Оцінка кредитоспроможності позичальника

2 Оцінка кредитоспроможності позичальника

До комерційного банку звернувся клієнт СТОВ «Світанок» із проханням надати йому кредит у сумі 500 тис. грн. під 20% річних на закупівлю комплектуючих для с/г техніки.

Підприємство працює прибутково і згідно з балансом на останню звітну дату мало такі показники: дебіторська заборгованість – 10997,2 тис. грн., кредиторська – 834,2 тис. грн., коефіцієнт поточної ліквідності – 2,47, коефіцієнт автономії(співвідношення власних і залучених коштів) – 0,71. Фінансовий стан стійкий. Погашення кредиту та сплата процентів плануються за кошти, отримані від реалізації продукції.

У заставу запропоновано готову високоліквідну продукцію на суму не менше ніж 1000 тис. грн. Кредитна історія клієнта позитивна.

Звітність СТОВ «Світанок» представлена в додатку.

 

2.1 Визначення класу кредитоспроможності позичальника

Методики оцінки фінансового стану позичальника, що розроблені закордонними і вітчизняними банками для цілей аналізу кредитоспроможності, можуть відрізнятися системою показників і напрямами аналізу. Однак всі вони мають спільну мету – визначити фінансову стійкість підприємства, передбачати май6утні обсяги реалізації, грошові потоки та прибуток, виявивши ризики і обґрунтувати можливість кредитних відношень з клієнтом.

В даній роботі оцінка фінансового стану позичальника і віднесення його до відповідного класу кредитоспроможності виконуються за системою показників. наведених в таблиці 3 (з урахуванням рекомендацій НБУ).

Таблиця 3 – Визначення класу кредитоспроможності позичальника

Показник	Фактичне значення	Вага показника (бали)
1 Ліквідність 1.1 Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл),% 1 2 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал),%	2,47 0,05	20 0
2 Фінансова стійкість 2.1 Коефіцієнт автономії (Ка),% 2.2 Коефіцієнт маневреності (Км),%	0,71 0,58	10 10
3 Стан дебіторсько-кредиторської заборгованості 3.1 Період обертаємості дебіторської заборгованості (Пдз), дні 3.2 Період обертаємості запасів виробництва (Пзап), дні 3.3 Період обертаємості кредиторської заборгованості (Пкз), дні 3.4 Показник обертаємості оборотного капіталу {Оок) дні	57,72 63,08 14,66 106,14	- - - 0
4 Рентабельність 4.1 Чиста рентабельність реалізованої продукції (ЧРп),%	7,91	10
5 УСЬОГО вага показників, бали		50
6 Коригуючі коефіцієнти	Фактичне значення	Значення коефіцієнта
6.1 Наявність діючих кредитів 6 2 Тенденція надходжень на поточні рахунки 6.3 Стабільність грошових надходжень 6.4 Альтернативні джерела погашення 6.5 Строк функціонування підприємства, роки 6.6 Ринкова позиція (попит на продукцію) 6 7 Репутація позичальника 6.8 Наявність прострочених платежів по кредитам у минулому	Немає Збільшення Періодичні Є Більше 5р. Великий Висока Не було	1,05 1,1 0,95 1,10 1,05 1,10 1,10 1,05
7 Загальна вага показників (ЗВ), бали ЗВ=п.5 * добуток коефіцієнтів (п.6.1-п.6.8)		80,50
8 КЛАС кредитоспроможності позичальника		Г

Таблиця 4 - Формули та умови для розрахунків

Показник, формула для розрахунку	Умови визначення ваги показника	Вага показника, бали
	Кпл < 0,35	0
	0,35 <=Кпл< 0,5	5
	0,5 <=Кпл<1,0	10
	1,0 <= Kпл< 1,5	15
	Кпл >= 1,5	20
	Кал < 0,1	0
	0,1 <=Кл<0,15	5
	0,15 <лКл<0,2	10
	0,2 <= Кл < 0,25	15
	0,25 <=Кл	10
	Ка>=1	20
	0,8<=Ка< 1	15
	0,6 <=Ка < 0,8	10
	0,5 <=Ка< 0,6	5
	Ка<0,5	0
	Км<0	0
	0<=Км<0,2	5
	0,2 <= Км < 0,5	8
	0,5<=Км< 1	10
	Км>=1	15
		-
		-
		-
Оок = Пдз + Пзап - Пкз	0ок<0	20
	Оок = 0	10
	0ок>0	0
	ЧРп <=0%	0
	0%< ЧРп<5%	5
	5% <= ЧРп < 10%	10
	І0%<= ЧРп < 15%	15
	15%<= ЧРп < 20%	20
	ЧРп >=20%	30

