ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

3.5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

К числу статей, формирующих наибольший отток денеж­ных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками. Рассмотрим лишь те расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей. Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета Расчеты с поставщиками и подрядчиками на предстоящий период (месяц). При этом будем оперировать следующей хо­рошо известной зависимостью:

Начальное сальдо + Увеличение задолженности = Сумма платежей + Конечное сальдо

или

Сумма платежей = Начальное сальдо + Увеличение задолженности - Конечное сальдо.

В нашем примере единственной известной величиной является задолженность на начало анализируемого периода (204 280 руб.).

Увеличение задолженности поставщикам определяется объ­емом поступления материальных ценностей. Ограничив разме­ры обязательств перед кредиторами лишь теми расчетами, ко- торые возникают в связи с приобретением материальных ре-

сурсов (производственные запасы, малоценные и быстроизна­шивающиеся предметы), с учетом действующего порядка нало­гообложения, можно записать:

Увеличение задолженности = Фактическая себестоимость заготовления МЦ + НДС

или

Увеличение задолженности = фактическая себестоимость заготовления МЦ * (1 + Ставка НДС).

Таким образом, для определения кредиторской задолжен­ности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступления материальных ценностей.

3.6. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЗАПАСОВ.

Примем условно, что все потребление связано с производ­ственными нуждами и характеризуется отпуском материаль­ных ценностей в производство. Для определения его объема в предстоящем периоде следует привлечь данные производст­венного плана (сметы) об объемах производства продукции и потребностях в материалах. Примерный расчет объема выпус­ка продукции:

Объемы выпуска и остатки продукции (шт.)

Следует отметить, что здесь невозможно привести все реальные расчеты по используемым на предприятии материа­лам. Принципиальная схема определения ожидаемого объема расходования материалов и их списания на себестоимость:

Расход материалов

Таким образом, прогнозируемый объем отпуска материалов в производство в предстоящем периоде составляет 156 344 руб. Другой вариант расчета ожидаемой себестоимости израс­ходованных материалов связан с использованием данных о Сложившейся структуре издержек. Допустим, согласно ре­зультатам анализа структуры дохода и затрат удельный вес Производственной себестоимости реализованной продукции в Выручке составляет 70%, в том числе по видам выпускаемой продукции: А - 73%, Б - 90%, В - 67%. Кроме того, из­вестно, что удельный вес материальных затрат в составе про­изводственной себестоимости в прошедшем периоде в среднем составлял 88%. Для определения прогнозных значений про­изводственной себестоимости и материальных затрат можно воспользоваться сложившимися соотношениями, используя в Качестве базы для расчета показатель объема реализации. При этом следует учитывать, что влияние инфляции может быть неравнозначным по отношению к темпам роста цен на продук­цию и ресурсы.

Допустим, что в предстоящем периоде предполагается опе­режение темпов роста на материальные ресурсы на 5%. Расчет ожидаемых значений показателей себестоимости:

Прогнозируемая себестоимость

Как видим, рассчитанный объем списания материальных затрат на себестоимость (157 607 руб.) отличается от вычис­ленного ранее (156 344 руб. — см. табл. 6.9). Первый вариант, являясь более трудоемким, поскольку предполагает определе­ние потребности в каждом виде материальных ресурсов, обес­печивает более достоверный результат.

Для дальнейших расчетов используем результат второго варианта (157 607 руб.).

Теперь единственной неизвестной величиной осталось зна­чение запасов на конец предстоящего периода. Для его опре­деления можно использовать данные о длительности оборота производственных запасов. Средний срок хранения запасов составлял 49 дней. Если по каким-либо причинам руководство предприятия считает, что этот срок недостаточен (слишком велик), при расчете средних остатков запасов на предстоящий период используется новое значение периода оборота матери­альных ценностей. Предположим, на рассматриваемом пред­приятии в результате проведенного анализа оборачиваемости производственных запасов решено сократить средний срок их хранения до 45 дней. Запишем формулу для расчета обора­чиваемости производственных запасов:

Tп.з.=Qп.з.*t/МЗ

где Tп.з. - период хранения производственных запасов, Oп.з. - средние остатки производственных запасов, t - длительность анализируемого периода, МЗ - материальные затраты в себестоимости.

Отсюда Oп.з.=Tп.з.*МЗ/t

Oн+Oк/2=Tп.з.*МЗ/t, Oк=2*Tп.з.*МЗ/t-Oн

Подставив численные значения показателей : 2*45*157607/30-242600

Итак, если предприятию удастся сократить срок хранения запасов, как планировалось, до 45 дней, остатки запасов ма­териальных ценностей к концу периода сократятся с 242 600 До 230 221 руб.

В результате проведенных расчетов мы можем определить объем закупок (поступления материальных ценностей) как сумму потребности в материальных ценностях и объема ко­нечных запасов, уменьшенную на объем начальных запасов:

157 607 - 242 600 + 230 221 = 145 228 руб.

