Отчет о движении денежных средств, его значение в рыночной экономике, техника составления в России и международной практике

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»
Курсовая работа

Тема: “Отчет о движении денежных средств, его значение в ры­ночной экономике, техника составления в России и международ­ной практике”

Специальность: «Бухгалтерский учет и аудит»

Студентка гр. 479 Личное дело № 01 убд 4054

Ф.И.О. Грачева О.В.

Преподаватель: Новодворский В.Д.

Москва 2003 г.

Оглавление

Введение 4

Назначение отчета о движении денежных средств 6

Общая структура отчета о движении денежных средств 11

Основные этапы составления отчета. 13

Косвенный метод 15

Прямой метод. 18

Сравнение прямого и косвенного методов 22

Реформа системы бухгалтерского учета 25

Эффективность международных стандартов 28

Заключение 31

Список литературы 33

Введение

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансо­вой отчетности, в которой суммируется информация о по­ступлении и выбытии де­нежных средств компании. Отчет о движе­нии денежных средств дополняет ба­лансовый отчет и отчет о прибы­лях и убытках. Балансовый отчет отражает фи­нансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного пе­риода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произо­шедшие с одним из компонентов финансовой отчетности – денежными средст­вами - от одной даты балансового отчета до дру­гой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность явля­ется основным факто­ром, который изменяет состояние денежных средств, отра­жаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении де­неж­ных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям фи­нансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и ис­пользовать денежные средства и их эк­виваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит ин­формацию, ко­торая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гиб­кость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие по­требности и возможно­сти. Информация о движении денежных средств за про­шлые пе­риоды, особенно о движении денежных средств от основной дея­тельно­сти, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способ­ности фирмы пере­жить, например, неожиданное падение спроса мо­жет включать в себя анализ дви­жения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денеж­ных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать не­благоприятные изменения экономических условий.

Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует мно­жества бухгалтерских проводок, свя­занных с начислением, отраже­нием сумм, относящихся к будущим отчетным пе­риодам, распреде­лением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают про­цесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы не­которым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чис­тая прибыль, - на движение денеж­ных средств от основной деятель­ности. С точки зрения таких пользователей, чем выше этот показа­тель, тем выше "качество" дохода.

Назначение отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств является четвертым основ­ным фи­нансо­вым отчетом. Цель отчета заключается в предоставле­нии информации о де­неж­ных поступлениях и денежных выплатах организации за период.

В качестве показателей отчета о движении денежных средств, как правило, ис­пользуются "денежные средства и их эквиваленты". Денежные эквиваленты пред­ставляют собой краткосрочные, высоко ликвидные инвестиции (например, со сроком погашения 3 месяца и меньше).

Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные по­ступления и вы­платы на три основные категории: текущая деятель­ность, инвестиционная дея­тельность и финансовая деятельность. Группировка потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных на­правлений деятельности фирмы на денежные средства. Комбинированное воз­дей­ствие всех трех категорий на денежные средства определяет чис­тое изменение де­нежных средств за период. Затем чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.

Текущая деятельность - это деятельность предприятия, прино­сящая ему ос­нов­ные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

Как правило, основная деятельность фирмы направлена на про­дажу продук­ции или предоставление услуг. Движение денежных средств от основной деятель­но­сти включает в себя все операции компании, не подпадающие под определение инвестиционной или финансовой деятельности. Например, денежные средства, получен­ные в результате выигранного судебного иска или в качестве стра­ховых выплат, а также благотворительные выплаты рассматриваются как движение де­нежных средств от основной деятельности фирмы.

Ниже приводятся примеры денежных поступлений и выплат, от­носящихся к ос­новной деятельности:

Денежные поступления

Поступления от покупателей за проданные товары или оказан­ные ус­луги.

Поступления процентных выплат и дивидендов.

Прочие поступления, не связанные с инвестиционной или фи­нан­со­вой деятельностью.

Денежные выплаты

Выплаты поставщикам.

Выплаты работникам.

Выплаты процентов кредиторам.

Перечисление налогов в бюджет.

Прочие выплаты, не связанные с инвестиционной или финансо­вой деятельностью.

Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стан­дартам основная деятельность определяется как деятельность предприятия, пре­следующая извлечение прибыли в ка­честве основной цели, либо не имеющая из­влечение прибыли в каче­стве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, например, производство, строительство, сельское хозяйство, тор­говля и т.д.

