Кейнсианские и неокейнсианские теории экономических циклов

Факультет менеджмента

Направление - "Менеджмент"

курс 1.

Курсовая работа по макроэкономике

на тему:

Кейнсианские и неокейнсианские теории экономических циклов

Выполнил: Медведев Д.

Проверила: Шушаро В. Г.

Санкт-Петербург

1997

Copyright © Данила Медведев, IMISP

СОДЕРЖАНИЕ

Импульсный подход к объяснению бизнес-циклов

В некоторых ранних исследованиях колебаний деловой активности предпочтение отдавалось детерминистским теориям, согласно которым экономические циклы появляются регулярно, причем для всех циклов характерны одни и те же свойства.

Однако позднее выяснилось, что бизнес-циклы не демонстрируют нужной регулярности, что и послужило причиной развития "импульсных теорий" бизнес-цикла. Согласно этим теориям, из-за воздействия случайных импульсов на экономическую систему происходит цикличный отклик, затухающий со временем. Однако бизнес-циклы возникают вновь, как следствие появления новых импульсов, нарушающих экономическое равновесие. Таким образом, цикличность развития, наблюдаемая в экономике, есть результат воздействия на экономику серии последовательно возникающих независимых импульсов. Каждый из такого рода импульсов, или шоков, затем распространяется в экономике, причем способ распространения зависит от структуры экономической системы.

Достоинства: Существование математических моделей, основанных на этой теории, дающих результаты схожие с реальными. Несложно предположить, какие импульсы вызывают колебания, чего нельзя было сказать о детерминистских теориях.

Экономические колебания могут вызываться шоками трех типов:

шоки предложения (технологические сдвиги, климатические изменения, появление новых источников сырья, или, наоборот, их исчезновение)

политические шоки (колебания обменного курса, колебания предложения денег, изменения в фискальной политике)

шоки спроса (изменения инвестиционных или потребительских расходов)

Кейнсианцы традиционно уделяют основное внимание шокам спроса, в то время как экономисты классического направления напротив, больше внимания уделяют шокам предложения.

Инвестиционные импульсы и кейнсианская теория бизнес-цикла

Сам Кейнс считал инвестиционные расходы основным источником импульсов, вызывающих экономические колебания. Кейнс подчеркивал, что решения об инвестициях зависят от ожидаемой прибыльности, однако сами эти ожидания, по-видимому, неустойчивы. Кейнс, описывая изменчивость ожиданий, говорил, что инвестиционные решения зависят от "животного чутья" предпринимателей, т.е., от их оптимизма или пессимизма относительно будущего:

"Вероятно, большинство наших решений совершить какое-либо позитивное действие, все последствия которого проявятся по истечении многих дней, подсказано "животным чутьем" — внезапным внутренним желанием лучше что-либо предпринять, чем бездействовать, а не вычислениями средневзвешенной прибыли, умноженной на соответствующие вероятности. С помощью собственных рекламных проспектов предприниматель стремится убедить самого себя, оставаясь беспристрастным и искренним. При этом его действия основываются на точных расчетах предполагаемой прибыли не более, чем действия какой-либо экспедиции при подготовке путешествия к Южному полюсу. Таким образом, если "животное чутье" притупилось и внутренний оптимизм подвел, не оставив предпринимателю в качестве компаса ничего, кроме математического ожидания, предприятие увянет и умрет, хотя страх потерь может быть не более обоснованным, чем надежды на прибыль в прежние времена". (John M. Keynes, The General Theory of Employment, Interest and Money (London: Macmillan, St. Martin's Press, 1973), pp. 161-162)

Таким образом, Кейнс подчеркивал, что инвестициям присуща неустойчивость и это дает основания считать их основным фактором, способным объяснить бизнес-циклы. Он считал, что колебания в уровне инвестиций, обусловленные "животным чутьем", приводят к сдвигам в совокупном спросе, а следовательно и в совокупном выпуске. В основе подхода Кейнса лежит гипотеза о недостаточной гибкости номинальной заработной платы, приводящей к тому, что колебания совокупного спроса проявляются в колебаниях выпуска, а не в простом изменении уровня цен.

Цикл чистых инвестиций в запасы

Гарвардский экономист Ллойд Мецлер в своем исследовании показал, что колебания размеров инвестиций в запасы могут составить недостающее звено в объяснении взаимосвязи изменений инвестиций в основной капитал и процесса возникновения бизнес-циклов.

Для частных фирм поддержание определенного уровня запасов составляет часть их производственной и коммерческой стратегии. За неожиданным увеличением спроса следуют столь же неожиданные увеличения производства и сокращение запасов. И наоборот, за сокращением спроса идут падение производства и увеличение запасов. Так как фирмы обычно стремятся поддерживать заданный уровень запасов относительно выпуска, то в ответ на незапланированное увеличение или уменьшение запасов (в результате неожиданного шока) фирма соответственно изменит объем производства. Например, с началом неожиданной рецессии у фирмы начнут накапливаться запасы. Позднее фирма сократит производство как из-за того, что упал спрос на ее продукцию, так и для того, чтобы избавиться от накопленных в начале рецессии запасов.

Такое поведение фирмы в ответ на изменение запасов является потенциальным источником возникновения циклов.

Ллойд Мецлер создал модель, показавшую, что колебания размера инвестиций в запасы могут быть причиной бизнес-циклов. (см. Приложение 1)

Недостатки: Такая теория может быть применена лишь к ограниченному количеству фирм.

Модель мультипликатора-акселератора

Как показывает практика, между темпом роста инвестиционных расходов и изменением объема совокупного выпуска существует тесная связь. Предположение, согласно которому желаемый объем капитала представляет собой постоянную долю выпуска, легло в основу модели акселератора инвестиционного процесса.

Используя модель акселератора инвестиций, Поль Самуэльсон из Масачусетского технологического института попытался объяснить возникновения экономических колебаний. Его модель оказалась поразительно схожа с моделью инвестиций в запасы. (см. также Приложение 1)

В течение продолжительного времени идея акселератора была главенствующей в объяснении циклов. Известный британский экономист сэр Джон Хикс писал: "Главную причину колебаний следует искать во влиянии, которое оказывают на инвестиции изменения объема выпуска."(John R. Hicks, A Contribution to the Theory of the Trade Cycle, 3-rd ed. (Oxford: Oxford University Press, 1956), p 37.)

Достоинства: Модель дает результаты близкие к реальности.

Недостатки: Данная модель предсказывает циклы более длительные, чем на самом деле исходя из продолжительности периода планирования инвестиций.

Неокейнсианские теории негибкости цен и заработной платы

Кейнсианское предположение о негибкости номинальных цен и зарплаты не имело адекватных микроэкономических основ, за что она неоднократно подвергалась критике. В рамках неокейнсианских теориях сделана попытка найти теоретическое объяснение негибкости номинальных зарплат и цен. Сегодня активно обсуждаются влияние трудовых контрактов, роль профсоюзов, "издержки меню", эффективная заработная плата.

