Справки из ГНИ и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятия банком решения о предоставлении кредита)

3. Справки из ГНИ и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятия банком решения о предоставлении кредита).

4. Финансовые документы:

а) годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина РФ, с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках - ф.3,4,5, пояснительную записку;

б) аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год;

в) бухгалтерский отчет за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2;

г) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последний отчетный месяц;

д) суммы остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;

е) расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к представленным балансам с указанием наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности;

ж) расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;

з) расшифровки краткосрочных финансовых вложений к представленным балансам;

и) справки об остатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензий к счетам;

к) выписки банков по расчетным и валютным счетам за последние 6 месяцев. [51]

Общество с ограниченной ответственностью «Стройтехцентр» зарегистрировано 11.02.1993, регистрационный №217-Р (Свидетельство №783 РНП от 30.10.1998)

Форма собственности – частная. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Общее количество работников ООО «Стройтехцентр» составляет 28 человек, в том числе:

-           руководящего состава 5 чел.,

-           служащих 23 чел.

Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Стройтехцентр» отсутствуют.

Основными видами деятельности общества являются:

·          закуп, доставка, хранение, оптовая, розничная и выездная реализация готовых лекарственных форм заводского изготовления, предметов медицинского назначения и парфюмерии;

·          организация всех видов торговли с открытием собственных предприятий торговли и общественного питания;

·          строительные и ремонтные работы;

·          другие виды деятельности.[52]

ООО «Стройтехцентр» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

ООО «Стройтехцентр» обратилось в ЗАО КБ «Пятигорск» с ходатайством о получении кредита в сумме 200 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки готовых лекарственных форм.

Денежные средства, полученные в банке ООО «Стройтехцентр» планирует направить на пополнение оборотных средств.

Среднемесячный оборот за 2002 г. составил – 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.

Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

При сравнительном анализе баланса фирмы за исследуемый год прежде всего отмечаются следующие особенности в динамике операций компании (См.: Табл. 2.7):

1. Основные статьи актива – расчетный счет, товарные запасы и основные средства. Высокий удельный вес этих статей обычно характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.

Таблица 2.7

Агрегированный баланс ООО «Стройтехцентр»  *

Статья баланса	На начало периода  тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.
Актив
Касса	0,4	6,7
Расчетный счет	40,6	24,7
Дебиторы	14,8	0
Запасы	783,0	1000,4
Оборотный капитал ( всего )	838,8	1031,8
Основные средства ( сальдо )	15,9	13,0
Прочие	8,2	5,4
Основные средства – всего	24,1	18,4
Всего активов	862,9	1043,7
Пассив
Счета к оплате банкам	60,0	313,9
Прочие кредиторы	677,4	540,4
Задолженность текущего года по налогам	16,0	18,2
Краткосрочные обязательства – всего	753,4	872,5
Обязательства – всего	109,5	171,2
Капитал (привилегированные акции )	0,0	0,0
Капитал ( простые акции )	8,4	8,4
Нераспределенная прибыль	99,0	160,7

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02.

2. Дебиторская задолженность увеличилась за три года с 282,1 до 629,6 тыс. долл., т. е. в 2,2 раза. В чем причина такого роста? Сосредоточены ли эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?

3. Товарные запасы фирмы возросли примерно в 2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? Это сырье, которое может послужить обеспечением займа в банке, или готовая продукция, которая не продана и поэтому не представляет интереса?

4. Основные средства возросли втрое – с 319 тыс. долл. до 1184 тыс. долл. В чем причина? Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено? Если оно приобретено для расширения производства, то какова вероятность, что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду?

5. Счета к оплате в пассиве баланса (кредиторская задолженность) также возросли. Этого следовало ожидать, так как прирост запасов обычно покрывается коммерческим кредитом. В этой связи интересно, появились ли у компании новые поставщики и каковы условия погашения кредита. Долгосрочный долг компании резко увеличился в 1989 г. (с О до 810 тыс. долл.). Какова структура долга, проценты по займам? Являются ли ставки процента фиксированными или переменными?

