3. Анализ и прогнозирование налично-денежного оборота
Переход к рыночной экономике требует повышения эффективности хозяйствования. Особое значение для достижения этой цели имеет обоснование факторов формирования показателей эффективности работы каждого субъекта хозяйствования с помощью анализа хозяйственной деятельности. Поэтому овладение методиками анализа показателей налично-денежного оборота имеет особую значимость для ведения хозяйственной деятельности.
Одним из главных условий нормальной деятельности компании является ее обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. При этом их необходимо разделить на потоки, полученные в результате:
основной деятельности (операционный поток) - движение средств в процессе производства и реализации основной продукции:
инвестиционной деятельности- доходы и расходы от инвестирования средств и реализация внеоборотных средств:
финансовой деятельности - получение и выплата кредитов, выпуск акций, получение средств от остатков на счетах и т.д. [7,c.49].
Рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные «притоки» и «оттоки» денежных средств можно по данным баланса и отчета о финансовых результатах на основе изменения отдельных статей этих документов.
Естественно, что наиболее важным показателем в анализе денежных потоков является величина денежного потока от основной деятельности. Необходимо добиваться, чтобы суммы поступлений средств было бы достаточно, как минимум, для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализацией продукции.
Анализ денежного потока позволяет получить ответы на вопросы:
• Чем объясняются различия между полученной прибыли и наличием у предприятия денежных средств?
Откуда получены и па что использованы денежные средства?
Достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности?
• Хватает ли предприятию средств для инвестиционной деятельности?
• В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам?
Данная тема является достаточно обширной и заслуживает отдельного разговора [7,c.50].
Представляет особый интерес чистый денежный поток, так как он дает возможность моментально выявлять проблемы с денежной наличностью. Наблюдение за этим объектом производят с помощью следующих объемных и структурных показателей:
суммы чистого денежного потока по организации в целом,
суммы чистого денежного потока по операционной деятельности организации;
коэффициента достаточности чистого денежного потока;
коэффициента ликвидности денежного потока;
коэффициента эффективности денежного потока;
коэффициента реинвестирования чистого денежного потока.
Рассчитывают четыре группы позиций: поступление; расход (платежи, налоги); положительное (отрицательное) сальдо или баланс (как разница поступлений и расходов); сальдо нарастающим итогом. Первым признаком кризисного состояния выступает отрицательное сальдо нарастающим итогом, если его нельзя покрыть привлеченными средствами. Поступления средств в отдельные периоды могут не совпадать с планируемым объемом платежей.
Обычно план составляют в «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом» вариантах, что обусловлено рядом исходных предпосылок при его разработке, которые носят слабопрогнозируемый характер, что также влечет за собой и их многовариантный характер, вызванный используемыми методами расчета отдельных его показателей [7,c.55].
Анализ произведен на основании Отчета об обороте кассы за 2003,2004 года (Приложение А), (Приложение Б).
Таблица 1
Анализ прихода наличных денежных средств за 2003 год
| Приход | Код стр. | Сумма (тыс. руб.) | Уд. вес, % |
| Остаток кассы на начало года Торговая выручка наличными – всего Получено расчетных чеков сбербанков и банков РБ в т. ч. от реализации товаров прд-ям и организац. Получено авансов за товары Получено с расчетного счета учрежд. банка -всего из них: на выплату зарплаты , премий на выплату стипендий на выплату пособий соцстраха, пенсий на оплату закупок сельхозпродуктов на оплату закупок других товаров Прочий приход наличными Итого | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 | 0 1599055 86958 138847 108473 24 22143 46 8161 81764 1906624 | - 83,87 4,56 - - 7,28 5,69 0,001 1,16 0,002 0,42 4,29 - |
Таблица 2
Анализ расхода наличных денежных средств за 2003 год
| Расход | Код стр. | Сумма (тыс. руб.) | Уд. вес, % |
| Торговая выручка сданная в учрежд. банков, непосредственно почтовым переводом, в с/б Сдано в учрежд. банков расчетных чеков Выплачено рабочим и служащим зарплаты, премий Выплачено стипендий Выплачено пособий соцстрахования, пенсий Израсходовано на оплату закупок сельхозпродуктов Израсходовано на оплату других товаров Прочий расход наличными Остаток кассы на конец года Итого | 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 | 1680819 86958 108473 24 22143 46 5763 2398 0 1906624 | 88,16 4,56 5,69 0,001 1,16 0,002 0,30 0,13 0 - |
Из проделанных расчетов видно, что в приходе наличных денежных средств у филиала «Спутник» основное место занимает торговая выручка наличными – 83,87%, а наименьшее – это полученные с расчетного счета учреждений банка суммы:
на выплату стипендий-0,001%
на оплату закупок сельхозпродуктов-0,002%
В расходе наличных денежных средств у филиала «Спутник» основное место занимает также торговая выручка, но сданная в учреждения. Банков-88,16% , а наименьшее:
выплачено стипендий-0,001%
израсходовано на оплату закупок сельхозпродуктов-0,002%
израсходовано на оплату других товаров-0,3%
прочий расход наличными-0,13%
Таблица 3
Анализ прихода , расхода наличных денежных средств за 2004 год
| Приход | Код стр. | Сумма (тыс. руб.) | Уд. вес, % |
