Динамика финансовых потоков показывает, что в любой момент времени Компания может отвечать по своим обязательствам

3. Динамика финансовых потоков показывает, что в любой момент времени Компания может отвечать по своим обязательствам.

4. Результаты по проекту (коэффициент дисконтирования в расчетах принят на уровне 8% в год):

результаты от реализации проекта (рис.6.4.);

аккумулированные результаты от реализации проекта (рис.6.5.);

Из последнего представленного графика видно, что срок начала возврата средств – 2001 г. (второй год с начала реализации проекта) и срок окупаемости 7 лет (с учетом дисконтирования – 9 лет).

Аккумулированная дисконтированная прибыль составляет $1’466’000.

7.СТРУКТУРА РИСКОВ И МЕРЫ ПО ПРЕДОВРАЩЕНИЮ 7.1.Основные факторы риска

Главными факторами, порождающими основные риски реализации проекта и создающими реальную угрозу существованию компании, являются:

переход от государственного финансирования к совместному финансированию объекта с коммерческими структурами (изменение статуса и организации проведения работ);

высокие темпы намеченного роста услуг (постановка принципиально нового бизнеса);

рынок занят другими, в настоящее время более сильными конкурирующими организациями необходимы неординарные усилия для завоевания рыночной ниши за полгода - год.

7.2.Структура и анализ рисков и меры по их минимизации 7.2.1.Политические риски

Связаны с нестабильностью хозяйственного, налогового, банковского, земельного и других законодательств в РФ, отсутствием поддержки или противодействием правительства и т.п.

Меры по снижению риска:

выработка внутренней налоговой политики;

формирование деловой внешней среды (партнеры, консорциумы, финансово-промышленные группы);

активное участие учредителей во взаимодействии с властными структурами;

придание учреждению статуса медицинского.

7.2.2.Юридические риски

Связаны с несовершенством законодательства, нечетко оформленными документами, неясностью судебных мер в случае разногласий учредителей (например, в иностранном суде и т.п.), затягивание сроков Подрядчиком.

Меры по снижению риска:

четкая и однозначная формулировка соответствующих статей в документах;

привлечение для оформления документов специалистов, имеющих практический опыт в этой области;

выделение необходимых финансовых средств для оплаты высококлассных юристов и переводчиков.

7.2.3.Технические риски

Связаны со сложностью проведения работ и отсутствием на настоящий момент технического проекта.

Возможно неполное использование оборудования и задержка во вводе технических систем.

Меры по снижению риска:

ускоренная проработка (или получение гарантий от поставщиков) технической увязки оборудования и технических комплексов;

заключение контрактов на условии «под ключ» с санкциями за неувязки и срывы сроков;

страхование технических рисков.

7.2.4.Производственные риски

Связаны в первую очередь с возможностью задержек ввода в эксплуатацию новых технических средств и недостаточно высокого качества предоставляемых услуг.

Оценку качества и рейтинга оказываемых услуг невозможно сделать с достаточной степенью точности и поэтому есть риск, что она может быть недостаточно высокой.

Потенциал выпуска качественных услуг в перспективе высок.

Существенным риском может явиться отсутствие высоко квалифицированного персонала (по оказанию гостиничных услуг).

Меры по снижению рисков:

четкое календарное планирование и управление реализацией проекта;

ускоренная разработка дизайн концепции, включая критерии качества;

разработка и использование продуманной системы контроля качества услуг на всех этапах ее создания;

обоснование и выделение достаточных финансовых средств для приобретения высококачественного оборудования;

подготовка квалифицированных кадров (в том числе за рубежом).

7.2.5.Внутренний социально-психологический риск

При становлении данного вида бизнеса могут возникнуть следующие социально-психологические риски:

социальная напряженность в коллективе;

дефицит, текучесть профессиональных кадров;

наличие деструктивной позиции.

Меры по снижению риска:

подбор профессиональных кадров (включая тестирование), при необходимости – обучение;

выработка механизма стимулирования работников, включая участие в результатах работы Компании;

система сквозной многоуровневой информированности коллектива и управленцев;

разработка эффективного подхода к формированию и распределению фонда оплаты труда.

7.2.6.Маркетинговые риски

Связаны с возможными задержками выхода на рынок, неправильным (без учета потребностей рынка) выбором услуг, ошибочным выбором маркетинговой стратегии, ошибками в ценовой политике и т.п.

