Условия и цели предоставления кредитов Беларуси

3.3. Условия и цели предоставления кредитов Беларуси.

Рассмотрим условия и цели предоставления кредитов Беларуси ее основными кредиторами.

Кредитные линии Германии. Банки-кредиторы – AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft m.b.H./Frankfurt am Main, Kreditanstalt fur Wiederaufbau/Frankfurt am Main. Минимальный размер кредита составляет 1 млн. немецких марок. Размер кредита равен 85% контрактной стоимости. Одним из основных условий предоставления кредита является та, что от 50 до 70% приобретаемого оборудования должно быть произведено в восточных землях Германии. Кредит выдается путем открытия аккредитива в пользу поставщика на сумму кредита и его раскрытия по мере поставки оборудования. Обеспечением служит гарантия Совета Министров Республики Беларусь. Кредит выдается на период до 11 лет и гасится равными полугодовыми долями. Также возможен мораторий по погашению основного долга – от 6 месяцев после средневзвешенной даты поставок, последней значительной поставки либо готовности оборудования к эксплуатации. Проценты уплачиваются 30 июня и 30 декабря до момента начала выплат по кредиту, а затем вместе с погасительным платежом.

По решению Федерального правительства Германии для стран СНГ через поручительство страхового общества «Гермес» в 1991 – 1992 гг. предоставлены покрытия экспортных сделок на общую сумму 5 млрд. немецких марок. Цель кредита – поддержание и расширение экспорта фирм, расположенных в новых землях. Доля Беларуси в кредите Германии определялась на основе конкретных проектов, предлагаемых белорусской стороной.

На 1993 – 1994 гг. Правительство Германии установило размер лимита кредитования (плафонда) для Беларуси в размере 300 млн. марок, на 1995 г. – 100 млн. немецких марок. Такой же плафонд был предоставлен и на 1996 г., но из-за наличия просроченных задолженностей по предыдущим кредитам он не был использован. Плафонды на 1997 – 1999 гг. для Беларуси не были установлены.

Всего в период с 1991 по 1998 г. в рамках экспортных кредитных линий Германии профинансировано 87 предприятий в различных секторах экономики с целью реструктуризации и модернизации действующих промышленных предприятий, создания производств и рабочих мест, повышения квалификации кадров, укрепления экспортного потенциала, поддержки и развития сельского хозяйства, транспорта, улучшения экологии и функционирования сферы здравоохранения.

Позиция немецкой стороны остается неизменной: финансирование новых проектов возможно лишь в случае полного выполнения белорусской стороной обязательств по ранее полученным кредитам. В связи с этим за последние пять лет был профинансирован только один проект – закупка зерноуборочных комбайнов ЗАО «Белинтерфинанс», когда просроченная задолженность была временно ликвидирована.

Финансирование по линии Международного валютного фонда. МВФ требует от всех стран-заемщиков согласования с ним экономической программы. Для этого в страну-заемщика направляется миссия МВФ в составе 4 – 6 экономистов, которые в течение двух – трех недель изучают ситуацию в стране. Результатом должно стать достижение соглашения с правительством относительно экономической программы – ее целей, экономической политики и критериев реализации. Цели программы охватывают три области: платежный баланс, инфляцию, устойчивые темпы экономического роста.

Обычно МВФ выделяет кредиты сроком от 10 до 20 лет с мораторием на выплату основного долга – 3-5 лет и процентной ставкой в размере 2,5 – 7, 27% годовых. Средства МВФ направляются преимущественно в финансово – кредитную сферу.

Первый транш кредита МВФ по линии фонда системных трансформаций выделен в августе 1993 г. в сумме 70,1 млн. СДР, или 92, 3 млн. долл., и использован в соответствии с решением правительства на закупку топлива (почти 60%), для расчетов за поставляемый в республику газ (28%), на закупку медицинского оборудования и поддержания обменного курса белорусского рубля (20%).

Второй транш получен в феврале 1995 г. в размере 70,1 млн. СДР, или 101,7 млн. долл. США. Кредит использован на создание запасов топочного мазута, кредитование кооперативного и жилищного строительства через Сбербанк, финансирование инвестиционных проектов и оборотного капитала промышленных предприятий. К концу 1995 г. заем был полностью использован.

