Предложения по развитию лизинга в РК

3. Предложения по развитию лизинга в РК.

3.1. Пути развития лизинговых отношений в РК.

В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживания и определить эффективность своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению. Значительная часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговля. Их удельный вес в общем объеме кредитов в экономике на первое августа текущего года составляет соответственно 33,4% и 29,8. Доля кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2000 году банками второго уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн тенге, а на 1 августа 2002 года – на 57 216,2 млн тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных на пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%.

По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800 млрд тенге инвестиций, что почти вдвое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8 – 1,2 % основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6 - 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6 – 7 % от ВВП

Имеются и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включая недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект Закона «О кредитном бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.). По состоянию на 1 августа 2002 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным их клиентам суммам в рамках финансового лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным.

Учитывая зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.

Представляется целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечения обязательств сторон.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и, особенно, в сельском хозяйстве. Последнее рассмотрим на примере государственного акционерного общества «КазАгроФинанс», которое является одной из успешно развивающихся финансовых компаний Республики Казахстан. АО «КазАгроФинанс» оказывает услуги по финансовому лизингу сельскохозяйственной техники на территории Республики Казахстан уже на протяжении 5 лет. С целью охвата всех регионов Казахстана, нуждающихся в обновлении машинно-тракторного парка, создано 12 областных филиалов и представительств.
За период своего существования Общество стало одной из самых крупных лизинговых компаний в Казахстане с размером активов свыше 20 млрд тенге по состоянию на 1 октября 2004 г. Всего Обществом инвестировано в сельское хозяйство республики 25,2 млрд. тенге. В настоящее время компания насчитывает порядка 700 заёмщиков и более 1250 договоров, при этом размещено в лизинг более 5 300 единиц сельхозтехники.
C 2003 года АО «КазАгроФинанс» принимает участие в реализации Государственной агропродовольственной программы Республики Казахстан на 2003-2005 годы, в части обеспечения создания и финансирования машинно-технологических станций (сервис-центров), с выделением на эти цели средств из республиканского бюджета. Машинно-технологические станции предназначены для оказания сельхозтоваропроизводителям услуг по возделыванию сельскохозяйственных культур, по ремонту, техническому, сервисному и гарантийному обслуживанию, по реализации сельскохозяйственной техники, оборудования и запасных частей.
В 2003-2004 годах АО «КазАгроФинанс» создано 14 машинно-технологических станций (сервис-центров) во всех областях республики, за исключением Мангистауской и Атырауской областей. Ими приобретено 1362 единиц техники, в том числе: 243 единицы тракторов, 137 единиц комбайнов и 982 единицы сельскохозяйственных машин, орудий и оборудования, а также оборудования для технического сервиса. Всего на приобретение сельскохозяйственной техники и на обеспечение текущей финансово-хозяйственной и производственной деятельности направлены средства на сумму более 2 950 млн тенге.
АО «КазАгроФинанс» является не только крупной лизинговой компанией, оно еще является «локомотивом» продвижения лизинговых отношений в Республике. Специалисты Компании внесли значительный вклад в совершенствование законодательной базы по лизингу, это и изменения последних лет в Закон «О финансовом лизинге», в Гражданский и Налоговый кодексы, другие подзаконные акты.
Основной целью руководство Компании ставит обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований Республики, к примеру, около 50% от общего числа клиентов компании являются крестьянские и фермерские хозяйства.
Компания имеет большие перспективы для развития. В будущем стоят задачи по ежегодному увеличению объемов финансирования для обновления машинно-тракторного парка Республики, дальнейшего развития машинно-технологических станций (сервис-центров), расширения сферы оказываемых финансовых услуг, и, помимо лизинга сельхозтехники, с 2005 года приоритетной задачей является финансовый лизинг технологического и перерабатывающего оборудования для аграрного сектора.