Задержки выхода на рынок могут быть вызваны как производственно-техническими причинами, рассмотренными выше, так и неготовностью компании эффективно реализовать и продвинуть на рынок свой технический, производственный, художественный и другой потенциал, что требует соответствующей мировым стандартам маркетинговой программы и реализующей ее службы.

Поскольку в настоящий момент не имеется полномасштабной программы маркетинговых мероприятий, то оценка степени решения маркетинговых задач низкая. В то время как для фирмы, ставящей целью отвоевать часть рынка у конкурирующих фирм, маркетинговые задачи должны быть первоприоритетными.

Анализ конкурентов показывает, что конкурентная борьба будет жесткой, конкуренты имеют ряд преимуществ. В связи с этим необходимо тщательно осознать свои главные преимущества и сфокусировать на них основные усилия и ресурсы.

Меры по снижению риска:

создание сильной маркетинговой службы;

разработка маркетинговой стратегии;

разработка и реализация продуктовой (ассортиментной) политики и подчинение ей деятельности всех подразделений (например, путем разработки и использования технологии управления по результатам);

разработка и реализация программы маркетинговых мероприятий;

проведение полного комплекса маркетинговых исследований и т.п.

7.2.7.Финансовые риски

Связаны в первую очередь с обеспечением доходов, зависящих в первую очередь от рекламы, а также с привлечением инвестиций.

Рабочий вариант финансового плана (Приложение 1) предполагает, что основные финансовые поступления обеспечиваются за счет использования номеров. Снижение цены или загрузки номеров гостиничного комплекса приводит к серьезным трудностям по реализации проекта.

Меры по снижению риска:

неотложное проведение исследований требований потребителей услуг;

разработка и использование продуманной системы контроля качества услуг на всех этапах их создания;

обоснование и выделение достаточных финансовых средств для создания и приобретения высококачественного оборудования;

использование подхода диверсификации источников дохода, в первую очередь, за счет связки «офис-номера»;

выход на фондовый рынок.

Другим важнейшим фактором финансового риска является необходимость своевременного получения крупных инвестиций.

Наличие инвестиций является необходимым условием начала проекта: насколько они задержатся, настолько задержится начало проекта.

Таким образом, инвестиции – это самый жесткий и жизненно важный фактор.

Меры по снижению риска:

разнообразие предлагаемых схем финансирования проекта;

разработка инвестиционно-финансовой стратегии, целью которой является попадание в зону прибыльного функционирования;

проведение комплекса мер по поиску инвестиционных и кредитных ресурсов.

Ближайшие шаги разработчиков и собственников проекта:

проведение углубленной проблемной диагностики проекта;

проведение комплекса мер по поиску инвестиционных и кредитных ресурсов;

организация коллективной работы руководства верхнего и среднего уровня с консультантами по выработке стратегии и конкретной программы мероприятий, в первую очередь, связанных с маркетингом, рекламой и диверсификацией и обеспечивающих:

установление АО;

высокую экономическую эффективность проекта;

минимизацию риска;

формирование и организационное оформление команд для реализации выработанных мероприятий;

поиск стратегических зарубежных партнеров, имеющих опыт в создании подобных учреждений и способных оказать техническую и инвестиционную поддержку.

#ФАЙЛ: Buisnes-Plan.INF
#ТЕМА: Бизнес-План "СОЗДАНИЕ ГОСТИНИЧНОГО КОМПЛЕКСА "
#РАЗДЕЛ: Менеджмент
#НАЗHАЧЕHИЕ: Бизнес-План
#ФОРМАТ: WinWord
#АВТОР: grenat03@mtu-net.ru
#ИСПОЛЬЗОВАНИЕ: 2000, МИКХиС, ОЦЕНКА 5.

Приложение 1

Таблица 3.2.