С точки зрения Российского законодательства в области бухгал­терского учета и налогообложения определение текущей деятельно­сти того или иного предприятия может не совпадать с подобным оп­ределение с точки зрения IAS, что может при­вести к их неправиль­ной классификации.

Для целей составления отчета о движении денежных средств следует приме­нять определение основной деятельности, приведен­ное в IAS, с тем, чтобы избе­жать неправильной классификации от­дельных позиций движения денежных средств по видам деятельно­сти.

Инвестиционная деятельность заключается в приобретении и продаже вне­обо­ротных активов и других объектов инвестиций, не относящихся к денежным эк­вивалентам.

Операции фирмы, включающие (1) приобретение и продажу ма­териальных вне­оборотных активов и нематериальных внеоборотных активов, (2) приобрете­ние и продажу акций, облигаций и других ценных бумаг (не являющихся денеж­ными эквивалентами), и (3) вы­дачу ссуд и последующее получение средств, пред­став­ляют собой основные компоненты ее инвестиционной деятельности. Соответ­ст­вующие денежные поступления и выплаты отражаются в разделе ин­вестицион­ной деятельности отчета о движении денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвести­ционной дея­тельно­стью, важны, поскольку они отражают расходы, произведенные в отноше­нии ре­сурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль и дви­жение денежных средств. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств:

Денежные поступления:

Поступления от продажи внеоборотных активов, как матери­аль­ных, так и нематериальных;

Поступления от реализации акций, облигаций и других цен­ных бу­маг (кроме денежных эквивалентов);

Поступления по ссудам, выплачиваемые заемщиками.

Денежные выплаты:

Выплаты, связанные с приобретением внеоборотных акти­вов, как материальных, так и нематериальных;

Выплаты, связанные с приобретением акций, облигаций и дру­гих ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов);

Выдача ссуд заемщикам.

Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стан­дартам инвестиционная деятельность определяется как деятельность предпри­ятия, связанная с капитальными вложе­ниями организации в связи с при­обрете­нием земельных участков, зданий и, оборудования, нематериальных акти­вов и других внеобо­ротных активов, а также их продажей; осуществлением дол­госроч­ных финансовых вложений в другие организации, выпуском облига­ций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.д.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом ко­торой явля­ются изменения в размере и составе собственного капи­тала и заемных средств пред­приятия.

Считается, что фирма осуществляет финансовую деятельность, если она по­лучает ресурсы от акционеров, возвращает ресурсы ак­ционерам, берет ссуды у кредито­ров, и выплачивает суммы, полу­ченные в качестве ссуды. Движение де­нежных средств, возникающее в связи с такими операциями, отражается в разделе "Фи­нансовая деятельность" отчета о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельно­стью, важна по­тому, что она позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на ко­торый будут иметь права поставщики капитала предприятия. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств:

Денежные поступления:

Поступления от эмиссии простых и привилегированных ак­ций;

Поступления от выпуска облигаций.

Денежные выплаты:

Выплаты, связанные с выкупом собственных акций;

Выплаты дивидендов;

Выплаты, связанные с погашением выпущенных облига­ций;

Выплаты, производимые арендатором в уменьшение задол­женно­сти по финансовому лизингу.

Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стан­дартам финансовая дея­тель­ность определяется как деятельность предприятия, связанная с осуществле­нием краткосроч­ных финансовых вложений, выпуском облигаций и других цен­ных бу­маг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных акций, об­лигаций и т.п. на срок до 12 месяцев.

Основное различие в определении финансовой деятельности ме­жду IAS и россий­ской системой учета заключается в том, что, со­гласно IAS, финансовая деятель­ность включает как краткосрочные, так долгосрочные инвестиции, в то время как в российской системе учета сюда включаются только краткосрочные инвестиции.

При составлении отчета о движении денежных средств согласно IAS следует ру­ководствоваться соответствующим определением фи­нансовой деятельности.

Неденежные операции

Многие виды деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следова­тельно, автоматически включаются в соответст­вующие разделы отчета о движе­нии денежных средств. В то же время, отдельные значительные операции, связан­ные с основной, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движе­ние денежных средств. Примерами неденежных инвестиционных и финан­совых операций могут служить выпуски акций или облигаций в обмен на матери­альные и нематериальные внеоборотные активы, или обмен внеоборотных акти­вов на другие внеоборотные активы. В российской деловой практике распростра­нены крупные бартерные неденежные операции, относящиеся к основной дея­тельности. Ин­формация о таких событиях должна быть представлена как приложе­ние к отчету о движении денежных средств.