Таким образом, АО «КазАгроФинанс» является полноценным финансовым институтом и настоящим партнером для финансирования поступательного развития всего аграрного сектора республики. Одновременно поэтапно реализуется стратегия роста инвестиционной привлекательности компании для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Сегодня существует ряд компаний, которые также предоставляют услуги по лизингу сельхозтехники. Но преимущества Общества перед конкурентами следующие: Действительно, рынок лизинговых услуг в Казахстане развивается стремительными темпами. Не секрет, что имеющийся в Республике парк техники и оборудования сильно изношен и нуждается в обновлении, и самым доступным механизмом решения данной задачи на сегодняшний день является лизинг, поэтому спрос на него в ближайшие годы будет оставаться на достаточно высоком уровне.
Сейчас в стране создана благоприятная почва для развития лизинга, способствующая развитию здоровой конкурентной борьбы на рынке данных услуг, что положительно скажется на качестве лизинговых услуг, дальнейшем снижении процентных ставок. Рынок лизинговых услуг становится привлекательным как для производителя, так и для инвестора.
По экспертным оценкам, доля лизинговых операций казахстанских лизинговых компаний в общем объеме инвестиций в основной капитал в ближайшие три года достигнет уровня 4-5% или в суммовом выражении порядка 500-550 млн. долл. США.
В настоящее время в Республике действуют порядка 15 лизинговых компаний, большинство из которых базируются в г.Алматы, 3 компании имеют головные офисы в столице Астане, в т.ч. и наша компания. Естественно, накал конкурентной борьбы на рынке данных услуг растет, т.к. оказанием лизинговых услуг занимаются не только лизинговые компании, но и некоторые отечественные банки, также не исключено появление на рынке новых лизинговых компаний. Я полагаю, в конечном счете, на потребителе лизинговых услуг это скажется только положительным образом.
Если же говорить о нашей компании, то для нас победа в конкурентной борьбе не является самоцелью. Основная цель создания нашей компании – поддержка отечественного сельхозтоваропроизводителя и в этом контексте осуществляется вся наша деятельность. Поэтому в настоящее время мы не представлены в некоторых сегментах рынка лизинговых услуг, например, такие как лизинг пассажирского и легкового автотранспорта, технологического оборудования для нефтяной, горнодобывающей и других отраслей.
Что касается уровня ставок вознаграждения, которые предлагают казахстанские лизинговые компании, он определяется спецификой создания отечественных лизинговых компаний. Поскольку большинство из них являются дочерними структурами банков второго уровня, естественно, они используют ресурсы, привлеченные в этих банках, таким образом, ставка вознаграждения по лизингу у этих компаний складывается из стоимости привлеченных банком ресурсов (как правило, депозиты) плюс маржа самого банка плюс маржа лизинговой компании. Поэтому ставка вознаграждения лизинговых компаний, аффилиированных с банками (таких, как БТА Лизинг, Центр Лизинг, АТФ Лизинг, Темир Лизинг и т.д.) в настоящий момент составляет в среднем 13-20% годовых. При этом срок лизинга составляет до 5 лет, размер авансового взноса до передачи предмета лизинга лизингополучателю составляет 20-30% от стоимости предмета лизинга.
Компания «КазАгроФинанс» для осуществления своей деятельности использует финансовые ресурсы, предоставляемые государством в лице Правительства Республики Казахстан, что позволяет сделать лизинговые услуги нашей компании максимально доступными для всех форм хозяйствующих субъектов. Сейчас Общество предлагает лизинговые услуги при ставке вознаграждения 4% годовых, сроке лизинга до 7 лет и размере авансового взноса 15% от стоимости предмета лизинга.
Данная ставка вознаграждения является обоснованной и базируется на произведенных расчетах. Это минимальный размер ставки вознаграждения, который позволяет компании динамично развиваться и при этом максимально учитывает интересы наших лизингополучателей.

За период 2000-2004 г.г. акционерным обществом «КазАгроФинанс» было приобретено 5 321 (пять тысяч триста двадцать одна) единица различной техники на сумму более 18,5 млрд. тенге, которая впоследствии была размещена среди отечественных сельскохозяйственных товаропроизводителей на лизинговой основе.

Для осуществления сбора заявок во всех регионах Республики Компания ежегодно проводит маркетинговые исследования. Проводятся также областные и районные совещания с участием местных исполнительных органов (акиматов). Заявки принимаются на все виды сельскохозяйственной техники без ограничения. По общей массе заявок формируется номенклатура запрашиваемой техники, параллельно изучаются досье лизингополучателей на возможность заключения договоров финансового лизинга и, в пределах выделяемых средств из бюджета, определяется возможный объем закупа техники. Конечно, Компания в целом для пользы лизингополучателя, а также для сохранения своего имиджа, при закупе сельскохозяйственной техники предпочтение отдает поставщикам, обеспечивающим гарантийное обслуживание поставляемой техники и имеющим налаженные центры по сервис обслуживанию.