Наличие собственных оборотных средств

1.  Наличие собственных оборотных средств

а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.

СОС = IIIр. П - Iр. А.

Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.

СОС₂₀₀₇ = 3 283 852,12 - 3 848 072,4 = - 564 220,28 руб.

СОС₂₀₀₈ = 1 400 216,04 - 13 654 676,79 = - 12 254 460,75 руб.

Что касается рассматриваемой организации, то данный показатель уменьшился по сравнению с прошлым годом и на начало 2009 года является отрицательным.

б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на ∑ долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

СД=СОС+IV р. П

СД₂₀₀₇= - 564 220,28 + 10 795 986,46 = 10 231 766,18 руб.

СД₂₀₀₈= - 12 254 460,75 + 18 646 772,77 = 6 392 312,02 руб.

Что касается данного показателя, то у ФГУ ЦЛАТИ по восточно-Сибирскому региону он положительный, однако в 2008 году уменьшился почти вдвое.

в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей ∑ на ∑ краткосрочных заёмных средств (меньше года).

ОИ= СД+КЗС

ОИ₂₀₀₇= 10 231 766,18 + 0 = 10 231 766,18 руб.

ОИ₂₀₀₈= 6 392 312,02 + 0 = 6 392 312,02 руб.

Данный показатель равен предыдущему, так как у организации не имеется краткосрочных заёмных средств (меньше года).

На основании двух групп показателей определяется тип финансовой устойчивости организации.

Абсолютно устойчивая организация.

Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

S= (1; 1;1)

 

Нормально устойчивая организация.

Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

S= (0; 1;1)

 

Неустойчивое финансовое положение.

Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

S= (0; 0;

1)

Кризисное финансовое состояние.

Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т. е организация находится на грани банкротства.

S= (0; 0; 0)

Так по итогам 2008 года рассматриваемое учреждение в части деятельности, приносящей доход относится к организации, у которой тип финансовой устойчивости соответствует нормально устойчивой организации.

Относительные показатели.

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Оценка ликвидности баланса означает изучение способности организации быстро гасить свою задолженность по общей сумме и по срокам наступления платежей. Для оценки ликвидности баланса предприятия его актив и пассив подразделяются на отдельные элементы.

Таблица 2.3

Элементы актива и пассива баланса

АКТИВ	ПАССИВ
1	2
А1 - высоко ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения А1 2007 = 8 638 625,39 А1 2008 = 4 003 182,95	П1 - наиболее срочные пассивы: прочие краткосрочные обязательства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, кредиторская задолженность П1 2007 = - 16 262,94 П1 2008 = 1 602,04
А2 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность А2 2007 = - 116658,47+911067,62+89850,56+ +708881,08 = 1 593 140,79 А2 2008 = 104613,61+851221,9+72688,86+ +1360604,7 = 2 389 129,07	П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы П2 2007 = 1874315,4+1425799,66= =3 300 115,06 П2 2008 = 775575,73+623038,27 = 1 398 614
А3 - медленно реализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, долгосрочная финансовая задолженность, доходные вложения в материальные ценности А3 2007 =760533,58+830 = 761 363,58 А3 2008 =1 109 876,33	П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные обязательства П3 2007 = 0 П3 2008 = 0
А4 - трудно реализуемые активы: все внеоборотные активы А4 2007 = 4288767,75+1202058,93+ +3086708,82 = 8 577 535,5 А4 2008 = 15961152,92+3416352,46+ +12544800,46 = 31 922 305,84	П4 - постоянные пассивы: раздел III "Капиталы и резервы" П4 2007 = 0 П4 2008 = 0

Показатель П4 в балансе не отражается, так как это бюджетная организация.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

К_{а. л} =

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

К_{а. л2007}= 8 638 625,39/ (-16 262,94 +3 300 115,06) = 2,63

К_{а. л2008}= 4 003 182,95/ (1 602,04 +1 398 614) = 2,85

Таким образом, данный показатель по итогам отчетного года увеличился на 0,22.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

К_{б. л} =

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

К_{б. л2007}= (8 638 625,39+1 593 140,79) / (-16 262,94 +3 300 115,06) =3,11

К_{б. л2008}= (4 003 182,95+2 389 129,07) / (1 602,04 +1 398 614) = 4,56

в) Коэффициент текущей ликвидности

К_{т. л} =

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент К_тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием "точно в срок" (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента К_тл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности.

Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

К_{т. л 2007} = (8 638 625,39+1 593 140,79+761 363,58) / (-16 262,94+3 300 115,06)= 3,33

К_{т. л 2008} = (4 003 182,95+2 389 129,07+1 109 876,33) / (1 602,04 +1 398 614)= 5,35

Необходимо отметить, что у организации отсутствуют долгосрочные кредиты и займы.

По всем показателям наблюдается рост, соответственно ликвидность высокая.

В целом необходимо отметить положительную динамику деятельности предприятия, его развитие и увеличение объемов оказываемых платных услуг.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия 3.1 Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия

Повышение эффективности деятельности - основная цель Почты России на 2010 год.

Для обеспечения устойчивости и прибыльности предприятия в условиях кризиса необходимо обеспечить рост доходов от предоставляемых услуг и создать условия для их роста, повысить эффективность использования трудовых и материальных ресурсов, системы оплаты труда, оптимизировать бизнес-процессы.

Еще одним перспективным направлением развития бизнеса Почты России является прием коммунальных платежей. В условиях экономического кризиса основные поставщики коммунальных услуг переводят сбор платежей на аутсорсинг, а в качестве партнера, как правило, выбирают Почту, традиционно предоставляющую финансовые услуги населению и обеспечивающую своим клиентам качественный и современный сервис.

