Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО «Форсаж» и его источников

Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"
Теоретические основы диагностики финансового состояния предприятия-должника Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность Система показателей анализа и оценки финансового состояния предприятия Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия Диагностика финансового состояния ООО «Форсаж» Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО «Форсаж» и его источников Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности ООО «Форсаж» Анализ и оценка рентабельности работ и услуг Анализ и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости Коэффициент финансовой независимости. В случае «Форсаж» его значение приближается к 1 из-за погашения долгосрочных обязательств Основные направления улучшения финансового состояния ООО «Форсаж»
99196
знаков
15
таблиц
3
изображения

2.2 Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО «Форсаж» и его источников

В начале проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия в динамике за три (2006-2008) года. Данные расчетов представлены в таблицах 2-5. На основании данных, приведенных в таблицах 2-3, можно сформулировать следующие выводы:

Величина имущества предприятия ООО «Форсаж» в 2007 году снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,21% по сравнению с 2006 годом, в 2008 году по сравнению с 2007 годом также наблюдается снижение величины имущества предприятия – на 1437,2 тыс. руб. или на 12,55%, при этом:

- величина внеоборотных активов снизилась на 579,6 тыс. руб. в 2007 и выросла на 612,1 тыс. руб. 2008 годах соответственно;

- в течение 2007 года сумма оборотных активов уменьшилась на 179 тыс. руб., это произошло в результате уменьшения суммы запасов на 369,3 тыс. руб. и роста дебиторской задолженности на 158,2 тыс. руб.;

- увеличение денежных средств на 32,1 тыс. руб. в 2007 году или на 33,79% следует расценивать как положительный факт;

- сумма оборотных активов предприятия в 2008 году уменьшилась на 2049,3 тыс. руб. или на 32,33%, при этом следует отметить рост дебиторской задолженности на 82,1 тыс. руб., т.е. на 29,27%, с одновременным снижением денежных средств на 76,8 тыс. руб., а также резкое снижение величины запасов предприятия на 2054,6 тыс. руб., что негативно характеризует деятельность предприятия в контексте управления оборотными активами.

В структурном соотношении в составе активов ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:

- в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения в 2006-2008 гг.;

- соотношение между иммобилизованными и мобильными активами ООО «Форсаж» в 2006 г. 46,61:53,39; в 2007 - 44,64:55,36; в 2008 – 57,16:42,84;

Таблица 2 – Структурно-динамический анализ активов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2006 и 2007 гг.

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста/ снижения, % Структура активов и пассивов
2006 2007 Изменение (+/-) 2007 к 2006 г. 2006 2007 Изменение (+/-) 2007 к 2006 г.
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы всего: 5690,1 5110,5 -579,6 89,81 46,61 44,64 -1,97
1.1. Нематериальные активы 3,7 2,5 -1,2 67,57 0,03 0,02 -0,01
1.2. Основные средства 5686,4 5108 -578,4 89,83 46,58 44,62 -1,97
2. Оборотные активы всего: 6517,2 6338,2 -179 97,25 53,39 55,36 1,97
2.1. Запасы 6299,9 5930,6 -369,3 94,14 51,61 51,80 0,19
2.2. Дебиторская задолженность 122,3 280,5 158,2 229,35 1,00 2,45 1,45
2.3. Денежные средства 95 127,1 32,1 133,79 0,78 1,11 0,33
ИТОГО АКТИВОВ 12207,3 11448,7 -758,6 93,79 100,00 100,00 0,00

Таблица 3 – Структурно-динамический анализ активов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста/ снижения, % Структура активов и пассивов
2007 2008 Изменение (+/-) 2008 к 2007 г. 2007 2008 Изменение (+/-) 2008 к 2007 г.
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Внеоборотные активы всего: 5110,5 5722,6 612,1 111,98 44,64 57,16 12,52
1.1. Нематериальные активы 2,5 1,6 -0,9 64,00 0,02 0,02 -0,01
1.2. Основные средства 5108 5721 613 112,00 44,62 57,14 12,53
2. Оборотные активы всего: 6338,2 4288,9 -2049,3 67,67 55,36 42,84 -12,52
2.1. Запасы 5930,6 3876 -2054,6 65,36 51,80 38,72 -13,09
2.2. Дебиторская задолженность 280,5 362,6 82,1 129,27 2,45 3,62 1,17
2.3. Денежные средства 127,1 50,3 -76,8 39,58 1,11 0,50 -0,61
ИТОГО АКТИВОВ 11448,7 10011,5 -1437,2 87,45 100,00 100,00 0,00

Таблица 4 – Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2006 и 2007 гг.

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста/ снижения, % Структура активов и пассивов
2006 2007 Изменение, +/- 2006 2007 Изменение (+/-)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Капитал и резервы всего: 1128 1128 0 100,00 9,24 9,85 0,61
1.1. Уставный капитал 962,7 962,7 0 100,00 7,89 8,41 0,52
1.2. Добавочный капитал 133,5 133,5 0 100,00 1,09 1,17 0,07
1.3. Резервный капитал 31,8 31,8 0 100,00 0,26 0,28 0,02
2. Обязательства всего: 11079,3 10320,7 -758,6 93,15 90,76 90,15 -0,61
2.1. Долгосрочные обязательства 4605 1500 -3105 32,57 37,72 13,10 -24,62
2.2. Краткосрочные обязательства 6474,3 8820,7 2346,4 136,24 53,04 77,05 24,01
2.2.1. Займы и кредиты 259,4 236,9 -22,5 91,33 2,12 2,07 -0,06
2.2.2. Кредиторская задолженность 6214,9 8583,8 2368,9 138,12 50,91 74,98 24,06
ИТОГО ПАССИВОВ 12207,3 11448,7 -758,6 93,79 100,00 100,00 0,00