6. В отношении акционерного капитала также возникают вопросы. Какая часть собственного капитала была использована для покупки оборудования в 1989 г.? Почему большая часть прибыли отчисляется в резерв, а не выплачивается акционерам?

Работник банка сопоставит сильные стороны компании (широкое использование коммерческого кредита, рост краткосрочных активов темпом, соответствующим росту краткосрочных обязательств) с ее слабостями (быстрое увеличение задолженности) и поставит вопрос о качестве ее активов. Эту проблему он решит с помощью анализа коэффициентов.[53]

Но прежде этого необходимо оценить также данные отчета о доходах и расходах компании.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.[54]

Таблица 2.8

Динамика дебиторской задолженности*

	На начало периода	На конец периода	Изменения
Дебиторская задолженность, Тыс. руб.	14,8	5,7	-9,1
Доля дебиторской задолженности в составе активов, %	1,77	0,59	-1,18

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02.

Как видно из таблицы 2.8, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Практически по всем статьям кредиторская задолженность предприятия уменьшается (См.: Табл. 2.9). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.

Таблица 2.9

Динамика кредиторской задолженности *

	На начало периода тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.	Изменения тыс. руб.
Кредиторская задолженность всего:	693,4	558,6	-134,8
В т.ч.: поставщики	675,4	528,6	-146,8
Задолженность перед персоналом	2	11,8	+9,8
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	5,1	+5,1
Задолженность перед бюджетом	16,0	13,0	-3,0

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. [55]

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.[56]

Оценка платежеспособности производится по указанной методике и приведена в таблице 2.10.

Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических показателей, разносторонне оценивающих структуру пассива баланса.[57]

Финансовую устойчивость принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов, к ним относятся:

Таблица 2.10

Оценка платежеспособности*

Са	На нач. периода	На конец периода	Платежные обязательства	На нач. периода	На конец периода
1. Денежная платежеспособность
Касса	0,4	6,7	Краткосрочные кред.	60	313,9
Расчетный сч.	40,6	24,7	Кредиты не погашен. в срок	0	0
Валютный сч.	0	0
Другие счета и денежн. ср-ва	0	0	Кредиторы	693,4	558,6
			Другие пасивы	0	0
Краткоср. фин. Вложения	0	0
ИТОГО :	41,0	31,4	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент денежной платежеспособности				0,054	0,036
2. Расчетная платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Краткосрочные кред.	60,0	313,9
Готовая продукция	760,2	977,6	Кред. не погаш. срок	0	0
Дебиторы	14,8	0	Кредиторы	693,4	558,6
Другие активы	0	0	Другие пасивы	0	0
ИТОГО :	816,0	1009,0	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент расчетной платежеспособности				1,083	1,156
3. Ликвидная платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Кредиты под запасы
расчеты и др. акт.	14,8	0	и затраты	60,0	313,9
Запасы и затраты	783,0	1000,4	Кредиты не погашен. в срок	0	0
			Кредиторы и др. пас.	693,4	558,6
			Cобств. обор. cр-ва	15,0	15,0
ИТОГО :	838,8	1031,8	ИТОГО :	768,4	887,5
Коэффициент ликвидной платежеспособности				1,092	1,163

* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12. - С. 56.

·          коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Предельный уровень этого показателя принимают равным 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения;

·          коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. Оптимальное значение этого показателя 0,6 - 0,8. Показатель характеризует участие заемщика собственными оборотными средствами в формировании мобильной части активов баланса, т.е. оборотных средств. Он особенно важен при предоставлении краткосрочных ссуд, для предотвращения использования кредита на покрытия постоянных неснижаемых запасов

·          коэффициент реальной стоимости имущества - доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. На основе данных хозяйственной практике нормальным считается значение коэффициента на уровне 0,5. При значении коэффициента ниже этой величины целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты отчетного периода не позволяют существенного пополнить собственные источники

·          коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует

·          коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятиям своих обязательств

·          коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению суммы долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.[58]

Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.[59]

Что касается первых четырех показателей, то посмотрим, насколько каждый из них имеет самостоятельное значение и характеризует один из аспектов финансовой устойчивости. Необходимые исходные данные для анализа и оценки финансовой устойчивости содержаться в таблице 2.11, рассчитанной по балансовым данным

По данным таблицы 2.11, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент реальной стоимости имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов.