Трудовые контракты

Важнейшим аспектом системы заключения долгосрочных контрактов является то, что уровень заработной платы предопределен контрактами, а не устанавливается на рынке каждый день или каждый месяц. Это означает, что заработная плата изменяется недостаточно быстро для того, чтобы установилось равновесие на рынке труда.

В большинстве развитых индустриальных стран распространена система заключения легальных трудовых контрактов, в которых уровень заработной платы устанавливается, как правило, на период от одного года до трех лет. В трудовых контрактах обычно определяют несколько параметров: уровень номинальной заработной платы или динамику номинальной заработной платы на период действия контракта; правило индексирования, связывающее изменение заработной платы с прошлой инфляцией; условия перезаключения контракта, предусматривающие проведение новых переговоров о трудовом контракте в случае, если уровень инфляции или какой-либо другой макроэкономический переменной превысит заранее оговоренное значение.

Как свидетельствуют результаты исследования Стэнли Фишера, до тех пор, пока уровень заработной платы предопределен, денежная политика, даже в условиях рациональных ожиданий экономических агентов, приводит к изменениям объема выпуска. Скользящая система заключения трудовых контрактов позволяет понять, почему воздействие денежной политики на экономику оказывается успешным на протяжении нескольких периодов. Джон Тэйлор из Стэнфордского университета в ряде работ показал, что если рабочих интересует относительный уровень номинальной заработной платы (относительно заработной платы других рабочих), а заключение контрактов происходит не одновременно и сроки их действия пересекаются, то длительность воздействия денежной политики на уровень выпуска может значительно превышать период действия самих трудовых контрактов.

Недостатки: В нормальных условиях обновления контрактов за счет их обычного перезаключения и заключения новых достаточно для компенсации изменения спроса. Так, при увеличении спроса и росте цен фирмы никто не мешает нанять новых рабочих, в то время как старые будут работать за низкую зарплату. Если же спрос снизится и предельный продукт труда незначительно снизится за счет падения цены, то уволив небольшое число рабочих, фирма сможет восстановить равенство предельного продукта труда зарплате.

Роль профсоюзов в установлении заработной платы

Еще одна причина жесткости заработной платы – монопольная власть профсоюзов. Заработная плата членов профсоюза определяется не равновесием между спросом и предложением, а в ходе переговоров между лидерами профсоюзов и руководством фирмы. Заключаемый в итоге коллективный договор зачастую поднимает заработную плату выше равновесного уровня, но одновременно позволяет фирме решать вопрос о количестве необходимых ей работников. Результатом в этом случае является уменьшение количества нанятых работников и рост безработицы ожидания.

Профсоюзы могут также влиять на размер зарплаты на предприятиях, где нет профсоюзного движения, поскольку угроза объединения работников фирмы в профсоюзы может поддерживать заработную плату выше равновесного уровня. Большинство фирм отрицательно относятся к профсоюзам. Последние не только способствуют росту заработной платы, но и укрепляют позиции рабочих в ходе переговоров по многим другим вопросам, таким как продолжительность рабочего дня и условия труда. Фирма может предпочесть платить своим рабочим высокую заработную плату, чтобы они чувствовали себя удовлетворенными и не делали попыток объединиться в профсоюз.

Достоинства: Действительно, в странах с развитым профсоюзным движением, они могут играть значительную роль.

Неявные контракты

Сторонники теории неявных контрактов утверждают, что в экономике существует ассиметричное распределение риска между рабочими и их нанимателями. Предполагается, что рабочие к риску не склонны, а фирмы нейтральны по отношению к нему. В рамках такого рода предположения уровень заработной платы, по-видимому, не только определяет стандарт компенсации за выполнение работ, но также служит некой страховой суммой от риска, связанного с изменением дохода, что особенно важно из-за отсутствия у рабочих доступа к финансовым рынкам, где они бы могли уменьшать свои риски другими способами. В частности, фирмы с целью защиты от колебаний дохода не склонных к риску рабочих могут согласиться поддерживать постоянный уровень реальной заработной платы, даже несмотря на возможные экономические шоки. Такое соглашение может быть формально включено в трудовые контракты, а может неявно отражаться в поведении фирмы при установлении уровня заработной платы, хотя формальное трудовое соглашение может при этом отсутствовать.

Недостатки: Требования рабочих к фирме о страховании их от рисков должны быть включены в заработную плату предложения, а не выливаться в какие-либо соглашения. В данной ситуации безработные просто будут не согласны на существующую заработную плату, так как будут желать приблизительно такую зарплату и дополнительно страховку от рисков, что составит в сумме больше, чем рабочие получают сейчас.

Отсутствует теоретическое или эмпирическое обоснование рисков. Обычно в контракте указывается не только постоянная зарплата, но и постоянный уровень занятости.

Эффективная заработная плата

Люди сильно отличаются друг от друга по способностям как в результате обучения, так и от природы. С другой стороны, каждый рабочий может прилагать разные усилия для выполнения той или иной работы. Очевидно, что фирмы заинтересованы как в больших способностях рабочего, так и максимуме прилагаемых им усилий. Однако отслеживание этих переменных трудноосуществимо и дорого. Наблюдения такого рода являются исходной точкой теории эффективной заработной платы, пытающейся объяснить негибкость реальной заработной платы большими затратами на оценку усилий и производительности труда отдельных работников.

Существует несколько теорий о влиянии заработной платы на производительность труда.

Применительно к развивающимся странам, известно, что зарплата значительно влияет на питание. Высокооплачиваемые рабочие могут позволить себе лучше питаться, а более здоровые рабочие работают более производительно. В слаборазвитых странах фирма может намеренно платить зарплату выше равновесного уровня для поддержания зарплаты рабочих. Однако, это не имеет значения для развитых стран, где равновесный уровень зарплаты намного выше уровня, необходимого для здорового образа жизни.

Достоинства: Подтверждается фактами.

Для развитых стран более подходит теория, утверждающая, что высокие заработки сокращают текучесть рабочей силы. Рабочие увольняются по многим причинам – чтобы занять лучшие должности в других фирмах, сменить профессиональную ориентацию, переехать в другой район страны. Чем больше фирма платит рабочим, тем больше у них стимулов остаться в фирме. Устанавливая высокую зарплату, работодатель сокращает текучесть кадров и при этом сокращает время, затрачиваемое на прием и обучение новых рабочих.

Достоинства: Тоже подтверждается фактами.

Недостатки: Здесь предполагается, что для рабочего, которому платят равновесную заработную плату все равно, продолжать ли работать или быть уволенным. Но это не так по той простой причине, что устройство на работу связано с большими издержками. Так что, даже если некоторое время рабочему будут платить зарплату ниже равновесной, он все равно какой-то срок продолжит работать на фирму.

Третья теория утверждает, что среднее качество персонала в фирме зависит от получаемой им зарплаты. Если фирма сокращает заработную плату, лучшие работники могут перейти на другую работу, так что в фирме останутся только худшие, не имеющие альтернатив. Экономисты называют такой отбор отрицательной селекцией. Выплачивая зарплату выше равновесного уровня, фирма может избежать отрицательной селекции, улучшить качественный состав работающих и тем самым повысить производительность труда.