В целом, неденежные инвестиционные и финансовые операции влияют на буду­щие потоки денежных средств. Выпуск облигаций требует денежных выплат ос­новного долга и процентов по таким облигациям в будущем.

Информация по неденежным операциям должна быть представ­лена в таблице, от­дельной от отчета о движении денежных средств. Такая отдельная таблица может быть включена в приложение к фи­нансовой отчетности.

Общая структура отчета о движении денежных средств

В структуре отчета выделяют три вида деятельности, которые идут в следую­щем порядке: операционная, инвестиционная и финан­совая деятельность.

Сначала определяется чистый прирост (уменьшение) денежных средств за отчетный период, который рассчитывается путем сумми­рования чистых денежных средств от всех видов деятельности.

Затем чистое изменение денежных средств за период прибавля­ется к остатку (или вычитается из остатка) денежных средств на на­чало пе­риода. Полученная сумма равна остатку денежных средств на конец периода,

В нижней части отчета отдельно отражаются существенные инве­сти­ционные и финансовые операции, не связанные с использо­ванием денежных средств.

Классификация денежных потоков по видам деятельности в от­чете о движении денежных средств, помогает инвесторам оценить:

потенциальные возможности организации генерировать денеж­ные потоки;

потенциальные возможности организации выплачивать диви­денды и выполнять свои обязательства;

причины различий между чистой прибылью и чистыми денеж­ными потоками от операционной деятельности;

инвестиционные и финансовые операции, совершенные за пе­риод, с использованием денежных средств.

Отчет о движении денежных средств не составляется на основе скорректиро­ванной оборотной ведомости. Информация, необходимая для составления дан­ного отчета, обычно поступает из следующих источников: (а) бухгалтерских ба­лансов за соответствующие пе­риоды, (б) отчета о прибылях и убытках за текущий период и (в) других источников.

Структура отчета о движении денежных средств

Основные этапы составления отчета.

Основные этапы составления отчета:

определение чистого прироста/уменьшения денежных средств. Это дос­таточно простое действие, так как разницу между остатками де­нежных средств на начало и конец периода можно легко рассчи­тать, исходя из бухгалтерских балансов за соответствующие пе­риоды.

определение чистых денежных средств от операционной дея­тельно­сти. На данном этапе производится анализ показателей не только от­чета о прибылях и убытках за текущий период, но и бух­галтерских балансов за соответствующие периоды, а также инфор­мации из дру­гих источников.

определение чистых денежных средств от инвестиционной и фи­нансо­вой деятельности. Анализу подлежат изменения других по­казателей бухгалтерского баланса для определения их воздействия на величину денежных средств.

На этапе (b) показатели операционной деятельности, отражен­ные по методу на­числения, следует пересчитать в показатели по кас­совому методу. Такой пересчет можно осуществить с использова­нием косвенного или прямого метода.

В результате применения обеих методов рассчитывается один и тот же итоговый показатель "чистые денежные средства от опера­цион­ной деятельности", однако, прямой и косвенный методы приме­няют различный порядок раскрытия показателей, используемых при рас­чете.

В МСФО предпочтение отдается использованию прямого ме­тода.

Косвенный метод

Первый этап.

На первом этапе составления отчета о движении денежных средств определя­ется чистый прирост или уменьшение денежных средств. По сути - это разница между денежными средствами на на­чало и конец года.

Второй этап.

На втором этане определяются чистые денежные средства от операционной деятельности,

Согласно МСФО следует использовать метод начисления, преду­смат­ривающий признание доходов и расходов по мере их воз­никновения.

Для определения денежных средств от операционной деятельно­сти до­ходы и расходы необходимо отразить по кассовому методу. Для этой цели чистая прибыль корректируется с учетом влияния опера­ций, не связанных с использованием денежных средств.

В разделе "операционная деятельность" отчета о движении де­нежных средств (а) в первой строке отражается чистая прибыль, (б) затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и (в) в итоге получаются чистые де­нежные средства от операционной деятельности.

