Управление текущими издержками ОАО «Пищевой комбинат «ххх»

3.  Управление текущими издержками ОАО «Пищевой комбинат «ххх»

3.1 Операционный анализ

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования, служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем – Прибыль», отслеживающий зависимость финансовых результатов деятельности от издержек и объемов производства.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, валовая маржа, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Операционный анализ – неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну организации.

Понятие операционного рычага связано со структурой себестоимости и, в частности, с соотношением между переменными, постоянными и смешанными затратами. Рассмотрение в этом аспекте структуры себестоимости позволяет, во-первых, решать задачу максимизации прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов при приросте физического объема продаж, а, во-вторых, позволяет судить об окупаемости затрат и предоставляет возможность рассчитать запас финансовой прочности предприятия на случай затруднений, осложнений на рынке, в-третьих, дает возможность рассчитать критический объем продаж, покрывающий затраты и обеспечивающий безубыточную деятельность предприятия.

Решение этих задач позволяет прийти к следующему выводу: если предприятие создает определенный объем постоянных расходов, то любое изменение выручки от продаж порождает еще более сильное изменение прибыли. Это явление называется эффектом операционного (производственного) рычага (левериджа).

Таким образом, действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства.

Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.

Рассмотрим эффект операционного рычага в ОАО «Пищевой комбинат «ххх». Для этого проведем операционный анализ по схеме «Затраты – объем производства – прибыль».

Таблица 3.1

Производственные показатели деятельности ОАО ПК «ххх», 2005-2006гг.

Наименование показателя	2005г.	2006г.	Темп роста, %
Выручка от продаж (за минусом НДС), тыс. руб.	374853	441618	117,81
Переменные затраты, тыс. руб.	333808	399638	119,72
Постоянные затраты, тыс. руб.	16160	24157	149,49
Общие затраты, тыс. руб.	349968	423795	121,10
Прибыль, тыс. руб.	24885	17823	71,62

Согласно данным таблицы, выручка от реализации продукции возросла на 18%, тогда как прибыль от продаж снизилась на 28%. Это связано с более быстрым темпом общей себестоимости (21%) по сравнению с темпом роста выручки.

В следующем году планируется увеличение выручки за счет физического объема продаж на 10% (то есть, выручка составит 485780 тыс. руб.). Постоянные расходы останутся неизменными и составят 24157 тыс. руб., переменные расходы увеличиваются на 10% (будут равны 439602 тыс. руб.). Тогда прибыль от реализации будет равна 22021 тыс.руб. (485780 – 24157 – 439602). Таким образом, темп роста прибыли будет равен 24% ((22021 / 17823 * 100% - 100%).

Для наглядности занесем данные в таблицу 3.2.

Таблица 3.2

Расчет операционного рычага при 10%-ом росте выручки

Наименование показателя	2006г.	Вариант 10%-го роста выручки	Темп роста, %
Выручка от продаж (за минусом НДС), тыс. руб.	441618	485780	110,00
Переменные затраты, тыс. руб.	399638	439602	110,00
Постоянные затраты, тыс. руб.	24157	24157	100,00
Общие затраты, тыс. руб.	423795	463759	109,43
Прибыль, тыс. руб.	17823	22021	123,55

Практически силу воздействия операционного рычага (СВОР) (мультипликационный эффект роста прибыли, связанный с неизменностью постоянных издержек) можно рассчитывать по следующей формуле:

СВОР = (В - Зпер) / П,

где В – выручка от реализации

Зпер – переменные затраты

П – прибыль от продаж

В нашем случае сила воздействия операционного рычага составила:

СВОР = (441618 – 399638) / 17823 = 2,4

Значит, на каждый прирост выручки мы имеем прирост прибыли 2,4% (24% / 10%). То есть, сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. В нашем случае при 10%–ном росте выручки прибыль выросла на 24%.

Следовательно, огромный позитивный потенциал для деятельности предприятия заложен в экономии на постоянных издержках, в том числе и затратах, связанных с управлением предприятием. Мы видим, что изменяя структуру затрат и объем выручки от реализации, можно определить максимальный темп роста прибыли от продаж.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа (ВМ) представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами:

ВМ = В – Зпер.

Валовой маржи должно быть достаточно для покрытия постоянных издержек (Зпост), тогда предприятие будет безубыточно или получит прибыль от реализации (П):

П = ВМ - Зпост

Следовательно, если уровень валовой маржи соответствует уровню постоянных издержек, то предприятие не получит прибыль, то есть чем больше валовая маржа, тем больше прибыль от реализации.

