3.  Оценка причин неудовлетворительного финансового состояния

 

Причина Мероприятие по устранению Ожидаемый результат
Высокие затраты на теплоэнергию Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ

1.возможность установки дополнительной линии производства;

2.экономия на затратах - 200 тыс руб в месяц

3. Экология

Высокие постоянные затраты Увеличение объемов производства и реализации. Для чего необходимо установить дополнительную линию производства продукции. Увеличение объемов реализации на 40%
Применение более дешевых запасных частей для ремонта технологического оборудования Смена поставщика валов Снижение затрат до 200 тыс руб в год

1.  Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ. На сегодняшний день котельная предприятия потребляет твердое топливо – кокс, который поставляется с нефтеперерабатывающего завода г.Уфы. транспортные расходы по доставке кокса в г.Нефтекамск составляют 56 тыс руб в месяц. Транспорт для перевозки кокса используется наемный со стороны. Ежемесячно транспортируется 100 т кокса в месяц. На затраты относятся 200 тыс рублей в месяц – расходы по теплоснабжению производства.

В 2009 году планируется осуществить перевод котельной предприятия на газ. Экономия от данного мероприятия составит 200 тыс руб в месяц. Для осуществления данного мероприятия необходимы средства в размере 900 тысяч рублей на приобретение 2 котлов производительностью 900 кг пара / час.

Также перевод котельной на газ с твердого топлива даст возможность предприятию установить дополнительную производственную линию. На сегодняшний день на предприятии в действии 2 линии производства туалетной бумаги, возможности установить 3-ю линию нет, из-за нехватки теплоэнергии, вырабатываемой существующими котлами, работающими на твердом топливе.

В целях снижения постоянных затрат предприятия необходимо увеличивать объемы производства и реализации продукции, для чего планируется приобретение и установка 3-ей линии производства. После проведения данного мероприятия планируется увеличение объемов реализации на 40%. Объемы реализации туалетной бумаги произведенной ООО «Да Юань» на сегодняшний день составляют 33,6% существующего рынка классической туалетной бумаги. При планируемых производственных мощностях и имеющейся конъюнктуре рынка фирма реально может рассчитывать на такую долю рынка.

Проведенный опрос показал, что симпатии абсолютного большинства населения лежат на стороне отечественных производителей, а т.к. производит туалетную бумагу в России, а тем более в Башкортостане, ограниченное число фирм, то из всего вышеуказанного следует вывод, что: спрос на туалетную бумагу нашей фирмы будет ограничиваться лишь ее производственными мощностями. Соответственно увеличение объемов реализации на запланированные 40% реален.

2.  Применение при ремонте оборудования более дешевых запчастей – валов. На сегодняшний день используются валы из полеуретана стоимостью 60 тыс руб/шт. Компания из г.Екатеринбург имеет возможность поставлять валы из резины стоимость 15 тыс руб/шт. В итоге экономия составит до 200 тыс руб в год.


4. Маркетинг

Стратегией маркетинга фирмы является стратегия проникновения на рынок и завоевание определенной доли рынка (34%).

Завоевание обозначенной доли рынка осуществляется путем установления цен на уровне, а при возможности и чуть ниже уровня цен конкурентов, а также поддержания уровня качества выпускаемой продукции.

Конкурентную борьбу на рынках сбыта предполагается вести путем поддержания оптимального соотношения «цена-качество».

В ценообразовании фирма придерживается стратегии удержания доли рынка. Цена на продукцию устанавливается исходя из рыночной конъюнктуры и уровня издержек фирмы и тесно увязана с качеством товара.

Цены на продукцию предполагается установить в диапазоне 2,2-2,5 рублей за рулон (с НДС). Такой уровень цен позволит удержать за собой требуемую долю рынка и компенсировать издержки фирмы. Данный уровень цен полностью отражает имидж фирмы- стабильная фирма, выпускающая качественный продукт по доступным ценам.

Цены на продукцию в большой степени зависят от цен на основное для данного производства сырье – макулатуру, и повышение или снижение цен связывается именно с этим.

Формирование цены производится на основе суммы плановых затрат на производство и реализацию плюс плановый процент рентабельности, плюс налоги.

