Инфляция, ее измерения и виды

2. Инфляция, ее измерения и виды

Инфляция, так же как и безработица, - проявление макроэкономической нестабильности. Ее последствия носят не менее опасный в социально-экономическом отношении характер, чем безработица. В макроэкономической теории безработица и инфляция нередко рассматриваются в связке, и в следующем вопросе мы выясним, чем обусловлена и как проявляется эта связь. Вначале же необходимо дать определение инфляции, ее видам и рассмотреть различные способы ее измерения.

Если во времена Великой депрессии рыночная экономика столкнулась с таким ярким проявлением нестабильности, как спад, то во второй половине XX века наиболее ярким проявлением макроэкономической нестабильности стала инфляция. Примечательно, что инфляции оказались подвержены страны как с рыночной, так и с командно-административной экономикой. Но формы ее проявления различны. Как же определить феномен инфляции?

Инфляция—это устойчивый и продолжительный рост общего уровня цен в стране. При этом не обязательно растут цены на все виды товаров и услуг: на некоторые группы товаров они могут оставаться неизменными или даже снижаться. Главное, что при инфляции растет общий, или средний, уровень цен. Очень важно и то, что рост цен при инфляции неравномерный по разным группам товаров, т. е. относительные цены меняются скачкообразно и неравномерно. К примеру, в России за период с 1991 г. и по настоящее время относительные цены на товары коренным образом изменились. Так, тарифы на услуги общественного транспорта выросли гораздо сильнее, чем цены на молоко, цены на энергоносители выросли во много раз больше, чем цены на зерно, и т. д. В противоположность инфляции дефляция—это устойчивое и продолжительное снижение общего уровня цен.

Рост общего уровня цен сопровождается обесцениванием денег, или падением покупательной способности денежной единицы. Это означает, что обесцениваются номинальные денежные запасы населения, т. е. снижаются реальные денежные запасы (М/Р). В периоды инфляции деньги перестают выполнять функцию средства сохранения ценности, особенно когда темпы инфляции достигают очень высоких значений.

Как же измерить инфляцию? Вначале мы дадим определение темпов инфляции: темп инфляции—это темп изменения общего уровня цен. Измерение инфляции осуществляется с помощью различных индексов цен.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение во времени затрат на покупку стандартной корзины потребительских товаров и услуг. Использование этого индекса для расчета темпа инфляции представлено формулой:

р =ИПЦt-ИПЦt-1 Ч100%

 ИПЦt-1

Например, ИПЦ в какой-либо стране в 2002 г. составил величину 120, в 2003 г. – величину 140, тогда темп инфляции за 2003 г. составил:

(140-120)/120=(20/120)Ч100%=16%.

В нашем примере 16%-это годовой темп инфляции за 2003 г.

Индекс цен производителя (ИЦП) измеряет уровень цен на стадии производства или оптовой продажи. Если мы хотим рассчитать темп инфляции, используя этот индекс, то в формуле проставим значения ИЦП.

Дефлятор ВВП измеряет рост не только потребительских, но и цен всех других товаров. Соответственно для расчета темпов инфляции в формулу необходимо проставить соответствующее значение дефлятора ВВП.

В макроэкономической теории рассматривается и «правило величины 70». Это правило позволяет определить, через сколько лет удвоится уровень цен в стране: число 70 делим на ежегодный темп инфляции. Но почему берется именно 70, а не 100? Дело в том, что расчет ведется в сложных процентах. Поэтому удвоение (т. е. рост цен на 100%) произойдет через 14 лет (70/5).

В зависимости от темпов инфляции принято различать следующие виды, или степени, инфляции.

Умеренная (ползучая) инфляция—годовой темп инфляции менее 10% в год, т. е. число с одним знаком. Покупательская способность денег практически сохраняется, следовательно, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. Например, заключая авторский договор с издателем, писатель не требует индексации своего будущего гонорара, если годовой темп инфляции равен 2%.

В 1990-е для стран ЕС и США были характерны невысокие темпы инфляции, а Япония столкнулась с дефляцией, т. е. снижением общего уровня цен. Установленный Европейским Центральным банком допустимый уровень инфляции составляет 2,75% в год. В течении 2000-2003 гг. «нарушителей» этого показателя было немного: Испания – 3% и Нидерланды – 3,4% в 2003 г. В США уровень инфляции в 2003 г. составил 2%, в России за тот же год – 12%.