В 1996 г. МВФ одобрил новую двенадцатимесячную кредитную программу stand-by для Беларуси на сумму 196,3 млн. СДР (239 млн. долл. США). Правительство получило только первый транш в 66,5 млн. долл. США, а затем отказалось от принятых на себя обязательств. Кредит использован на приобретение азотных удобрений, закупок топлива; в рамках этого кредита были предоставлены долгосрочный инвестиционные кредиты МТЗ, Минскому заводу им. Октябрьской революции, ГП «БелВАР», Могилевскому заводу «Электродвигатель» на общую сумму 13 млн. долл. США.

Кредитование Республики Беларусь МВФ в 1996 г. было приостановлено, т.к. правительство не выполнило меры согласованной с МВФ программы.

Марк Хортон, постоянный представитель МВФ в Литве и Беларуси, 01.02.2002 сделал заявление о том, что Международный валютный фонд готов продолжить переговоры о новой экономической программе для Беларуси только в том случае, если правительство республики пересмотрит некоторые прогнозные показатели на 2002 год. Как известно, белорусское правительство в 2001 году не смогло осуществить шестимесячную экономическую программу под наблюдением экспертов фонда. Именно это было основным и необходимым условием для начала переговоров о кредите "стенд-бай". Тогда возникли проблемы с выполнением бюджетных показателей и, прежде всего, с повышением зарплаты. По мнению экспертов МВФ, увеличение выплат работникам бюджетной сферы не основывалось на соответствующем увеличении продуктивности труда в республике. С такой оценкой экспертов согласился и Совет директоров МВФ.
По словам Марка Хортона, представители МВФ, работавшие в Беларуси в конце прошлого года, посчитали слишком оптимистическими запланированные правительством рост валового внутреннего продукта и зарплаты на 2002 год. А запланированные белорусским правительством на этот год прибыли от приватизации относительно небольшие, и прогнозные цифры не подкреплены конкретными планами.[17]

Сотрудничество с МВФ автоматически открывает возможность получения кредитов по линии МБРР.

Помощь, полученная от Всемирного банка.

История взаимоотношений Беларуси с ВБ условно может быть разделена на три периода: с 1992 по 1994 г., с 1995 по 2000 г и с 2000г. по настоящее время. В первый период отношение банка было благожелательным, отличалось оптимистичной оценкой перспектив развития экономики страны в случае реализации соответствующей политики реформ. Все полученные республикой кредиты ВБ одобрены в этот промежуток времени. С начала второго периода начинается похолодание взаимоотношений с их постоянным ухудшением на протяжении всего периода. За это время Беларусь не получает кредитов, ВБ замораживает все проекты, находящиеся в стадии разработки, и не начинает рассмотрения новых. Республика получает минимально возможное финансирование банка.

Начиная с сентября 2000 года, наблюдается прогресс в достижении нового уровня сотрудничества с глобальными и европейскими экономическими и финансовыми институтами.
Возобновлены консультации с Международным валютным фондом (МВФ). Правительство Республики Беларусь совместно с МВФ подготовили Программу мониторинга Международным валютным Фондом, которая реализовывалась в республике в период с 1 апреля по 30 сентября 2001 года. Заключено новое Кредитное соглашение с Международным банком реконструкции и развития (МБРР) по займу на проект модернизации инфраструктуры в социальной сфере республики размером в 22,6 млн. долларов США. На Совете директоров Всемирного банка 14 марта 2002 г. утверждена новая Стратегия сотрудничества Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2002-2004 финансовые годы. Завершается подготовка кредитного проекта "О предотвращении эпидемии туберкулеза, ВИЧ/СПИД инфекции, заболеваний, передаваемых половым путем и реформировании системы здравоохранения".
Только в 2001 году по линии Всемирного банка Республике Беларусь выделена техническая помощь на различные проекты в сумме более 1,2 млн. долларов США [16].

Беларусь с момента вступления в ВБ получает от него грантовую (безвозмездную) помощь, общая сумма которой достигла на 1.01.1999 г. 12,759 млн. долл. США (таблица 3.3.1.).

Таблица 3.3.1.

Грантовая помощь, полученная от Всемирного банка.