На основании всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что Общество имеет устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.

Как видно из таблицы 2.12, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.

Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы,  ссудная задолженность  обеспечена,  ссудная  задолженность не

Таблица 2.11

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета*

№	Показатель	Ед. измерения	На начало периода	На конец периода
1	Собственные средства	тыс. руб.	109,5	171,2
2	Заемные средства	тыс. руб.	753,4	872,5
3	Оборотные активы	тыс. руб.	838,8	1025,3
4	Внеоборотные активы	тыс. руб.	24,0	18,4
5	Собственные оборотные средства (стр1-стр4-стр16+стр6)	тыс. руб.	100,3	152,8
6	Долгосрочные активы	тыс. руб.	-	-
7	Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное производство, МБП	тыс. руб.	30,8	28,0
8	Стоимость активов	тыс. руб.	862,9	1043,7
9	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр2/стр1)	б/р	6,88	5,08
10	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3)	б/р	0,12	0,15
11	Коэффициент маневренности собственными средствами (стр5/стр1)	б/р	0,92	0,89
12	Индекс постоянного актива (стр4/стр1)	б/р	0,22	0,11
13	Коэффициент автономии (стр1/стр8)	б/р	0,13	0,16
14	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр6/стр8)	б/р	-	-
15	Коэффициент реальной стоимости имущества (стр7/стр8)	б/р	0,04	0,03
16	Убытки	тыс. руб.	-	-

* Источник: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 428 с.

Таблица 2.12

Показатели ликвидности*

№	Наименование коэффициента	Значение		Норматив значение	Смысл показателя
		на нач.	на кон.
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,18	не меньше >1	Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,04	не меньше >0,2-0,25	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату

* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12. - С. 55.

превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ОАО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории – «Отличное», то есть

заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем. Кроме того, по документам банка предприятию была предоставлена испрашиваемая ссуда, то есть банк дал положительную оценку деятельности предприятия и присвоил ему 1-ю группу риска.

Говоря об эффективности методики оценки кредитоспособности заемщика, необходимо напомнить, что исследуемый банк работает уже не одно десятилетие и имеет наработанную кредитную политику и методики оценки кредитоспособности. И для того, чтобы оценить, эффективна или нет эта методика, необходимо провести в следующем разделе анализ финансового состояния ЗАО КБ «Пятигорск», определить важнейшие его показатели.

2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствование

Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитного учреждения (См.: Рис. 2.3.).

Объекты анализа финансового

состояния коммерческого банка

 

финансовое состояние банка

источники средств

размещение средств

показатели финансового

состояния

эффективность системы управления

 

Рис. 2.3.. Состав основных объектов анализа финансового состояния в банка*

* Источник: Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. – 1999. - №4. - С.23.

Анализ финансового состояния проводится с целью:

- оценки текущего и перспективного финансового состояния банка;

-   возможности и целесообразности темпов развития банка с позиций их финансового обеспечения;

-   выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;

-   прогнозирования положения банка на рынке капиталов.[60]

Методика анализа финансового состояния банка основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе следующих форм бухгалтерской отчетности: оборотной ведомости банка (форма №101), отчета о прибылях и убытках (форма №102).[61]

Самую общую оценку деятельности банка можно получить, анализируя динамику абсолютной величины годового баланса с заключительными оборотами за ряд лет. Анализируя график динамики валюты баланса коммерческого банка можно отметить, что максимальный объем валюты наблюдается в 2002 году – 79796 тыс. рублей, темп роста к предыдущему году практически равен нулю. В 2001 году мы видим снижение валюты баланса на 3 тыс. рублей; в 2000 году – снижение - на 10122 тыс. рублей (См.: Рис. 2.4.). Валюта баланса в 2002 года характеризовалась достаточно незначительным динамичным снижением – в пределах 100 тыс. руб. (См.: Рис. 2.5.).

