Оценка финансово-экономического состояния предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком»

2. Оценка финансово-экономического состояния предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком»

 

2.1 Оценка имущества предприятия

 

таблица 1
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Средства предприятия	на начало года		на конец года		изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Имущество всего	29 550 142	100	31 990 894	100	+2 440 752	+8,26
1. Внеоборотные активы (в% к стоимости имущества)	25 241 561	85,42	28 731 508	89,81	+3 489 947	+4,39
1.1. Основные средства (в % к внеоборотным активам)	21 983 239	87,09	23 442 852	81,59	+1 459 613	-5,5
1.2. Нематериальные активы	68		59		-9
1.3. Капитальные вложения	764 066	3,03	1 569 981	5,46	+805 915	+2,43
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	225 553	0,89	221 220	0,77	-4 333	-0,12
1.5. Прочие внеоборотные активы	2 052 830	8,13	3 305 352	11,51	+1 252 522	+3,38
1.6. Отложенные налоговые активы	215 805	0,86	192 044	0,67	-23 761	-0,19
2. Оборотные активы (в % к стоимости имущества)		100		100		-24,35
	4 308 581	14,58	3 259 386	10,19	-1 049 195	-4,39
2.1. Медлено реализуемые активы (запасы, НДС) (в% к оборотным активам)	1 472 782	34,18	1 128 445	34,62	-344 337	+0,44
2.2. Медлено реализуемые активы (дебиторская задолженность через 12 мес, прочие оборотные активы)	58 670	1,37	57 262	1,76	-1408	-0,39
2.3. Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	1 189 793	27,61	221 507	6,79	-968 286	-20,82
2.4. Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	1 587 336	36,84	1 852 172	56,83	+264 836	+19,99

Вывод: Стоимость имущества ОАО «Северо-Западный Телеком» на конец года увеличилась на 2 440 752 тыс. руб. Это было вызвано в большей степени ростом стоимости внеоборотных активов, которые увеличились на конец года на 3 489 947 тыс. руб. Внеоборотные активы предприятия увеличились за счет роста стоимости основных средств на 1 459 613 тыс. руб., также произошло увеличение капитальных вложений на 805 915 тыс. руб. и внеоборотных активов на 1 252 522 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 433 тыс. руб., также произошло уменьшение отложенных налоговых активов на 23 761 тыс. руб.

Внеоборотные активы в структуре имущества предприятия составляют на начало года 85,42 %, на конец года 89,814 % имеется увеличение на 4,39%.

Удельный вес оборотных активов в общей структуре имущества предприятия уменьшился на конец года на 4,39 % и составил на конец года 10,19 %.

В состав оборотных активов ОАО «Северо-Западный Телеком» входят запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляет дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, и составляет на начало года 36,84 %, а на конец года 56,83 %. Имеется увеличение на 19,99%. Наименьший удельный вес в структуре имущества оборотных активов составляют денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, которые составляют на начало года 27,61 %, на конец года 6,79 %, имеется значительное уменьшение, которое составляет 20,82 %.

Удельный вес запасов имеет незначительное увеличение на 0,44 % и составил на конец отчетного года 34,62 %.

Проанализировав имущество предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком» можно сделать вывод, что в данном предприятии преобладают внеоборотные активы, которые состоят в большей степени из основных средств и капитальных вложений.

2.2Оценка финансовых ресурсов предприятия

 