С учетом планов по развитию бизнеса и открывающихся в настоящее время возможностей, а также исходя из понимания необходимости комплексных структурных преобразований Почтой России разработана Программа модернизации инфраструктуры почтовой связи РФ до 2011 года. Общий объем инвестиций в рамках Программы составляет 101 млрд руб. Для осуществления столь масштабных инвестиционных вливаний в почтовую отрасль предполагается непосредственное и пропорциональное (50/50) участие государства и самой Почты России.

В целом реализация Программы обеспечит:

в части почтовых услуг: доведение параметров качества услуг до базового уровня развитых стран; увеличение объемов услуг на 60-70% за счет роста их качества и системной работы с клиентами;

в части финансовых услуг: интеграцию всех финансовых услуг предприятия в рамках пунктов продажи финансовых услуг; развитие сотрудничества финансовых институтов и Почты России как дистрибутора их услуг; повышение качества и технологического статуса услуги по доставке пенсий; развитие системы почтовых переводов на базе технологии ускоренных и безадресных переводов, а также системы обслуживания держателей банковских карт на основе прямого обмена информацией между Почтой и банком;

в части сетевых и инфокоммуникационных услуг: организацию сети "почтовых магазинов" различных форматов и увеличение объемов розничной торговли в 2 раза; развитие сотрудничества с операторами мобильной связи и расширению продаж коробочных продуктов, телефонных аппаратов, аксессуаров; повышение эффективности работы Пунктов коллективного доступа, рост числа их пользователей за счет увеличения скорости доступа и расширения количества сервисов;

в части услуг подписки: развитие системы приема заказов на подписку; ускорение сроков доставки; удержание тарифа на подписку на текущем уровне при условии сохранения бюджетных компенсаций недополученных доходов; повышение сохранности доставляемых подписных изданий.

Также представляется возможным применения на предприятиях Почты России системы контроллинга.

Финансовый контроллинг представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Основными функциями финансового контроллинга являются:

наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, установленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;

измерение степени отклонения фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных;

диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия и существенного снижения темпов его финансового развития;

разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными целями и показателями;

корректировка при необходимости отдельных целей и показателей финансового развития в связи с изменением внешней финансовой среды, конъюнктуры финансового рынка и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, финансовый контроллинг не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за осуществлением финансовой деятельности и финансовых операций, но является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, финансовым анализом, финансовым планированием и внутренним финансовым контролем на предприятии.

В таблице 3.1 приведены основные характеристики отдельных видов финансового контроллинга на предприятии.

Таблица 3.1

Характеристика отдельных видов финансового контроллинга на предприятии

Виды финансового контроллинга	Основная сфера контроллинга	Основной контрольный период
1. Стратегический контроллинг	Контроль финансовой стратегии и ее целевых показателей	Квартал; год
2. Текущий контроллинг	Контроль текущих финансовых планов	Месяц; квартал
3. Оперативный контроллинг	Контроль бюджетов	Неделя; декада; месяц

По результатам финансового мониторинга вносятся предложения по корректировке системы целевых стратегических нормативов, показателей текущих финансовых планов или отдельных бюджетов. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных производственных, инвестиционных и финансовых операций и даже деятельности отдельных центров затрат и инвестиций. [2]

Таким образом, внедрение на предприятии "Почта России" системы финансового контроллинга позволит существенно повысить эффективность всего процесса планирования его финансовой деятельности.

Заключение

Обобщая материалы исследования, проведенного в курсовой работе можно сделать следующие выводы:

Одним из самых важных показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Результаты анализа ликвидности организации представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия оплатить эти обязательства.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника означает задержку в уплате процентов и основной суммы долга, или частичную, либо полную потерю ссуженных средств. Состояние недостаточной ликвидности предприятия может повлиять на отношения с клиентами и поставщиками. Это может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Именно поэтому ликвидности придается такое большое значение.

Исходя из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия УФПС филиала ФГУП "Почта России" по г. Иркутску можно отметить, что исследуемое предприятие является ликвидным. У организации отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, по всем показателям наблюдается существенный рост. По результатам анализа можно говорить о положительной динамике деятельности предприятия УФПС филиала ФГУП "Почта России", а также о его развитии и увеличении объемов оказываемых платных услуг.

Возможность повышения эффективности деятельности предприятия, увеличение роста доходов от предоставляемых услуг - является перспективным направлением развития предприятия УФПС филиала ФГУП "Почта России".

Список нормативно-правовых актов и литературы

1.  Бюджетный Кодекс РФ от 31 июля 1998г №145-ФЗ (ред. от 09.04.2009).

2.  Налоговый Кодекс РФ часть 1-я от 31 июля 1998г №146-ФЗ, часть 2-я от 5 августа 2000г №117-ФЗ.

3.  Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2009. - 432 с.

4.  Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Издательство "Экзамен", 2008. - 319с.

5.  Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. - СПб: СпбУЭиФ, 2009. - 249 с.

6.  Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 346с.

7.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.; Проспект, 2002.

8.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. - М.; Экономистъ, 2004.

9.  Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа. - 2006. - 592с.

10.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415с.

11.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 512 с.

12.  Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.; ЮНИТИ, 2003.

13.  Годовой отчет ФГУП "Почта России" за 2009 год: www.russianpost.ru

[1] Годовой отчет ФГУП «Почта России» за 2009 год: www.russianpost.ru

[2] Давыденко Е.А. Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятиях. // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – с.20-25