*ФИР – Фонд институционального развития

**ФППРРЧР – Фонд поддержки политических реформ и развития человеческих ресурсов

***ГЯП – Грант японского правительства

****ГФИ – Грантовый фонд Италии

Основное место в группе ВБ в целом и в отношениях ВБ и Беларуси занимает МБРР. Он предоставляет помощь на государственном уровне, финансируя проекты, имеющие только общенациональное значение. Условия, на которых Банк обычно предоставляет кредиты, следующие: срок кредитов – 10 – 15 лет; мораторий на выплату основного долга – до 5 лет; процентная ставка – около 8% годовых. Предоплаты и платежных гарантий не требуется. В целом Всемирный банк может финансировать до 60% от общей стоимости проекта, а вклад Правительства, как правило, должен составлять, по крайней мере, 10% от стоимости каждого проекта.

С 1992 г. Республике Беларусь МБРР предоставил займов на сумму 171,2 млн. долл. США (фактически получено 143,2 млн. долл. США). Большая часть кредитных ресурсов МБРР направляется на инвестиционные проекты (таблица 3.3.2.).

Институциональный заем. 13 августа 1993 года между МБРР и Республикой Беларусь было подписано кредитное соглашение (Проект институционального развития), в соответствии с которым стране предоставлен заем в размере 8,3 млн. долл. США для проведения преобразований в сфере государственного управления, переобучения и переоборудования ключевых экономических министерств и ведомств Беларуси. Направления использования займа: оплата услуг иностранных консультантов по оказанию содействия в подготовке институциональной основы для проведения рыночных реформ, усиление и усовершенствование государственного управления, закупка необходимого оборудования для государственных учреждений, обучение специалистов.

Таблица 3.3.2.

Займы, полученные от Всемирного банка (МБРР)

Реабилитационный заем. 5 августа был подписан Меморандум о взаимопонимании (кредит на восстановление импорта) между Республикой Беларусь и МБРР, в соответствии с которым подписано кредитное соглашение о предоставлении Беларуси реабилитационного займа в объеме 120 млн. долл. США. Использование займа было направлено на:

Поддержку платежного баланса страны, стабильности белорусского рубля – 42,5 млн.;

Импорт критически важных для народного хозяйства и экономики товаров – 77 млн.;

Повышение квалификации госслужащих в области проведения тендерных торгов – 0,5 млн.

В целом проект носил социальную направленность и не предполагал валютной окупаемости.

Кредит на инвестиционный проект развития лесного хозяйства. 25 августа 1994 года было подписано кредитное соглашение между Беларусью и МБРР о предоставлении займа на развитие лесного хозяйства в размере 41,9 млн. долл. США. Цель проекта – превращение лесного хозяйства в эффективную отрасль экономики страны, внедрение новейших технологий и методов в области ведения лесного хозяйства и вырубок, ведение экологического контроля и мониторинга, проведение пожароохранных мероприятий, прореживание лесов, создание элитарного семенного фонда, увеличение производительности деревообработки, расширение внутренней торговли древесиной и ее экспорта. Проектом предусматривается и проведение ряда реформ в лесном секторе.

Общая стоимость проекта – 54,7 млн. долл. США, из которых 41,9 млн. – кредит МБРР, за счет государственного бюджета – 10,8 млн., остальное предполагается финансировать за счет грантов иностранных государств (Швеция и Финляндия). Заем был предоставлен с задержкой из-за несоблюдения некоторых условий Правительством Беларуси. В 1995 году начато использование средств кредита.

Заём на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы. Проект осуществляется на 40 объектах социальной сферы Республики Беларусь (проводится утепление школ, больниц и т.д.). Первоначально предполагалось, что общая сумма займа составит 20 млн. долл. США. Но фактически выделен и используется аванс на подготовку проекта в 1 млн. долл. США. Участие правительства Республики Беларусь составляет 600 тыс. долл. США.

Меморандум Всемирного банка «О стратегии помощи Группы Всемирного банка Республике Беларусь», утвержденный Советом Директоров банка 29 января 1999 г., определил основные направления дальнейшего сотрудничества и условия их реализации. Согласно этому документу, в своей оперативной работе банк будет концентрировать усилия на обслуживании уже начатых кредитных проектов.

