Навигация
2.2. Прибыль предприятия.
П = 168-50,4=117,6 тыс. руб.
Табл.3. Источники финансирования проекта, тыс. руб.
| Показатель | Год проекта | Итого | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| 1. Прибыль предприятия. 2. Кредит. | 33,6 | 42 8,4 | 50,8 8,4 | 24,8 | 117,6 50,4 | ||||
| Итого: | 33,6 | 50,4 | 59,2 | 24,8 | 168 | ||||
3. Чистые доходы и денежные потоки.
3.1 Доход от продаж при цене за 1 ед. продукции 124 тыс. руб.
1 год (4 год продаж) = 124*2000 = 248 тыс. руб.
2 год = 124*3000 = 372 тыс. руб.
3 год = 124*4000 = 496 тыс. руб.
4 год = 124*5000 = 620 тыс. руб.
5 год = 124*6000 = 744 тыс. руб.
3.2 Полная себестоимость (С) всего выпуска продукции.
Затраты переменные на 1 ед. продукции – 44 руб.
Затраты постоянные на весь выпуск – 45 тыс. руб.
С1 = 2000*44+45000 = 133 тыс. руб.
С2 = 3000*44+45000 = 177 тыс. руб.
С3 = 4000*44+45000 = 221 тыс. руб.
С4 = 5000*44+45000 = 265 тыс. руб.
С5 = 6000*44+45000 = 309 тыс. руб.
3.3 Сумма годовых амортизационных отчислений.
3.4 Налог на прибыль (ставка налога - 30%).
Нп1 = (248-133-13,25-17,64)*0,3 = 25,23 тыс. руб.
Нп2 = (372-177-13,25-2,52)*0,3 = 53,77 тыс. руб.
Нп3 = (496-221-13,25-1,26)*0,3 = 78,15 тыс. руб.
Нп4 = (620-265-13,25)*0,3 = 102,53 тыс. руб.
Нп5 = (744-309-13,25)*0,3 = 126,53 тыс. руб.
3.5 Остаточная стоимость оборудования:
Сост = Сперв - Тс*А = 117,8–13,25*5 = 55,55 тыс. руб.
Продажная стоимость:
Сп = 1,1*55,55 = 56,71 тыс. руб.
Табл.4. Денежные потоки для финансового планирования, тыс. руб.
| Денежный поток | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | 6 год | 7 год | 8 год | итого |
| 1.Приток наличности: | 33,6 | 50,4 | 59,2 | 272,8 | 372 | 496 | 620 | 800,71 | 2704,71 |
| 1.1.Источники финансирования | 33,6 | 50,4 | 59,2 | 24,8 | 168 | ||||
| 1.2.Доход от продаж | 248 | 372 | 496 | 620 | 744 | 2480 | |||
| 1.3.Доход от продажи имущества | 56,71 | 56,71 | |||||||
| 2.Отток наличности: | -33,6 | -50,4 | -59,2 | -247,52 | -267,34 | -334,46 | -393,18 | -461,18 | -1846,88 |
| 2.1.Общие инвестиции | 33,6 | 50,4 | 59,2 | 24,8 | 168 | ||||
| 2.2.Себестоимость выпуска | 133 | 177 | 221 | 265 | 309 | 1105 | |||
| 2.3.Амортизация основных фондов | 13,25 | 13,25 | 13,25 | 13,25 | 13,25 | 66,25 | |||
| 2.4.Возврат кредита | 33,6 | 8,4 | 8,4 | 50,4 | |||||
| 2.5.Сумма % за кредит | 18,9 | 2,52 | 1,26 | 22,68 | |||||
| 2.6.Прирост оборотного капитала | 12,4 | 12,4 | 12,4 | 12,4 | 49,6 | ||||
| 2.7.Налог на прибыль | 25,23 | 53,77 | 78,15 | 102,53 | 126,53 | 386,21 | |||
| 3.Сальдо денежной наличности | 0 | 0 | 0 | 38,53 | 117,91 | 174,79 | 240,07 | 352,78 | 924,08 |
| 4.Ден. наличность нараст. итогом | 0 | 0 | 0 | 38,53 | 156,44 | 331,23 | 571,3 | 924,08 |
Табл.5. План денежных потоков, тыс. руб.