Тогда прогнозируемое увеличение задолженности постав­щикам составит в предстоящем периоде

145 226 (1 + 0,2 + 0,015) = 176 452 руб.

Теперь для решения поставленной ранее задачи — опре­делить ожидаемую сумму платежей поставщикам — осталось оценить кредиторскую задолженность на конец периода. С этой целью вновь правомерно использовать формулу, устанав­ливающую связь между периодом погашения кредиторской за­долженности и ее средними остатками. Поскольку средний срок погашения задолженности характеризуется зависимостью

Tк.з.=Oк.з.*t/П

где Tк.з. — период погашения кредиторской задолженности; t — длитель­ность анализируемого периода; Ок.з. — средние остатки кредиторской за­долженности; П — сумма платежей кредиторам, то при известном периоде оборота кредиторской задолженно­сти может быть определена прогнозная величина средних остатков:

Oк.з.=(Oп+Oк)/2=Tк.з.*П/t

Oк=2*П*Tк.з./t-Oн

Если предполагается сохранить в предстоящем периоде сло­жившийся характер расчетов с поставщиками, то можно исполь­зовать имеющиеся данные о периоде оборота кредиторской за­долженности. Если же, напротив, ожидаются изменения в сро­ках кредитования (увеличение или сокращение), целесообразно оценить, как такие изменения отразятся на остатке задолжен­ности и на размерах платежей в прогнозируемом периоде. Сумма платежей поставщикам П с учетом формулы составит:

П=Он+Кз-Ок = Он+КЗ-(Тк.з.*П/t-Oн)

Итак, мы получили уравнение, где единственной неизвест­ной величиной является сумма платежей поставщикам. После подстановки численных значений показателей получим:

П = Oн+КЗ-Oк = Oн+КЗ-Тк.з.

Таким образом, если средний период погашения задолжен­ности поставщикам составит прежние 31,5 дня, предприятию предстоит выплатить 188 714 руб.

 Покажем, как изменится сумма платежей кредиторам, если срок погашения обязательств увеличится или сократится на 10 дней. В первом случае предприятию в предстоящем периоде придется выплатить:

П = 204 280 + 176 452 - (31,5 • П • 2 : 30 - 204 200) = 155 313 руб.

Во втором случае сумма платежей поставщикам составит:

П=204 280 + 176 452 - (21,5 • П • 2 : 30 - 204 280) = = 240 416 руб.

Таким образом, в ситуации увеличения срока расчетов за вступающие материальные ценности на 10 дней предприятие в предстоящем периоде заплатит на 363 401 руб. (155 313 — 188 714) меньше. И наоборот, при сокращении среднего срока погашения задолженности на 10 дней сумма платежей возрастет на 51 702 руб. (240 416 - 188 714).

Итак, получены две важнейшие характеристики, определяющие достаточность (дефицит) денежных средств, — сумма поступлений от дебиторов и платежей поставщикам. Разуме­ется, процесс составления финансовой сметы этим не исчер­пывается, а сама смета включает и иные статьи поступлений а платежей.

Похожие работы

Оценки и прогнозы уполномоченных органов управления предприятия на примере ОАО "Трест Камдорстрой"

Скачать

60071

17

0

... целей исследования. 2.Отбор источников информации. 3.Сбор информации. 4.Анализ собранной информации. 5.Представление полученных результатов. Маркетинговая деятельность в ОАО «Трест Камдорстрой» одна из функций управления производственно-сбыто­вой деятельностью предприятия, в задачу которой входят все­сторонний анализ рынка и определение направленности развития и даль­нейшей деятельности. ...

Внутренняя и внешняя среда туристского предприятия

Скачать

79036

8

4

... . Однако недостатком является то, что не проводятся исследования, слаба ценовая политика, философия маркетинга очень слабо развита. Слабой стороной деятельности предприятия являются финансы и маркетинг. 3. ВНЕШНЯЯ СРЕДА ТУРИСТСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ Внешняя среда организации определяется как факторы ее внешнего окружения, которые имеют непосредственное отношение к функционированию организации. В ...

Бизнес-план Планирование финансово-экономической деятельности предприятия XXXXXX по производству новой продукции

Скачать

152713

26

12

... 2.18); баланс денежных доходов и расходов (табл. 2.19); расчет доходов и затрат (табл. 2.20); финансовый план предприятия на планируемый год (баланс доходов и расходов) (табл. 2.21); прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 2.22); расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия (табл. 2.23) Распределение чистой прибыли (табл. 2.18) осуществлено исходя из ...

Повышение прибыли и рентабельности предприятия на примере ОАО Волгогазоаппарат

Скачать

183805

31

0

... , чем в 2003 году. При этом налог на прибыль составит 5282 тыс.руб. Рентабельность предприятия определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала. В 2004 г. прогнозируется повышение рентабельности предприятия ОАО «Волгогазоаппарат» до 0,039, она вырастет по сравнению с 2003 годом на 0,009 % (0,039 – 0,03). Это свидетельствует о повышении эффективности хозяйственной ...