Удовлетворение потребностей потенциального клиента, привлечение новых клиентов и удержание старых – посредством постоянно поддерживаемого ассортимента, гибкой системы скидок, гарантия качества и оптимальная цена.

Для развития предприятия необходимо развивать дилерские структуры с последующим открытием представительств в привлекательных регионах.

На основном сегменте рынка классической туалетной бумаги в Республике Башкортостан реализуется продукция, производимая в г.Набережные Челны, и продукция под маркой «Zewa». Они занимают существенную долю рынка, однако, их продукция характеризуется более высокими ценами, за 1 рулон оптовая цена соответственно составляет 5,13 руб и 5,38 руб. Учитывая, что реализация продукции производится по оптовым ценам 2,2 руб за рулон, а уровень качества лишь незначительно уступает конкурентам, можно сделать вывод о существенных возможностях фирмы- производителя завоевать необходимую долю рынка.

5. План производства

В связи с проведением запланированных мероприятий по улучшению финансового состояния произойдут изменения следующих производственных показателей:

1. Снижение производственной себестоимости продукции на 10% за счет более дешевых запчастей, увеличения объемов производства, снижения затрат на теплоэнергию;

2. Увеличение объемов реализации на 40% за счет установки дополнительной производственной линии.

Необходимый объем инвестиций 22342тыс. руб.:

1.  для осуществления текущей деятельности – 20340 тыс. руб., финансирование которой производится за счет собственных средств предприятия (выручка, прибыль, амортизация);

2.  для осуществления запланированных мероприятий: 2002 тыс. руб.

  приобретение 2-х газовых котлов- 2000 тыс руб.

  смена поставщика узлов технологического оборудования – 2 тыс. руб.

План производства по наиболее вероятному варианту развития предприятия за первый год реализации проекта составит: 18843 тыс. рулонов.

План продаж по наиболее вероятному варианту развития предприятия за первый год реализации проекта составит: 60973 тыс. руб.

Организационная структура фирмы выглядит следующим образом:

Директор
Бухгалтерия Администратор
Отдел сбыта Транспортный отдел Технолог
Производственный отдел
Мастер Участок отжима Участок очистки Участок фасовки

Изменения в структуре и кадровом составе не планируется.

6.Финансовый план

Прогнозный баланс предприятия

2008г (факт) 2009 г (прогноз)
Активы
Текущие активы:
Денежные средства 4800 5747
Краткоср фин вложения
Дебиторская задолженность 4620 5577
Запасы 5410 6761
Прочие текущие активы 154 160
Всего текущих активов 14984 18245
Внеоборотные активы 30113 29115
Всего активов 45097 47360
Пассивы и собственный капитал
Текущие пассивы:
Банковский кредит 23000 21431
Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом 19620 20282
Кредиторская задолженность перед персоналом 1028 1200
Прочие кредиторы 158 203
Прочие текущие пассивы 41 45
Всего текущие пассивы 43847 43161
Долгосрочная задолженность
Собственный капитал 50 50
Нераспределенная прибыль 1200 4149
Всего пассивы и собственный капитал 45097 47360

финансовое оздоровление прогнозный баланс

Оценка эффективности управленческих решений

2008 г 2009 г (прогноз)
Текущие активы 14984 18245
Текущие обязательства 43847 43161

Собственные оборотные средства

-28863

-24916

Активы всего 45097 47360

Доля собственных оборотных средств в активах

-

-

Собственные оборотные средства -28863 -24916
Задолженность поставщикам и подрядчикам 22620 20282

Источники формирования запасов

-6243

-4634

Запасы 5410 6761

Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов

-11653

-11395


2008 г 2009 г (прогноз)
Текущие активы 14984 18245
Текущие обязательства 43847 43161

Коэффициент общей ликвидности

0,342

0,423

Денежные средства 4800 5747
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев 4620 5577
Текущие обязательства 43847 43161

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

0,215

0,262

Денежные средства 4800 5747
Краткосрочные финансовые вложения
Текущие обязательства 43847 43161

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,109

0,133

2008 г 2009 г (прогноз)
Собственные средства 1250 4199
Заемные средства 43847 43161

Коэффициент финансирования

0,029

0,097

Собственные средства 1250 4199
Активы всего 45097 47360

Коэффициент автономии собственных средств

0,028

0,089

Собственные оборотные средства -28863 -24916
Собственные средства 1250 4199

Коэффициент маневренности собственных средств

0

0

В итоге, после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за 2008 год.

