Анализ рентабельности предприятия

2. Анализ рентабельности предприятия

 

Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке. Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

Рентабельность собственного капитала – самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Следовательно, для повышения эффективности вложении можно действовать в двух основных направлениях:

• Увеличение чистой прибыли – увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.

• Уменьшение собственного капитала – эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании. В общем случае для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рентабельность собственного капитала с альтернативными возможностями размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска.

Финансовый рычаг – соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов характеризует влияние кредитования на эффективность деятельности предприятия. Основной критерий оценки эффективности финансового рычага – ставка банковского кредита. Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чистых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рентабельности собственного капитала, и наоборот. Значение финансового рычага показывает на сколько увеличится / уменьшится значение рентабельности собственного капитала при увеличении / уменьшении рентабельности чистых активов.

Теперь для получения окончательной формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числители фигурировала чистая прибыль.

 

(Операционный доход/ Собственный капитал)

(((ОД-I)*(I-Т))/ОД)=Рентабельность собственного капитала,

 

где, ОД – операционный доход;

I – сумма процентов по кредитам;

Т – ставка налога на прибыль

Это значение отличается от полученного ранее, так как здесь не учитывается некоторые, так называемые нерегулярные статьи доходов и затрат из отчета о прибылях и убытках.

 

Схема формирования показатели рентабельности собственного капитала

 

Основными факторами, формирующими частные показатели и через них влияющими на рентабельность собственного капитала являются:

Факторы операционной деятельности:

• рентабельность продаж;

• оборачиваемость чистых активов.

Факторы финансовой деятельности:

• финансовой рычаг;

• проценты и налоги.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

Коэффициент реинвестирования прибыли – характеризует дивидендную политику фирмы, показывает долю чистой прибыли, остающуюся на предприятии, и, следовательно, служащий дальнейшему его развитию. Рассчитывается как отношение нераспределенной чистой прибыли (реинвестированной прибыли) к чистой прибыли предприятия.

Иногда, для сравнения реинвестированной прибыли с собственным капиталом используют другую формулу этого показателя:

 

Кг = Реинвестированная прибыль / Собственный капитал на начало периода

 

Непосредственно для акционеров компании будут предоставлять интерес следующие показатели рентабельности предприятия:

Доходность акционерного капитала – объем распределяемой между акционерами прибыли (дивидендов) приходящийся на 1 тенге акционерного капитала.

Чистая прибыль на акцию – величина чистой прибыли, полученной предприятием, приходящаяся на одну акцию.

Дивиденд на акцию – прибыль распределяемая между акционерами, приходящаяся на одну акцию.

Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

• привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:

• повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;

• привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования – ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

 

 

Резюме

 

«Бистро Пронто»

Адрес: МО, г. Дмитров, у фантана Лилия, ресторан ООО «Бистро Пронто».

Ресторан – предприятие по организации питания и отдыха потребителя с предоставлением расширенного ассортимента продукции.

Ресторан имеет 100 посадочных мест

 

Время работы: понедельник-четверт, воскресенье – 12:00–00:00

пятница, суббота – 12:00–02:00

Телефон: 8–962–904–37–34

 

Ресторан «Бистро Пронто» сделана в светлых и теплых тоннах классического стиля. Так же имеется стоянка для гостей ресторана. Удобное расположение «Бистро Пронто» в центре города. Имеется летняя площадка, что дают огромный плюс. Ресторан предоставляет услуги как: проведение свадеб, дней рождения, банкетов, корпоративов, поминок.

Средняя стоимость на одного посетителя из четырех блюд -720 рублей

Рентабельность ресторана – 14%

 

Расчет рисков предприятия

Наименование риска	Баллы
1. Инфляция	3
2. Поломка оборудования	2
3. Повышение цен на коммунальные услуги	3
4. Повышение налогов	3
5. Неоплата услуг заказчика	3
6. Повышение цен на сырье	5
7. Повышение цен на необходимое оборудование	5
ИТОГО:	24

В таблице №1 7 пунктов, которые оцениваются по 10-бальной шкале.

7*10=70

70–24=46

Предприятие устойчивое и шансы обанкротиться минимальные. Исходя из анализа, вероятность риска невысокая. Полностью избежать риска практически невозможно. Снизить риск возможно путем обращения в страховую компанию или путем создания резервного фонда из чистой прибыли.

