороша в том случае, когда она ориентирует работников на запланированный руководством желаемый уровень риска. К примеру, если лимиты очень жесткие и консервативные, руководители банков стремятся осуществлять только те операции, риск осуществления которых минимален. Напротив, если лимиты расплывчаты, а ограничения несущественны, банковские работники ориентированы на более рискованные операции.

Таким образом, разработка системы лимитов на операции банков, является одним из важнейших методов управления рисками, ведущими к их снижению.

Выявление и измерение риска. Крайне важной процедурой является количественное определение уровня риска, допустимого для отдельных операций, направлений банковской деятельности, организационных направлений, а также всего финансового учреждения в целом. Важно при этом не ограничиваться измерением уже существующего риска, но оценивать риски освоения новых рынков, операций и направлений банковской деятельности. Данная задача тесно связана с маркетинговыми исследованиями. Системы измерения риска должны определять три его компонента: размер, длительности периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события.

Охарактеризуем процесс ценообразования на кредиты с учетом риска. Процесс выявления риска предполагает установление кредитных рейтингов. Оценивая уровень риска по конкретному кредиту, руководство банка должно быть способно установить процентную ставку, другими словами, получить компенсацию за принятие риска. В плане заемщиков (потребителей кредитов) – это индивидуальный подход к определению риска. Метод определения риска в рамках кредитного портфеля можно усовершенствовать путем присвоения рейтингов различным направлениям кредитования или отраслевой принадлежности заемщиков (например, промышленность, торговля, недвижимость).

Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банка. Изменение одного вида риска вызывает изменения почти всех остальных видов. Естественно, все это затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятия решения по его оптимизации, ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов.

Поэтому выбор конкретного метода их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.

Заключение

 

Таким образом, в ходе проведенного исследования все поставленные в начале работы задачи были решены и цель достигнута.

В 2008 году российская банковская система вынуждена функционировать совершенно в другой макроэкономической среде, чем она функционировала предыдущие восемь лет. Впервые за многие годы происходит резкое сокращение темпов прироста денежной массы, связанное, прежде всего, с сокращением притока капитала в условиях неизменной политики стерилизации, а также связанное с политикой ЦБ и Минфина по стабилизации инфляции. При сохранении ориентации на массированное развитие сектора кредитования в этих условиях банки испытывают все большие трудности с получением фондирования для своей деятельности. Кроме того, нестабильность на глобальных финансовых рынках, а в последнее время и рост внешнеполитических рисков, время от времени приводят к резкому сокращению притока, или даже оттоку капитала из России, что сопровождается острыми кризисами ликвидности.

Проблема эффективности банковского риск-менеджмента обусловлена возрастающим влиянием денежно-кредитной политики государства на макроэкономические процессы. Особенно это влияние возрастает в период крупных структурных изменений в экономике, реализация которых давно объективно необходима в нашей стране. Без переноса приоритетов развития в нашей экономике на высокотехнологичные отрасли, их ускоренной модернизации и развития невозможно достижение нашей страной уровня развитых стран. Об этой наиважнейшей задаче для современного этапа развития России неоднократно упоминалось в Посланиях Президента РФ Федеральному собранию.

Решение этой проблемы потребует существенной концентрации ресурсов страны, ее интеллектуального и технологического потенциала, а также активного участия банковской системы страны. В этой связи объективно необходимо, чтобы денежно-кредитная политика Банка России была оптимально нацелена на создание благоприятных условий для эффективной модернизации экономики.

Проведенный анализ уровней рисков Банка Москвы в 2008 году показал следующие результаты.

Риск ликвидности. На протяжении всего 2008 года банком выполнялись все обязательные нормативы ликвидности, утвержденные ЦБ РФ, в связи, с чем уровень риска ликвидности признается приемлемым.

Поддержанию необходимого уровня ликвидности способствовал рост ресурсов банка, а также высокий уровень ликвидных активов в структуре активов банка (из расчета ликвидности).