Таблица 5 – Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста/ снижения, % Структура активов и пассивов
2007 2008 Изменение, +/- 2007 2008 Изменение, +/-
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Капитал и резервы всего: 1128 1128 0 100,00 9,85 11,27 1,41
1.1. Уставный капитал 962,7 962,7 0 100,00 8,41 9,62 1,21
1.2. Добавочный капитал 133,5 133,5 0 100,00 1,17 1,33 0,17
1.3. Резервный капитал 31,8 31,8 0 100,00 0,28 0,32 0,04
2. Обязательства всего: 10320,7 8883,5 -1437,2 86,07 90,15 88,73 -1,41
2.1. Долгосрочные обязательства 1500 1,6 -1498,4 0,11 13,10 0,02 -13,09
2.2. Краткосрочные обязательства 8820,7 8881,9 61,2 100,69 77,05 88,72 11,67
2.2.1. Займы и кредиты 236,9 173,7 -63,2 73,32 2,07 1,74 -0,33
2.2.2. Кредиторская задолженность 8583,8 8708,2 124,4 101,45 74,98 86,98 12,01
ИТОГО ПАССИВОВ 11448,7 10011,5 -1437,2 87,45 100,00 100,00 0,00

- т.е. соотношение меняется в сторону увеличения внеоборотных активов, но в принципе соотношение остается в рамках оптимального 50:50, что можно считать вполне приемлемым;

- удельный вес запасов в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. – 51,61; в 2007 г. 51,8%; в 2008 г. 38,72%;

- удельный вес дебиторской задолженности достаточно низок – от 1% в 2006 году, до 2,45% в 2007 году и 3,62% в 2008, невзирая на низкий удельный вес задолженности покупателей, следует отрицательно оценивать факт роста этой задолженности в исследуемом периоде;

- денежные средства занимают незначительное место в составе активов ООО «Форсаж», их удельный вес в имуществе к концу 2006 г. составлял 0,78%, однако к 2009 году удельный вес денежных средств снижается до 0,5%, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.

Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

КОА/ВОА = ОА/ВОА (20)

В случае ООО «Форсаж» этот показатель составляет: за 2006 год 1,1454; за 2007 год 1,2402; за 2008 год 0,7495.

Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается превышение величины оборотных активов над внеоборотными в 2006-2007 гг., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2008 г. Основываясь на данных табл. 2 и 3 можно также сделать следующие выводы:

- такой вид активов как нематериальные на предприятии представлен лицензией на основной вид деятельности (пункт 2.1. настоящей работы);

- величина основных средств снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2007 год и выросла на 613 тыс. руб. за 2008 год или на 12% соответственно.

Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН0,5.

КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А (21)

где: ОФ – основные фонды;

НЗС – незавершенное строительство;

ЗП – запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – активы.

Значение данного показателя для ООО «Форсаж» следующее:

- за 2006 год КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819

- за 2007 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642

- за 2008 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586

В случае ООО «Форсаж» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблиц 4 и 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:

- сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;

- незначительно меняется и удельный вес собственного капитала в общем объеме источников имущества предприятия: от 9,24% в 2006 г. до 11,27% в 2008 г. или на 2,02%;

- сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2007 г. по сравнению с 2006 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2008 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ООО «Форсаж» банковским кредитом;

- краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью, удельный вес в структуре источников имущества которой составил 50,91%, 74,98% и 86,98% в течение всего исследуемого периода соответственно;

- соотношение между собственными и заемными источниками в 2006 году было 9,24:90,76 и практически не меняется в течение 2007 и 2008 годов составив к 2009 году 11,27:88,73;

- в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.

ООО «Форсаж» рекомендуется провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия. В связи с выявленным негативным фактом (высокий удельный вес заемного капитала) необходимо также провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

В целом в структуре и динамике имущества и его источников ООО «Форсаж» произошли изменения, которые можно расценивать:

- как отрицательные: рост дебиторской задолженности, уменьшение денежных средств и запасов; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества значительную часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования; уменьшение величины имущества предприятия к 2009 году, а также рост в абсолютном выражение суммы заемного капитала;

- как положительные: погашение большей доли долгосрочных обязательств, оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами в течение 2006-2008 годов; наличие балансовой прибыли весь исследуемый период.



Информация о работе «Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 99196
Количество таблиц: 15
Количество изображений: 3

Похожие работы

Скачать
75234
8
0

... ГОСТам, аттестован технический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции, работ, услуг. Выпускаемая продукция и услуги предприятия прошли государственные приемочные испытания, деятельность предприятия ООО «Форсаж» сертифицирована. Планово ведутся конструкторско-технологические работы по совершенствованию и модернизации монтажных и ремонтных работ. Предприятие ...

Скачать
145979
33
15

... 000 Наиболее опасные конкуренты туристической фирмы – это другие, ведущие активную деятельность, субъекты туристического рынка, ориентированные на сегмент потребителей, в качественном и эффективном удовлетворении потребностей которого туристическая фирма имеет наибольшие возможности. По данным проведённого мною анализа можно выбрать сильные и слабые стороны предложений конкурентов для выбранного ...

Скачать
54801
0
1

... с индивидуальным частным предприятием и товариществом более дорого обходится создание и ведение должным образом необходимых форм и документов. III. Описание предприятия малого бизнеса и его эффективность   Под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия государства, общественных и религиозных организаций (объединений), ...

0 комментариев


Наверх