Таблица 2. Расчет баланса рабочего дня

ЗАТРАТЫ ВРЕМЕНИ	КОЛ-ВО ДНЕЙ	%
1. Календарных дней в году	365
2. Праздничных дней	10
3. Выходные дни	100
4. Рабочие дни:	255	100
а) очередной отпуск	28	10
б) больничный листок	3	2
в) гос. обязанности	3	1
Не явочное время	36	14
5. Явочное время	219	86

1) 36*100/255=14% – не явочное время

2) 219*100/255=86 – явочное время

Таким образом, общее количество явочных дней на 1 рабочего составляет 219 дней. Полезный фонд рабочего времени в году составляет на работника: 219*8=1752 часа на 1 человека.

В ресторане «Бистро Пронто» работает 30 человек:

1752*30= 52 560

Полезный фонд рабочего времени составляет 52 560 часов

Таблица 3. Расчеты основных фондов ресторана «Бистро Пронто»

Наименование	Кол-во	Стоимость руб.	Сумма руб.	Срок службы	Сумма амортизации
Холодильник	3	15 000	45 000	30
Микроволновая печь	2	6 000	12 000	8
Кофемолка	1	4 000	4 000	4
Плита	3	10 500	31 500	20
Кофемашина	1	4 000	4 000	4
Пароварка	1	3 000	3 000	5
Тестомесительная машина	1	4 500	4 500	10
Столы в зале	60	5 000	300000	7
Стулья	100	970	97 000	5
Барная стойка	1	9 000	9 000	8
Кассовый аппарат	1	5 000	5 000	5
ИТОГО:			515000	106

106/11=9,6

Ан=1/9,6*100=10,42

Ас= 515 000*10,42/100=53 663

Сумма амортизации на год составляет 53 663

Таблица 4. Расчет заработанной платы

№ п/п	Структурное подразделение	Должность	Кол-во штатных единиц	Тарифная ставка	Всего ЗП
1.	Административно управленческий персонал	Директор Администратор Шеф – повар	1 2 2	25 000 20 000 20 000	25 000 40 000 40 000
2	Специалисты	Бармен Официант повар	2 9 7	15 000 6 000 17 000	30 000 54 000 119 000
3	Технический персонал	Уборщица Техник Посудомойщица	2 1 4	5 000 15 000 10 000	10 000 15 000 40 000
	ИТОГО:		30		373 900

Заработанная плата на месяц составляет 373 900

НДС на заработанную плату -26%-97 214

Заработанная плата = 373 900+97 214=471 114 рублей

На год 471 114*12=5 653 368 рублей

Таблица 5. Расчет прочих затрат

№ п/п	Наименование	Кол-во	Цена 1 шт.	Стоимость
1. 2. 3. 4. 5.	Спец. одежда Посуда Проборы Полотенце, салфетки Производственный инвентарь	30 штук 200 комп. 200 комп. 200 комп ____	1 000 300 300 ____ ____	30 000 60 000 60 000 1 000 100 000
	ИТОГО:			251 000

Расчет электроэнергии

3 р. 07 коп.

219*20*3,07*=13 446,6 руб. в год

Расчет тепловых затрат

Отопление подключено Дмитровской электросетью на основании договора за 0,01 м² взымается стоимость 1 606,7 руб. Бистро Пронто 120 м² площадь ресторана 0,01*120*1 606,7*365= 703 734,6

Составят расходы на нужды ресторана и расходы на гигиену, подключена холодная и горячая вода.

Горячая вода

105,68*3,65*30=11 571,90 руб. в месяц

11 571,90*12=138 862,8

Холодная вода

13,62*10,34*30=4 224,924 руб.

4 224,924*12=50 699,088 р в год

Таблица 6. Затраты на материал

№ п/п	Наименование материала	Кол-во кг	Цена (руб.)	Всего (руб.)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15	Мясо Рыба Картофель Рис. Морковь Помидоры Огурцы Сыр Горошек Апельсины Яблоки Груши Мороженное Макаронные изделия Зелень	20 10 10 5 2 5 5 2 3 банка 1,5 2 1 2 1 1	200 120 20 30 40 60 50 140 40 50 40 50 60 80 90	4000 1200 200 150 80 300 250 280 120 75 80 50 120 80 90

Итого: 7 075 рублей

Расчет затрат

№ п/п	Наименование	Стоимость
1 2 3 4 5 6 7 8	Затраты на материалы Отопление Водоснабжение Электроэнергия Заработанная плата Амортизация Прочие расходы Реклама	7 075 703 734,6 249 561,888 13 446,6 5 653 368 53 663 251 000 50 000
	ИТОГО:	6 981 849,088

Расчет плана выпуска блюд

В ресторане «Бистро Пронто» 100 посадочных мест, ресторан работает с 12–00. Время приема пищи в среднем 30 минут на одного посетителя, в среднем приходится 3 блюда. Ресторан работает с 2-мя выходными днями.

