2.1 Предварительный обзор баланса.
Изучение баланса является первым этапом, начальной стадией комплексного анализа финансового состояния. В процессе изучения баланс подвергают разбору, чтобы представить общее впечатление о деятельности предприятия. Каждая позиция (строка баланса), взятая в ее абсолютной величине может сама по себе в той или иной мере свидетельствовать о финансовом состоянии предприятия.
Обычно рассмотрение баланса начинается с общей суммы активов. На анализируемом предприятии активы за отчетный период уменьшились на 227 тыс. руб. или на 1,05 %. Уменьшение активов произошло за счет снижения оборотных активов (-1784 тыс. руб., -19,65 %). Доля оборотных средств в общей стоимости имущества уменьшилась с 41,84 % до 33,97 %.
С 56 до 78 тыс. руб. увеличились денежные средства. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денежных средств должна быть достаточной для погашения всех первоочередных платежей. В данном случае прослеживается благоприятная динамика.
Основной целью данного этапа анализа выявление неблагоприятных статей баланса и формирование общей оценки финансового положения предприятия. Все неблагоприятные статьи условно можно разделить на 2 группы:
1). Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении;
2). Свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.
Появилась просроченная дебиторская задолженность в отчетном году в размере 1550 тыс. руб., что является негативным фактором, т.к. это характеризует иммобилизацию оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
В отчетном периоде на 636 тыс. руб. возросла просроченная кредиторская задолженность и составила на конец года 3306 тыс. руб., что является негативным фактором, т.к. предприятие теряет свою репутацию, как заемщик.
Изменение пассива произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств в части кредиторской задолженности, которая снизилась на 1837 тыс. руб. и на конец года составила 9720 тыс. руб. [9].
2.2 Анализ имущества предприятия
Анализ финансового состояния начинается с изучения динамики, состава и структуры имущества по данным актива баланса.
В процессе анализа дается общая оценка изменения всего имущества предприятия, а также его составных частей: оборотных средств, внеоборотных средств. Оценивается структура имущества с финансовой и производственной точек зрения и ее изменения.
Данные для анализа представлены в таблице 2.
Таблица 2.
Анализ имущества предприятия.
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| +/- | % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Всего имущества, тыс.руб. в т.ч. 2. Внеоборотные активы, тыс.руб. Уд. вес к имуществу, % 3. Оборотные активы, тыс.руб. Уд. вес к имуществу, % 3.1. Материальные оборотные средства (запасы), тыс.руб. Уд. вес к оборотным средствам, % 3.2. Дебиторская задолженность, тыс.руб. Уд. вес к оборотным средствам, % в т.ч. - просроченная дебиторская задолженность, тыс.руб. Уд. вес к общей величине дебиторской задолженности, % 3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. Уд. вес к оборотным средствам, % | 21703 12623 58,2 9080 41,8 3984 43,9 4141 45,6 1550 37,4 56 0,6 | 21476 14180 66 7296 34 4127 56,6 2340 32,1 1550 66,2 78 1,1 | -230 +1557 +7,8 -1784 -7,8 +143 +12,7 -1801 -13,5 - 28,8 22 +0,5 | 98,95 112,33 × 80,35 × 103,59 × 56,51 × - × 139,29 × |
Рассматривая динамику показателей, представленных в таблице 2, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за отчетный период на 230 тыс. руб. или на 1,05 % [9].
Рассмотрим изменение мобильных средств:
В составе имущества в начале периода оборотные средства составляют 41,8 %. За прошедший период они снизились на 1784 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов стал составлять 34 %, т.е. уменьшился на 7,8%п. Наиболее существенное влияние на это уменьшение оказало снижение дебиторской задолженности на 1801 тыс. руб.
Увеличилась наиболее мобильная часть оборотных активов – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 22 тыс. руб. или на 39,29 %. На конец отчетного периода их удельный вес равен 1,1% всех вложений предприятия в оборотные средства, т.е. он увеличился на 0,5%п. Таким образом, ликвидность оборотных средств повысилась, но недостаточно.
Дебиторская задолженность снизалась на 1801 тыс. руб. или на 43,49 %, ее удельный вес в общей величине оборотных средств уменьшился на 13,5 %п и составляет 32,1 %. Само снижение дебиторской задолженности можно оценить как положительную тенденцию, однако рост удельного веса просроченной дебиторской задолженности в ее общей величине свидетельствует о том, что предприятие работает с неплатежеспособными клиентами. Положительным моментом является то, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, потому что эти средства не отвлекаются из оборота.
Величина запасов материальных оборотных средств за отчетный период увеличилась на 143 тыс. руб. или на 3,59 %. Их удельный вес увеличился на 12,7% и стал составлять 56,6 %, т.е. более половины всех вложений предприятия в оборотные активы.
Иммобилизованные активы увеличились за отчетный период на 1557 тыс. руб. или на 12,33 %, в то время как оборотные средства снизились на 1784 руб. или на 19,65 %, что свидетельствует о тенденции замедления оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.
Таким образом, с финансовой точки зрения в целом структура имущества предприятия ухудшилась, т.к. увеличился удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества. Однако снижение доли оборотных средств обусловлено снижением дебиторской задолженности. Наиболее мобильная часть оборотных активов возросла незначительно.
0 комментариев