Большой интерес для определения факторов изменения валюты баланса представляет анализ структуры его активов и пассивов.

Рассматривая структуру активов по анализируемому банку на основании таблицы 2.13, можно отметить следующее. Наиболее ликвидные активы – денежные средства уменьшились на 2003 год на 48,38%. Денежные средства в валюте баланса занимают 17,34. Средства на корреспондентском счете в Центральном банке к концу года уменьшились незначительно на 5,74%. Возрос уровень ссудных операций – на 43,05%. Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для

Рис. 2.4. Динамика валюты баланса банка.*

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2000-2002 гг.

Рис. 2.5. Динамика валюты баланса банка в2002 году.**

** Источник: Сводная оборотная ведомость ЗАО КБ «Пятигорск» за 2002 г.

Таблица 2.13

Структура активов коммерческого банка по видам операций.*

Статья актива баланса	1.01.02. млн. руб	1.01.03. млн. руб	Отклонение (+,-)млн. руб
Денежные средства и корреспондентский счет в ЦБ РФ	26,81	13,84	-12,97
Резервный фонд в ЦБ РФ	5,40	5,09	-0,31
Ссуды	33,31	47,65	+14,34
Ценные бумаги	0,63	0,65	+0,02
Имущество банка	12,09	12,77	+0,68
Прочие активы	1,55	1,51	-0,04
Итого	79,79	79,80	-

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

рассматриваемого банка объем этого вида операций остается весьма незначительной величиной (на 1 января 2002 года – 0,79%, на 1 января 2002 года – 0,81% ).

Таблица 2.14

Структура собственных средств банка**

Собственные средства	01.01.02.	01.01.03.	Изменение за год
			Абсолютное	Относительное, (%)
1. Уставный фонд	6,45	6,18	-0,27	- 4,19
2. Фонды	49,07	46,80	-2,27	- 4,63
3. Переоценка основных средств	42,92	41,12	-1,8	- 4,19
4. Прибыль текущего года	0,15	3,91	+3,76	+2506,67
5. Прочие собственные средства	1,41	1,99	0,58	+ 41,13
И того:	100	100	-	-

** Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

 Рис. 2.6. Динамика структуры собственных средств банка. *

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и прибылью. В течение анализируемого года существенных колебаний этих показателей не наблюдалось, кроме доли прибыли. Доля уставного фонда в собственном капитале по банку составила 6,16% (Cм.: Рис. 2.6.).

Общая сумма собственных средств банка за год увеличилась на 585 тысяч рублей. В связи с этим произошли некоторые изменения в структуре (за счет увеличения прибыли). В целях обеспечения финансовой устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части собственных средств - уставного и резервного фондов. Для анализируемого банка характерно, что в течение года доля уставного фонда осталась неизменной (См.: Табл. 2.14). За рассматриваемый период доля прибыли в структуре собственных средств увеличилась на 2506,67% и в абсолютной сумме на 530 тысяч рублей. Значительный удельный вес в структуре собственных средств занимают фонды (49,07% - 46,8%). Таким образом, анализ структуры собственных средств банка показывает, что в деятельности банка каких-либо серьезных перемен не было, эта стабильность повлияла на увеличение прибыли.

Привлеченные средства (нетто) являются реальным ресурсом банка, вложения которого приносит доход. Из таблицы 2.15 следует, что привлеченные средства банка на начало анализируемого года занимают 83,10% в валюте баланса и 82,35% - на 2002 год. В том числе средства на расчетных счетах предприятий в рублях составляли на начало года 40,44% от суммы привлеченных средств и снижение их наблюдается до 01 января 2003 года на 47,92%.

