Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала

2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала

Показатели Абсолютные величины Изменения

На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины

1.Внеоборотные активы 4415 4378 -37 -1,5 -50,7

2.Оборотные активыв том числе-НДС-Задолженность учредителей по взносам в уст.кап.-Собственные акции выкупленные у акционеров 1390173 1498282 108 1,6 147,9

3.Итого активы 5632 5594 -38 0 100

4.Долгосрочные обязательства 1905 1105 -800 13,79 -370,37

5.Краткосрочные обязательствав том числе-Краткосрочные кредиты-Кредиторская задолженность-Задолженность учредителям по выплате доходов-Резервы предстоящих доходов-Прочие 4156-4156 5172-5172 1016 13,83 470,37

6.Итого обязательства 6061 6277 216 0 100

7.Чистые активы -429 -683 254

8.Уставной капитал 9 9 0

9. Превышение чистых активов над уставным капиталом -438 -692 254

Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб

2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.

3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец= -3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.

Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности

2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Задание 5

Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Таблица 6

Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)

Показатели На начало года На конец года Изменения

1. Реальный собственный капитал(чистые активы) -429 -683 254

2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 4415 4378 -37

3. Наличие собственных оборотных средств -4844 -5016

4. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -108

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов -2939 -3911 972

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства - -

7. Общая величина основных источников формирования запасов -2939 -3911 972

8. Обща величина запасов 273 384

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -5117 -5400 283

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов -3212 -4295 1083

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов -3212 -4295 1083

12. Номер типа финансовой ситуации 4 4 Кризис

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период

К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами =Ск-ВОА–ДДЗ запасы 0,6-0,8 -99,23 -96,88 2,35

К-т финансовой устойчивости = Ск+ДО итого активы ³0,5-0,8 0,072 0,254 -0,182

К-т финансовой зависимости = ДО + КО итого активы £0,5 1,068 1,044 0,024

К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами = Ск- ВОА ОА £0,1 -3,38 -3,485 -0,105

Выводы: К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами равен –96,88, что говорит о том, что на предприятии катастрофически не хватает собственного капитала и оборотных средств. К-т финансовой устойчивости на предприятии в 2 раза ниже нормативного значения, т.е. неустойчивое финансовое состояние. К-т финансовой зависимости в два раза превышает должное значение, но на конец периода произошло снижение этого показателя на 0,024. К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормы в 35 раз.

Задание 6 Анализ платежеспособности и ликвидности

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Анализ ликвидности баланса

Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток (-),излишек (+)

На начало года На конец года

А₁ 426 382 П₁ 4156 5172 -3730 -4790

А₂ 741 783 П₂ 0 0 741 783

А₃ 223 333 П₃ 1905 1105 -1682 -772

А₄ 4415 4378 П₄ -256 -401 4671 4779

Баланс 5805 5876 Баланс 5805 5876 - -

Вывод: Из этих данных получаем А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.

Коэффициенты ликвидности:

Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период

К-т абсолютной ликвидности = ДС + КФВ КО ³0,2¸0,7 0,074 0,103 -0,029

К-т промежуточной ликвидности стр.240+250+260+270 стр.610+620+630+660 ³0,7 0,225 0,281 -0,056

К-т текущей ликвидности (покрытия) стр.290-244-252 стр. 610+620+630+660 ³2 0,29 0,269 -0,044

К-т общей платежеспособности стр.300 стр.450+590+690-640 ³2 0,936 0,958 0,022