Кроме того рассчитываются такие показатели, как коэффициент валовой маржи и процент валовой маржи:

Коэффициент ВМ= ВМ / В

Процент ВМ = ВМ / В * 100%

Рассчитаем указанные показатели за 2006 год для ОАО «Пищевой комбинат «ххх»:

ВМ = 441618 – 399638 = 41980 (тыс. руб.),

П = 41980 – 24157 = 17823 (тыс.руб.),

Коэффициент ВМ = 41980 / 441618 = 0,095,

Процент ВМ = 41980 / 441618 * 100% = 9,5%.

Значит, валовой маржи Комбината в 2006 году было достаточно не только для покрытия постоянных издержек (41980 тыс. руб. и 24157 тыс. руб. соответственно), но и для формирования прибыли, равной 17823 тыс. руб. В одном рубле (в 100%) выручки содержится 9,5 копеек (9,5%) валовой маржи.

Коэффициент валовой маржи составил 0,095, то есть 9,5 % выручки используется на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Теперь определим минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность деятельности - порог рентабельности (ПР). То есть, порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю:

ПР = Зпост / Коэффициент ВМ

П = ПР * Коэффициент ВМ – Зпост = 0

В = Зобщ

Определим, каков порог рентабельности в ОАО ПК «ххх» в 2006 году:

ПР = 24157 / 0,095 = 254284 (тыс.руб.).

Проверим правильность расчетов: при размере выручки, равной 254284 тыс.руб., прибыль будет равна 0 (254284 * 0,095 - 24157).

Данный расчет показывает, что порог рентабельности Комбината в 2006 году составил 254284 тыс. руб. Это означает, что данное предприятие получило в 2006 году прибыль, так как размер выручки от реализации больше уровня порога рентабельности (441618 тыс.руб. и 254284 тыс.руб. соответственно). Порог рентабельности показывает, что при достижении выручки порогового (критического) значении, равного 254284 тыс.руб., ОАО ПК «ххх» не получил бы ни прибыли, ни убытка. Именно эта сумма необходима для покрытия затрат.

Зная порог рентабельности, можно определить количество товара, при котором прибыль будет равна 0 (не будет и убытков) – критический объем производства. Если фирма производит несколько товаров, то необходимо определять это пороговое значение для каждого товара (Vпорог). Для этого можно использовать следующую формулу:

Vпорог = ПР / Ц,

где Ц – цена реализации единицы продукции.

Vпорогi = (Зпост * Удi) / (Цi - Зперi), где

Vпорогi – пороговое количество i-го товара,

Удi – удельный вес i-го товара в общей выручке,

Цi - цена реализации единицы i-го товара,

Зперi – переменные затраты на единицу i-го товара.

Первая из указанных формул используется при условии, что фирма производит один вид товара, вторая – если предприятие выпускает несколько видов продукции.

Рассчитаем пороговый (критический) объем производства в Комбинате по основным наименованиям продукции цеха сухих завтраков: подушечки с начинкой, кукурузные хлопья, сухарики ржаные (таблица 3.3).

Таблица 3.3

Расчет критического объема производства основных видов продукции цеха сухих завтраков ОАО ПК «ххх», 2006г.

Показатели	Подушечки	Кукурузные хлопья	Сухарики	Итого по цеху
Постоянные затраты, тыс.руб.	1869	6018	103	7990
Переменные затраты, тыс.руб.	29574	100876	2022	132472
Удельный вес товара в общей выручке по цеху, тонн	1109	3570	61	4740
Цена 1 тонны товара, тыс.руб.	31,95	33,76	38,43	х
Переменные затраты на 1 тонну товара, тыс.руб.	26,67	28,26	33,15	х
Пороговое количество товара, тонн	354	1094	19	х

Данные расчеты показывают, что Комбинату необходимо произвести и реализовать 354 тонн подушечек с начинкой, 1094 тонн кукурузных хлопьев и 19 тонн сухариков ржаных, тогда деятельность по данным видам продукции будет безубыточна, но и прибыли также не будет получено. Каждая следующая единица продукции будет приносить прибыль. То есть, при реализации 354 тонн подушечек с начинкой, 1094 тонн кукурузных хлопьев и 19 тонн сухариков ржаных окупятся постоянные и переменные затраты на из производство и реализацию, после чего каждая последующая проданная единица товара будет приносить прибыль.