Таблица 2.15

Структура привлеченных средств коммерческого банка. *

Привлеченные средства	1.01.02. %	1.01.03. %	Изменения за период
			(тыс.руб.)	(%)
1. Средства организаций	83,77	83,64	+ 802	- 0,16
3. Вклады населения	16,23	16,33	+ 235	+ 0,62
4. Прочие обязательства	0	0,03	+ 24	+ 24
Итого	100	100	-	-

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

Данные таблицы 2.15 показывают, что основная доля привлеченных средств в 2001 и в 2002 году приходится на средства организаций (84%), приоритеты с течением времени не меняются. Объем вкладов населения незначительно вырос на 0,62%.

Структура привлеченных средств показывает большую зависимость банка от организаций-заемщиков. Они занимают примерно 83% от обязательств банка (См.: Табл. 2.16). Такое положение связано с тем, что банка в своей кредитной политике ставит цель привлечения как можно больше клиентов – организаций и имеет большой круг клиентуры в виде юридических лиц. Для успешного функционирования и обеспечения стабильной работы очень важно расширять круг клиентов в виде различных форм собственности, что позволит снизить системный риск депозитных операций банка. [62]

Таблица 2.16

Структура собственных и привлеченных средств банка *

Показатели	01.01.02. %	01.01.03. %
Собственные средства	17,31	17,65
Привлеченные средства	82,69	82,35
Итого	100	100

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по различным банкам колеблется от 75% и выше.

Структура «кредитного портфеля» банка может считаться удовлетворительной, если удельный вес кредитов без обеспечения, просроченных и пролонгированных кредитов составляет не более 50%. В данном коммерческом банке удельный вес таких кредитов составляет 0,13%. Таким образом, коммерческий банк ведет очень осторожную (не рискованную) кредитную политику.[63]

Таблица 2.17

Кредитный портфель ЗАО КБ «Пятигорск» *

	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Юридические лица	2,206,160	2,785,100	3,282,480
в т.ч. промышленность	2,960	6,000	0
торговля и общ. питание	1,943,100	2,563,600	3,248,480
прочие отрасли	260,100	181,500	34,000
Физические лица	25,500	157,650	154,150
Транспорт и связь	0	4,000	0
Выдано всего:	2,231,660	2,942,750	3,436,630

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

В таблице 2.17 наглядно представлен кредитный портфель изучаемого банка. Приоритет кредитования остается вот уже больше трех лет в области торговли и общественного питания, рост кредитов для остальных видов деятельности незначителен или отсутствует. Спад этого показателя для физических лиц с 2001 года на 2002 год незначителен – на 2,2%. То есть, как уже говорилось, банк ведет стабильную, без изменений кредитную политику, не желаю вступать в новые взаимоотношения с клиентами. Это, с одной стороны, гарантирует стабильную прибыль, но с другой стороны, дает некоторый застой в делах. Банк не желает внедряться в новые рынки сбыта своих услуг, а предпочитает уже изведанные пути получения дохода.

Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Анализ прибыли следует начинать с рассмотрения общей картины доходности банковских операций. Анализ должен быть детализирован в динамике по изучению доходности статей по отдельным видам деятельности. Он позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения банком больших доходов. Решение этих задач невозможно без грамотных финансового и экономического анализов, а также финансового менеджмента, то есть системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления – получение прибыли.[64]

Рассмотрим составляющие валового дохода (См.: Табл. 2.18)

Доля непроцентных доходов к концу рассматриваемого периода увеличилась на 1,52 пункта. В абсолютном выражении процентные доходы снизились на 1,65%. Общая сумма доходов за год увеличилась на 23,25%. Беспроцентные доходы также имеют тенденцию в сторону увеличения на 18,65%.