При определении чистых денежных средств от операционной деятельности:

прирост краткосрочных активов (исключая денежные сред­ства) вычита­ется из чистой прибыли, а уменьшение - прибавляется к чис­той прибыли;

прирост краткосрочных обязательств прибавляется к чистой при­были, а уменьшение - вычитается из чистой прибыли;

амортизационные отчисления и убыток от продажи основ­ных средств прибавляется к чистой прибыли, а прибыль от продажи основных средств вычитается из чистой прибыли.

Третий этап.

На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестици­онной и финансовой деятельности, главным образом, на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского ба­ланса, относящихся к долгосрочным ак­тивам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

Погашение задолженности, аннулирование или выкуп собствен­ных акций представляют собой выплаты денежных средств в рамках финансовой деятельно­сти.

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатель	Сумма, тыс. руб. (+), (-)
Движение денежных средств от текущей деятельности
Чистая прибыль
Начисленная амортизация по долгосрочным активам
Увеличение производственных запасов
Прибыль от реализации основных средств ценных бумаг
Увеличение НДС по приобретенным ценностям
Сокращение объемов незавершенного производства
Увеличение объема готовой продукции
Увеличение дебиторской задолженности
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом
Сокращение задолженности поставщикам
Увеличение задолженности прочим кредиторам
Увеличение задолженности по оплате труда
Увеличение задолженности по социальному страхованию
Увеличение задолженности по авансам полученным
Недоамортизированная стоимость ликвидируемых основных средств
Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основ­ных средств
Проценты, полученные по облигациям
Итого состояние денежных средств от текущей деятельности
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств
Приобретение нематериальных активов
Поступление выручки от реализации основных средств
Долгосрочные финансовые вложения
Проценты полученные
Итого сумма денежных средств от инвестиционной деятельности
Движение денежных средств от финансовой деятельности
Увеличение задолженности банку
Увеличение задолженности по кредитам банка для работников
Краткосрочные финансовые вложения (списание с баланса)
Поступления от реализации краткосрочных ценных бумаг
Итого сумма денежных средств от финансовой деятельности
Общее изменение состояния денежных средств
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года

Прямой метод.

Первый этап.

На первом этапе определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств, т.е. разница между денежными средствами на на­чало и конец года.

Второй этап.

На втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности путем пересчета каждого показателя, отражаемого в отчете о при­былях и убытках по методу начисления, в показатель, учтенный по кассовому ме­тоду.

В разделе "операционная деятельность" отражаются денежные поступления и выплаты только по основным группам, а именно:

денежные поступления от (1) продажи товаров и услуг и (2) процен­тов и дивидендов по ссудам и инвестициям;

денежные выплаты по (1) расчетам с поставщиками, (2) расче­там с сотрудниками. (3) операционным расходам, (4) процен­там и (5) на­логам.

Формула расчета денежных поступлений от покупателей и за­казчиков вы­глядит следующим образом:

Выручка от реализа­ции	+ Уменьшение дебиторской задолженно­сти
	или
	- Увеличение дебиторской задолженности

Формула расчета денежных выплат по расчетам с поставщиками выглядит следующим образом:

Выручка от реализации	+ Уменьшение деби­торской задолженности	+ Уменьшение креди­тор­ской задолженности
	Или	или
	- Увеличение дебитор­ской за­долженности	- Увеличение кредитор­ской задолженности

Формула расчета денежных выплат по операционным расходам выглядит следующим образом:

Операционные рас­ходы (без амортизации)	+ Увеличение рас­ходов будущих перио­дов	+ Уменьшение за­долженности по начис­ленным расходам
	или	или
	- Уменьшение рас­ходов будущих перио­дов	- Увеличение задол­женности по начисленным расходам

Третий этап.

На третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестици­онной и финансовой деятельности, главным образом, на основании изменений статей сравнительного бухгалтерского ба­ланса, относящихся к долгосрочным ак­тивам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Показатель	Сумма, тыс. руб. (+),(-)
1 . Текущая деятельность
Приток денежных средств (поступления) - всего, в том числе:
выручка от реализации продукции (работ, услуг)
авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов
прочие поступления (от прочих дебиторов, полученные штрафы и др.)
Отток денежных средств - всего,
в том числе: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
выплаты заработной платы (основной и дополнительной)
отчисления в фонды социального страхования и обеспечения
расчеты с бюджетом
авансы выданные
уплата процентов по кредиту
на выдачу подотчетной суммы
прочие выплаты (штрафы и др.)
Итого денежных средств от текущей деятельности
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств - всего,
в том числе: выручка от реализации основных средств
проценты полученные
2.2. Отток денежных средств - всего,
в том числе: приобретение средств долгосрочного использования (машин, обору­дования), нематериальных активов
долгосрочные финансовые вложения
2.3. Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств - всего,
в том числе: полученные кредиты
выручка от реализации краткосрочных ценных бумаг
3.2. Отток денежных средств - всего,
в том числе: возврат полученных ранее кредитов
краткосрочные финансовые вложения
3.3. Итого денежных средств от финансовой деятельности
Общее изменение состояния денежных средств
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя	Код строки	Сумма	Из нее
			по теку­щей дея­тельности	по инвестици­онной дея­тельности	по финансо­вой деятель­ности
1	2	3	4	5	6
1. Остаток денежных средств на начало года	010		Х	Х	Х
2. Поступило денежных средств - всего	020
в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	030			Х	Х
выручка от продажи основных средств и иного имущества	040
авансы, полученные от покупа­телей (заказчиков)	050			Х	Х
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060
Безвозмездно	070
кредиты полученные	080
займы полученные	085
дивиденды, проценты по фи­нансовым вложениям	090		Х
прочие поступления	110
3. Направлено денежных средств – всего	120
в том числе: на оплату приобретенных това­ров, работ, услуг	130
на оплату труда	140		Х	Х	Х
отчисления в государственные внебюджетные фонды	150		Х	Х	Х
на выдачу подотчетных сумм	160
на выдачу авансов	170
на оплату долевого участия в строительстве	180		Х		Х
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	190		Х		Х
на финансовые вложения	200
на выплату дивидендов, про­центов по ценным бумагам	210		Х
на расчеты с бюджетом	220			Х
на оплату процентов и основ­ной суммы по полученным кре­дитам, займам	230
прочие выплаты, перечисления и т.п.	250
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	260		Х	Х	Х

Сравнение прямого и косвенного методов

Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позво­ляет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.

Знание конкретных источников поступлений и направлений рас­ходова­ния средств является полезным при оценке структуры денеж­ных потоков с позиции их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании дан­ного метода, может быть полезна при прогнозировании денежных по­токов.

Данные о величине поступлений и платежей от текущей деятельно­сти являются более информативными, чем данные только о нетто-результате те­кущей деятельности (как при косвенном методе) при оценке спо­собности организации обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства перед кредиторами, осуществ­лять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды,

В качестве основного недостатка прямого метода обычно называют его трудоемкость.

Кроме того, отражая информацию о суммах поступлений и плате­жей за период, прямой метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах орга­низации.

Косвенный метод фокусирует внимание на различиях между финан­со­вым результатом и чистым денежным потоком организации. При этом кос­венный метод выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, от­чета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Кос­венный метод прост технически и его достоинством является также возможность построения от­чета без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств ор­ганизации. Вместе с тем важно учитывать, что надежность информации отчета непосредственно зависит от достоверности отраженного в отчете о прибылях и убытках финансового результата.

Таким образом, и прямой, и косвенный метод обеспечивают пользователя отчета важной информацией. С одной стороны, отчет концентриру­ет в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод), с другой стороны, он содержит детальное раскрытие информации о суммах поступлений и плате­жей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков органи­зации.

В качестве предпочтительного варианта можно рекомендовать при­мене­ние прямого метода с последующей сверкой финансового результата и чис­того денежного потока, что позволяет воспользоваться преиму­ществами обоих методов, делая при этом упор на раскрытие информации о поступлениях и платежах организации.

Другой вариант представления денежных потоков организации, ко­торый даст пользователю отчета равноценную информацию, состоит в ис­пользовании в качестве основного косвенного метода, но при этом в при­мечаниях к отчету должны быть раскрыты денежные потоки от текущей деятельности, опреде­ленные прямым методом.

Результаты чрезвычайных обстоятельств. С целью повышения до­сто­верности отчета и возможности его использования для прогнозиро­вания бу­дущих потоков денежных средств информация о денежных потоках, связан­ных с действием чрезвычайных Событий, должна раскры­ваться отдельно либо в виде самостоятельной строки в отчете, либо в при­мечаниях к отчету.

В качестве рекомендуемого может быть назван подход, предпола­гаю­щий выделение денежных потоков, возникающих в результате чрезвычай­ных событий, в виде отдельной строки отчета, составленно­го прямым мето­дом, и текстовое раскрытие информации о чрезвычайных обстоятельствах и последствиях их влияния на конечный финансовый результат организа­ции при составлении отчета косвенным методом.