Ресурсы банка увеличились за 2008 год на 34,2 % (из расчета ликвидности). По состоянию на 01.01.09 показатель соотношения ликвидных и суммарных активов банка (при установленном ЦБ РФ нормативе – не менее 20 %) составил 41,4%[23].

Кредитный риск. На протяжении 2008 года банком выполнялись все нормативы ограничения кредитного риска, установленные ЦБ РФ. При выполнении всех обязательных нормативов кредитного риска, утвержденных ЦБ РФ, уровень кредитного риска признается приемлемым.

По состоянию на 01.01.09 доля проблемной задолженности (просроченной и пролонгированной) в общей кредитной задолженности клиентов и банков составила 0,7% при рекомендованном ЦБ РФ индикативном параметре не более 2,0%.

Страновой риск. В 2008 году банк осуществляет размещение денежных средств в странах, входящих в рейтинговые группы «А – D».

По состоянию на 01.01.09 основную долю занимали средства, размещенные в странах группы «А» - 74,0 % (в том числе, в Австрии – 29,6%, в Бельгии – 44,9 %). Страны группы «А» имеют наивысший уровень надежности, страновой риск отсутствует.

Валютный риск. В 2008 году банк выполнял все установленные ЦБ РФ нормативы ограничения валютного риска, в результате чего уровень валютного риска признается приемлемым согласно Политике.

Процентный риск

На протяжении 2008 банк получал стабильный чистый процентный доход (разница между процентными доходами и процентными расходами). В декабре 2008 года банк заработал на 26,8% больше чистого процентного дохода, чем в январе 2008 года.

Поддержанию стабильного уровня чистого процентного дохода способствовала высокая доля активов и обязательств с фиксированной процентной ставкой.

По состоянию на 01.01.09 доля активов с фиксированной процентной ставкой составила 94,2% в общем объеме активов, по которым банк получает процентный доход, доля обязательств с фиксированной процентной ставкой составила 57,3% в общем объеме обязательств, по которым банк несет процентный расход.

Операционный риск

В 2008 году Банк заработал прибыль 3 959,6 млн. руб., что больше более чем в 2 раза, чем в предыдущем году. При этом в 2008 году не выявлено каких-либо существенных потерь (убытков) от воздействия фактов операционного риска. Уровень операционного риска признается приемлемым.

Уровень покрытия рисков банка

Показатели уровня покрытия рисков в 2008 году значительно превышали установленные ЦБ РФ нормативы:

- достаточность основного капитала (норматив - не менее 4,0%) – 17,0% по состоянию на 01.01.09;

 - достаточность нормативного капитала (норматив – не менее 8,0%) – 29,4 % по состоянию на 01.01.09.

Нормативный капитал банка вырос на 32,9% в 2008 году, что выше, чем рекомендованный ЦБ РФ параметр на 2008 год (не менее 21,0%).

Уровень рентабельности капитала составил 17,3%, что так же выше, чем рекомендованный ЦБ РФ параметр на 2008 год (не менее 8,0%).

В настоящее время Россия находится на пути вступления в глобальную финансовую систему, что потребует не только от банковского менеджмента действовать по западным стандартам корпоративного управления, но и от органов денежно-кредитного регулирования соответствующих шагов, направленных на приведение в соответствие применяемых инструментов денежно-кредитной политики современным условиям развития рыночной экономики и финансовых рынков.

Список используемых источников

Нормативно-правовые источники

1.  Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. № 17–ФЗ (с изменениями и дополнениями).

2.  Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

Учебники, монографии, брошюры

3.  Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. - М.: Мысль, 2008.

4.  Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008.

5.  Банки и банковское дело: Учебник / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб., 2008.

6.  Банковское дело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. - М., 2007.

7.  Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М., 2008.

8.  Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М., 2009.

9.  Банковское дело: Учебник / Под ред. Колесникова В.И. - М., 2006.

10.  Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М., 2008.