Таблица 2.18

Динамика структуры валового дохода.*

Показатели	1.01.02. %	1.01.03. %	Отклонение %
Процентный доход	91,85	90,33	-1,52
Непроцентный доход	8,15	9,67	+1,52
Итого валовой доход	100	100	-

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

При оценке ежегодного прироста прибыли банка необходимо исходить из того, что он не должен быть ниже темпов инфляции. В противном случае реальные доходы будут сокращаться и произойдет обесценение банковского капитала. В связи с этим, при анализе прибыли ее величину необходимо корректировать с учетом темпов инфляции. В отчетном году балансовая прибыль банка составила 10,66% от суммы прибыли прошлого года. Основным источником прибыли является прибыль от основной деятельности банка, то есть прибыль банка формировалась в основном (на 90%) за счет нестабильных источников дохода. Основные направления исследования позволяют раскрыть причины изменений доходов и расходов, что является актуальным для выявления резервов роста банковской прибыли. Данный анализ проводится в абсолютных величинах. Однако, существует метод оценки прибыли банка с помощью относительных показателей. Этот метод называется коэффициентным и связан с понятием рентабельности. Необходимость проведения такого анализа трудно переоценить, поскольку от глубины оценки результатов последнего зависят перспективы конкурентоспособности банка и его место на финансовых рынках. Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели (См.: Табл. 2.19):

Таблица 2.19

Коэффициенты прибыльности банка *

Показатели	1.01.02.	1.07.03.	Изменения
1.Балансовая прибыль / Активы	14,68	18,45	+3,77
2. Чистая прибыль / Собственный капитал	4,92	5,69	+0,77

* Источник: Баланс ЗАО КБ «Пятигорск» 2001-2002 гг.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Значение этого коэффициента к концу года снижается. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций. Рентабельная деятельность банка характерна для 2002 года, где основные коэффициенты доходности и прибыльности соответствуют нормативному уровню. Эти тенденции позволяют дать высокий рейтинг по уровню прибыльности.[65]

Норматив мгновенной ликвидности () позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет наиболее ликвидных активов:

, (2.1.)*

* Источник: Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 1998. – С.323.

где  - высоколиквидные активы.

 - обязательства банка по счетам до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20%. Экономический смысл этого показателя состоит в том, что на каждые 10 руб. средств до востребования банк должен иметь не менее 2 руб. высоколиквидных активов. Следовательно, банк может рассчитываться по своим обязательствам за 5 дней. При снижении Н2 – менее 20% увеличивается временной период оплаты обязательств, что снижает уровень ликвидности банка (См.: Табл. 2.20).

Таблица 2.20

Сводная таблица обязательных экономических нормативов  регулирования деятельности коммерческого банка.*

Наименование показателя	Обозначение	Нормативное значение	Фактический уровень 2002 г.	Фактический уровень 2001 г.
Норматив мгновенной ликвидности	Н2	> 20%	21,16 %	41,66 %
Норматив текущей ликвидности	Н3	> 70 %	94,02 %	93,41 %
Норматив долгосрочной ликвидности	Н4	< 120 %	346,06 %	246,96 %
Норматив общей ликвидности	Н5	20-40%	18,53 %	36,04%

* Источник: Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 1998. – С. 251.

Норматив текущей ликвидности банка () определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования на срок до 30 дней:

, (2.2.)**

** Источник: Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 1998. – С.323.

где  - ликвидные активы,

 - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.[66]

Расчет этого норматива позволяет оценить оптимальность соотношения между активами и пассивами в целях укрепления ликвидности банка.

Норматив долгосрочной ликвидности банка () характеризует общую сбалансированность активных и пассивных операций и определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:

, (2.3.)*

* Источник: Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 1998. – С. 323.

где  - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком погашения свыше года.[67]

 - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.[68]

Сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств-брутто и долгосрочных кредитов. Если фактическое значение постоянно превышает норматив, то банку необходимо активизировать депозитную политику. Причем приоритетными должны являться средства, привлеченные на долгосрочной основе.

Норматив общей ликвидности () определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка и показывает какую долю занимают ликвидные активы в общем активов банка:

, (2.4.)*

* Источник: Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 1998. – С. 323.

где  - общая сумма всех активов по балансу банка

 - обязательные резервы кредитной организации, счета: 30202, 30204.