Галопирующая инфляция—среднегодовые темпы измеряются двух- или трехзначным числом в пределах до 200%. Иногда встречается термин «высокая инфляция», под которым подразумевается годовые темпы инфляции не менее 100% в год. При таких макроэкономических условиях контракты привязываются к росту цен, т. е. индексируются, а деньги ускоренно материализуются в товары. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер.

Гиперинфляция—темп роста цен выше 200% в год. Наиболее известно определение гиперинфляции но Кейгену. Американский экономист Ф. Кейген в 1956 г. определил гиперинфляцию как инфляцию, начинающуюся в том месяце, когда рост цен превысил 50%. Если ежемесячный темп инфляции составляет 50%, то, используя сложные проценты, можно определить, что за год цены вырастут более чем на 13 000%. То есть цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливает эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Приведем наиболее известные примеры гиперинфляции в ХХ веке. Так, в Германии с августа 1922 по ноябрь 1923 гг. цены выросли в 1,02(10¹⁰) раз. В России после Гражданской войны с декабря 1921 по январь 1924 гг. рост цен составил 1,24 (10⁵) раз. Однако после Второй мировой войны наблюдались и более высокие темпы роста цен: гиперинфляция в Венгрии—уровень цен с августа 1945 по июнь 1946 гг. вырос в 3,81 (10²⁷) раз, в Никарагуа с апреля 1987 по март 1991 гг. – в 5,53 (10⁵) раз.

По форме инфляция может быть открытой или подавленной.

Открытая инфляция проявляется в открытом, явном, видимом «невооруженным» взглядом росте цен. Она типична для стран с рыночной экономикой, где государственное регулирование цен сведено к минимуму. хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, она все же сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция характерна для плановой, или командной, системы хозяйства, когда при общих инфляционных тенденциях в экономике осуществляется административный контроль за ценами. Подавленная инфляция может сопровождаться стабильным уровнем цен, но формы ее проявления другие:

а) дефицит товаров и услуг;

б) очереди;

в) ухудшение качества товаров.

Подавленная инфляция сопровождается карточным распределением и формированием «черного рынка». «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей. Во всех странах с плановой экономикой в условиях подавленной инфляции рано или поздно начинает образовываться денежный навес—превышение количества денег над объемом номинального ВВП. Следовательно, если резко «отпустить» цены, т. е. либерализовать их, произойдет скачок цен. Этот феномен называют корректирующей инфляцией. Поясним ее с помощью известной формулы уравнения обмена: MV=PV. Если при постоянной величине скорости обращения (V) количество денег (M) больше, чем номинированный ВВП (PY), то для соблюдения равенства в формуле уравнения обмена нужно или сократить М, или позволить вырасти Р. Сокращение М на практике—это конфискационная денежная реформа. Например, правительство объявляет, что старые купюры будут обмениваться на новые, причем объем обмениваемых купюр может быть ограничен определенной суммой. Такая реформа, как правило, мало популярна у населения. Поэтому многие правительства, осуществляющие рыночные преобразования, при ликвидации денежного навеса идут другим путем—отменяют контроль над ценами, или «отпускают» их.

Важнейшую роль в развертывании инфляционных процессов играют ожидания субъектов рынка. Независимо от того, идет ли речь об экономике или других сферах человеческой деятельности, ожидания—это представления людей о будущих событиях или их взгляды относительно определенных переменных. Они могут быть основаны как на прошлых, так и на настоящих тенденциях, а также на сведениях о намерениях и планах других субъектов. Инфляционные ожидания—это представления субъектов рынка о будущем уровне цен или о будущих темпах инфляции.

Они подразделяются на адаптивные и рациональные.

Адаптивные инфляционные ожидания выражаются формулой:

р^е_t+1=р^e_t+м(р_t – р^e_t)

где р^е_t – темп инфляции, ожидаемый в текущем периоде;

р_t – темп инфляции, фактически сложившийся;

р^е_t+1 – темп инфляции, ожидаемый в будущем периоде;

м – коэффициент адаптации (в некоторых изданиях он называется степенью коррекции ценовых ожиданий, долей величины ошибки прогноза и даже степенью «нервозности» экономических агентов). Величина этого коэффициента колеблется в пределах 0< м <1.