Качественная характеристика гостиниц г. Москвы

№	Название гостиницы	Адрес гостиницы	Телефон	Катего-рия	Число мест	Всего номеров	Этажей	Люкс	П/люкс	Разм.	Мин.	Макс.
1	Азия	Зеленодольская ул.,3,к.2	378-3392		800		15	6	25
2	Алтай	Ботаническая ул.,41	482-2710		1100			0
3	Арбат	Плотников пер.,12	244-7635	3		5	7			0,86
4	Арена	10-летия Октября ул.,11	245-2802
5	Аэростар	Ленинградский пр-т,37	213-9000	3
6	Аэрофлот	Ленинградский пр-т,37	151-0442								$5.7	$42.9
7	Белград	Смоленская ул,8	248-1643	2	1663	921	14	14	28	0.5
8	Будапешт	Петровские линии,18/22	924-8820	3	100		4	7
9	Варшава	Ленинский пр-т,2/1	238-1970	3	202		8			20
10	Вилла Переделкино	Чоботовская 1-ая аллея,2а	435-1211		20	10
11	Волга	Докучаев пер.,2	280-7729		200
12	Восток	Гостиничная ул.,9а	482-4039		1965
13	Глобус	Ярославская ул.,17	286-4189	4						2
14	Даниловская	Староданиловский Б. пер.,5	954-0503	4		116				20
15	Загорье	Ягодная ул.,15	329-3011							50
16	Золотое кольцо	Смоленская ул.,5	725-0100
17	Комета	Вернадского просп.,16	438-4488		500		16	6	16	0.71
18	Лианозовская	Дмитровское ш,108	484-6418
19	Луч	Вавилова ул.,7а	135-5161				16			10
20	Маяк	Филевская Б.ул.,25	142-3101	22			4
21	Металлург	Октябрьский пер.,12	284-0801
22	Молодежный	Дмитровское ш.,27	977-3155	3			18	5
23	Нептун	Ибрагимова ул.,30	369-6383				4
24	Никоновка	Никоновский пер.,3/1	281-5162				2			10
25	Орленок	Косыгина ул.,15	939-8884		400		16		12
26	Роял-Зенит	Таманская ул.,49,к.Б	199-1511							10
27	Саяны	Ярославское ш.,116,к.2	188-4485	2	465					50
28	Северная	Сущевский Вал,50	289-1023		632					1.00
29	Седьмой этаж	Вернадского просп,88,к.1,этаж7	437-9997			17	1		17		$11.4	$14.3
30	Синапс	Крылатская ул.,2	149-3514
31	Спорт	Ленинский пр-т,90/2	131-3515		702	402	20
32	Спутник	Ленинский пр-т,38	930-2287
33	Узкое	Литовский б-р,3а	427-3611	4
34	Фили	1812-го года ул.,6а	148-5266		25	13
35	Центральный Дом Туриста	Ленинский пр-т,146	434-9467	3	1300					50
36	Шахтер	Верхние Поля ул.,27	359-0192	1						20	$2.6	$4.6
37	Электрон-1	Андропова пр.,38,к.2	118-2356	1
38	Электрон-2	Нагорная,19	127-5701							50	$6.6	$17.1
39	Эридан	Балаклавский пр-т,2,к.2	316-8163							1.00
40	Ярославская	Ярославская ул.,8	247-2501		2475		0

Таблица 3.3.

Характеристика услуг гостиниц г. Москвы

№	Название гостиницы	Ru4	Ru3	Ru2	Ru1	П/ люкс	Люкс Rus	Ин3	Ин2	Ин1	Ин.п люкс	Ин. люкс	Офи- сы	За- каз	Ведомст	Руб нал	Руб б/н	Вал	Кр. карты
1	Азия								$36		$50		2	1		1	2	1	0
2	Алтай			$36									0	-1		1
3	Арбат					$260					$260		1	0	Адм. През-та РФ	1	1	1	1
4	Арена													-3	цирковая	1
5	Аэростар															1
6	Аэрофлот												0	-3	служебн.	1
7	Белград			$73	$93	$150	$180		$73	$93	$150	$180	2	0		1	2	1	1
8	Будапешт						$80			$100		$160	1			1	2
9	Варшава			$7.1	$13	$18			$19	$32	$50		0	5		1	2	1	1
10	Вилла Переделкино			$90	$150				$90	$150			0			0	0	0	1
11	Волга
12	Восток
13	Глобус											$40		1
14	Даниловская					$300	$350				$300	$350	1	0	патриар-хия	1	1	1	1
15	Загорье		$2.9		$6.6
16	Золотое кольцо						$34					$94	1	-2	Адм. През-та РФ	1		0
17	Комета								$37	$43	$24		0	30	МВД	1	1	0	0
18	Лианозовская
19	Луч			$8.9	$16	$29			$21	$40	$72		0	-2	Мин. экон.	1	1
20	Маяк			$9	$17	$26									служебн	1		0	0
21	Металлург													-3	служебн
22	Молодежный						$98					$98	1			1	2		0
23	Нептун								$35	$40
24	Никоновка			$16			$43		$25			$64	0	7
25	Орленок			$8.6	$13	$28			$ 1	$17	$34		1	10		1	2		0
26	Роял-Зенит			$220					$220					7
27	Саяны					$17				$16	$27			-1		1
28	Северная
29	Седьмой этаж				$14								0		МПС	1
30	Синапс			$7.1	$8.6		$43						0			1
31	Спорт			$10	$16				$17	$28			1			1
32	Спутник				$13	$24				$23	$46				служебн	1
33	Узкое
34	Фили				$7.1	$23				$14	$29				служебн.	1
35	Центральный Дом Туриста			$8	$10								2	10	ВЦСПС	1	2	1
36	Шахтер		$4.6											7
37	Электрон-1		$5.4	$5.8			$7.9	$6.3	$7.2			$9.7				1
38	Электрон-2			$5.7	$7.1				$7.1	$8.9						1
39	Эридан													-2
40	Ярославская			$10	$11											1