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере 20%.[69]

Банк должен стремится к увеличению этого показателя в пределах 40%, т.к. при превышении этой границы возникает вопрос о доходности проводимых банком операций.

В анализируемых периодах Н2 (норматив мгновенной ликвидности) составил соответственно на 1 января 2003 г. 21,16%; на 1 января 2002 г. 41,66%, что является положительным результатом деятельности банка. Иначе говоря, на каждые 10 рублей средств до востребования банк имеет в первом периоде 2.1 рублей, во втором 4,2 рублей высоколиквидных активов. Следовательно, банк мог рассчитаться по своим обязательствам за 3 дня в 2001 г. и за 5 дней в 2002 г. Это говорит о высоком уровне ликвидности банка.

Н3 (норматив текущей ликвидности) также выше минимально допустимого значения (70%). На 2001 г. он составил 93,41%, на 2002 г. – 94,02%. Это говорит об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка.[70]

Н4 (норматив долгосрочной ликвидности) характеризует общую сбалансированность активных и пассивных операций. В анализируемых периодах значение Н4 больше максимально допустимого (120%). Он составил на 2001 г. 246,96%, а на 2002 г. 346,06%. Сумма долгосрочных кредитов (с оставшимся сроком погашения свыше года) превышает сумму собственных средств-брутто и долгосрочных кредитов, что является отрицательным результатом.[71]

Н5 (норматив общей ликвидности) показывает какую долю занимают ликвидные активы в общем объеме активов. А это означает, что высоколиквидные активы в общем объеме активов составили на 2001 г. 36,04%, на 2002 18,53%. Полученный результат за 2002 г. Меньше минимального значения норматива (20%), оптимальное значение – 40%. Отставание от норм небольшое, можно предположить, что это только временное снижение показателя, так как видно из таблицы 2.20. в 2001 году этот норматив находился в пределах допустимого – 36,04%.[72]

В общем, по всем нормативам ликвидности прослеживается положительная оценка.

Результаты анализа финансового состояния коммерческого банка, которые являются основой для определения совокупного рейтинга банка, позволили установить, что анализируемый банк является стабильным и рентабельным. Хотя имеется и целый ряд недостатков в финансовой деятельности.

При анализе обязательных экономических нормативов регулирования деятельности коммерческих банков установлено, что большинство показателей соответствуют нормативному уровню, в том числе нормативы ликвидности (из данных нормативов не выполняется только Н4). В связи с этим руководству банка следует принять срочные меры по устранения сложившейся ситуации. Для улучшения ликвидности коммерческому банку целесообразней всего увеличить средства в кассе и на корреспондентских счетах, хотя это и приведет к сокращению кредитных ресурсов банка. Для улучшения норматива ресурсной ликвидности можно рекомендовать пересмотреть свою кредитную политику. При анализе оценочных показателей деятельности коммерческого банка установлено, что все нормативы соблюдаются.[73]

В результате проведенного структурного анализа установлено, что в сумме всех активных операций банка наиболее доходными является кредитная деятельность - 90%. Структура «кредитного» портфеля может считаться удовлетворительной.

При анализе структуры источников ресурсов коммерческого банка (пассивных операций) установлено, что доля источников собственных средств составляет 17,65%, а привлеченные средства и прочие обязательства составляют 82,35% всех средств коммерческого банка. Структура собственных средств банка рациональна, т.к. доля уставного фонда в общей сумме собственных средств не превышает 60%. В целом, структуру активов и пассивов можно оценить как удовлетворительную.

Доходы банка за 2002 год составили 19750 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом возросли на 3649 тыс. рублей или 22,7%. Большая часть доходов – 10662 тыс. рублей или 54% от всей суммы получена в виде процентов за предоставленные кредиты. В сравнении с прошлым годом объем предоставленных кредитов (обороты) возрос на 50 млн. рублей или 17% (2001 г. – 294 млн. рублей, 2002 г. – 344 млн. рублей), что привело и к росту процентных доходов на 797 тыс. рублей или 20%. Рост произошел за счет расширения кредитов по кредитным линиям и «овердрафту», в результате обороты по кредитным линиям составили 37,2 млн. рублей, по «овердрафту» - 91,2 млн. рублей.