Выражение, находящееся в скобках в формуле, - это ошибка прогноза, т. е. разница между фактически сложившимся и ожидаемым темпом инфляции в текущем периоде. В модели адаптивных ожиданий экономические агенты учитывают ошибку своего прогноза и постоянно пересматривают свои инфляционные ожидания (адаптируются к новому уровню цен). Так, если фактически сложившийся темп инфляции окажется выше ожидаемого в текущем периоде, то эта ошибка будет учтена, и на следующий период игроки рынка скорректируют свои инфляционные ожидания в сторону их повышения. Если же, напротив, фактический темп инфляции окажется ниже ожидаемого, то субъекты рынка скорректируют свои ожидания в сторону понижения темпа инфляции.

Адаптивные инфляционные ожидания иногда называют ожиданиями, устремленными в прошлое. Люди ориентируются лишь на прошлые значения темпа инфляции и только под давлением новых данных экономической конъюнктуры постепенно меняют свои ожидания.

Рациональные инфляционные ожидания описываются формулой:

р^е_t+1 = р^e_t+1(x_i), I = 1, …n

Это значит, индивиды используют всю доступную на текущий момент информацию о ценах. Они не только учитывают информацию о прошлом темпе инфляции, но и прогнозируют возможное воздействие всех факторов, способных повлиять на темпы инфляции в будущем периоде. Ожидаемый темп инфляции в формуле (4444) выступает как функция от всех факторов, воздействующих на этот темп, например, масштабов денежной эмиссии, обменного курса, процентных ставок, намерений президента страны начать в каком-либо регионе мира, цен на энергоносители, внесений изменений в Налоговый кодекс, планов ЦБ относительно целей его политики и т. п.

Поэтому рациональные ожидания часто называют ожиданиями, устремленными в будущее. При этом важно подчеркнуть, что и при таком способе формирования ожиданий субъекты рынка могут ошибаться в своих прогнозах, но главное—они не делают систематических ошибок. Можно сказать, что ошибка прогноза в модели рациональных ожиданий равна нулю и поэтому фактический темп инфляции равен его ожидаемому уровню: р_t=р^e_t

Мы говорим о том, что люди стремятся предугадать возможное изменение общего уровня цен. И если бы прогноз всегда был бы абсолютно точным, то инфляции можно было бы вообще не бояться. Поэтому принято различать и такие виды инфляции, как прогнозируемая и непрогнозируемая.

Прогнозируемая (ожидаемая) инфляция—темп инфляции, который ожидается через определенный период времени.

Непрогнозируемая (неожидаемая) инфляция—превышение фактического темпа инфляции над ожидаемым.

Ожидаемая инфляция, т. е. ожидаемый ее темп, закладывается в контракты, особенно при галопирующей инфляции. Очень важно подчеркнуть, что ожидаемые темпы инфляции встраиваются в институты экономики. И тогда мы уже имеем дело с инертными темпами инфляции. Производители закладывают ожидаемый темп инфляции в цены на свою продукцию. Рабочие в лице профсоюзов учитывают ее в коллективных договорах. Кредиторы учитывают ее при определении номинальной ставки процента, выдавая ссуды. Если вы, например, как кредитор, точно предугадали ежегодный темп инфляции, одалживая кому-либо деньги, то вам инфляция не страшна: На установленную вами номинальную процентную ставку вы еще «накинули» процент, соответствующий ожидаемому темпу инфляции. И ваши деньги вернутся к вам не обесцененными. Но это произойдет только в том случае, если вы точно предугадали темп инфляции. Скорее всего, такой прогноз вряд ли осуществится, поэтому в условиях инфляции из-за ошибок прогноза всегда есть выигравшие и проигравшие.

Различные способы формирования инфляционных ожиданий, представленные в рассмотренных моделях, непосредственно будут влиять и на результаты макроэкономической политики правительства, стремящегося стабилизировать экономику на уровне полной занятости и низкой инфляции. Об этом речь пойдет далее. Сейчас же отметим, что в условиях постоянного повышения общего уровня цен происходят изменения в психологии людей. Как говорят экономисты, «инфляция—это прежде всего вера в инфляцию». Действительно, если все начинают верить в инфляцию, меняется характер и процессов инвестирования, и процессов сбережения, и, в конце концов, общий уровень цен начнет повышаться. Инфляция предстает как самосбывающийся прогноз!