Определяем плановый выпуск блюд в месяц:

Вб=Мп*Ом*б*Д

Ом= 60 мин/30 мин=2 посет*12=24 чел. за день

Вб= 100*24*3*22=158 400 блюд

В год 158 400*12=1 900 800

Таблица 8. Расчет цены

№ п/п	Наименование блюда	Себестоимость руб.	Наценка	Цена руб.
1 2 3 4	Суп куриный Рис. отварной Медальоны Салат Греческий Кофе американо	70 12,5 120 112,5 45	100% 100% 100% 100% 100%	140 25 240 225 90

Итого: 720 руб.

Меню на одного посетителя

1.  Первое-140 р.

2.  Второе-265 р.

3.  Третье-225 р.

4.  Четвертое-90 р.

Итого: 720 руб.

Примерный расчет на всех посетителей

720*100*24*219=378 432 000

Товарооборот (меню)

Наименование блюда	Цена	Количество	Сумма
Салаты Цезарь с курицей Цезарь с креветками Шеф Греческий Холодные закуски Карпаччо из семги Ассорти из сыров Инвольтини сальмоне Горячие закуски Кокот из шампиньонов Жульен из птицы Кокиль из раков Гамбери аррости Крылышки BBQ Супы Крем-суп из шампиньонов Суп из белых грибов пьемонте Суп лигурийский Паста Лазанья мясная. Спагетти пронтононе Лингвине медового месяца. Фарфале гало  Фокачча Фокачча с сыром Чесночный хлеб Горячие блюда из рыбы и мяса Лосось Сан ремо Свинина Порка-вакка Куриное филе Этруска Жаркое из колбасок Пицца(большая) Пронтиссимо фирменная Мясной пир Цезарь Гавайская Маргарита Четыре сыра Десерты Тирамису ди каза Чизкейк Яблочный штрудель Банана-сплит Мороженое Кофе Эспрессо Двойной эспрессо Американо Капучино Чай в чайнике Английский завтрак Эрл грей Напитки Соки Пепси-кола 7up Аква минерале Коктейли Пронто Мохито Пина-колада Безалкогольные коктейли Лимонад Холли Долли Пиво бочковое Балтика №7 Кроненбург Блан 1664 Игристые вина Советское шампанское п/сл Москато Дольче Спуманте Белые вина Кастелло Дель Соньо Ланселот Комт Де Либюзак Блан Красные вина Кастелло Дель Соньо Ланселот Андалусия Ланселот VTS ИТОГО:	225 315 215 190 230 310 195 95 105 195 390 295 135 155 190 255 260 285 265 75 55 380 345 270 290 465 455 460 445 280 405 190 190 165 145 105 70 120 90 110 120 120 70 70 70 40 290 280 290 99 140 99 180 400 790 690 690 750 790	5 4 2 3 1 1 2 2 2 2 3 2 3 5 1 4 2 3 4 2 2 2 3 3 1 5 6 4 4 3 4 3 5 3 2 5 3 3 4 4 5 3 7 5 3 4 3 5 4 3 2 4 6 3 1 3 2 2 1	760 1 260 430 570 230 310 390 190 210 390 1 170 590 405 775 190 1 020 520 855 1 060 150 110 760 1 035 810 290 2 325 2 730 1 840 1 780 840 1 620 570 950 495 290 525 210 360 360 440 600 360 490 350 210 160 870 1 400 1 160 297 280 396 1 080 1 200 790 2 070 1 380 1 500 790 45 198

Товарооборот на 2009 год составил 45 198 рублей. Посетителей 24*219=5256

Приобрели блюд 158 400

Стоимость которых составила 378 432 000

Расчет рентабельности Р= товарооборот/ затраты

Рентабельность-45 198*219/6 981 849,088=14%

Стоимость блюд – затраты

Налог на прибыль 24%

45 198*24%/100=4 902 862,0896

 

 

Список литературы

рентабельность ресторан прибыльность

1. Финансы предприятий. А.Д. Шеремят, Р.С. Сайфуллин, – М.: ИНФРА, 1998.

2. Финансы предприятий. Под редакцией проф. Колчиной Н.В. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 1998 г.

3. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА – М, 1996 г.

4. Баканов М.И., Шеремят А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1998 г.

5. Клецкий В.И, Страх И.В. Прибыль в хозяйственном механизме, – Минск, 1986 г.

6. Финансы (учебное пособие) под редакцией Ковалева А.М. – М.: Изд-во Финансы и статистика 1999 г.

7. Шеремят А., Сайфуллин Р. Методика финансового анализа предприятия. – М.: ЮНИ-ГЛОБ, 1992 г.