Второй по значению статьей, где сосредоточены доходы банка, является комиссия, полученная от инкассации, кассовых, расчетных и других операций, которая составила за 2002 год 5576 тыс. рублей против 4346 тыс. рублей в прошлом году. Удельный вес доходов от комиссионных операций составил 28%.

Расходы банка возросли на 3575 тыс. рублей или на 23,2% и составили 18982 тыс. рублей.

В текущем году была активизирована работа банка по привлечению дополнительных ресурсов, что соответственно привело и к увеличению расходов банка по уплате процентов за привлеченные ресурсы всего на 499 тыс. рублей или 17%, в том числе основной рост – 239 рублей произошел за счет уплаты процентов по депозитам юридических лиц.

За 2002 год в целом существенных изменений в деятельности банка, которые повлияли на ее финансовую устойчивость, ее политику не произошло. Однако объем и структура баланса на 01.01.2003 г. несколько изменились по сравнению с 01.01.2002 г. она возросла на 2 млн. рублей или 1,4% и на 01.01.03 составила 86 млн. рублей.

Задолженность по кредитам возросла на 14,5 млн. рублей или 42,2% и составила 48,7 млн. рублей. Основной рост кредитов произошел за счет направления их в развитие торговых организаций 95,3%, физическим лицам – 3,3%. Обороты по выдаче кредитов в целом за год составили 343,8 млн. рублей, по погашению – 329,3 млн. рублей. Кредиты выдавались ООО «Дерби-А» на приобретение продуктов питания, ООО «КМВ-Хозторг» на приобретение хозтоваров, ООО «Опт-торг» на товары бытовой химии и т.д.

Основная часть кредитов предоставлена до одного года – 98,4%. Кредитов на более длительные сроки банком не выдавались по причине отсутствия долгосрочных ресурсов. Средневзвешенная ставка по выданным кредитам в течении года была на уровне ставке рефинансирования ЦБ РФ, которая колебалась от 21 до 23%.

Просроченные ссуды составили 605 тыс. рублей или удельный вес их в общем объеме кредитов составил 1,2%, по сравнению с прошлым годом сумма долга не изменилась в связи с тем, что до настоящего времени идет процедура банкротства некоторых предприятий.

Качество кредитного портфеля на 01.01.2003 года по сравнению с 01.01.2002 года не изменилось. Ссуды, отнесенные к 1 группе кредитного риска, составили 48127 тыс. рублей, рост составил 14484 тыс. рублей или 43%, что обусловлено выдачей новых кредитов. По второй и третьей группам риска задолженности нет. По четвертой группе риска задолженность не изменилась и составила 605 тыс. рублей. Общая величина сформированного резерва на возможные потери по ссудам на 01.01.2003 года составила 1086 тыс. рублей или 100% от величины расчетного резерва.

По-прежнему продолжается кредитование надежных, стабильных клиентов под овердрафт, то есть под недостаток средств на расчетном счете.

Итак, проанализировав все сферы деятельности банка ЗАО КБ «Пятигорск», можно смело сказать, что методика оценки кредитоспособности клиента является эффективной. Об этом говорят не только хорошие финансовые результаты банка, но и его длинный «жизненный» цикл. Отрицательным же можно назвать исключительно стабильное состояние банка. Хотелось бы, чтобы банк направлял все больше средств на свое развитие, на расширение видов услуг. В качестве предложения по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности, можно предложить более глубокий анализ предприятия-клиента. Ввести в анализ клиента плановые показатели, перспективы развития. Глубже изучать менеджмент самого заемщика.

Для решения ключевой задачи дипломной работы - совершенствования оценки кредитоспособности заемщика необходимо:

1.  Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

2.  Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

3.  Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

4.  Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;