Приложение 2

Финансовый план

Таблица 1: Капиталовложения в проект (динамика и структура), тыс.$US

№	Центры вложений	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Постройка здания (требует ремонта и отделки)	10000	10000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2	Евроремонт и качественная отделка здания	8000	6000	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Необходимые капиталовложения	18000	6000	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Таблица 2: Источники финансирования, тыс.$US

№	Центры вложений	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Российские заимодатели	10000	10000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2	Инопартнер	8000	6000	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Кредит	18000	6000	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4	Результаты проекта возврат оборотных средств прибыль от проекта	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
	Итого	18000	16000	2000	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Таблица 3: Расчеты по кредиту, тыс.$US

Проценты по кредиту 12% годовых

Выплаты: раз в год

Суммарные выплаты 0.0 ТЫС

№	Центры вложений	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Взятый кредит	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2	Кредит аккумулированный	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Проценты по кредиту	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4	Оплата процентов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Таблица 4: Структура себестоимости, тыс.$US

№	Показатель	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Эксплуатационные расходы	18000		1800	1800	1800	1800	1800	1800	1800	1800	1800	1800
2	Амортизация	360		320	40	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Зарплата персонала	5739		360	396	436	479	527	580	638	702	772	849
4	Начисления на зарплату	2209		139	152	168	184	203	223	246	270	297	327
	Себестоимость	26308	0	2619	2388	2404	2463	2530	2603	2684	2772	2869	2976

Таблица 5: Структура поступлений, тыс.$US

№	Центр прибыли	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Плата за номер	43800		4380	4380	4380	4380	4380	4380	4380	4380	4380	4380
2	Аренда офисов	15000		1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500	1500
3	Аренда складов	4000		400	400	400	400	400	400	400	400	400	400
4	Дополнительные доходы	13140		1314	1314	1314	1314	1314	1314	1314	1314	1314	1314
	Выручка	75940	0	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594

Таблица 6: Формирование и распределение прибыли, тыс.$US

Ставка налога на прибыль 30%

Ставка налога на имущество 2"%

№	Показатель	Всего	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
1	Выручка	75940	0	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594	7594
2	Себестоимость	26308	0	2619	2388	2404	2463	2530	2603	2684	2772	2869	2976
3	Прибыль	49632	0	4975	5206	5190	5131	5064	4991	4910	4822	4725	4618
4	Налоги: на прибыль на имущество	14890 3600	0 0	1493 360	1562 360	1557 360	1539 360	1519 360	1497 360	1473 360	1447 360	1418 360	1385 360
5	Чистая прибыль покрытие кредита на реинвестирование дивиденды	31142 0 0 31142	0 0 0 0	3122 0 0 3122	3284 0 0 3284	3273 0 0 3273	3232 0 0 3232	3185 0 0 3185	3134 0 0 3134	3077 0 0 3077	3015 0 0 3015	2947 0 0 2947	2873 0 0 2873
6	Дивиденды	12697	0	1275	1341	1336	1319	1299	1278	1254	1228	1199	1166