Таблиця 5 - Умови визначення коригуючих коефіцієнтів

Показник	Значення показника	Коригуючий коефіцієнт
Наявність діючих кредитів	Немає	1,05
	Є, стандартні	0,95
	Є, нестандартні	0,85
Тенденція надходжень коштів на поточні рахунки	Збільшення	1,1
	Постійні	1,05
	Коливання
	Зменшення	0,9
Стабільність грошових надходжень	Щоденні	1,05
	Періодичні	0,95
Наявність альтернативних джерел погашення кредиту	Є	1,1
	Немає	0,9
Строк функціонування підприємства (Сф), роки	Сф <=1	0,95
	1 <Сф <=5	1,0
	Сф >5	1,05
Ринкова позиція (попит на продукцію)	Великий	1,1
	Задовільний	1,05
	Обмежений	0,9
Репутація позичальника	Висока	1,1
	Задовільна	1,0
	Сумнівна	0,9
Наявність прострочених платежів по кредитам у минулому	Не було	1,05
	Мали місце	0,9.
КЛАС кредитоспроможності позичальника (ККП)	ЗВ >= 160	А
	130 <= ЗВ<160	Б
	90 <= ЗВ< 130	В
	60 <= ЗВ < 90	Г
	ЗВ < 60	Д

Умовні позначення до таблиць 2.1-2.3:

·  ПА - поточні активи;

·  Вмп - витрати майбутніх періодів;

·  ПЗ - поточні зобов'язання;

·  Дмп - доходи майбутніх періодів;

·  ГК - грошові кошти;

·  ВК - власний капітал;

·  ВБ - валюта балансу;

·  ВОК - власні оборотні кошти;

·  ДЗ - дебіторська заборгованість (чиста реалізаційна вартість);

·  ЧД - чистий доход (виручка) від реалізації продукції;

·  ВЗ - виробничі запаси;

·  Тов - товари;

·  СВ - собівартість реалізованої продукції;

·  Кз - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

·  ЧП - чистий прибуток.

Формули для розрахунку показників:

1. 

2. 

3. 

4. 

5. 

6. 

7. 

8. 

9. 

2.2 Оцінка рівня забезпеченості кредиту

У банківській практиці найпоширенішою формою забезпечення зобов'язань позичальника перед банком с застава, тобто добровільна передача боржником майна, перелік якого визначається за згодою сторін і оформлюється відповідним договором. Предметом застави може служити будь-яке майно, що відповідно до законодавства України може бути відчужене заставодавцем, а також цінні папери і майнові права.

Заставне майно мусить мати:

· високу ліквідність, тобто здатність до конвертації в грошові кошти;

· здатність до тривалого зберігання (як правило, протягом терміну користування позичкою);

· стабільні ціни;

· низькі витрати щодо зберігання і реалізації;

· легкий доступ для контролю.

Кредитор-заставодержатель має право реалізувати заставне майно, якщо забезпечені ним зобов'язання по кредиту не будуть виконані, а також отримати задоволення з вартості заставного майна раніше інших кредиторів боржника.

Застава повинна забезпечувати не тільки повернення позички, а і сплату процентів відповідно до кредитного договору, тому вартість застави має бути не нижчою, ніж загальна сума до повернення, розрахована на весь строк користування кредитом, незалежно від графіка його погашення.

Важливим при оцінці рівня забезпеченості застави лишається питання, яку вартість заставного майна враховувати при видачі кредиту. Майже всі банківські методики враховують якість майна і його ліквідність на товарному ринку, тому виходять із ринкової, а не балансової вартості майна.

Ринкова вартість майна (Цр) - це ціна, за якою майно може бути реалізовано на відкритому конкурентному ринку за грошові кошти у реальні строки.