Недостатки: В данном случае неправомерно рассмотрение ситуации на одном рынке труда. Здесь требуется провести разделение по квалификации рабочих. Безусловно, качество персонала зависит от зарплаты, но это не имеет никакого отношения к объяснению безработицы. В данном случае безработные будут неквалифицированные рабочие, что всего лишь означает наличие структурной безработицы. К тому же, чтобы предотвратить прием на работу неквалифицированных рабочих за высокую зарплату, фирме придется проводить отбор, что подтверждает наличие нескольких несвязанных рынков труда.

Четвертая теория утверждает, что высокая заработная плата повышает старательность работников. Теория исходит из того, что фирмы не могут достаточно эффективно контролировать трудовые усилия занятых, и что сами рабочие определяют, насколько интенсивно им работать. Рабочие могут работать интенсивно, а могут увиливать от работы, рискуя быть за это уволенными. Экономисты называют такую возможность нечестного поведения моральным риском. Фирма может сгладить проблему морального риска, установив более высокую зарплату. Выплачивая высокую зарплату, фирма побуждает рабочих не уклоняться от работы, тем самым повышая производительность труда.

Недостатки: В этой ситуации производственная функция будет зависеть от заработной платы. Тогда и кривая спроса на труд, являющаяся производной от производственной функции будет зависеть от заработной платы. А в этом случае бессмысленен поиск безработицы на статичном графике рынка труда. Данная модель не имеет смысла при использовании традиционной модели рынка труда.

Все эти теории эффективной оплаты труда едины в том, что фирма работает более эффективно, если она платит своим рабочим более высокую зарплату, т.е. что поддержание уровня зарплаты выше равновесного иногда отвечает интересам фирмы. Результатом такого рода жесткости зарплаты является безработица ожидания.

Существуют математические модели эффективной заработной платы. Правда, в них не учитывается зависимость производственной функции от зарплаты, что лишает их смысла. К реальности они никакого отношения не имеют, поэтому здесь я рассматривать их не буду.

Почему не следует рабочим работать за зарплату ниже равновесной, поскольку тогда их не будут выгонять из фирм, к ним будут лучше относиться, фирма будет быстрее развиваться, они смогут выбирать лучшее место работы?

Издержки меню и внешние эффекты совокупного спроса

Одна из причин того, что цены не изменяются немедленно на протяжении краткосрочных временных промежутков, заключается в том, что для изменения цен надо пойти на определенные затраты. Изменение цен может потребовать от фирмы рассылки новых каталогов, распределения новых прайс-листов среди торговых представителей фирмы или распечатки новых меню, если речь идет о ресторане. Экономисты дали всем затратам на изменение номинальных цен общее название "издержки меню".

Прямые издержки фирмы, возникающие из-за изменения ею цен на свою продукцию достаточно малы. Необходимо переделать торговые автоматы, просмотреть и перепечатать каталоги товаров, ресторанам следует изменить свои меню и т.п. Грегори Мэнкью из Гарвардского университета, Джозеф Акерлофф и Джанет Йеллен из Беркли показали, что даже очень малые "издержки меню" могут иметь большое воздействие на экономическую систему.

Как известно, большинство фирм действует в условиях монополии или, чаще, монополистической конкуренции. Монополизированные фирмы не очень-то заинтересованы в изменении цен, когда спрос на блага, которые они производят, меняется. По причине искажения монопольной цены выгода от изменения цены для общества может быть значительной даже в том случае, когда выгода для фирмы будет невелика.

Если фирмы неохотно прибегают к объявленным издержкам, они могут сохранять старые цены, хотя такая стабильность и сопряжена со значительными общественными затратами. При повышении спроса фирмы вполне могут счесть выгодным оставить цены на прежнем уровне, а не поднимать их до уровня, который соответствовал бы изменившемуся спросу. Спрос увеличится, однако номинальные цены останутся неизменными, и в результате произойдет увеличение совокупного выпуска.

Достоинства: Объясняют имеющую место практику постоянных номинальных цен.

Недостатки: Не объясняет, почему номинальные цены жесткие даже в тех фирмах, где издержки меню почти равны нулю (торговля через Internet).

Мои соображения (теория круглых цен)

В большинстве капиталистических стран существует следующая практика, как метод привлечения клиентов. Цены на товары и услуги назначаются перед круглым числом. (Например: 499$, 1.99$, 49$, 99$, 0.99$) В таких случаях потери от уменьшения числа клиентов, всерьез поверивших, что 99$ – это значительно меньше ста, будут намного больше, чем возможная выгода от изменения цены вслед за изменением объема спроса.

На многие товары цены берутся просто круглые, например: 5$, 10$. Так, стоимость доставки товара по Соединенным Штатам (континент) составляет 5$. Эта цена не изменялась уже много лет.

Далее, многие потребители тщательно планируют свои траты и они будут неприятно удивлены, увидев новый ценник с выросшей ценой. Поэтому, в розничной торговле, часто поддерживают постоянную цену на товары. Особенно это касается газет и журналов. Спрос на них постоянно меняется даже в течении дней, а цена остается постоянной годы.

Запаздывание цен и заработной платы

Экономические агенты не устанавливают цены и заработную плату одновременно. Наоборот, корректировка цен и заработной платы по экономике в целом происходит как бы ступенчато, с определенным запаздыванием. Запаздывание обусловливает медленное течение процесса изменения общего уровня цен и заработной платы, даже несмотря на то, что изменение индивидуальных цен и заработной платы происходит часто.

Единоличное увеличение цен какой-нибудь отдельно фирмой будет означать повышение относительных цен на продукцию этой фирмы, что приведет ее к потере клиентов. (Если бы этот процесс происходил синхронно, все фирмы могли бы поднять цены одновременно, оставляя относительные цены без изменений.) Общий уровень цен повышается медленно в результате небольшого ступенчатого роста цен. Повышение цен происходит постепенно, так как ни одна фирма не желает первой объявлять о значительном повышении цен.

Это запаздывание проявляется и в определении заработной платы. Рассмотрим, к примеру, как отражается на экономике сокращение предложения денег, ведущее к снижению совокупного спроса, что, в свою очередь, требует пропорционального снижения номинальной заработной платы для поддержания полной занятости. Каждый рабочий может быть готов пойти на снижение своей номинальной заработной платы при условии пропорционального снижения заработной платы остальных рабочих. Но ни один рабочий не желает первым попасть под это сокращение, которое означает пусть временное, но снижение его относительной заработной платы. Поскольку определение величины заработной платы растянуто во времени, нежелание каждого конкретного рабочего первым идти на снижение своей заработной платы обусловливает то, что общий уровень заработной платы медленно реагирует на изменение совокупного спроса. Другими словами, ступенчатость установления индивидуальных заработных плат является причиной негибкости общего уровня заработной платы в экономике.