Определение эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)

Средневзвешенная стоимость капитала WACC

Сумма инвестиций на осуществление мероприятий по улучшению финн состояния Доля Цена капитала, %
Собственные средства 2002,0 тыс руб 1 15

WACC = 15%.

Разница в денежных потоках:

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния 8824 12007 7092 9050 10438
Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния 10589 14769 8510 10951 12734
разница 1765 2762 1418 1901 2296

 

0 год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
прирост денежного потока -2002 1765 2762 1418 1901 2296
множитель дисконтирования 15 0,869565 0,756144 0,657516 0,571753 0,497177
дисконтированный денеж поток 1534,78 2088,47 932,36 1086,90 1141,52 6784,03

NPV

4782,03

PI

2,39

DPP
возмещение стоимости -467,22 1621,25 2553,61 3640,51 4782,03

DPP

1,2 года

IRR
прирост денежного потока -2002 1765 2762 1418 1901 2296
множитель дисконтирования 96 0,510204 0,260308 0,13281 0,06776 0,034572
дисконтированный денеж поток 900,51 718,97 188,33 128,81 79,38 2016,00
NPV 14,00
прирост денежного потока -2002 1765 2762 1418 1901 2296
множитель дисконтирования 97 0,507614 0,257672 0,130798 0,066395 0,033703
дисконтированный денеж поток 895,94 711,69 185,47 126,22 77,38 1996,70
NPV -5,30

IRR

0,96725

96,73%

МIRR

0,46541

46,54%

В итоге эффективность инвестиций составляет:

1. чистая текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника увеличилась на 4782,03 тыс. руб.

2. Норма прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль собственник получит 1,39 руб. прибыли.

3. Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации мероприятий – 5 лет.

4. Внутренняя норма прибыли составляет 96,73 %.

5. Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.

Учитывая выполнение следующих условий,

NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации проекта; IRR> MIRR; PI>1;

можно сделать вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань» эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость капитала собственника.


Информация о работе «План мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "Да Юань"»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 20314
Количество таблиц: 10
Количество изображений: 0

Похожие работы

Скачать
189649
1
5

... усилится[10]. Таким образом, в ближайшие двадцать лет, а может быть и раньше, Китай превратится в страну с самой развитой экономикой.   1.3 Состояние внешнеэкономической деятельности российских предприятий Внешнеэкономическая деятельность является одним из важнейших факторов развития народного хозяйства и экономической стабилизации страны. В настоящее время нет практически ни одной отрасли ...

Скачать
445240
22
15

... положительных результатов кооперативного предпринимательства в зарубежных странах. 2.         Как происходят процессы перестройки в кооперативном предпринимательстве в различных странах. 3.         Каковы особенности сельскохозяйственной кооперации в различных странах. 4.         Сформулируйте основные проблемы развития сельского хозяйства в Европейских странах и странах Юго-Восточной Азии. ...

Скачать
159031
4
8

... стоимости на 8 процентных пункта, доли затрат на технологические инновации по отношению к объему валового регионального продукта - на 9 % [36]. 3 Развитие инновационной системы предприятий как средство борьбы с экономическим кризисом   3.1 Организация инновационной деятельности и НИОКР на ОАО «Нижнекамскшина» ОАО «Нижнекамскшина» как самостоятельная юридическая единица, существует с 1971 ...

Скачать
59627
0
2

... представляет собой просто наименьший объем производства, при котором фирма может минимизировать свои долгосрочные средние издержки на единицу продукции [8, c.198]. Глава 2 Пути и формы концентрации производства на примере предприятий химической и нефтехимической промышленности   2.1 Преимущества Интенсивного пути концентрации производства на примерах предприятий химической и нефтехимической ...

0 комментариев


Наверх