Каковы же психологические изменения? Люди привыкают к мысли о том, что товары и услуги уже не подешевеют, и главное—верно предугадать, насколько и когда они подорожают. Стремясь сохранить неизменным свой жизненный уровень, потребители будут наращивать текущий спрос в ущерб сбережениям. А производители будут закладывать в свои цены инфляционные ожидания в связи с предполагаемым подорожанием сырья, комплектующих изделий и т. д. Профсоюзы, в свою очередь, будут требовать от предпринимателей повышения номинальной заработной платы.

Таким образом, с увеличением текущего спроса населения в условиях вышеописанной практики ценообразования возникнет новый виток цен. И так образуется порочный круг.

Получается, что потребители своими руками затягивают у себя на шее «инфляционную удавку», полагая при этом, что поступают разумно. Зададим себе вопрос: так что же, в инфляции виновато само население? Такой вывод был бы ошибочным.

По мнению многих экономистов (Ф. Хайек, М. Фридмен, Я. Корнаи и др.), главный виновник—государство в лице своих правительственных органов и Центрального банка.

В условиях современной кредитно-денежной системы предложения денег Центральным банком выступает как естественная государственная монополия. А там, где господствует монополия, могут приниматься неэффективные решения: «вброс» в экономику дополнительной денежной массы в угоду политическим целям, ошибка в оценке допустимых пределов роста денежной массы и другие причины, вызывающие колебание денежного предложения. Поэтому всю ответственность за установление контроля за инфляцией, по мнению многих экономистов, должно взять на себя государство.

Мы говорили о различных формах инфляции с точки зрения различных критериев: ее темпов, государственного вмешательства и ценовых ожиданий индивидов. Но каковы причины инфляции?

Вообще инфляция—это проявление несбалансированности между совокупным спросом (AD) и совокупным предложением (AS). В зависимости от того, к какой стороне относятся эти причины—к совокупному спросу или к совокупному предложению, принято различать инфляцию спроса и инфляцию издержек. Но в любом случае инфляция означает превышение совокупного спроса над совокупным предложением: AD>AS, или превышение совокупных расходов над совокупным доходом на уровне потенциального ВВП (инфляционный разрыв).

Инфляция спроса означает, что устойчивый и продолжительный рост уровня цен вызван увеличением совокупного спроса. При этом речь идет не об однократном повышении цен, а именно об устойчивом и продолжительном процессе, как это следует из определения инфляции. Суть инфляции спроса выражается фразой: «Слишком много денег охотится за малым количеством товара». Инфляция спроса очень часто является результатом макроэкономической политики правительства, связанной с превышением расходов над доходами государственного бюджета.

Графически инфляция спроса выражается правосторонним смещением кривой AD (рис. 1): сдвиг кривой AD в положение AD' вызывает повышение цен до уровня Р₁. Этот сдвиг сопровождается выходом объема ВВП за пределы потенциального уровня, или уровня полной занятости, обозначенного символом Y*. Как мы видим, в точке Y' уровень занятости оказывается выше своего естественного уровня, но платить за это приходится инфляцией.

Инфляция издержек представляет собой устойчивый, продолжительный рост уровня цен, вызванный сокращением совокупного предложения. Причиной его являются факторы, увеличивающие издержки производства. Например, повышение заработной платы, вызванное настойчивой борьбой наемных работников, тарифов на услуги компании электроэнергетики, цен на нефть, импортируемую из-за рубежа ( отрицательный шок совокупного предложения), и т. п. Все эти причины вызывают увеличение издержек производства, что графически отражается в левостороннем сдвиге кривой AS. Сдвиг кривой AS в положение AS' сопровождается повышением цен до точки Р₂ на оси ординат (рис. 2).Ведь увеличение издержек производства побуждает предпринимателей повышать цены на свою продукцию, чтобы не допустить снижения прибыльности бизнеса. По аналогии с рис. 1 кривая AS на рис. 2 сдвигается, но влево по отношению к уровню полной занятости, или потенциального ВВП (Y*): сокращается выпуск продукции до уровня Y'' и увеличивается уровень фактической безработицы выше естественного при одновременном повышении цен.

Инфляция издержек, вызванная ростом заработной платы, позволяет описать известную спираль «заработная плата—цена». Ведь если уж заработная плата и цены начали расти, они взаимно подталкивают друг друга. На повышение цен профсоюзы ответят новым требованием повышения заработной платы, и цены вновь вырастут, что будет сопровождаться борьбой наемных работников с повышением заработной платы и т. д. В этой спирали огромную роль играют инфляционные ожидания экономических субъектов—как наемных работников, так и предпринимателей.