Как видно из таблицы, пороговое значение объема производства было достигнуто по всем видам продукции цеха сухих завтраков. Следовательно, выручка от реализации этих видов продукции не только покрывает постоянные расходы, приходящие на их долю, но и приносит прибыль.

Разница между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия (ЗФП):

ЗФП = В – ПР.

Также можно рассчитать запас финансовой прочности в процентном отношении к выручке:

ЗФП = ЗФП в денежном выражении / В * 100%.

Между запасом финансовой прочности и силой воздействия операционного рычага имеется следующая взаимосвязь (обратная):

ЗФП = В / СВОР.

В Комбинате запас финансовой прочности в 2006 году был равен:

ЗФП = 441618 – 254284 = 187334 (тыс. руб.)

ЗФП = 187334 / 441618 * 100% = 42,42%

ЗФП = 441618 / 2,355 = 187334 (тыс.руб.).

Значит, еще раз подтверждается, что деятельность ОАО ПК «ххх» не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку запас финансовой прочности имеет положительное значение. Кроме того, Комбинат способен выдержать 42%-е (или на 187334 тыс. руб.) падение выручки от реализации и производство при этом будет оставаться безубыточным.

Графически точка безубыточности (порог рентабельности) и запас финансовой прочности ОАО ПК «ххх» в 2006 году представлены на рисунке 3.1:

Рис. 3.1. Определение точки безубыточности ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006 год

На данном графике мы видим, что линия постоянных издержек параллельна линии абсцисс, то есть с ростом объема производства постоянные издержки неизменны в течение данного периода. Линия переменных свидетельствует о том, что с ростом (падением) объема производства переменные затраты также увеличиваются (снижаются). Данная линия отображает уровень общих затрат.

Область, образующаяся между линией выручки и линией совокупных затрат, представляет собой запас финансовой прочности.

Точка А (точка пересечения линий выручки и валовых затрат) является точкой безубыточности (порог рентабельности), точка Б – порог рентабельности в денежном выражении (примерно 250000 тыс.руб.), точка В – порог рентабельности в натуральном выражении, то есть, точка критического объема производства (примерно 6300 тонн).

Далее рассчитаем запас финансовой прочности для каждого из товаров цеха сухих завтраков (ЗФПi):

ЗФПi = Вi – ПРi,

где Вi – выручка от реализации i-го вида продукции,

ПРi – порог рентабельности для i-го вида продукции.

Таблица 3.4

Расчет финансовой прочности товаров цеха сухих завтраков ОАО ПК «ххх», 2006г.

Показатели	Подушечки	Кукурузные хлопья	Сухарики	Итого по цеху
Выручка от реализации, тыс.руб.	33814	110090	2157	146061
Постоянные затраты, тыс.руб.	1869	6018	103	7990
Переменные затраты, тыс.руб.	29574	100876	2022	132472
Порог рентабельности, тыс.руб.	14905	71904	1646	85880
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	18909	38186	511	60181
Прибыль от продаж, тыс.руб.	2371	3196	32	5599

В соответствии с данными таблицы, запас финансовой прочности для подушечек равен 18909 тыс. руб., запас финансовой прочности кукурузных хлопьев равен 38186 тыс. руб., запас финансовой прочности сухариков равен 511 тыс. руб. Таким образом, выпускать второй товар более прибыльно для предприятия, поскольку он дает Комбинату больше прибыли. Доля кукурузных хлопьев в производстве равна 75% (110090 / 146061 * 100%), а в получаемой прибыли 57% (3196 / 5599 * 100%).

Низкий размер запаса финансовой прочности для сухариков может быть обусловлен тем, что данный вид продукции освоен только в 2006 году.

Следовательно, чем выше запас финансовой прочности, тем устойчивее деятельность предприятия к воздействию факторов окружающей среды (конкуренция, монополия, эластичность спроса на данный товар и прочее).

Рассчитанные показатели операционного анализа для Комбината занесены в таблицу 3.5.

Таблица 3.5

Расчет ключевых показателей операционного анализа для ОАО ПК «ххх», 2006г.