Недостатки: На практике совершенная конкуренция – достаточно редкое явление. Товары часто дифференцированы, вследствие чего цены на них установлены разные. Поэтому эффект от повышения цен должен быть менее заметен, чем здесь утверждается.

Эта теория не объясняет вязкость цен в случае снижения спроса. Тогда цены необходимо снизить и тот, кто сделает это первый, получит наибольшую прибыль. А снижение цен на этот товар приведет к росту спроса на него и падению спроса на остальные товары, что снова вызовет снижение цен. Это означает, что должна существовать тенденция к снижению цен, чего на практике, к сожалению, нет.

Мои соображения (теория локальных рынков)

Каждая фирма производит закупки комплектующих, материалов и оборудования в течение длительного срока. После увеличения спроса на уголь через неделю произойдет рост цен на него (не биржевых, а цен добывающей промышленности). Еще через некоторое время это повысит цены на сталь, потом на комплектующие и т.д. Этот срок может, по моим подсчетам, составлять до полугода в случае сельскохозяйственных предприятий.

Дело в том, что при назначении цен на товар фирмы не руководствуются общим уровнем цен, инфляцией, безработицей или спросом на остальные товары. Имеют значение только спрос на товар фирмы, цены на комплектующие, цены у конкурентов. То есть ценообразование происходит на локальных рынках, а передача информации между ними происходит с помощью материальных ценовых носителей – товаров (в случае межтоварных рынков) или денег (в случае межрегиональных рынков или рынков товаров-заместителей), которые двигаются с не очень большой скоростью, особенно товары.

Скорость передачи ценовой информации бесспорно зависит от конкретных условий в экономике.

Мои соображения (теория излишка капитала)

Цены на рынках меняются при значительном изменении запасов. То есть, грубо говоря, до тех пор, пока запасы не кончатся, фирмы не начнут повышать цены, а до тех пор, пока не забьются склады, фирмы цены не начнут снижать. Это позволяет какой-нибудь фирме, получившей (от государства) в оплату услуг сколько-то свеженапечатанных денег увеличить производство. И вот как: на рынке материалов для этой фирмы у продавцов есть запасы, которые могут быть куплены. Продавцы после этого могут либо повысить цены, либо увеличить выпуск за счет запаса материалов у своих поставщиков. Остановится этот процесс лишь через месяц-другой. Все это возможно за счет полного использования производственных мощностей (в США они используются в среднем на 70-90%) в коротком периоде.

Почему обычно выгодно не полностью использовать производственные мощности? Мне кажется, причина вот в чем: цены все время повышаются и понижаются. И получается так, что издержки содержания лишнего капитала покрываются прибылью от его использования в периоды высоких цен. Очевидно, что из соображений непрерывности определенный излишек капитала выгоден. А практика показывает, что 10-30 процентный.

Мои соображения (как возникают циклы)

Из-за возможности изменения реальной ситуации в экономике могут возникать бизнес-циклы. Это может происходить из-за перекосов в экономике. В одном ее секторе или на одной территории за счет инъекции денег от государства и вытягивания ресурсов и товаров из других секторов в обмен на эти деньги происходит рост объемов производства. В других же секторах – наоборот. Когда же ситуация вновь изменится, противодействие со стороны секторов-доноров вырастет, что станет толкать ситуацию назад, что вызовет снижение производства по всей экономике. Изменение производства происходит за счет наличных запасов.

Результат дисбаланса в экономике таков: растет время ожидания товара, появляется дефицит, выделяется в отдельную услугу срочное предоставление товара. Все это поднимает цены. Или наоборот: затоваривание, невозможность оплатить комплектующие, неплатежи. После этого цены снижаются.

Мне кажется, что имеет смысл проводить не глобальное государственное регулирование, а инъекции денег лишь в определенных регионах.

Мои соображения (теория необратимости инвестиций)

Если в результате стимулирования экономики инвестиции выросли, то отрицательного эффекта не будет. Станет выгодно хотя бы частично использовать новый капитал, поэтому спада в противовес временному росту быть не должно. Если инвестиции были достаточно велики, то поднимется производственная функция, что может увеличить выпуск полной занятости. Таким образом, нет принципиального запрета на превышение выпуска полной занятости и его рост в долгосрочном периоде сверх естественного. Это возможно за счет увеличения инвестиций в ущерб частному потреблению. Это дает возможность проводить форсированную индустриализацию, за счет потерей для общества. По крайней мере, мне так кажется.

Библиография

ГАЛЬПЕРИН В. М., ГРЕБЕННИКОВ П. И., ЛЕУССКИЙ А. И., ТАРАСЕВИЧ Л. С., Макроэкономика. СПб.: 1994.

ДОЛАН Э. Дж. Макроэкономика. СПб.: 1994.

МЭНКЬЮ Н. Г. Макроэкономика. М.: 1994.

ОВЧИННИКОВ Г. П. Макроэкономика. СПб.: 1993.

САКС Дж. Макроэкономика. Глобальный подход. - М.: 1996.

ABEL A. B., BERNANKE B. S. Macroeconomics. A-W P.C.