Потоки денежных средств, связанные с действием чрезвычайных собы­тий, должны рассматриваться в зависимости от природы совершения опера­ции соответственно в составе текущей, инвестиционной или финан­совой дея­тельности.

Отражение курсовых разниц. Курсовые разницы, возникающие в результате отражения операций в иностранной валюте, а также в результате пере­счета балансовых статей, не являются денежными потоками, но должны быть отражены в отчете, с тем, чтобы обеспечить соответствие показа­телей, характеризующих величину денежных средств и их эквивалентов в на­чале и конце периода.

Курсовые разницы отражаются в отчете о движении денежных от­дельно от потоков денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Реформа системы бухгалтерского учета

В течение последних лет в России проводится реформа системы бухгалтерского учета. Две главные задачи реформы: создание отчет­ности, отвечающей требова­ниям рыночной экономики (полезность при управлении и финансовом и экономи­ческом анализе); создание отчетности, понятной зарубежным инвесторам (и, со­ответственно, способствующей их привлечению).

Необходимость проведения реформы, вызвана значительным от­личием россий­ских принципов бухучета от стандартов западных стран. Российские стандарты формировались, в основном, во вре­мена командной экономики, и многие прин­ципы, актуальные при старой системе, используются до сих пор.

Большое значение имеет тот факт, что бухгалтерский учет в на­шей стране долгое время имел, в основном, налоговую направлен­ность. Сейчас, в переходный пе­риод, его нельзя назвать ни налого­вым, ни финансовым, так как из современной отчетности трудно по­лучить налоговую или финансовую информацию в чистом виде.

Кратко ситуацию с бухгалтерским учетом можно описать сле­дующим образом. В России: жесткое государственное регулирование - с одной стороны и попытки ми­нимизировать показываемую при­быль для уменьшения налогового бремени – с другой. На Западе - многовариантность правил ведения бухгалтерского учета и оп­тими­зация прибыли. Последнее в большинстве случаев означает решение во­проса, что лучше: показать большую прибыль и компенсировать налоги увеличе­нием рыночной стоимости акций (и повышением при­влекательности для инвесто­ров) или «уменьшить» прибыль, а вместе с ней и сумму налогов, но ухудшить свои показатели в глазах инве­сторов и кредиторов.

Проблема, связанная с различием требований государства (точ­ное определение налогооблагаемой базы и суммы налогов) и инве­сторов (предоставление справед­ливой и реальной информации) чаще всего решается с помощью двух систем учета: финансовой и налого­вой. Эти системы в основном совпадают. Исключение составляют отдельные моменты, связанные с величиной налогооблагаемой при­были (различные сроки износа основных средств, затраты, не уменьшающие базу для налога на прибыль и др.).

В марте 1998 года Правительство Российской Федерации при­няло Программу ре­формирования бухгалтерского учета. В Про­грамме намечен большой комплекс мероприятий, цель которых – приведение российской системы бухучета в соот­ветствие с требова­ниями рыночной экономики и международными стандартами финан­совой отчетности (МСФО).

Задачи реформы:

создать систему стандартов учета и отчетности, которые гаранти­ровали бы предоставление полезной информации пользова­телям, в первую очередь – инвесторам;

обеспечить согласованность реформ с основными тенденциями гармониза­ции стандартов на международном уровне;

оказать методическую помощь организациям в понимании и вне­дрении ре­формированной модели бухгалтерского учета.

При подготовке Программы возник вопрос, что взять за основу: правила бухгал­терского учета конкретной страны или международ­ные стандарты финансовой отчетности, разработанные Комитетом по международным стандартам финансо­вой отчетности.

Использование МСФО предполагает:

превращение экономики России в органическую составляющую мировой хо­зяйственной системы (макроэкономическая установка на привлечение иностранных инвестиций, выход российских хозяйст­вующих субъектов на мировые рынки капитала, совместный бизнес);

возможность использовать мировой опыт формулирования пра­вил, принимае­мых большинством государств, для создания в крат­чайшие сроки эффективно работающей системы, обеспечивающей потребности рыночной экономики.