таблица 2
Динамика структуры собственного капитала в году. Тыс. руб.
Источники капитала		Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, в %
		начало года	конец года	начало года		конец года		изменение, +, -
Собственные средства предприятия в % к валюте баланса, в т.ч.		16 106 999	18 134 830	54,51		56,69		+2,18
1.Уставный капитал		1 131 415	1 131 415	7,02		6,24		-0,78
2.Добавочный капитал		8 075 451	7 922 007	50,14		43,68		-6,46
3.Резервный капитал		56 571	56 571	0,35		0,31		-0,04
4.Нераспределенная прибыль		6 843 562	9 024 837	42,49		49,74		+7,28
таблица 2.2
Динамика структуры заемного капитала предприятия в 2006 году. Тыс. руб.
Источники заемного капитала	Сумма				Структура заемного капитала
	на начало года		на конец года	темп роста %	на начало года		на конец года		изменение %
Заемные средства всего в % к валюте в т.ч.	13 443 143		13 856 064	1,03	45,49		43,31		-2,18
1. Долгосрочные пассивы	9 270 983		8 683 526	0,94	68,96		62,67		-6,29
2.Краткосрочные пассивы	4 172 160		5 172 538	1,24	31,04		37,33		+6,29
в т.ч.
2.1.Кредиты банков	532 685		817 660	1,53	12,76		15,81		+3,05
2.2. Проочие займы	531 365		1 128 711	2,12	12,74		21,82		+9,08
2.3. Кредиторская задолженность, всего:	2 384 145		2 661 823	1,11	57,15		51,46		-5,69
в т.ч.
поставщики	1 149 001		1 456 506	1,27	27,54		28,16		+0,62
авансы полученные	338 286		371 130	1,09	8,11		7,17		-0,94
по оплате труда	96 319		105 687	1,1	2,31		2,04		-0,27
перед государственными внебюджетными фондами	95 297		47 399	0,5	2,29		0,92		-1,37
задолженность перед бюджетом	244 479		139 114	0,57	5,86		2,69		-3,17
прочие кредиторы	460 763		541 987	1,18	11,04		10,48		-0,56
2.4. Задолженность участникам (учредителям) по выплатам доходов	14 081		17 322	1,23	0,33		0,34		+0,01
2.5. Доходы будующих периодов	74 423		63 621	0,85	1,79		1,23		-0,56
2.6. Резервы предстоящих расходов	635 461		483 401	0,76	15,23		9,34		-5,89

Структура заемного капитала предприятия на начало года составляет 45,49 %, на конец года – 43,31 %, произошло уменьшение на 2,18 %.

В состав заемных средств входят долгосрочные и краткосрочные обязательства. Удельный вес долгосрочных обязательств на конец года уменьшился на 6,29% и составил 62,67 %. В свою очередь удельный вес краткосрочных обязательств на конец года увеличился на 6,29 %. Увеличение краткосрочных обязательств вызвано увеличением займов на 9,08 %, а также увеличением удельного веса обязательств, увеличение банковских кредитов на 3,05 %. Удельный вес кредиторской задолженности на начало года составлял 57,15 %, а на конец года – 51,46 %, произошло уменьшение на 5,69 %. Сокращение кредиторской задолженности вызвано уменьшением задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 1,37 %, уменьшением задолженности перед бюджетом на 3,17 %. Удельный вес кредиторской задолженности по оплате труда на начало года составлял 2,31 %, на конец – 2,04 %, произошло незначительное изменение, уменьшение составило 0,27 %.

В состав кредиторской задолженности входят авансы, полученные, их удельный вес на начало года составлял 8,11 %, на конец года 7,17 %, произошло незначительное уменьшение, и составило 0,94 %. Также произошло уменьшение удельного веса задолженности перед кредиторами и составило 0,56 %. Удельный вес кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками незначительно увеличился на 0,62 %.

Краткосрочные пассивы представлены задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, их удельный вес на конец года незначительно увеличился всего на 0,01%.

Удельный вес доходов будущих периодов на начало года составил 1,79 % и на конец года 1,23 %, произошло незначительное уменьшение, которое составило 0,56 %.

Значительно уменьшился удельный вес резервов предстоящих расходов и составил 5,89 %.

Собственные средства предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком» составляют на начало года 54,51 %, а на конец года – 56,69 %, произошло увеличение на 2,18 %.