BYRNS R. T., STONE G. W. Macroeconomics. S, F&Co.: 1982

LIPSEY R. G. An introduction to Positive Economics. W&N.: 1983

Overview Sheet1
Sheet2
Sheet3
Sheet4

Sheet 1: Sheet1

Invest=	0.3	Growth=	0.4	10	Consume=	0.4
Период	Производство на продажу		Автономные инвестиции	Инвестиции	Объем выпуска	Изменение выпуска	Среднее изменение выпуска	Темпы прироста
1	400		600	600	1000	0	0	0
2	400		597	597	997	-3	-2	0%
3	399		602	601	999	3	0	0%
4	400		604	605	1005	6	4	0%
5	402		608	610	1011	7	6	0%
6	405		607	609	1013	2	4	0%
7	405		610	611	1016	3	2	0%
8	407		608	609	1016	-1	1	0%
9	406		605	605	1011	-4	-2	0%
10	405		611	609	1014	3	-1	0%
11	406		609	610	1015	1	2	0%
12	406		608	608	1014	-1	0	0%
13	406		609	608	1014	0	-1	0%
14	406		606	606	1012	-3	-1	0%
15	405		607	606	1011	-1	-2	0%
16	404		612	612	1016	6	2	0%
17	407		612	614	1020	4	5	0%
18	408		614	615	1023	3	3	0%
19	409		610	610	1020	-3	0	0%
20	408		606	605	1013	-7	-5	0%
21	405		605	603	1008	-5	-6	0%
22	403		609	608	1011	3	-1	0%
23	404		605	606	1010	-1	1	0%
24	404		604	604	1008	-2	-1	0%
25	403		602	601	1004	-4	-3	0%
26	402		603	602	1004	-1	-2	0%
27	401		601	601	1002	-1	-1	0%
28	401		597	596	997	-5	-3	0%
29	399		595	594	993	-5	-5	-1%
30	397		592	591	988	-5	-5	-1%
31	395		594	592	988	-1	-3	-1%
32	395		596	596	991	3	1	-1%
33	396		596	597	993	2	3	-2%
34	397		601	602	999	6	4	-2%
35	400		605	607	1007	7	7	-2%
36	403		601	603	1006	-1	3	-2%
37	402		603	603	1005	-1	-1	-2%
38	402		605	605	1007	2	0	-1%
39	403		610	610	1013	6	4	-1%
40	405		612	614	1019	7	6	-1%
41	408		617	619	1027	7	7	0%
42	411		618	620	1031	4	6	0%
43	412		622	623	1035	5	4	1%
44	414		618	620	1034	-1	2	1%
45	414		619	619	1033	-1	-1	2%
46	413		617	616	1029	-3	-2	2%
47	412		615	614	1026	-4	-3	2%
48	410		614	613	1023	-2	-3	3%
49	409		619	618	1028	4	1	3%
50	411		616	617	1028	0	2	3%
51	411		618	618	1030	2	1	3%
52	412		617	618	1029	0	1	3%
53	412		618	618	1030	0	0	3%
54	412		622	622	1034	4	2	2%
55	414		622	623	1036	3	3	2%
56	415		620	621	1035	-1	1	2%
57	414		619	619	1033	-2	-2	1%
58	413		615	614	1027	-6	-4	1%
59	411		619	618	1028	1	-2	1%
60	411		617	617	1029	0	1	1%
61	411		615	615	1027	-2	-1	1%
62	411		615	615	1025	-2	-2	0%
63	410		612	612	1022	-4	-3	0%
64	409		609	608	1016	-5	-4	0%
65	406		609	607	1014	-3	-4	0%
66	405		612	611	1017	3	0	0%
67	407		609	610	1017	0	1	-1%
68	407		610	610	1017	0	0	-1%
69	407		612	612	1018	2	1	-1%
70	407		608	609	1016	-2	0	-1%
71	407		609	608	1015	-2	-2	-1%
72	406		608	608	1014	-1	-1	-1%
73	405		608	608	1014	0	-1	-1%
74	405		605	604	1010	-4	-2	-1%
75	404		602	601	1005	-5	-4	-1%
76	402		605	604	1006	1	-2	-1%
77	402		607	607	1009	4	2	-1%
78	404		612	613	1017	7	5	-1%
79	407		609	612	1018	2	5	-1%
80	407		609	609	1017	-2	0	-1%
81	407		611	611	1018	1	0	-1%
82	407		609	609	1017	-1	0	-1%
83	407		608	607	1014	-3	-2	-1%
84	406		606	606	1011	-3	-3	-1%
85	404		605	604	1008	-3	-3	0%
86	403		608	607	1010	2	0	0%
87	404		606	606	1010	0	1	0%
88	404		611	611	1015	4	2	0%
89	406		607	608	1014	-1	2	0%
90	406		610	610	1016	1	0	0%
91	406		612	613	1019	3	2	0%
92	408		608	609	1017	-2	1	0%
93	407		611	610	1017	0	-1	0%
94	407		612	612	1019	2	1	0%
95	408		608	609	1017	-2	0	0%
96	407		604	603	1010	-7	-5	0%
97	404		602	600	1004	-6	-6	0%
98	401		602	600	1001	-2	-4	0%
99	401		599	598	999	-3	-3	0%
100	399		604	603	1002	4	0	0%
101	401		601	602	1003	1	2	0%
102	401		598	598	1000	-3	-1	0%
103	400		602	601	1001	1	-1	-1%
104	400		606	607	1007	6	4	-1%
105	403		608	610	1013	6	6	-1%
106	405		608	610	1015	2	4	-1%
107	406		607	608	1013	-1	0	-1%
108	405		611	611	1016	3	1	-1%
109	406		613	614	1020	4	3	-1%
110	408		618	619	1027	7	6	0%
111	411		615	617	1028	1	4	0%
112	411		617	618	1029	1	1	0%
113	412		615	615	1027	-2	-1	1%
114	411		619	618	1029	2	0	1%
115	412		622	622	1034	5	3	1%
116	413		625	626	1040	6	6	2%
117	416		628	629	1045	5	6	2%
118	418		632	634	1052	7	6	2%
119	421		631	633	1054	1	4	3%
120	421		633	633	1055	1	1	3%
121	422		636	636	1058	3	2	3%
122	423		638	639	1062	4	4	3%
123	425		643	644	1069	7	6	3%
124	428		645	648	1075	6	7	4%
125	430		644	646	1076	0	3	4%
126	430		645	645	1075	-1	0	4%
127	430		642	641	1071	-4	-2	4%
128	429		646	645	1074	2	-1	4%
129	430		647	648	1077	3	3	4%
130	431		643	644	1075	-2	1	4%
131	430		643	643	1073	-2	-2	4%
132	429		646	645	1074	2	0	3%
133	430		650	650	1080	6	4	3%
134	432		650	652	1084	4	5	3%
135	434		650	651	1085	1	2	3%
136	434		655	655	1089	4	2	3%
137	436		652	653	1089	0	2	2%
138	435		650	650	1086	-3	-1	2%
139	434		652	651	1085	-1	-2	2%
140	434		652	651	1085	0	0	2%
141	434		650	650	1085	-1	0	1%
142	434		655	654	1088	4	1	1%
143	435		654	655	1090	2	3	1%
144	436		658	658	1094	4	3	1%
145	438		662	663	1100	6	5	1%
146	440		665	666	1107	6	6	1%