МСФО изначально не предназначены для регулирования учета и отчетности в от­дельных странах, как и для непосредственного ис­пользования на практике. Цель их разработки – гармонизация на­циональных систем учета и отчетности для по­вышения потребитель­ских качеств финансовой отчетности хозяйствующих субъ­ектов, в первую очередь – транснациональных корпораций.

В России МСФО целесообразно использовать:

при создании Концепции бухгалтерского учета в рыночной эко­номике для обеспечения сопоставимости бухгалтерской информации, формируемой российскими и западными компаниями;

в процессе разработки национальных положений (стандартов) по бухгалтер­скому учету в качестве отправной точки, образца и кри­терия соответствия принятой в мире практике.

Данный подход используется большинством экономически раз­витых стран мира. Неслучайно структура построения положений по бухгалтерскому учету во мно­гом аналогична схеме построения меж­дународных стандартов.

Переход к использованию МСФО должен быть постепенным и целенаправлен­ным. Осуществить его «за один день» (или даже за один год) невозможно, так как необходимо провести большое коли­чество специальных мероприятий. В частно­сти, требуются коррек­тивы в законодательстве, прежде всего гражданском и на­логовом, а также пересмотр практически всей нормативной базы бухгалтер­ского учета. Органы, регулирующие учет, должны издать детальные инструкции по внедрению и применению новых положений (стан­дартов). Налоговым органам потребуется пересмотреть свои под­ходы к использованию данных бухгалтерского учета и отчетности.

Применение в нашей стране любого признанного в мире реше­ния возможно, если это решение соответствует реальной российской модели рыночной экономики. Иными словами, при использовании международных стандартов финансовой от­четности для создания национальной системы регулирования учета международ­ный опыт должен быть адаптирован к конкретной социально-экономической среде.

Эффективность международных стандартов

МСФО не объект для слепого поклонения и принятия. Это эф­фективный инстру­ментарий, который следует использовать россий­ским предприятиям. Он позволит определить их реальное положение и сообщить эту информацию иностранным инвесторам. Первым ша­гом к применению международных стандартов в России был офици­ально утвержденный МЦРСБУ (вместе с российскими и иностран­ными партнерами) перевод МСФО на русский язык (ноябрь 1998 г.).

С точки зрения бизнесмена, который пытается наладить в России производство, реализовать проект или установить партнерские от­ношения с российским пред­приятием, МСФО выполняют две важные функции: они позволяют оценить и пе­редать информацию. Прежде чем вложить капитал, инвестор должен оценить сте­пень риска и уметь управлять им. Немаловажный момент – возможность инфор­мировать инвесторов и/или высшее руководство о меняющемся фи­нансовом по­ложении предприятия.

В России существуют риски, которые выходят за рамки обычных параметров коммерческого анализа рентабельности. Налоговые обя­зательства выражены не­достаточно четко, и контроль за их исполне­нием осуществляется нерегулярно. В ходе борьбы за власть в корпо­рациях могут нарушаться права акционеров. Не вы­полняются реше­ния международного арбитражного суда, следование которым яв­ля­ется главной гарантией для любой иностранной компании, осущест­вляющей капиталовложения. Другими словами, наблюдается отсут­ствие качественной от­четности, информационной прозрачности и, в конечном итоге, ответственности.

Это лишь немногие из системных препятствий, с которыми стал­кивается инвестор в России. Проекты могут осуществляться и осу­ществляются успешно, но этот ус­пех во многом связан со специфи­ческими российскими методами ведения биз­неса: использование личных связей, неформальное общение, «стимулирование» участни­ков законными и незаконными способами. Результат применения та­ких методов не поддается оценке и не отличается стабильностью. В связи с этим большинство успешных проектов носят исключитель­ный характер, а особенности их реализации отражают непредсказуе­мость российских условий хозяйственной деятельности.

В таких условиях невозможно осуществить накопление значи­тельного капитала. Принятие МФСО этих проблем не снимет, но бу­дет способствовать повышению прозрачности и понятности инфор­мации, которую предоставляют предприятия о своей деятельности. Компании, использующие МСФО, смогут найти новые ис­точники капитала и привлечь новых партнеров для повышения своей эффек­тив­ности. Эти предприятия получат доступ к информации о финан­совом состоянии потенциальных иностранных партнеров и дополни­тельный инструментарий, по­зволяющий усовершенствовать выбор таких партнеров.