Для минимальной кредитной программы до 50 млн. долл. США в год достаточным условием является либерализация режима обменного курса и достижение единого рыночного обменного курса белорусского рубля. Наряду с реформой обменного курса, условиями возобновления кредитной программы является либерализация цен, ужесточение кредитной политики Национального банка и обеспечение его независимости в проведении финансовой политики, ускорение механизма приватизации.

Таким образом, можно отметить, что на данный момент Беларусь не использует основных преимуществ, которые могут быть извлечены из сотрудничества с ВБ с учетом его статуса и достаточно льготных условий предоставления финансовых средств. Развитие сотрудничества ВБ с нашей страной можно в целом охарактеризовать как незначительное, особенно принимая во внимание опыт работы ВБ в постсоциалистических странах. Вместе с тем можно говорить о хороших перспективах развития отношений, учитывая готовность Банка оказывать всестороннее содействие рыночным преобразованиям в нашей стране.

Займы Европейского банка реконструкции и развития. Условия предоставления кредитов ЕБРР для белорусских предприятий несколько отличны от тех, которые обычно используются банком, что связано со спецификой экономической и политической ситуации в стране. Кредит для малого и среднего бизнеса (общий размер 37,5 млн. долл. США)
 Кредитное соглашение между Республикой Беларусь и ЕБРР было подписано 22 ноября 1994г. С учетом высокого кредитного риска в Беларуси ЕБРР поставил условие: обеспечить все выданные на территории страны кредиты правительственными гарантиями, на основе чего было заключено соглашение между ЕБРР и Национальным банком Республики Беларусь. Согласно этому соглашению, Правительство РБ в лице НБ выступает гарантом возврата кредита. Таким образом, конечным плательщиком по предоставленным кредитам является НБ Республики Беларусь, т.е. в случае неуплаты долга он должен его оплатить. Позднее кредит был переуступлен Национальному банку Республики Беларусь в соответствии с Соглашением о порядке реализации кредита ЕБРР, подписанным между Министерством финансов и Национальным банком Республики Беларусь от 22.06.1995 г., и постановлением Кабинета Министров от 17.10.94 г. №119/11.

Европейский банк реконструкции и развития в рамках Кредитной линии на развитие малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь выделил 30 млн. долларов США (две транши по 15 млн. долларов каждая). Кроме того, Экспортно-импортный банк Республики Китай предоставил по транше В дополнительно 7,5 млн. долларов США (соглашение подписано 12.07.1996г., вступило в силу в октябре 1996г.).

Вопросы рассмотрения, отбора и реализации, утвержденных к финансированию субпроектов относятся к компетенции банков-участников. Статус банка-участника Кредитной линии имеют пять коммерческих банков: АКБ "Белбизнесбанк", АО "Приорбанк", ОАО "Белвнешэкономбанк", ОАО "Белгазпромбанк", филиал АБ "Мосбизнесбанк" в г. Минске.

Наиболее активно в рамках кредита работают "Белбизнесбанк" и "Приорбанк". Белвнешэкономбанк в настоящее время в реализации кредита не участвует, поскольку доля государства в его капитале превышает 50% и по данному показателю он не отвечает критериям ЕБРР для банков-участников.

Основные требования, которым должны отвечать предприятия, получающие кредиты:
 1. предприятие должно быть частным (доля частного капитала более 50%) с численностью до 500 человек;

2. иметь показатели: коэффициент покрытия долга более 1,3; отношение заемных средств к собственному капиталу 7:3; внутренняя норма рентабельности более 15%.

3. представить залог не менее 120% от суммы запрашиваемого кредита
 Финансовые условия предоставления кредита ЕБРР:
 1. Субкредиты предоставляются в долларах США сроком не более 7 лет (включая льготный период по выплате основного долга до двух лет);

 2. Сумма кредита от 50 тыс. до 2 млн. долл. США;

3. Процентная ставка по кредиту для конечного заемщика составляет около 15% и формируется следующим образом: танша А - фиксированная ставка ЕБРР 8,05% + 1,5% комиссия Нацбанка + около 5,45% маржа банка-участника; транша В - LIBOR + 1% ЕБРР + 3% Нацбанк + около 5,4% банк-участник;