147	443		667	669	1111	5	5	1%
148	444		668	669	1114	2	4	2%
149	445		668	668	1114	0	1	2%
150	446		669	669	1115	1	1	2%
151	446		669	670	1116	1	1	2%
152	446		674	674	1120	5	3	2%
153	448		671	672	1120	0	2	2%
154	448		672	672	1120	0	0	2%
155	448		677	677	1125	5	2	3%
156	450		678	680	1130	5	5	3%
157	452		679	680	1132	2	3	3%
158	453		678	679	1132	0	1	3%
159	453		676	676	1129	-3	-2	3%
160	451		679	678	1130	1	-1	3%
161	452		683	683	1135	5	3	3%
162	454		680	682	1136	0	3	3%
163	454		684	684	1138	3	2	2%
164	455		686	687	1142	4	3	2%
165	457		685	687	1143	1	3	2%
166	457		683	684	1141	-2	0	2%
167	456		688	687	1144	2	0	2%
168	457		687	688	1145	1	2	2%
169	458		683	683	1141	-4	-1	2%
170	456		678	677	1133	-8	-6	2%
171	453		679	677	1131	-3	-5	1%
172	452		685	684	1136	6	1	1%
173	454		683	685	1139	3	4	1%
174	456		684	685	1141	1	2	1%
175	456		689	690	1146	5	3	1%
176	458		695	696	1155	8	7	1%
177	462		695	698	1160	5	7	1%
178	464		692	693	1157	-3	1	1%
179	463		694	693	1156	-1	-2	1%
180	462		697	697	1159	3	1	1%
181	464		700	701	1164	6	4	1%
182	466		701	703	1169	4	5	1%
183	468		704	706	1173	4	4	1%
184	469		706	707	1176	3	4	2%
185	471		704	705	1175	-1	1	2%
186	470		707	706	1176	1	0	2%
187	471		708	709	1179	3	2	2%
188	472		712	713	1185	6	4	2%
189	474		716	718	1192	7	6	3%
190	477		714	717	1193	1	4	3%
191	477		711	711	1188	-5	-2	3%
192	475		709	708	1183	-5	-5	3%
193	473		708	706	1180	-3	-4	3%
194	472		707	706	1178	-2	-3	3%
195	471		706	706	1177	-1	-1	2%
196	471		703	703	1174	-3	-2	2%
197	470		703	702	1172	-2	-3	2%
198	469		699	699	1167	-4	-3	1%
199	467		697	696	1163	-5	-5	1%
200	465		701	699	1164	2	-1	1%
201	466		704	705	1170	6	4	0%
202	468		700	701	1170	-1	3	0%
203	468		697	697	1164	-5	-3	0%
204	466		698	696	1162	-3	-4	-1%
205	465		695	695	1159	-3	-3	-1%
206	464		692	691	1155	-4	-3	-1%
207	462		687	686	1148	-7	-6	-2%
208	459		690	687	1147	-1	-4	-2%
209	459		693	693	1152	5	2	-2%
210	461		692	693	1154	2	3	-2%
211	461		690	691	1152	-1	0	-2%
212	461		689	689	1150	-3	-2	-2%
213	460		692	692	1152	2	0	-2%
214	461		694	694	1155	3	3	-2%
215	462		697	698	1160	5	4	-2%
216	464		696	697	1162	1	3	-1%
217	465		701	701	1166	5	3	-1%
218	466		699	700	1167	1	3	-1%
219	467		695	696	1162	-4	-2	-1%
220	465		699	697	1162	0	-2	0%
221	465		699	699	1164	2	1	0%
222	466		701	701	1167	3	2	0%
223	467		705	705	1172	5	4	0%
224	469		700	702	1170	-2	2	1%
225	468		705	705	1173	2	0	1%
226	469		707	708	1177	4	3	1%
227	471		704	705	1176	-1	2	1%
228	470		707	707	1177	1	0	1%
229	471		707	707	1178	1	1	1%
230	471		708	708	1180	1	1	1%
231	472		709	710	1181	2	2	1%
232	473		705	706	1178	-3	-1	1%
233	471		702	701	1173	-6	-4	1%
234	469		705	703	1172	-1	-3	1%
235	469		705	704	1173	1	0	1%
236	469		709	709	1178	5	3	1%
237	471		708	709	1181	2	4	1%
238	472		706	707	1179	-2	0	1%
239	472		708	708	1179	0	-1	1%
240	472		704	704	1176	-4	-2	1%
241	470		704	703	1173	-2	-3	1%
242	469		706	705	1175	1	0	0%
243	470		710	711	1180	6	4	0%
244	472		711	712	1185	4	5	0%
245	474		709	710	1184	0	2	0%
246	474		713	713	1186	2	1	0%
247	475		716	717	1191	5	3	0%
248	476		711	713	1189	-2	1	0%
249	476		713	712	1188	-1	-2	0%
250	475		709	708	1184	-4	-3	0%
251	473		713	712	1185	1	-1	0%
252	474		708	709	1183	-2	0	1%
253	473		708	708	1181	-2	-2	1%
254	472		705	705	1177	-4	-3	1%
255	471		711	710	1180	3	0	1%
256	472		707	708	1181	0	2	1%
257	472		706	706	1178	-2	-1	0%
258	471		705	704	1175	-3	-3	0%
259	470		705	704	1174	-1	-2	0%
260	470		703	703	1172	-1	-1	0%
261	469		705	704	1173	1	0	0%
262	469		708	709	1178	5	3	0%
263	471		705	707	1178	0	2	0%
264	471		703	703	1174	-4	-2	-1%
265	470		699	698	1168	-7	-5	-1%
266	467		695	693	1160	-8	-7	-1%
267	464		696	693	1157	-3	-5	-1%
268	463		691	690	1153	-4	-3	-1%
269	461		690	688	1150	-3	-4	-1%
270	460		695	694	1154	4	0	-1%
271	461		695	696	1157	4	4	-1%
272	463		690	691	1154	-3	0	-1%
273	462		689	688	1150	-5	-4	-1%
274	460		689	688	1148	-2	-3	-2%
275	459		686	685	1144	-3	-3	-2%
276	458		686	685	1143	-2	-2	-2%
277	457		690	689	1146	3	1	-2%
278	458		691	692	1150	4	4	-2%
279	460		695	696	1157	6	5	-2%
280	463		695	697	1159	3	5	-2%
281	464		692	693	1156	-3	0	-1%
282	463		696	695	1158	1	-1	-1%
283	463		694	694	1157	0	1	-1%
284	463		695	695	1158	1	0	-1%
285	463		693	693	1156	-2	-1	-1%
286	463		689	689	1151	-5	-3	0%
287	461		687	686	1146	-5	-5	0%
288	458		689	688	1146	0	-3	0%
289	459		689	689	1147	1	1	0%
290	459		686	686	1145	-2	-1	0%
291	458		682	682	1140	-5	-4	0%
292	456		681	680	1135	-4	-5	0%
293	454		685	683	1138	2	-1	0%
294	455		685	686	1141	3	3	0%
295	456		690	691	1147	6	5	-1%
296	459		688	690	1149	2	4	-1%
297	460		689	689	1149	0	1	-1%
298	460		685	685	1145	-4	-2	-1%
299	458		690	689	1147	2	-1	-1%
300	459		693	694	1152	5	4	-1%