| Денежный поток | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | 6 год | 7 год | 8 год |
| 1.Приток наличности: | 0 | 0 | 0 | 248 | 372 | 496 | 620 | 800,71 |
| 1.1.Доход от продаж | 248 | 372 | 496 | 620 | 744 | |||
| 1.2.Доход от продажи имущества | 56,71 | |||||||
| 2.Отток наличности: | -33,6 | -50,4 | -59,2 | -213,92 | -258,94 | -326,06 | -393,18 | -461,18 |
| 2.1.Общие инвестиции | 33,6 | 50, | 59,2 | 24,8 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2.Себестоимость выпуска | 133 | 177 | 221 | 265 | 309 | |||
| 2.3.Амортизация | 13,25 | 13,25 | 13,25 | 13,25 | 13,25 | |||
| 2.4.Сумма % за кредит | 17,64 | 2,52 | 1,26 | 0 | 0 | |||
| 2.5.Налог на прибыль | 25,23 | 53,77 | 78,15 | 102,53 | 126,53 | |||
| 2.6.Прирост оборотного капитала | 12,4 | 12,4 | 12,4 | 12,4 | ||||
| 3.ЧДП | -33,6 | -50,4 | -59,2 | 47,33 | 126,31 | 183,19 | 240,07 | 352,78 |
| 4.ЧДП нарастающим итогом | -33,6 | -84 | -143,2 | -95,87 | 30,44 | 213,63 | 453,7 | 806,48 |
| 5.Коэфициент дисконтирования | 1 | 0,86 | 0,74 | 0,64 | 0,55 | 0,48 | 0,41 | 0,35 |
| 6.Чистая текущая дисконтированная стоимость | -33,6 | -43,34 | -43,81 | 30,29 | 69,47 | 87,93 | 98,43 | 123,47 |
| 7. Чистая текущая дисконтированная стоимость нарастающим итогом | -33,6 | -76,94 | -120,75 | -90,46 | -20,99 | 66,94 | 165,37 | 288,84 |
4. Оценка экономической эффективности проекта.
4.1 Точка безубыточности.
ед.
4.2 Приемлемость проекта по критерию NPV.
NPV = 30,29+69,47+87,93+98,43+123,47-33,6-43,34-43,81=288,84 тыс. руб.
NPV =288,84 > 0 => проект приемлем.
Похожие работы
... , влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования инвестиций, это также очень важно для разработки инвестиционной политики. Проанализировав эффективность управления инвестициями в ОАО «Заринский Элеватор» мы выяснили, что это предприятие, хотя и находится в сложном положении, является достаточно привлекательным объектом инвестиций. В целях улучшения эффективности управления ...
... структуры управления ЗАО; - Реализовывать в полном объеме права, определенные им в должностных инструкциях; - Готовить проекты приказов и распоряжений по вопросам, касающихся деятельности управления и т.д. 3. Предложения по реализации управлением инвестициями ЗАО «ВПЗ» 3.1 Разработка инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ» Повышение уровня качества подшипникового производства невозможно без ...
... стоимость доходов за п периодов до окончания срока действия проекта; t – периоды поступления доходов. 6. Основные формы финансовых инвестиций и особенности управления ими Основная задача управления портфелем финансовых инвестиций организации – обеспечение наиболее рациональных путей реализации ее инвестиционной стратегии. Причем цели эмитентов и инвесторов на данном рынке различны. ...
... к новым извращениям в структуре экономики. Структура промышленного производства еще более деформировалась: при его общем спаде в наибольшей степени сокращается производство потребительских товаров. Структура экономики Украины, прежде всего вследствие существующей ценовой, бюджетной и денежно-кредитной политики изменяется только в худшую сторону. Повышения цен и пересмотры заработной платы только ...
0 комментариев