| Остаток кассы на начало года Торговая выручка наличными – всего Получено расчетных чеков сбербанков и банков РБ в т. ч. от реализации товаров прд-ям и организац. Получено авансов за товары Получено с расчетного счета учрежд. банка -всего из них: на выплату зарплаты , премий на выплату стипендий на выплату пособий соцстраха, пенсий на оплату закупок сельхозпродуктов на оплату закупок других товаров Прочий приход наличными Итого Торговая выручка сданная в учрежд. банков, непосредственно почтовым переводом, в с/б Сдано в учрежд. банков расчетных чеков Выплачено зарплаты, премий Выплачено стипендий Выплачено пособий соцстрахования, пенсий Израсходовано на закупки сельхозпродукции Израсходовано на оплату других товаров Прочий расход наличными Остаток кассы на конец года Итого | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 | 2122 182 172 144 19 9 163 2639 2285 182 144 19 9 2639 | 80,41 6,90 6,52 5,46 0,72 0,34 6,18 - 86,59 6,90 5,46 0,72 0,34 - |
Из проделанных расчетов видно, что в приходе наличных денежных средств у филиала «Спутник» основное место занимает остаток кассы на начало года– 80,41%, а наименьшее – это полученные с расчетного счета учреждений банка суммы:
из них: на выплату зарплаты, премий-5,46%
на выплату пособий соцстраха, пенсий-0,72%
на оплату закупок других товаров-0,34%
прочий приход наличными-6,18%
В расходе наличных денежных средств у филиала «Спутник» основное место занимает также торговая выручка , но сданная в учреждения. Банков-86,59% , а наименьшее:
выплачено пособий соцстрахования, пенсий-0,72%
прочий расход наличными-0,34%
выплачено зарплаты, премий-5,46%
Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков организации в разрезе отдельных видов ее хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.
Основываясь на методических разработках по прогнозированию, можно выделить следующий оптимальный план поступления и расходования денежных средств организации, который может служить основой оперативного планирования различных видов денежных потоков и разрабатывается бухгалтером -финансовым менеджером в следующей последовательности.
На первом этапе прогнозируют поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной предпосылкой для разработки других составных его частей. Указанный этап базируется на прямом и косвенном способе представления текущей деятельности в отчете о движении денежных средств и осуществляется либо исходя из планируемого объема реализации продукции, либо исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли[31,c.42].
На втором этапе разрабатывают плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности) методом прямого счета.
На третьем этапе методом поэлементного прямого счета рассчитывают плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности организации, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.
На четвертом этапе прогнозируют валовой и чистый денежный потоки, а также динамику остатков денежных средств по организации в целом [31,c.43].
Основываясь на описании разработки плана поступления и расходования денежных средств, можно предположить, что это в некотором роде сложный и трудоемкий процесс, который базируется на владении внутренними бухгалтерскими показателями и прочими факторами, и фактически организован на косвенной модели нахождения всех потоков денежных средств. Поэтому целесообразно, особенно внешним пользователям, наряду с такой разработкой плана, воспользоваться проектированием отчета о движении денежных средств (прямым способом), опираясь на статистические расчеты и оценки динамики составляющих его факторов, то есть базируясь на статистическом методе экстраполяции и на динамических интервальных временных рядах данных за 3 года. Основой такого прогнозирования является предположение, что закономерности внутри анализируемых данных, выступающих в качестве базиса прогноза, сохранятся и в будущем. Это, разумеется, более легкий и всем доступный путь, подразумевающий использование средств вычислительной техники, в частности, электронных таблиц Ехсе1.
Такое количество лет является самым минимальным, так как меньший ряд не представляет существенной ценности для прогнозирования и последующего анализа. Наиболее оптимальным, на наш взгляд, является количество показателей за 5-6 лет. Значительно большее же количество лет повышает степень выхолащивания ряда за счет средних уровней, факторов инфляции, объективных внутренних изменений в организации и пр. Однако проектирование может производиться не в годовом интервале, а в квартальном, месячном, и этот (месячный) ряд в 10-12 показателей не будет неадекватным.
В прогнозе отчета о движении денежных средств используют:
динамику всех показателей отчета о движении денежных средств в разрезе видов деятельности по приходу и расходу в базовом периоде;
средний денежный поток за анализируемый период каждого из показателей отчета, рассчитанный на основе средней арифметической. Причем годы с отсутствующими данными также включают при расчете средней величины, что позволяет равномерно распределить неравномерные потоки и в последующем погасить влияние на итоговые результаты в прогнозе таких резких колебаний, да и просто учесть наличие данного показателя;
средний темп роста (снижения) денежных потоков. Данный показатель рассчитывают на основании среднего показателя в рядах динамики одного из вариантов формулы среднего темпа роста [31,c.45].
Переход к рыночной экономике требует повышения эффективности хозяйствования. Особое значение для достижения этой цели имеет обоснование факторов формирования показателей эффективности работы каждого субъекта хозяйствования с помощью анализа хозяйственной деятельности. Поэтому овладение методиками анализа показателей налично-денежного оборота имеет особую значимость для ведения хозяйственной деятельности.
0 комментариев