Наименование показателя	Значение показателя
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	441618
2. Переменные затраты, тыс. руб.	399638
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	24157
4. Общие издержки, тыс. руб. (стр. 2 + стр. 3)	423795
5. Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 4)	17823
6. Валовая маржа, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2)	41980
7. Коэффициент валовой маржи (стр. 6 / стр. 1)	0,095
8. Сила воздействия операционного рычага (стр. 6 / стр. 5)	2,355
9. Порог рентабельности, тыс. руб. (стр. 3 / стр. 7)	254284
10. Запас финансовой прочности, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 10)	187334

Итак, проведенный операционный анализ ОАО ПК «ххх» свидетельствует о том, что деятельность Комбината не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку уровень выручки от реализации больше уровня порога рентабельности, и валовой маржи Комбината в 2006 году было достаточно для покрытия постоянных издержек.

3.2 Методы дифференциации издержек обращения

Обязательным условием операционного анализа («метод порога рентабельности», анализ «издержки – объем – прибыль») является деление производственных затрат на постоянные и переменные – без этого проведение анализа просто невозможно. Подразделение расходов на переменные и постоянные условно. Более правильным является выделение постоянных, полупеременных и переменных расходов. Существует три основных метода дифференциации издержек (выделение в смешанных издержках постоянных и переменных частей):

1.  Метод максимальной и минимальной точки

2.  Графический (статистический)

3.  Метод наименьших квадратов

При первом методе сначала определяется ставка переменных издержек, т.е. средних переменных расходов в себестоимости единицы продукции, а затем определяется общая сумма постоянных издержек.

При дифференциации издержек графическим методом используется корреляционный анализ, но сами коэффициенты корреляции не вычисляются.

Метод наименьших квадратов – наиболее точный метод, но достаточно трудоемкий. В нем используются все данные о совокупных издержках, определяется величина удельных переменных затрат на единицу продукции и постоянные затраты. В основе метода лежит утверждение о том, что линия, отражающая поведение затрат, должна проходить таким образом, чтобы сумма квадратов отклонений расстояний от всех точек до теоретической линии регрессии была минимальной. Под уравнением регрессии здесь понимается функция, описывающая связь между факторной величиной - объемом производства и зависимой переменной - производственными издержками.

Рассмотрим методы дифференциации расходов в ОАО «Пищевой комбинат «ххх». Исходные данные об объеме производства и затратах за 2006 год (по месяцам) приведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Данные о затратах и объёмах производства продукции ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006г.

Месяц	Объем производства, тонн	Затраты на производство, тыс. руб.
Январь	905	31347
Февраль	889	30811
Март	882	30588
Апрель	892	30910
Май	914	31615
Июнь	926	32021
Июль	922	31854
Август	927	32069
Сентябрь	939	32456
Октябрь	930	32182
Ноябрь	929	32137
Декабрь	932	32246
В среднем за месяц	916	31686
Итого	10987	380236

Дифференциация издержек графическим методом

Дифференциация издержек графическим (статистическим) методом осуществляется путем построения линии общих издержек производства:

Y = a + bх,

где Y- общие издержки,

a - уровень постоянных издержек,

b- ставка переменных издержек (ден.ед. / физические единицы),

х - объем производства (физические единицы).

На график (рис. 3.2) наносятся все данные об издержках, приблизительно проводится линия общих издержек и определяется точка пересечения с осью ординат - это точка показывает ориентировочно уровень постоянных расходов: примерно 1650 тыс. руб.:

Рис. 3.2. Графический метод нахождения суммы постоянных затрат в ОАО ПК «ххх», 2006 г.

Тогда ставка переменных издержек составит:

b = (Y – a) / x

b = (31686 – 1650) / 916 = 32,79 тыс.руб./тонн.

Следовательно, уравнение затрат по графическому методу имеет вид:

 

Y = 1650 + 32,79х.

 

Метод максимальной и минимальной точек

Для построения уравнения общих затрат и дифференциации издержек методом максимальной и минимальной точки используется следующий алгоритм:

1.  Из данных об объеме производства и затратах за период выбираются минимальные и максимальные значения соответственно объема и затрат (таблица 3.7):

Таблица 3.7

Минимальные и максимальные значения объема и затрат ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006г.

Показатели	Максимальный уровень (сентябрь)	Минимальный уровень (март)	Разница между максимальными и минимальными уровнями
Объем производства, тонн	939	882	57
Объем производства, %	100	94	6
Затраты на производство, тыс. руб.	32456	30588	1868

Из таблицы 3.7 видно, что максимальный объем производства за 2006 год наблюдался в сентябре и составил 939 тонн продукции, минимальный – в марте и равен 882 тонн. Соответственно максимальные и минимальные затраты на производство составили 32456 тыс. руб. и 30588 тыс. руб.

