Расчет оценок устойчивости, изменчивости и стабильности

2.2.1.     Расчет оценок устойчивости, изменчивости и стабильности.

Исходные данные для расчета финансовых показателей представлены в таблице 1 (Приложение 1). Рассчитанные на их основе темпы роста (отношение абсолютного значения в последующем периоде к значению в предшествующем периоде) представлены в таблице 2 (Приложение 2). Темпы роста графически представлены на рисунке 2 (Приложение7).

Расчет инверсий осуществляется в соответствии с формулой расчета оценки устойчивости:

где:

а_ij – переменная, отражающая наличие или отсутствие в фактическом упорядочении показателей отношения «быстрее» между i-м и j-м показателями, заданного в динамическом нормативе. Для начала составим таблицу фактических рангов (табл. 3), а затем таблицу инверсий (табл. 4) (приложение 3).

Оценкой финансово-экономической устойчивости служит оценка близости фактического и нормативного установленного в динамическом нормативе упорядочений темпов роста показателей.

Эта оценка рассчитывается следующим образом:

где:

У – оценка финансово-экономической устойчивости;

N – число показателей в динамическом нормативе;

M_i – количество инверсий в фактическом порядке для показателя, имеющего i-й ранг в динамическом нормативе;

М(Ф, Н) – сумма инверсий в фактическом порядке показателей (Ф) относительно нормативного порядка (Н), заданного в динамическом нормативе.

Оценка У меняется в диапазоне от 0 до 1. Совпадение фактического и заданного в динамическом нормативе порядка показателей свидетельствует о наивысшем уровне реализации экономической политики, направленной на обеспечение финансово-экономической устойчивости предприятия, когда все нормативно установленные соотношения темпов роста показателей фактически выполняются, при этом У=1. Фактический порядок показателей, полностью противоположный нормативному, дает оценку У=0. Чем ближе оценка к единице, тем большая доля нормативных соотношений между показателями реализована в реальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

У₁₉₉₁ = 1 – ((55 + 55) / (14 х (14 – 1))) = 0,40

У₁₉₉₂ = 1 – ((49 + 49) / (14 х (14 – 1))) = 0,46

У₁₉₉₃ = 1 – ((47 + 47) / (14 х (14 – 1))) = 0,48

У₁₉₉₄ = 1 – ((32 + 32) / (14 х (14 – 1))) = 0,65

У₁₉₉₅ = 1 – ((41 + 41) / (14 х (14 – 1))) = 0,55

У₁₉₉₆ = 1 – ((38 + 38) / (14 х (14 – 1))) = 0,58

У₁₉₉₇ = 1 – ((55 + 55) / (14 х (14 – 1))) = 0,40

У₁₉₉₈ = 1 – ((59 + 59) / (14 х (14 – 1))) = 0,35

У₁₉₉₉ = 1 – ((43 + 43) / (14 х (14 – 1))) = 0,53

У₂₀₀₀ = 1 – ((43 + 43) / (14 х (14 – 1))) = 0,53

Графически эти расчеты представлены на рисунке 3 (Приложение 8).

При движении предприятия от периода к периоду оценка устойчивости может рас­ти или уменьшаться. При этом рост оценки устойчивости не означает, что на предприя­тии произошли только положительные изменения, т.е. изменения, вызвавшие выполне­ние тех эталонных соотношений, которые ранее не выполнялись. Рост оценки устойчи­вости может сопровождаться и новыми нарушениями соотношений, установленных в динамическом нормативе. Иначе говоря, выполнение в каком-то периоде эталонного соотношения между па­рой показателей не является гарантией неизменного выполнения этого соотношения в будущем. В связи с этим наряду с оценкой устойчивости рассчитывается оценка измен­чивости финансового состояния, характеризующая изменение структуры выполненных и невыполненных эталонных соотношений с точки зрения направленности изменений на реализацию финансовых целей, заданных в динамическом нормативе.

Оценка изменчивости рассчитывается следующим образом:

где:

И – оценка изменчивости финансового состояния предприятия;

У^о, У^б – оценки устойчивости в отчетном и базисном периодах;

Б – оценка близости упорядочений показателей в отчетном и базисном периодах;

п – число показателей в динамическом нормативе;

М(Ф,Н) – сумма инверсий в фактическом порядке показателей (Ф) относительно нормативного порядка (Н), заданного в динамическом нормативе;

М(Ф^б,Ф^о) – сумма инверсий в фактическом порядке показателей в базисном периоде (Ф^б) относительно фактического порядка показателей в отчетном периоде (Ф^о).

Для расчета необходимо записать показатели в фактическом порядке и рассчитать инверсии (табл. 5 – табл. 13). (Приложение 4).

Далее по формуле (стр. 38) рассчитывается оценка изменчивости:

И₁₉₉₁ = ((55 + 55) – (49 + 49)) / (34 + 34) = 0,18

И₁₉₉₂ = ((49 + 49) – (47 + 47)) / (46 + 46) = 0,04

И₁₉₉₃ = ((47 + 47) – (32 + 32)) / (55 + 55) = 0,27

И₁₉₉₄ = ((32 + 32) – (41 + 41)) / (39 + 39) = -0,23

И₁₉₉₅ = ((41 + 41) – (38 + 38)) / (39 + 39) = 0,08

И₁₉₉₆ = ((38 + 38) – (55 + 55)) / (49 + 49) = -0,35

И₁₉₉₇ = ((55 + 55) – (59 + 59)) / (54 + 54) = -0,07

И₁₉₉₈ = ((59 + 59) – (43 + 43)) / (44 + 44) = 0,36

И₁₉₉₉ = ((43 + 43) – (43 + 43)) / (44 + 44) = 0,00

Графически эти расчеты представлены на рисунке 4 (Приложение 8)

Похожие работы

Экономический анализ предприятия

Скачать

32793

1

0

... единой цели, позволяющей объединить отдельные направления анализа, показатели и факторы производства в единую систему. Единая цель выступает организующим началом согласования и результатов экономического анализа предприятия в целом с результатами , анализа отдельных его частей или сторон. Целостность анализа и его целенаправленность характеризуют комплексный анализ как системный. Системность ...

Проведение реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении предприятия

Скачать

51427

3

4

... трех глав, введения, заключения, списка литературы и приложений. Глава 1. Теоретические и методологические основы проведения реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении   1.1 Понятие и сущность финансового оздоровления, реорганизации В рыночной экономике любое предприятие при определенных обстоятельствах может оказаться в кризисном финансовом состоянии. Причины такого положения ...

Подходы и методы финансового оздоровления

Скачать

68040

0

13

... по следующим разделам: — общие сведения о санируемом предприятии; — оценка кризисного состояния предприятия; — обоснование концепции и формы санации предприятия; — система мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия; — ожидаемые результаты санации. Расчет эффективности санации. Эффективность санации определяется путем соотнесения результатов (эффекта) и затрат на ее осуществление. ...

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

130218

8

7

... эффективных стратегий отражены в научных трудах многих зарубежных ученых: Ансоффа И., Портера М., Кини Р.Л., РайфаХ. и др. Можно выделить некоторые характерные особенности оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий в зависимости от целей: -  в американских компаниях главное - это объединение стратегий всех подразделений и распределение ресурсов; -  в английских ...