В состав собственных средств ОАО «Северо-Западный Телеком» вошли:

- уставный капитал, удельный вес, которого уменьшился на конец отчетного года на 0,78 %

- добавочный капитал, его удельный вес значительно уменьшился, на начало года составлял 50,14 %, а на конец года 43,68 %, снижение составило 6,46 %.

- резервный капитал предприятия потерпел незначительное изменение, на начало года составлял 0,35 %, а на конец года 0,31 %, уменьшился на 0,04 %.

- нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 7,28 %.

Таким образом, анализируя структуру собственного и заемного капиталов предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком», можно сделать вывод, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал – 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.

2.3Анализ ликвидности баланса

таблица 3.1
Анализ ликвидности баланса за год
	Активы			Пассивы		Изменения
	начало года	конец года		начало года	конец года	начало года (А-П)	конец года (А-П)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	1 189 793	221 507	П1	2 384 145	2 661 823	-1 194 352	-2 440 316
А2	1 587 336	1 852 172	П2	1 078 131	1 963 693	+509 205	-111 521
А3	1 531 452	1 185 707	П3	9 980 867	9 230 548	-8 449 415	-8 044 841
А4	25 241 561	28 731 508	П4	16 106 999	18 134 830	+9 134 562	+10 596 678
Баланс	29 550 142	31 990 894	Баланс	29 550 142	31 990 894

Таблица 3.2.
Расчет показателей ликвидности за год
Показатели	начало года	конец года
Текущая ликвидность (ТЛ)	-685 147	-2 551 837
Перспективная ликвидность (ПЛ)	-8 449 415	-8 044 841

в нашем примере это условие не соблюдается,  данное равенство соблюдено на начало года, а на конец года оно не выполняется, ;  данные соотношения не выполняются ни на начало, ни на конец года. Можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия отличается от абсолютной ликвидности.

 

2.4 Расчет показателей

 

Показатели ликвидности:

1.  Общий коэффициент покрытия (1,00-2,00)

2.  Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)

 

 

3.  Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50-0,70)

Показатели финансовой устойчивости

1.  Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)

2.  Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)

3.  Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20-0,50)

Показатели интенсивности использования ресурсов

1.  Рентабельности чистых активов по чистой прибыли

2.  Рентабельность реализованной продукции

Показатели деловой активности

1.  Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

2.  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

таблица 4.1.
Основные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия
Наименование показателей			условные обозначения			Числовое значение
						на начало		на конец
Показатели первого класса
1.1. Общий коэффициент покрытия						1,24		0,70
1.2. Коэффециент срочной ликвидности						0,80		0,45
1.3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств						0,12		0,09
1.4. Соотношение заемных и собственных средств						0,75		0,71
1.5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами						1,96		3,08
1.6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств						0,05		-0,07
Показатели второго класса
1.1. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли						12		15
1.2.Рентабельность продукции						22		32
1.3. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала						25		62
1.4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала						2,42		2,19
таблица 4.2.
Средняя интегральная оценка показателей
показатели	Фактическое значение			нормативные значения	Оценка в баллах		Коментарии
	на начало	на конец
	1,24	0,70		1,0-2,0	3		Значение данного показателя к концу года вышли за границы коридора
	0,80	0,70		>1	3		Значение далеки от границ коридора, наблюдается их ухудшение
	0,12	0,09		0,5-0,7	3		Значение показателя далеко от границ коридора
	0,75	0,71		0,5-0,7	4		Значение показателя незначительно выше границ коридора
	1,96	3,08		<0,7	3		Значение данного показателя превышает допустимое
	0,05	0,07		>0,1	3		Данный показатель далек от норматива
	12	15			5		Наблюдается улучшение значения данного показателя
	22	32			5		Наблюдается значительное улучшение показателя
	25	62			5		Данный показатель показывает значительное улучшение на конец года
	2,42	2,19			4		Наблюдается незначительное снижение значений данного показателя
Сумма балов					38
Среднеарифметич. бал					4

 Вывод: Из расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом можно оценить работу данного предприятия как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.