Sheet 2: Sheet2 Sheet 3: Sheet3 Sheet 4: Sheet4

Overview Sheet1
Sheet2
Sheet3
Sheet4

Sheet 1: Sheet1

b=	0.6	Annual Growth=	0.1
Период	Производство на продажу	Производство для пополнения запасов	Автономные инвестиции	Объем выпуска	Объем продаж	Запасы на конец периода	Изменение выпуска	Среднее изменение выпуска
1	600	0	400	1000	600	500	0	0
2	600	0	401	1001	601	499	1	1
3	601	1	401	1003	602	498	1	1
4	602	1	399	1002	601	499	-1	0
5	601	-1	402	1003	602	498	1	0
6	602	1	399	1002	601	499	-1	0
7	601	-1	402	1002	601	499	0	0
8	601	0	405	1007	604	496	4	2
9	604	3	409	1016	609	491	9	7
10	609	5	408	1023	614	486	7	8
11	614	4	404	1022	613	487	-1	3
12	613	0	401	1014	608	492	-8	-5
13	608	-5	398	1001	601	499	-13	-11
14	601	-8	395	988	593	507	-13	-13
15	593	-8	393	978	587	513	-10	-11
16	587	-6	391	972	583	517	-6	-8
17	583	-4	387	966	580	520	-6	-6
18	580	-4	390	966	580	520	0	-3
19	580	0	389	969	581	519	2	1
20	581	1	393	975	585	515	7	5
21	585	4	394	983	590	510	8	7
22	590	5	389	984	590	510	1	4
23	590	0	393	984	590	510	0	1
24	590	0	390	981	589	511	-3	-1
25	589	-2	391	978	587	513	-3	-3
26	587	-2	393	978	587	513	0	-2
27	587	0	397	983	590	510	6	3
28	590	3	394	987	592	508	4	5
29	592	2	395	990	594	506	3	3
30	594	2	395	991	595	505	1	2
31	595	1	397	993	596	504	2	1
32	596	1	398	994	596	504	2	2
33	596	1	396	993	596	504	-1	0
34	596	-1	398	993	596	504	0	-1
35	596	0	400	996	598	502	3	1
36	598	2	398	997	598	502	1	2
37	598	1	399	998	599	501	1	1
38	599	1	404	1004	602	498	6	3
39	602	3	404	1009	606	494	6	6
40	606	3	400	1009	605	495	-1	3
41	605	0	395	1000	600	500	-9	-5
42	600	-5	392	986	592	508	-14	-11
43	592	-8	392	975	585	515	-11	-12
44	585	-7	388	966	580	520	-9	-10
45	580	-5	390	964	578	522	-2	-6
46	578	-1	391	968	581	519	4	1
47	581	2	393	976	586	514	8	6
48	586	5	394	984	591	509	8	8
49	591	5	397	993	596	504	8	8
50	596	5	397	998	599	501	5	7
51	599	3	399	1001	600	500	3	4
52	600	2	399	1001	600	500	0	1
53	600	0	397	997	598	502	-4	-2
54	598	-2	401	997	598	502	0	-2
55	598	0	398	996	598	502	-1	-1
56	598	-1	395	992	595	505	-4	-2
57	595	-2	398	991	595	505	-1	-3
58	595	-1	400	994	596	504	3	1
59	596	2	405	1004	602	498	10	6
60	602	6	404	1012	607	493	8	9
61	607	5	408	1020	612	488	8	8
62	612	5	405	1022	613	487	2	5
63	613	1	403	1017	610	490	-4	-1
64	610	-3	401	1009	605	495	-8	-6
65	605	-5	404	1005	603	497	-4	-6
66	603	-2	408	1009	605	495	4	0
67	605	2	406	1014	608	492	5	5
68	608	3	402	1014	608	492	0	3
69	608	0	397	1006	603	497	-8	-4
70	603	-5	402	1000	600	500	-5	-7
71	600	-3	402	999	599	501	-2	-3
72	599	-1	405	1003	602	498	4	1
73	602	2	400	1004	603	497	2	3
74	603	1	402	1006	604	496	2	2
75	604	1	398	1002	601	499	-4	-1
76	601	-2	402	1001	601	499	-2	-3
77	601	-1	398	997	598	502	-3	-3
78	598	-2	393	989	594	506	-8	-6
79	594	-5	390	979	588	512	-10	-9
80	588	-6	386	968	581	519	-12	-11
81	581	-7	388	961	577	523	-6	-9
82	577	-4	384	957	574	526	-5	-5
83	574	-3	385	956	574	526	-1	-3
84	574	0	383	956	574	526	0	0
85	574	0	381	954	573	527	-2	-1
86	573	-1	384	955	573	527	1	0
87	573	1	381	955	573	527	-1	0
88	573	0	377	949	570	530	-5	-3
89	570	-3	375	942	565	535	-7	-6
90	565	-4	378	939	563	537	-3	-5
91	563	-2	380	941	565	535	2	0
92	565	1	376	942	565	535	1	2
93	565	0	377	943	566	534	1	1
94	566	1	374	940	564	536	-3	-1
95	564	-2	375	938	563	537	-3	-3
96	563	-2	372	933	560	540	-5	-4
97	560	-3	368	925	555	545	-8	-6
98	555	-5	369	918	551	549	-6	-7
99	551	-4	370	918	551	549	-1	-4
100	551	0	368	918	551	549	0	0
101	551	0	366	917	550	550	-1	0
102	550	0	362	912	547	553	-5	-3
103	547	-3	364	909	545	555	-3	-4
104	545	-2	364	908	545	555	-1	-2
105	545	-1	360	904	542	558	-4	-3
106	542	-2	364	904	542	558	0	-2
107	542	0	366	908	545	555	4	2
108	545	2	362	909	545	555	1	3
109	545	1	361	907	544	556	-2	-1
110	544	-1	361	904	542	558	-3	-3
111	542	-2	357	898	539	561	-6	-5
112	539	-4	361	896	537	563	-2	-4
113	537	-1	363	899	540	560	4	1
114	540	2	368	910	546	554	11	7
115	546	6	370	923	554	546	12	12
116	554	7	374	935	561	539	12	12
117	561	7	369	938	563	537	3	8
118	563	2	374	939	563	537	1	2
119	563	1	375	939	563	537	0	1
120	563	0	375	939	563	537	0	0
121	563	0	377	940	564	536	1	1
122	564	1	380	945	567	533	5	3
123	567	3	382	951	571	529	6	6
124	571	4	386	961	576	524	9	8
125	576	5	387	969	581	519	9	9
126	581	5	388	975	585	515	5	7
127	585	3	389	977	586	514	3	4
128	586	2	387	975	585	515	-3	0
129	585	-2	390	973	584	516	-2	-2
130	584	-1	391	973	584	516	1	-1
131	584	0	394	979	587	513	5	3
132	587	3	391	981	589	511	3	4
133	589	2	390	980	588	512	-1	1
134	588	-1	393	980	588	512	0	-1
135	588	0	390	979	587	513	-2	-1
136	587	-1	388	974	584	516	-5	-3
137	584	-3	386	968	581	519	-6	-5
138	581	-4	389	966	580	520	-2	-4
139	580	-1	391	970	582	518	3	1
140	582	2	388	971	583	517	2	3
141	583	1	389	973	584	516	1	1
142	584	1	386	970	582	518	-2	-1
143	582	-1	385	966	580	520	-4	-3
144	580	-3	384	961	577	523	-5	-5
145	577	-3	385	959	575	525	-2	-4
146	575	-1	381	955	573	527	-4	-3
147	573	-2	378	948	569	531	-7	-5