11.  Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М., 2007.

12.  Бочаров В.В.Финансовый менеджмент.- СПб.: Питер, 2007.

13.  Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – М., 2006.

14.  Грабова. П.Г., Петрова С.Н. Романова К.Г. и др. Риски в современном мире. – М.: Омега, 2008.

15.  Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие. – Мн.: Новое знание, 2007.

16.  Коттер Р. Коммерческие банки. - М., 2007.

17.  Кредит и обращение денег в сфере безналичного оборота / Под ред. Ц.М. Хайтиной. - Саратов, 2008.

18.  Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. – М., 2009.

19.  Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. – М., 2006.

20.  Миловидов Д.А. Современное банковское дело. - М., 2008.

21.  Молчанов И.В. Коммерческий банк в современной России. - М., 2007.

22.  Общая теория денег и кредита / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008.

23.  Ожегов С.И. Толковый словарь русского языка. - М., 2008

24.  Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К.Р. - М., 2008.

25.  Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. Семенюта О.Г. - Ростов н /Д., 2007.

26.  Семенюта О.Г. Банковское дело и банковское законодательство. - М., 2008.

27.  Тасунян И. Банковское дело и банковское законодательство. - М., 2009.

28.  Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. - М., 2008

29.  Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Феникс, 2007.

Периодические издания

30.  Березина М.П. Система расчетов и Центральный банк // Банковское дело. 2008. № 1. С. 15-19.

31.  Василешен Э. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе // Российский экономический журнал. 2008. № 12. С. 45–54.

32.  Горчаков А.А., Половников В.А. Тенденции развития кредитного рынка России // Банковское дело. 2007. № 3. С. 19-24.

33.  Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 2008. № 6. С. 4.

34.  Казьмин А. И. Сбербанк России: надежность и динамизм // Деньги и кредит. 2008. № 6. С. 24-29.

35.  Минина Т.Н. Электронные банковские услуги // Банковские услуги. 2007. № 7. С. 31-35.

36.  Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. 2008. № 10. С. 15-19.

37.  Обухов Н.П. Кредитный рынок и денежная политика // Финансы. 2007 № 2.

38.  Петров И. Банковский менеджмент: связь с кредитной политикой // Банковские технологии. № 6. 2008 С. 32-42.

39.  Чиненков А.В. Банковские кредиты и способы обеспечения кредитных обязательств // Бухгалтерия и банки. 2009. № 4.

40.  Ходжаева И.В. Оценка кредитоспособности физических лиц с использованием деревьев решений // Банковское дело. 2008. № 3. С. 32-36.

Электронные ресурсы

41.  Сайт Банка Москвы. Режим доступа – www.ru

[1] Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. Семенюта О.Г. - Ростов н /Д., 2007. - С. 89

[2] Общая теория денег и кредита / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008. – С. 76

[3] Общая теория денег и кредита / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008. – С. 89

[4] Петров И. Банковский менеджмент: связь с кредитной политикой // Банковские технологии. № 6. 2008 С. 32-42. – С. 33

[5] Там же – С. 34

[6] Молчанов И.В. Коммерческий банк в современной России. - М., 2007. – С. 66

[7] Грабова. П.Г., Петрова С.Н. Романова К.Г. и др. Риски в современном мире. – М.: Омега, 2008. – С.77

[8] Василешен Э. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе // Российский экономический журнал. 2008. № 12. С. 45

[9] Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 2008. № 6. С. 4.

[10] Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 2008. № 6. С. 4.

[11] Там же – С.5

[12] Кредит и обращение денег в сфере безналичного оборота / Под ред. Ц.М. Хайтиной. - Саратов, 2008. – С.54

[13] Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М., 2008. – С.54

[14] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[15] Там же.

[16] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[17] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[18] Здесь и далее источник: Банк Москвы. Годовой отчет за 2008 г.

[19] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[20] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[21] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru

[22] Там же

[23] Сайт Банка Москвы .Режим доступа – www.bm.ru