Задача

3. Задача

Провести оценку структуры баланса. Дать заключение по прогнозу баланса.

Бухгалтерский баланс

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3
I Внеоборотные Активы Нематериальные активы	-	-
Основные средства	11	1295
Незавершенное строительство	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-
Итого по разделу I	11	1295
II Оборотные Активы: Запасы	17	16
в том числе: сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме	-	-
затраты в незавершенном производстве	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	17	16
Товары отгруженные	-	-
расходы будущих периодов	-	-
прочие запасы и затраты	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-
Денежные средства	2	6
Прочие оборотные активы	3	2
Итог по разделу II	22	24
Баланс	33	1319
Пассив
III Капитал и Резервы Уставный капитал	11	1287
Собственные акции, выкупленные у акционеров	( - )	( - )
Добавочный капитал	-	-
Резервный капитал	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2	10
Итог по разделу III	13	1297
IV. Долгосрочные Обязательства: Займы и кредит	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-
Итог по разделу IV.	-	-
V. Краткосрочные Обязательства: Займы и кредит	-	-
Кредиторская задолженность	20	22
в том числе: поставщики и подрядчики	-	-
задолженность перед персоналом организации	10	12
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-
задолженность по налогам и сборам	10	10
прочие кредиторы	-	-
Задолженность перед участками (учредителями) По выплате доходов	-	-
Доходы будущих периодов	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-
Итог по разделу V.	20	22
Баланс	33	1319

По данным отчета о финансовых результатах выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налогов- 880 тыс. руб.;

- прибыль отчетного года 99 тыс. руб.;

- налог на прибыль – 24тыс. руб.;

- чистая прибыль- 75 тыс. руб.;

- рыночная цена акционерного капитала – 4 9тыс. руб.

Решение:

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности

- коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

стр. 290

Кт.л.к.= _____________________________________ стр.690

(стр.640+650+660)

Кт.л.к.==1,09

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

Ко.с.с.= =

Ко.с.с. =  = 0,083

Коэффициент текущей ликвидности не должен быть меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами не меньше 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса, как в нашем случае, определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев.

Кпл =

где

·  Kт.л.к. — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, Kт.л.н.- значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, T — продолжительность отчетного периода в месяцах, Y — период восстановления (утраты) платежеспособности.

Для начала находим Кт.л.н.

Кт.л.н. =  = 1,1

Кпл =  = 0,55

Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период. В данном случае он меньше единицы. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Вывод: высока вероятность утраты платёжеспособности данным предприятием. Данное предприятие необходимо поставить на учет в органы ФУДН, которые в последующем могут признать структуру баланса неудовлетворительным, а предприятие неплатёжеспособным.

Проведём оценку риска банкротства по модели Альтмана. Уравнение Альтмана выглядит следующим образом:

Z = 1,2Х1 +1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5,

где XI – собственный оборотный капитал/сумма активов; Х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов; Х3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов; Х4 – рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал; Х5 – объем продаж (выручка)/сумма активов.

Сумма активов = стр. 120 + стр. 130 + стр. 140 + стр. 210 + стр. 230 + стр. 240 + стр. 260. = 1295 + 16 + 6 = 1317 тыс. руб.

Х1 =  =  = 0,0015

Х2 =  =  = 0,0076

Х3 =  = 0,075

Х4 =  = 2,2

Х5 =  =  = 0,668

Подставляем полученные данные в уравнение.

Z = 1,2*0,0015+1,4*0,0076+3,3*0,075+0,6*2,2+1*0,668 = 0,0018+0,01064+0,2475+1,32+0,668=2,25

если Z < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства;

если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства;

если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство;

если Z ≥ 30 – вероятность банкротства крайне мала.

В нашем случае 1,81 ≤ Z ≤ 2,7. Поэтому предприятие имеет высокую вероятность банкротства.

 

Список использованной литературы:

 

1.  Банк В.Р., Банк С.В., Солоненко А.А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: учеб. пособие.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

2.  Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие/ Под ред. И.Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2004.-

3.  Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учебник– М.: ИНФРА – М, 2006.

4.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2003.

5.  Учет и анализ банкротства: Учеб. пособие/ Г.В.Федорова. – 2-е изд. Стер.- М.: Омега-Л,2008.

6.  Куртис Б. Мастерс, Эдвин В. Паксол. Принципиальные различия законов о банкротстве США и Российской Федерации //Бизнес – Ревью, 2006, № 7.