148	569	-4	377	942	565	535	-6	-6
149	565	-4	377	939	563	537	-4	-5
150	563	-2	375	936	561	539	-3	-3
151	561	-2	377	937	562	538	1	-1
152	562	1	376	939	563	537	2	1
153	563	1	377	941	564	536	2	2
154	564	1	373	938	563	537	-2	0
155	563	-1	375	936	562	538	-2	-2
156	562	-1	376	937	562	538	0	-1
157	562	0	371	934	560	540	-3	-1
158	560	-2	372	931	558	542	-3	-3
159	558	-2	368	925	555	545	-6	-4
160	555	-3	370	922	553	547	-3	-5
161	553	-2	372	923	554	546	2	-1
162	554	1	376	931	559	541	8	5
163	559	5	371	934	561	539	3	5
164	561	2	373	936	561	539	1	2
165	561	1	377	939	564	536	4	2
166	564	2	376	942	565	535	3	3
167	565	2	375	942	565	535	0	1
168	565	0	375	940	564	536	-2	-1
169	564	-1	373	936	562	538	-4	-3
170	562	-2	370	930	558	542	-6	-5
171	558	-4	372	926	556	544	-4	-5
172	556	-2	374	927	556	544	1	-1
173	556	1	371	928	557	543	1	1
174	557	1	369	927	556	544	-1	0
175	556	-1	371	926	556	544	-1	-1
176	556	0	373	928	557	543	2	1
177	557	1	378	936	562	538	8	5
178	562	5	383	949	570	530	13	10
179	570	8	383	960	576	524	11	12
180	576	6	378	961	576	524	1	6
181	576	0	376	952	571	529	-8	-4
182	571	-5	372	938	563	537	-14	-11
183	563	-9	369	924	554	546	-14	-14
184	554	-9	365	910	546	554	-13	-14
185	546	-8	365	903	542	558	-7	-10
186	542	-4	367	904	543	557	1	-3
187	543	1	368	912	547	553	7	4
188	547	4	364	915	549	551	4	5
189	549	2	363	915	549	551	-1	2
190	549	0	362	910	546	554	-4	-3
191	546	-3	359	903	542	558	-7	-6
192	542	-4	359	896	538	562	-7	-7
193	538	-4	356	889	534	566	-7	-7
194	534	-4	361	891	534	566	1	-3
195	534	1	361	896	538	562	6	3
196	538	3	363	904	542	558	8	7
197	542	5	365	912	547	553	8	8
198	547	5	363	915	549	551	3	5
199	549	2	361	911	547	553	-4	0
200	547	-2	364	909	545	555	-2	-3
201	545	-1	367	911	546	554	2	0
202	546	1	369	916	550	550	6	4
203	550	3	373	926	556	544	10	8
204	556	6	373	935	561	539	9	9
205	561	5	369	935	561	539	0	4
206	561	0	365	926	556	544	-9	-4
207	556	-5	370	920	552	548	-6	-8
208	552	-4	368	917	550	550	-3	-5
209	550	-2	366	914	548	552	-3	-3
210	548	-2	368	914	549	551	1	-1
211	549	0	367	916	550	550	2	1
212	550	1	364	915	549	551	-1	0
213	549	-1	363	911	547	553	-4	-3
214	547	-2	367	911	547	553	0	-2
215	547	0	365	912	547	553	1	0
216	547	0	362	910	546	554	-2	-1
217	546	-1	367	912	547	553	2	0
218	547	1	372	920	552	548	8	5
219	552	5	371	928	557	543	8	8
220	557	5	367	928	557	543	0	4
221	557	0	371	928	557	543	-1	0
222	557	0	375	931	558	542	3	1
223	558	2	374	934	560	540	3	3
224	560	2	374	936	562	538	2	3
225	562	1	378	941	565	535	5	4
226	565	3	382	950	570	530	8	7
227	570	5	384	959	575	525	9	9
228	575	6	381	962	577	523	3	6
229	577	2	383	962	577	523	0	2
230	577	0	383	961	577	523	-1	-1
231	577	-1	380	955	573	527	-6	-4
232	573	-3	376	946	568	532	-9	-7
233	568	-6	375	937	562	538	-9	-9
234	562	-6	380	936	562	538	-1	-5
235	562	0	384	945	567	533	9	4
236	567	5	388	960	576	524	15	12
237	576	9	388	973	584	516	13	14
238	584	8	389	981	589	511	8	11
239	589	5	394	987	592	508	6	7
240	592	4	396	992	595	505	5	6
241	595	3	397	995	597	503	3	4
242	597	2	399	997	598	502	3	3
243	598	2	402	1002	601	499	4	3
244	601	3	400	1004	602	498	2	3
245	602	1	399	1003	602	498	-1	0
246	602	-1	402	1003	602	498	0	-1
247	602	0	406	1008	605	495	5	3
248	605	3	402	1010	606	494	2	4
249	606	1	402	1009	605	495	-1	1
250	605	0	406	1011	607	493	2	1
251	607	1	402	1010	606	494	-1	1
252	606	-1	399	1005	603	497	-5	-3
253	603	-3	403	1003	602	498	-2	-4
254	602	-1	402	1003	602	498	0	-1
255	602	0	399	1001	600	500	-2	-1
256	600	-1	396	995	597	503	-6	-4
257	597	-3	398	991	595	505	-4	-5
258	595	-2	393	985	591	509	-6	-5
259	591	-4	397	984	590	510	-1	-3
260	590	-1	393	983	590	510	-1	-1
261	590	-1	397	986	592	508	3	1
262	592	2	396	990	594	506	3	3
263	594	2	392	987	592	508	-2	1
264	592	-1	390	982	589	511	-6	-4
265	589	-3	392	978	587	513	-4	-5
266	587	-2	388	972	583	517	-6	-5
267	583	-3	387	967	580	520	-5	-5
268	580	-3	388	966	579	521	-2	-3
269	579	-1	391	969	582	518	4	1
270	582	2	386	970	582	518	1	2
271	582	1	391	973	584	516	3	2
272	584	2	389	975	585	515	2	2
273	585	1	385	971	583	517	-4	-1
274	583	-3	387	967	580	520	-4	-4
275	580	-3	385	963	578	522	-4	-4
276	578	-2	386	962	577	523	-1	-3
277	577	-1	383	959	575	525	-3	-2
278	575	-2	387	961	577	523	2	0
279	577	1	383	961	577	523	0	1
280	577	0	379	956	573	527	-6	-3
281	573	-3	380	950	570	530	-6	-6
282	570	-4	379	946	567	533	-4	-5
283	567	-2	382	947	568	532	1	-1
284	568	1	383	952	571	529	5	3
285	571	3	381	955	573	527	3	4
286	573	2	379	954	572	528	-1	1
287	572	-1	377	948	569	531	-6	-3
288	569	-3	377	942	565	535	-6	-6
289	565	-4	381	943	566	534	1	-3
290	566	1	383	949	569	531	6	3
291	569	4	386	959	575	525	10	8
292	575	6	384	965	579	521	7	8
293	579	4	380	963	578	522	-2	2
294	578	-1	378	954	572	528	-9	-6
295	572	-5	382	949	569	531	-5	-7
296	569	-3	377	943	566	534	-6	-5
297	566	-3	372	934	561	539	-8	-7
298	561	-5	373	929	557	543	-5	-7
299	557	-3	370	924	554	546	-5	-5
300	554	-3	370	921	553	547	-3	-4

Sheet 2: Sheet2 Sheet 3: Sheet3 Sheet 4: Sheet4