2.  Находятся разности в уровнях объема производства и затрат следующим образом:

∆X = Xmax - Xmin

∆З= Зmax – Зmin,

где ∆X и ∆З - разность в уровнях объема производства и затрат соответственно;

Xmax и Xmin - минимальные и максимальные значения объема производства соответственно;

Зmax и Зmin - минимальные и максимальные значения затрат соответственно.

Разность в уровнях объема производства составляет 57 тонн, а в уровнях затрат – 1868 тыс. руб.

3.  Определяется ставка переменных затрат на единицу физического объема:

Зед = ∆З / ∆X

Ставка переменных расходов на 1 т продукции Комбината составит 32,772 тыс.руб./тонн (1868 / 57).

То есть, средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции равны 32,772 тыс. руб.

4.  Определяется общая величина переменных расходов на максимальный и минимальный объем производства (Зmaxv и Зminv соответственно):

Зmaxv = Зед * Xmax

Зminv= Зед * Xmin

Зmaxv = 32,772 * 939 = 30773 (тыс. руб.)

Зminv= 32,772 * 882 = 28905 (тыс. руб.)

Следовательно, общая величина переменных расходов на минимальный объем производства составит 28905 тыс. руб., а на максимальный объем - 30773 тыс. руб.

5.  Определяется общая величина постоянных расходов (Зпост) как разность между всеми затратами и величиной переменных расходов:

Зпост = Зmax – Зmaxv = Зmin – Зminv

где, Зmax и Зmin – максимальный и минимальный совокупный уровень затрат соответственно.

Общая величина постоянных затрат составит:

Зпост = 32456 – 30773 = 30588 – 28905 = 1683 (тыс. руб.).

6.  Составляется уравнение поведения совокупных затрат в зависимости от изменения объема производства:

Y = a + bх

Таким образом, в ОАО «Пищевой комбинат «ххх» уравнение поведения совокупных затрат при методе максимальной и минимальной точки выглядит следующим образом:

Y = 6373 + 27,422х.

 

Метод наименьших квадратов

Как указывалось выше, дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты a и b.

Ставка переменных издержек находится с помощью следующей формулы:

b = ,

где Х* - объем производства в среднем за месяц,

Y* - общие издержки в среднем за месяц

Рассчитаем ставку переменных издержек для ОАО «Пищевой комбинат «ххх» (таблица 3.8).

Таблица 3.8

Алгоритм и результаты расчетов ставки переменных издержек ОАО ПК «ххх», 2006 год

Месяц	Объем производства, тонн (Х)	Х–Х*, тонн	Суммарное Издержки, тыс.руб. (Y)	Y–Y*, тыс.руб.	(Х-Х*)х (Y-Y*), тыс.руб.	(Х-Х*)2, тыс.руб.
Январь	905	11	31347	339	3729	121
Февраль	889	27	30811	875	23625	729
Март	882	34	30588	1098	37332	1156
Апрель	892	24	30910	776	18624	576
Май	914	2	31615	71	142	4
Июнь	926	10	32021	335	3350	100
Июль	922	6	31854	168	1008	36
Август	927	11	32069	383	4213	121
Сентябрь	939	23	32456	770	17710	529
Октябрь	930	14	32182	496	6944	196
Ноябрь	929	13	32137	451	5863	169
Декабрь	932	16	32246	560	8960	256
В среднем за месяц	916	-	31686	-	-	-
Итого	10987	-	380236	-	131500	3993

Значит, ставка переменных издержек составит:

b = 131500 / 3993 = 32,933 (тыс. руб./тонн).

Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем производства будут равны:

916 * 32,933 = 30167 (тыс. руб.)

Тогда постоянные издержки составляют:

а = 31686 – 30167 = 1519 (тыс. руб.).

Следовательно, уравнение общих затрат по методу наименьших квадратов будет иметь следующий вид:

Y = 1519 + 32,933х.

Таким образом, в аналитической форме общие расходы на производство продукции ОАО «Пищевой комбинат «ххх» в 2006 году можно представить следующим образом:

-  По графическому методу: Y = 1650 + 32,79х;

-  По методу максимальной и минимальной точки: Y = 6373 + 27,422х;

-  По методу наименьших квадратов: Y = 1519 + 32,933х.