Заставна вартість майна (Ці)- це ціна, яка фіксується у договорі застави. Вона повинна забезпечувати максимально швидку реалізацію заставного майна та стимулювати позичальника до погашення кредиту у визначені строки. У залежності від якості і ліквідності манна заставна вартість може складати від 50 до 100 відсотків ринкової ціни (для позичальника класу А) і розраховується за формулою:

де Цз - заставна вартість майна, грош.од.;

Цр - ринкова вартість майна, грош.од.;

Кк - коефіцієнт, що враховує клас кредитоспроможності позичальника;

Клз - коефіцієнт ліквідності застави.

Таблиця 6 - Характеристика позичальників

Клас кредитоспроможності	Характеристика позичальника	Коефіцієнт Кк
А	Фінансова діяльність дуже добра і дає змогу виконувати зобов'язання по кредиту у встановлені строки	1,00
Б	Фінансова діяльність добра, але немає можливості підтримувати її на цьому рівні протягом тривалого часу	1,05
В	Фінансова діяльність задовільна, але спостерігається чітка тенденція до погіршення	1,10
Г	Фінансова діяльність погана і спостерігається її чітка циклічність протягом коротких періодів часу	1,15
Д	Фінансова діяльність свідчить про збитки і очевидно, що зобов'язання по кредиту у встановлені строки не зможуть бути виконані	1,20

Таблиця 7 - Види заставного майна

Код застави	Найменування застави	Коефіцієнт ліквідності застави Клз
	Грошові кошти
01	Депозити, що знаходяться у тому ж банку (в національній та іноземній валютах)	1,0
	Дорогоцінні метали
02	Монети, злитки, вироби із золота, срібла, платини, коштовне каміння	1,1
	Цінні папери
03	Державні цінні папери із строком погашення не пізніше 1 місяця після дати повернення кредиту	1,3
04	Державні цінні папери із строком погашення від 1 до 6 місяців після дати повернення кредиту	1,5
05	Акції підприємств харчової промисловості	1,3
06	Акції підприємств паливно-енергетичного комплексу	1,2
07	Векселі, авальовані банком	1,05
08	Банківські (фінансові) векселі із строком погашення не пізніше 1 місяця після дати повернення кредиту	1,1
09	Банківські (фінансові) векселі із строком погашення від 1 до 6 місяців після дати повернення кредиту	1,2
	Нерухомість
10	Офісні приміщення у центральних районах міста	1,25
11	Офісні приміщення у віддалених районах міста	1,35
12	Торговельні приміщення в центральних районах міста	1,25
ІЗ	Торговельні приміщення у віддалених районах міста	1,35
14	Складські приміщення в центральних районах міста	1,4
15	Складські приміщення у віддалених районах міста	1,5
16	Виробничі приміщення в центральних районах міста	1,45
17	Виробничі приміщення у віддалених районах міста	5,55
18	Жилий фонд в центральних районах міста	1,25
19	Жилий фонд у віддалених районах міста	1,35
20	Жилий фонд у сільських районах міста	1,4
21	Дача в радіусі до 10 км від міста	1,35
22	Дача в радіусі більш, ніж 10 км від міста	1,45
	Автотранспорт
23	Легкові автомобілі імпортного виробництва	13
24	Вантажні автомобілі імпортного виробництва	1,35
25	Легкові автомобілі вітчизняного виробництва	1,4
26	Вантажні автомобілі вітчизняного виробництва	1,45
27	Сільгосптехніка імпортного виробництва	1,35
28	Сільгосптехніка вітчизняного виробництва	1,5
	Обладнання
29	Обладнання для харчової та переробної промисловості імпортного виробництва	1,35
30	Обладнання для харчової та переробної промисловості вітчизняного виробництва	1,5
	Товари
31	Нафтопродукти	1,15
32	Сільгосппродукція (зерно, картопля)	1,2
33	Продукти харчування тривалого зберігання (цукор, мука, крупи)	1,25
34	Горілчані вироби	1,3
35	Офісна техніка (комп'ютери, факси та ін.)	1,35
36	Побутова техніка та електротовари	1,4
37	Продукція деревообробної промисловості	1,45
38	Тканини та швейні вироби	1,5
	Гарантії та поручительства
39	Гарантії інших банків	1,1
40	Поручительства платоспроможних потужних підприємств	1,25

 

2.3 Обґрунтування схеми кредитування

З урахуванням результатів проведеного аналізу кредитоспроможності позичальника та оцінки рівня забезпеченості кредиту визначаються параметри кредитної схеми (таблиця 8).