Среди причин, по которым для российских компаний важно ис­пользовать МСФО, можно отметить следующие:

любым предприятиям, стремящимся в среднесрочной перспек­тиве привлечь финансовые ресурсы путем продажи акций или полу­чения кредитов, отчет­ность в соответствии с МСФО предоставит понятную информацию о фи­нансовых показателях за предыдущие периоды, а также значительные пре­имущества. Возобновление круп­ного кредитования возможно при исполь­зовании высококачествен­ных стандартов. Предприятия, составляющие от­четность согласно МСФО в течение двух и более лет, окажутся первыми претендентами на получение кредитов;

всем российским предприятиям необходимо провести анализ своей коммерче­ской деятельности с целью повышения ее эффектив­ности в усло­виях экономического спада. При анализе финансовых результатов именно МСФО (а не российские положения по бухгал­терскому учету) обеспечи­вают достоверную базу для признания до­ходов и затрат, оценки активов. Переход на МСФО существенно расширит возможности руководства ком­паний в области управления и предоставит значительное преимущество пе­ред конкурентами.

Заключение

Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят из счета прибылей и убыт­ков, показывающего, между прочим, величину при­были, произведенной в компа­нии в течение года, и баланса, показы­вающего размеры и классификацию активов и то, как они финанси­ровались. Кроме того, требуются сравнительные показатели по всем статьям счета прибылей и убытков и баланса. Однако для более пол­ного понимания состояния дел компании, также необходимо опреде­лить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные сред­ства.

Другими словами, компания может получать большую прибыль, но не произво­дить значительных денежных средств. Это явное несо­ответствие объясняется от­четом о движении денежных средств, ко­торый показывает динамику денежных средств (или денежного экви­валента) между последовательными балансами. От­чет о движении денежных средств объясняет изменение в чистых ликвидных средст­вах, состоящих в основном из денежных средств фирмы в банке и в кассе за вычетом прочих заемных средств, подлежащих возврату в течение одного года с отчетной даты.

Из-за важности движения средств для компаний в целом и для пользователей фи­нансовых отчетов в июле 1975 года ASC выпустил стандартное положение бух­галтерского учета. Это стандартное по­ложение (SSAP 10) требовало от всех отчи­тывающихся лиц с годо­вым объемом продаж $25,000 и более представлять отчет о движе­нии денежных средств как часть своих проверенных финансовых от­четов. Это было первое стандартное положение, требовавшее допол­нения к основным финансовым документам, балансу и счету прибы­лей и убытков. Однако этот стандарт бухгалтерского учета не опре­делял обязательную форму представления. Напротив, он подтвер­ждал, что разные методы представления могут в равной сте­пени со­ответствовать условиям, определенным в SSAP 10. Дополнительная слож­ность состояла в том, что в SSAP 10 не определялось, что по­нимается под словом "средства".

В свою очередь SSAP 10 был заменен стандартом финансовой отчетности FRS 1, выпущенным ASB (Управлением по бухгалтер­ским стандартам) в сентябре 1991 года. FRS 1 распространяется на всех отчитывающихся субъектов или учетные периоды, заканчиваю­щиеся 23 марта 1992 года или после. От составления этих отчетов освобождаются мелкие/средние компании, согласно определениям Закона о компаниях. Эти критерии основываются на обороте, вало­вых активах и среднем количестве служащих.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются фи­нансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой де­фицит таких активов.

Список литературы

Новодворский В.Д. «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», М.: ЗАО «Финстатинформ», 2002 г.

Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность органи­зации. М.: Бухгалтерский учет, 2003

Палий В.Ф. «Международные стандарты финансовой отчетности», М.: Инфра-М, 2002

Применение международных стандартов финансовой отчетности под ред. А.М. Гершуна. М.: Фонд развития бухгалтерского учета, 2000

Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. М.: Ось-89, 2001

Международные стандарты финансовой отчетности: практическое по­собие. Хенни ван Грюнинг, Мариус Коэн. М.: МЦРСБУ, 2000

Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности: Учебное по­собие. М.: Аналитика-Пресс, 2001

Журнал «Главбух», 2002-2003

Еженедельная газета «Экономика и жизнь», 2003

«Аудиторские ведомости», N 3, 2000 «Методика проверки учета де­нежных средств»

Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «Методические рекоменда­ции о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации»

Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г. N 4н «О формах бухгалтер­ской отчетности организации»

Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н Положения по бухгал­терскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н «Положение по ве­дению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»

Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 г. N 283 «Про­грамма реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международ­ными стандартами финансовой отчетности»