Таблиця 8- Структурні параметри кредиту

№ з/п	Параметри кредиту	Значення
		анкета	фактично
1	2	3	4
1	Забезпечення, тис. грн.	1000,00	695,65
2	Строк кредиту, міс.	12	12
3	Відсоткова ставка, %	20	20
4	Сума, тис. грн.	500,00	500,00
5	Умови видачі
б	Графік погашення

У загальному випадку з меншою сумою позики пов'язується нижчий кредитний ризик, але недостатні обсяги кредитування можуть призвести до неодержання позичальником очікуваних прибутків (або навіть збитків) та зменшення грошових потоків. Кредитний ризик банку буде мінімальним, якщо сума кредиту точно відповідає потребі у фінансуванні конкретного заходу.

У випадках, коли забезпечення позики є недостатнім, сума кредиту може коригуватися у бік зменшення у залежності від значення відносного відхилення (Відх) заставної вартості майна (Цз) від суми боргу до повернення (Сдп)

 

де Скр - сума кредиту, що запрошується, тис.грн

і - річна відсоткова ставка %;

t - строк кредиту, міс.

Якщо відхилення Відх є від'ємною величиною та її абсолютне значення не перевищує 10%, то сума кредиту Скр коригується (зменшується) таким чином, щоб забезпечення за кредитом було достатньо.

Якщо відхилення Відх є від'ємною величиною та її абсолютне значення перевищує 10%, то на практиці позичальник має надати додаткове забезпечення або прийняти рішення про більш вагоме зменшення суми кредиту.

І навпаки, якщо заставна вартість майна набагато перевищує суму боргу до повернення, тобто Відх має позитивне значення, банк надає клієнту знижку із ставки по кредиту: на 2%, якщо Відх >= 20%; на 1%, якщо Відх >=10%.

Тобто бачимо, що кредитний комітет може відмовити у кредитуванні, адже забезпечення позики не є достатнім, але репутація позичальника позитивна, це має дуже велике значення при видачі кредиту.

Складемо графік видачі і погашення основного боргу та процентів. При цьому зважаємо на те, що кредит видається на 1 рік, погашення основного боргу відбувається щоквартально, а процентів – щомісячно. Щокварталу позичальник має вносити по 125000 грн. і щомісяця нараховуються проценти на залишок боргу. Кредит видається 01.01.2007 року.

Дії менеджерів банку при затримці планових платежів по основному боргу будуть скориговані на те, щоб зустрітися з позичальником і обговорити причини даної ситуації. Рішенням може бути:

· підвищення процентної ставки;

· збільшення строку кредитування при проханні позичальника та відповідне збільшення вартості заставного майна.

Таблиця 9 – Графік погашення кредиту

Квартал	Число місяця	Сума основного боргу, грн.	Сплата процентів, грн.
1	01.02.07	500000	8350
	01.03.07	500000	8350
	01.04.07	500000	8350
2	01.05.07	375000	6262,5
	01.06.07	375000	6262,5
	01.07.07	375000	6262,5
3	01.08.07	250000	4175
	01.09.07	250000	4175
	01.10.07	250000	4175
4	01.11.07	125000	2087,5
	01.12.07	125000	2087,5
	01.01.08	125000	2087,5
Всього:			62625

Отже, з таб. 9 видно, що СТОВ «Світанок» при взяті кредиту у сумі 500 тис. грн.. під 20 % річних на 1 рік, сплатить 62625 тис. грн.. відсоткових платежів.

При затримці планових платежів по основному боргу і по процентам, дії менеджерів будуть спрямовані на стягнення штрафів і пені з позичальника, вимогу збільшення вартості заставного майна. Якщо затримки платежів слідують і надалі, то банк пише претензію позичальнику, а далі, при незадоволенні останньої, йде розірвання кредитного договору і справа передається до суду.